🌎🛢Новость: алюминий подорожал до максимума с марта из-за эскалации напряжения на Ближнем Востоке и торговых барьеров США — Kept

В начале июля цены на металлы стабилизировались или даже показали рост. Однако факторов давления на цены на металлы и металлургическое сырьфсе остается больше, чем факторов поддержки — Kept

#ПромышленныеМеталлы #ДрагоценныеМеталлы #Сырьё

🌎🛢Отчёт: Ежемесячный отчет опек по рынкам нефти:

1) Опек сохранила прогнозы роста спроса на нефть в 2025 и 2026 на уровне 1,29 млн б/с и 1,28 млн б/с соответственно

2) Страны Опек+ в июне нарастили добычу нефти на 433 тыс. б/с, но добывали ниже плана с учетом добровольных сокращений на 12 тыс. б/с

3) Россия в июне нарастила добычу нефти на 41 тыс. б/с, до 9,025 млн б/с, но добывала ниже договоренностей опек+ на 25 тыс. б/с

#отчёт #нефть #опек #сырьё

💬 Наблюдение: замедление роста производства на европейских какао - фабриках усиливается, что подчеркивает, как исторически высокие цены сдерживают спрос и бьют по прибыли переработчиков. По сути расти какао выше пока нет резона. Поэтому и жду ниже исходя из логики данного видео - https://yangx.top/oilgasofficial1/9409

#Какао #Сырьё

​​💬 Наблюдение: Экономике угля в России на 2024–2025 годы с учётом внутренних и внешних факторов

🔹Общее положение отрасли: на грани выживания

Российская угольная отрасль в 2024–2025 гг. оказалась под серьёзным финансовым, логистическим и геополитическим давлением, несмотря на высокий мировой спрос на уголь. Острая фаза кризиса отрасли выражается в:

рекордных убытках (–113 млрд руб. по итогам 2024 г. — втрое больше, чем в кризисном 2020 г.),

падении выручки (–14% за год),

сохранении добычи на уровне 427 млн тонн (что указывает на перенасыщение при падении рентабельности),

высокой доле убыточных компаний (более 50%),

сдвиге экспорта с Европы → Азия, что вызвало ценовое давление и логистические издержки.

🔹Разделение сектора: устойчивые крупные ≠ уязвимые средние

Структурное расслоение в отрасли усилилось:

Крупные производители металлургического угля демонстрируют устойчивость за счёт специфического спроса и меньших логистических объёмов.

Средние и мелкие производители энергетического угля находятся в уязвимом положении — особенно в отсутствии дешёвого и стабильного экспорта.

🔹Мировая конъюнктура: спрос сохраняется, но география и цены нестабильны

Позитив:

Мировое потребление угля достигло рекорда в 8,8 млрд тонн в 2024 г.

Энергопотребление планеты за 10 лет выросло на 30% и продолжит расти (прогноз до 38 тыс. ТВт·ч к 2030 г.).

Азия — основной двигатель спроса, особенно Китай, Индия, ЮВА (до 80% генерации на угле).

Риски:

Давление конкурентов — Индонезия, Австралия, США, ЮАР.

Импортозамещение в странах-импортёрах — Китай и Индия активно наращивают собственную добычу.

Политическая уязвимость поставок, тарифы, квоты, протекционизм.

🔹Логистика — ахиллесова пята отрасли

Главный структурный барьер — ограниченная пропускная способность восточного направления и высокая зависимость от дальних перевозок:

Переориентация с ЕС на Азию требует масштабной перестройки инфраструктуры.

Цены на перевозки выросли, снижая маржу, особенно у энергетических угольщиков.

Внутренний рынок не компенсирует экспортные потери — цены на уголь в РФ в 3 раза ниже экспортных.

🔹Кредитоспособность и консолидация

Высокие ставки и дефицит длинных денег губительны для среднего бизнеса.

Назрела волна консолидации отрасли: наиболее слабые игроки будут вытеснены, их активы перейдут к крупным компаниям.

Государственная поддержка точечная, преимущественно в пользу системообразующих компаний.

🔹Стратегические перспективы и парадоксы декарбонизации

Несмотря на глобальную повестку «зелёного перехода», уголь останется ключевым энергоносителем до 2035–2040 гг. минимум.

Разрыв между спросом и темпами развития ВИЭ (долгие инвестиционные циклы, высокая стоимость, проблемы хранения).

По Энергостратегии РФ-2050: ожидаемый рост добычи до 530 млн тонн к 2030 г.

🔹Вывод: отрасль на перепутье

Российская угольная промышленность сегодня сталкивается с жёстким циклом трансформации:

Модель "добывай — продавай в Европу" исчерпана.

Возникает новая логика: "добывай → адаптируй логистику → укрепляй позиции в Азии", где цены, конкуренция и протекционизм делают маржу нестабильной.

Устойчивость отрасли теперь определяется не объёмом добычи, а скоростью адаптации к новой географии сбыта, финансовой гибкостью и логистическими ресурсами.

Подробнее в работе НКР: https://ratings.ru/files/research/corps/NCR_Coal_July2025.pdf

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#уголь #сырьё #россия

​​💬 Наблюдение: Ближний Восток обгонит Азию по добыче газа в 2025 году и станет вторым крупнейшим регионом в мире

🔹Взрывной рост добычи и экспортного потенциала

Согласно исследованию Rystad Energy, Ближний Восток в 2025 году превзойдёт Азию по объёму добычи природного газа, уступая лишь Северной Америке. Это станет результатом устойчивого роста добычи — с увеличением на 15% с 2020 года — и масштабных проектов по развитию экспортной инфраструктуры в таких странах, как Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ, Иран и Оман.

Текущий уровень производства газа в регионе составляет около 70 млрд кубических футов в сутки, и, по прогнозам, достигнет 90 млрд куб. футов/сутки к 2030 году. При этом около 10 млрд куб. футов будет направлено на экспорт, что позволит региону сыграть важную роль в замещении российских энергоресурсов в Европе, а также в обеспечении растущих потребностей Азии.

🔹Экономика проектов и ценовые риски

Рост добычи будет устойчив при сценарии, где цена нефти марки Brent удерживается около $70 за баррель, а цены на газ — $7–9 за MMBtu. Если же цены опустятся ниже $6 за MMBtu, возможны откладывания инвестиционных решений, а прирост добычи к 2030 году может сократиться с ожидаемых 30% до 20% и менее.

Тем не менее, даже при низких ценах проекты региона остаются рентабельными: себестоимость добычи во многих случаях менее $5 за 1000 куб. футов. Это делает регион одним из самых конкурентоспособных игроков на мировом рынке газа.

«Даже при затяжных низких ценах общее влияние на объём производства должно быть ограниченным», — отметил Рахул Чоудхари, вице-президент по исследованиям Rystad Energy.

🔹Лидеры: Катар, Иран, Саудовская Аравия

По текущим данным:

Иран лидирует с добычей около 25 млрд куб. футов в сутки.

Катар — 16 млрд куб. футов, но ожидается рост до 24 млрд к 2030 году благодаря проектам North Field East и North Field South, которые увеличат СПГ-мощности страны на 80% — с 77 до 142 млн тонн в год (Mtpa).

Саудовская Аравия — 8 млрд куб. футов в сутки, с приростом на 3 млрд куб. футов.

Дополнительно:

ОАЭ нарастят экспорт на 10 млн тонн СПГ в год (проект Ruwais LNG).

Оман (с Marsa LNG от TotalEnergies) — плюс 1 млн тонн СПГ в год.

Израиль увеличит добычу на 1,5 млрд куб. футов/сутки за счёт месторождений Левиафан и Тамар.

🔹Инвестиции и глобальные амбиции

Ожидается, что инвестиции в новые газовые и СПГ-проекты региона превысят $50 млрд. Примерно 60 млн тонн новых мощностей СПГ будет введено в эксплуатацию на Ближнем Востоке к 2028 году — это значительная часть из глобального прироста в 150 млн тонн, прогнозируемого Rystad Energy.

«Регион уверенно становится ключевым энергетическим узлом для стран, ищущих стабильные и надёжные поставки природного газа», — говорит Мринал Бхардвай, старший аналитик по разведке и добыче Rystad Energy.

🔹Рынки сбыта: Азия и Европа

Большая часть новых СПГ-объёмов ориентирована на азиатский рынок, где китайские нефтяные гиганты уже подписали долгосрочные контракты. Однако Европа, стремящаяся снизить зависимость от России, также рассматривает регион как надёжного поставщика.

«Общий объём соглашений о купле-продаже достиг пика около 21 млн тонн в год в 2027–2030 гг.», — подчёркивает Rystad.

🔹Вывод

Ближний Восток стремительно укрепляет позиции как второй по значимости центр газодобычи в мире. В сочетании с низкими издержками, масштабными проектами и расширяющимся экспортом, регион превращается в глобальный газовый локомотив, способный удовлетворить растущие потребности Европы и Азии в условиях энергоперехода и геополитической турбулентности.

💬 Биржевик в MAX

#газ #сырьё

​​💬 Наблюдение: США близки к пику нефтедобычи: что это значит для мировой энергетики

Согласно официальному базовому прогнозу Минэнерго США, пик нефтедобычи в стране будет достигнут уже в 2027–2028 годах на уровне 14 млн баррелей в сутки. Это означает, что в ближайшие три года США выйдут на максимум в добыче нефти — важнейшего сырьевого ресурса для мировой экономики.

🔹Альтернативные сценарии: цена — главный фактор

Прогноз Минэнерго включает несколько сценариев:

При низких ценах на нефть пик уже пройден — в 2025 году.

При высоких ценах пик сдвигается на 2030 год и может составить до 18 млн б/с.

Однако в 4 из 5 сценариев к середине XXI века добыча нефти в США будет ниже текущего уровня. Это меняет не только внутреннюю энергостратегию, но и геополитический ландшафт.

🔹Что это означает для мира:

Политика США: меньше времени на сырьевые авантюры

Американские возможности влиять на энергетические потоки через военные и геополитические вмешательства, например:

в Ближнем Востоке (источник),

в Канаде (источник),

— становятся ограниченными по времени. Зависимость от собственных ресурсов будет снижаться, а внешняя устойчивость — важнее, чем прежде.

🔹Конец эпохи ОПЕК+?

Сделка ОПЕК+ и добровольные ограничения добычи (источник) могут завершиться в обозримом будущем. Если США перестают быть наращивающим производство игроком, балансировка рынка будет зависеть от стран ОПЕК, России и других экспортеров.

🔹ВостокОйл и ставка на экспорт

На этом фоне инвестиции "Роснефти" в проект «ВостокОйл» выглядят как дальновидный шаг. Ставка России на устойчивый экспорт в Азию через Арктику может обеспечить ей ключевое место в постамериканской энергетике.

🔹Цены и инфляция: впереди новые циклы роста

По мнению аналитиков, цены на нефть вскоре вернутся к трёхзначным значениям (источник), особенно на фоне:

растущего спроса в Азии,

стагнирующего предложения в США,

ограниченного манёвра у стран ОПЕК+.

Это, в свою очередь, подстегнёт инфляцию в США, ЕС и Японии, где уже ощущаются новые ценовые давления.

🔹Вывод

Америка близка к пику нефтяной эры, и это означает, что в ближайшие 5–10 лет мир перейдёт в новую энергетическую эпоху. В ней возрастёт роль экспортёров вроде России, а цены и инфляция могут стать постоянной головной болью для развитых экономик. Поддержание баланса между энергетической безопасностью, переходом к зелёной энергетике и контролем над инфляцией станет ключевым вызовом ближайшего десятилетия.

💬 Биржевик в MAX

#опек #сша #нефть #сырьё

💬 Наблюдение: Саммит БРИКС 2025, эпоха многополярности и переосмысление глобального порядка

Саммит БРИКС, завершившийся в 2025 году в Рио-де-Жанейро, продемонстрировал: глобальный центр тяжести смещается с Запада на Восток. Альянс, объединяющий почти половину населения мира, выдвигает амбициозную повестку по реформированию международного порядка, бросая вызов западной модели глобализации, ее институтам и идеологии.

🔹Крах однополярности и пересмотр "наследия Просвещения"

Страны БРИКС открыто заявили о наступлении эры многополярности, раскрыв критику в адрес западного господства, основанного на послевоенном международном праве, от которого выигрывали прежде всего США и Европа.
Было подчеркнуто, что «двойные стандарты», односторонние санкции и игнорирование принципов суверенитета больше не приемлемы. Запад, по мнению участников саммита, утратил монополию на глобальное лидерство.

🔹Глобальное управление: реформы вместо разрушений

Одной из центральных тем стала реформа глобальных институтов:

Прозвучали призывы к расширению Совета Безопасности ООН с участием Бразилии и Индии;

Прозвучала критика в адрес МВФ и Всемирного банка, зависимых от западной архитектуры.

Одновременно БРИКС развивает собственные инструменты влияния:

Новый банк развития, как альтернатива долларовой зависимости;

Платёжная система BRICS Pay, уже связанная с 75 странами и активно используемая в Пекине и Москве.

🔹Технологии и климат: Восток на передовой

В эпоху искусственного интеллекта страны БРИКС стремятся занять лидирующую позицию в регулировании ИИ, создавая свою нормативную базу.
Также ведется активная подготовка к Конференции сторон КС-30, которая пройдет в Бразилии, где БРИКС намерен использовать экологическую повестку как инструмент политического и экономического влияния.

Альянс подчеркивает свою экологическую уязвимость, обвиняя индустриализированный Север в климатическом кризисе и продвигая альтернативную модель роста, связанную с природными реалиями и социальной справедливостью.

🔹Идеологический поворот: конец западного мышления

Саммит в Рио стал не только политическим, но и цивилизационным заявлением.

БРИКС отстаивает:

приоритет суверенитета над глобализмом,

отказ от безграничного потребления и чрезмерной финансиализации,

возвращение к производству, земле и человеку как основе развития.

По мнению лидеров альянса, Запад, унаследовавший ценности Просвещения, зашел в тупик: его модель привела к социальному разрыву, неравенству и ослаблению демократии. БРИКС предлагает иную парадигму прогресса, основанную не на потреблении, а на устойчивости.

🔹Экономика: индустрия, ресурсы, суверенитет

Экономическая модель стран БРИКС устойчиво отличается от западной:

Уровень госдолга и потребительского долга — существенно ниже, кроме Китая;

Экономики ориентированы на промышленность и сельское хозяйство, а не на услуги;

Золото приобретается как резервный актив, подтверждающий финансовый суверенитет.

БРИКС сегодня контролирует:

40% мировой добычи нефти,

36% газа,

и до 70% редкоземельных металлов, за счёт Китая.

Это превращает альянс в геоэкономическую силу, особенно в условиях дефицита ресурсов. Даже при зависимости от торговли с Западом, БРИКС все чаще диктует энергетические условия, ставя под давление деиндустриализированные экономики, особенно в Европе.

🔹Ответ Запада: курс на реиндустриализацию

Запад, в частности США, ощущает последствия растущего энергетического и технологического влияния БРИКС. Ответом стала попытка реиндустриализации, особенно на фоне возврата Дональда Трампа к политике возвращения производства на родину и снижения зависимости от внешних игроков.

🔹Заключение: наступает "время БРИКС"

Саммит 2025 года показал: БРИКС уверенно формирует альтернативный центр силы. Вместо разрушения существующего порядка, альянс предлагает реформы и выстраивает собственную модель — с независимыми институтами, ресурсной базой, валютами и философией развития.

Запад больше не единственный полюс влияния. Новый миропорядок уже в пути — и у него восточное направление.

#брикс #макроэкономика #сырьё

💬 Наблюдение: издание Блумберг сообщает, что хедж - фонды активно сокращают лонги в нефти. Ещё бы... От уровня Ема200 $71 за баррель цену отбивали несколько раз. Пока рынок не готов к фееричному выносу. Всё - таки, профицит нефти в мире титанически высок.

#Нефть #Сырьё #Сентимент

💬🛢Обозрение: фьючерсы на Сталь готовы к гипер росту! Трамповская политика приводит в тупик всю мировую экономику! Скоро увидим всплеск роста в район $1100, 1200.

Акции всех металлургических компаний в последствии сильно вырастут!

#сталь #сырьё

💬 Наблюдение: ЕС готовит 18-й пакет санкций, плавающий «потолок» цен на нефть и новые угрозы для России

🔹1. Основные положения нового пакета санкций

Плавающий «потолок» цен на российскую нефть

Текущая фиксированная цена ($60 за баррель) снижается до $47.

В дальнейшем цена будет привязана к рыночной, составляя на 15% ниже средней стоимости нефти за последние 6 месяцев (изначально ЕК предлагала 3 месяца).

Если Россия продает нефть дороже, компании под юрисдикцией ЕС не смогут страховать и перевозить её.

Согласование пакета

Словакия, ранее блокировавшая санкции, согласилась при условии постепенного отказа от российского газа к 2027 году.

🔹2. Почему ЕС вводит плавающий «потолок»?

Цель – сократить доходы России от нефти, даже при росте мировых цен.

Если нефть торгуется на уровне $60, российская останется в рамках санкций ($47).

При падении цен дисконт для РФ увеличится.

Проблема: поддерживают только страны ЕС (Германия, Франция, Италия).

США, Япония, Канада и Британия не участвуют в инициативе.

🔹3. Возможные последствия для России

Давление на скидки

Покупатели активнее будут требовать снижения цен, что ударит по доходам бюджета РФ.

Сейчас дисконт российской нефти минимален – всего $3-4 за баррель (по словам Алексея Громова, Институт энергетики и финансов).

Риски для логистики

30% нефтяного экспорта РФ перевозится европейскими судами (Греция, Мальта).

Половина «теневого флота» уже под санкциями, что усложнит замену (по данным экспертов).

🔹4. Оценка эффективности санкций

Мнение Минэнерго РФ:

«Даже если „потолок“ снизят до нуля, это не окажет влияния».

Реальность:

Два ключевых пакета уже ударили по РФ:

1) Эмбарго 2022 года – пришлось перенаправлять потоки в Азию.

2) Фиксированный «потолок» цен – снизил маржу.

18-й пакет может стать третьим по значимости из-за накопленного эффекта.

Как снизить ущерб?

Развитие независимой логистики и финансовых схем в рамках БРИКС (рекомендация Алексея Громова).

🔹Вывод

Новые санкции не «убьют» российскую нефтянку, но создадут устойчивое давление на доходы. Главная угроза – потеря европейского флота и рост требований скидок от покупателей. Ответом может стать ускоренный переход на альтернативные цепочки поставок.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#нефть #сырьё #санкции

🌎🛢 Природный газ в моменте. Ранее я сообщал, что резонно всё - таки выждать падение цены в район $3 откуда безопасно принимать решение по лонговой сделке. По сути взгляд сохраняю прежним...

#ПриродныйГаз #Сырьё #ТехническийАнализ

​​💬 Наблюдение: Сезонность на нефтяных рынках сместилась вслед за Азией

Глобальный нефтяной рынок переживает структурное изменение сезонности спроса, связанное с ростом влияния Китая и Индии как новых ключевых потребителей нефти. Эти страны вытесняют традиционных покупателей с коллективного Запада, тем самым меняя привычные ритмы потребления.

🔹Старый и новый ритм

Ранее пиковый спрос на нефть фиксировался в четвёртом квартале — в холодное время года, когда росло потребление топлива для отопления в США и Европе. Однако с середины 2010-х годов, особенно после 2014 года, произошёл сдвиг сезонности.

Теперь, по данным обозревателя Bloomberg Хавьера Бласа, максимальный спрос на нефть приходится на третий квартал. В 2025 году, по его оценке, мировой спрос в третьем квартале будет превышать спрос четвёртого на 500 тыс. баррелей в сутки.

Это будет лишь пятый случай с 1991 года, когда летний спрос превысит зимний.

🔹Августовый пик и осенний спад

В августе 2025 года мировое потребление нефти достигнет рекордных 85,4 млн баррелей в сутки.

С октября, несмотря на рост поставок от ОПЕК, Бразилии, Гайаны и Канады, переработка нефти снизится до 81,7 млн баррелей в сутки, согласно МЭА.

Разница между спросом и переработкой — 3,7 млн баррелей в сутки, что сравнимо с добычей нескольких стран ОПЕК среднего размера.

🔹Почему это важно

Смена сезонности подчёркивает изменение центра нефтяного спроса — с Запада на Восток. Это имеет последствия:

для ценовой политики ОПЕК+;

для графиков переработки нефти;

и для стратегии хеджирования нефтетрейдеров.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#нефть #опек #сырьё

​​💬 Наблюдение: Золото — лидер доходности в 2025 году: причины роста и прогнозы

За первые шесть месяцев 2025 года золото стало самым доходным активом в мире, продемонстрировав прирост почти на 26%. Этот рост стал продолжением впечатляющей динамики 2024 года, когда металл подорожал на 26,5% и 40 раз обновил исторические максимумы. В 2025 году золото уже побило 26 новых рекордов, включая превышение отметки $3 500 за унцию в апреле — рекорд также с учетом инфляции.

🔹Почему золото растёт

Аналитики выделяют многофакторную природу ралли:

Ослабление доллара

Начало 2025 года стало худшим для доллара США с 1973 года. Это стимулировало бегство инвесторов в защитные активы.

Золото стало зеркалом девальвации американской валюты: «это не столько рост золота, сколько падение доллара», — отмечают аналитики.

Ожидания снижения ставок ФРС

Доходность облигаций застряла в диапазоне из-за ожиданий мягкой политики ФРС.

Ситуация подорвала привлекательность традиционных активов-убежищ, таких как казначейские облигации США.

Геополитика и стагфляционные риски

Усиление глобальной напряженности, торговых трений и военных конфликтов способствовало спросу на безопасные активы.

Спрос центробанков и дедолларизация

Центробанки продолжили активно покупать золото, особенно на фоне глобального движения по дедолларизации.

🔹Данные по торговле и спросу

Согласно World Gold Council (WGC):

Средний дневной объем торгов на биржах, внебиржевых рынках и в ETF достиг $329 млрд — это рекорд за всю историю наблюдений.

Приток в золотые ETF составил 397,1 тонн за полгода — максимум с начала пандемии.

Также WGC применяет модель GRAM (Gold Return Attribution Model), которая показывает, что:

Низкие альтернативные издержки (в условиях низких реальных ставок),

Ценовой импульс,

Рост рисков

обеспечили до 16% доходности золота в первом полугодии.

🔹Что дальше? Прогнозы на второе полугодие

Согласно WGC и аналитикам рынка:

С апреля 2025 года золото в фазе консолидации, но может вернуться к росту.

Базовый сценарий: умеренный рост до конца года, возможно еще +5%.

Альтернативный сценарий:

При обострении стагфляционных и геополитических рисков — рост на 10–15%.

В случае ослабления конфликтов и нормализации глобальной экономики — коррекция на 12–17%.

Аналитик Джордан Рой-Бирн также отмечает, что рынок может готовиться к новой фазе роста в 2026 году.

🔹Вывод

Золото в первой половине 2025 года доказало свою репутацию надежного защитного актива, обогнав по доходности все классы активов — от акций до облигаций. Хотя рост цен может замедлиться во второй половине года, перспектива роста сохраняется, особенно при ухудшении глобальных макроэкономических условий.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#золото #сырьё #цветныеметаллы

💬💎 Наблюдение: издание Financial Times сообщает, что бриллиантовая отрасль переживает радикальную трансформацию.

1) Всего за несколько лет рынок ювелирных камней столкнулся с обвалом цен, сменой лидеров и массовым перетоком потребителей — на фоне взрывного роста производства лабораторно выращенных бриллиантов в Китае.

2) Сегодня трехкаратный синтетический камень продается за 7% от стоимости натурального аналога, а доля искусственных камней на рынке США выросла с 3% до 17% всего за четыре года.

3) В сегменте обручальных колец их доля уже превышает 50%. На этом фоне крупнейшие игроки натурального сегмента несут рекордные убытки.

Всем компаниям, которые занимают добычей алмазов и обработкой бриллиантов будет сложно! Грубо говоря, даже для компании Алроса ситуация сложная вырисовывается.

#Алроса #Алмазы #Сырьё #Бриллианты

​​💬 Наблюдение: Долговременный рост спроса на нефть, у ОПЕК на это есть аргументы

Один из устойчивых трендов в аналитике ОПЕК — оптимизм в отношении долгосрочного спроса на нефть. И, в отличие от спекулятивных сценариев, этот взгляд имеет под собой твердую основу — исторические закономерности экономического развития и текущую демографическую ситуацию в развивающихся странах.

🔹Где вырастет спрос?

Развивающиеся страны, прежде всего Индия, а также Пакистан и Бангладеш, сыграют ключевую роль в росте мирового потребления нефти до середины XXI века. Сейчас в этих государствах спрос на нефтепродукты на душу населения крайне низкий — почти «с нуля». Это означает, что даже при небольшом росте доходов и урбанизации потребление может расти стремительно.

🔹Логика роста: от мопеда к автомобилю

В отличие от идеализированных сценариев МЭА (Международного энергетического агентства), предполагающих повсеместный переход на электромобили и солнечные станции, ОПЕК опирается на бытовую и экономическую реальность:

Люди богатеют → покупают мопед → переезжают в город → покупают авто с ДВС как наиболее эффективный и доступный транспорт.

🔹Электротранспорт пока не догоняет

Ожидания МЭА, связанные с быстрой электрификацией транспорта, пока не подтверждаются глобально. Проблемы инфраструктуры, высокая стоимость электромобилей и ограничения по генерации энергии в развивающихся странах делают традиционные виды топлива более устойчивыми на горизонте нескольких десятилетий.

🔹Хватит ли нефти?

Главная угроза нефтяной эпохе — не падение спроса, а доступность ресурсов. Согласно последним оценкам, вопрос стоит не в том, уйдёт ли мир от нефти, а будет ли достаточно добычи, чтобы покрыть растущий спрос.

🔹Вывод

Согласно аналитике ОПЕК, нефтяная эпоха далека от завершения. До середины века спрос будет устойчиво расти за счёт развивающихся стран, где миллиарды людей только начинают свой путь к комфорту, мобильности и личному транспорту. Это делает нефть по-прежнему стратегическим ресурсом, а не уходящим в историю активом.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#опек #нефть #сырьё

🇷🇺 Новость: Стартап в США заявил, что решил алхимическую проблему превращения ртути в золото, пишет газета Financial Times.

Marathon Fusion предлагает ввести изотоп ртути в зону воспроизводства ядерного реактора и использовать высокоэнергетические нейтроны для его превращения в ртуть-197. Это нестабильный изотоп, который затем распадается примерно за 64 часа, образуя золото-197, единственный стабильный изотоп этого металла.

Это означает, что будущие термоядерные электростанции смогут производить 5 тонн золота в год на гигаватт выработки электроэнергии, не снижая выходную мощность. По оценкам компании, при текущих ценах это количество золота будет стоить примерно столько же, сколько и вырабатываемая электроэнергия, что потенциально удвоит доход станции.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: Если процесс по добыче золота будет запущен из ртути, то лет, эдак, через 20 увидим переизбыток данного металлы. Поглядим чем увенчается этот стартап по добыче золота.

#сырьё #золото #цветныеметаллы

🌎🛢 Природный газ в моменте. Мысли прежние - https://yangx.top/oilgasofficial1/9446 , цена выходит в район $3. Если лонговать, то только с стоп - лоссом! Решайте! Локальный отскок будет в район $3,16 , после чего выйдем в район $3 - 2,95.

#ПриродныйГаз #Сырьё #ТехническийАнализ

🌎🛢Нефть марки Brent (тех. анализ / дневной график): цена торгуется в районе боковика, между уровнями $68 - 70 за баррель. Локально будем торговаться в данном диапазоне, при этом закрывая шиповые области вблизи уровня $67 за баррель. На удивление особой волатильности тут нет.

#нефть #сырьё #техническийанализ

​​💬 Наблюдение: Энергопереход и дефицит меди, главная угроза зеленой трансформации

Одна из ключевых проблем глобального энергоперехода — нарастающий дефицит меди, как наглядно показано в визуализации от BHP. Медь — базовый металл для «зеленой» энергетики: каждый электромобиль содержит от 40 до 80 кг меди, а для одной ветряной турбины счёт идет на тонны.

🔹Спрос на медь растёт и будет расти:

Энергоёмкость возобновляемых источников энергии (ВИЭ) значительно выше, чем у традиционной генерации.

Альтернативная энергетика требует в разы больше меди, чем технологии на углеводородах.

🔹Переработка не решает проблему:

Хотя медь активно рециклируется, при переработке теряется до десятков процентов сырья, что снижает её оборотоспособность в условиях растущего спроса.

Новых крупных месторождений — почти нет:

Большинство легкодоступных и богатых месторождений было открыто в XX веке.

Новые открытия чаще всего средние по объему, а руды:

залегают всё глубже и дальше: в Арктике, Африке, пустынях Австралии;

более бедные по содержанию меди;

требуют дорогой добычи с ухудшающимися экономическими параметрами.

Вывод: для устойчивого энергоперехода одной волей и политикой недостаточно — необходимы новые технологии геологоразведки, инвестиции в разведку и добычу, а также грамотная металлогенная стратегия, иначе медь может стать бутылочным горлышком всей энергетической трансформации.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#сырьё #медь #энергетика

​​💬 Наблюдение: Цены на нефть растут на фоне торгового соглашения США и ЕС

Цена Brent приблизилась к $69 за баррель,

Цена WTI превысила $65,

что связано с достижением предварительного торгового соглашения между США и ЕС.

🔹Суть соглашения:

Соглашение было заключено в преддверии 1 августа, когда должны были вступить в силу пошлины США, инициированные администрацией Трампа.

В результате на большую часть экспорта ЕС будут введены пошлины в размере 15%.

Разногласия между Трампом и Урсулой фон дер Ляйен по ряду пунктов сохраняются.

🔹Геополитические риски и давление на сырьевые рынки:

Агрессивная торговая политика США вызывает опасения относительно темпов мирового экономического роста, что в целом оказывает негативное влияние на сырьевые рынки, включая нефть.

🔹Риски переизбытка нефти:

Решение ОПЕК+ об увеличении квот на добычу усиливает угрозу избытка предложения на рынке во второй половине года.

Комитет ОПЕК+ планирует провести заседание сегодня, а основная встреча картеля намечена на воскресенье.

🔹Перемирие между США и Китаем:

Сегодня также ожидается встреча представителей США и Китая для обсуждения условий продления тарифного перемирия, сообщает South China Morning Post.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#опек #нефть #сырьё