🌍🛢Отчёт: Норникель снизил оценку профицита никеля в 2024 году почти вдвое - до 100 тыс. тонн

1) Норникель увеличил прогноз по дефициту палладия в 2024 году до 0,9 млн унций.

2) Норникель ожидает роста потребления меди в мире в этом году на 3%, до 26,2 млн тонн.

3) Норникель скорректировал прогноз дефицита мирового рынка меди в этом году с 0,1 млн до 0,2 млн тонн.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: ждём роста цен на пром. металлы. Гмк Норникель подтверждает наши ожидания!

#медь #палладий #промышленныеметаллы #отчёт

💬 Наблюдение: ICSG за 5 месяцев производство меди выросло на 6%, спрос — на 3,7%

Согласно данным International Copper Study Group (ICSG), в течение января-мая 2024 года производство рафинированной меди в мире составило 11,574 млн. тонн. Рост показателей в годовом соотношении — около 6%. Объёмы первичного производства при этом увеличились на 6% до 9,645 млн. тонн, вторичного — на 6% до 1,929 млн. тонн.

В частности, в Конго зафиксирован прирост на 17%, в Китае — около 7%, в Японии — на 3,4%, в США — на 17%. В Чили производство меди сократилось на 1,4%, в ЕС — на 6,5%.

Видимое потребление рафинированной меди за 5 месяцев выросло в годовом сопоставлении примерно на 3,7% до 11,158 млн. тонн. Вне КНР показатели улучшились на 1,5%, в самом Китае отмечен рост около 5,5%.

Переизбыток предложения на рынке меди, по данным июльского бюллетеня ICSG, составил за январь-май 2024 года 416 тыс. тонн (для сравнения: за аналогичный период 2023 был зафиксирован дефицит в 154 тыс. тонн).

#медь #металлы #сырьевыетовары

💬 Наблюдение: В 2025 году ожидается дефицит на рынках лития и меди

По оценке ряда аналитиков, к 2030 году спрос на критически важные металлы в мире превысит предложение, а уже с 2025 года может сформироваться дефицит на рынках меди и лития, сообщает ТАСС.

«Мировой спрос на критически важные металлы для энергоперехода к 2030 году на 10-20% превысит их предложение. ..Согласно исследованию, уже с 2025 года может начаться дефицит по меди и литию, что станет серьёзным препятствием для энергоперехода, что приведёт к повышению цен и усилению конкуренции за доступ к этим ресурсам.

Так, спрос на литий к 2030 году составит 2,993 млн. тонн, что на 24,8% ниже предложения (2,251 млн. тонн), на медь — 29,7 млн. тонн (на 8,4% ниже предложения в 27,2 млн. тонн), на никель — превысит предложение на 18,6% (4,325 млн. тонн против 3,522 млн. тонн). По редкоземельным металлам предложение будет превышать спрос на 38% (363 тыс. тонн против производства в 263 тыс. тонн).

Аналитики отмечают, что литий, медь, никель и ряд других металлов критически важны для промышленности и большинства экологически чистых технологий, которые используются в рамках энергетического перехода. При этом локализация запасов критических металлов на фоне ухудшения геополитики может привести к обострению «ресурсного национализма»», - говорится в сообщении.

#литий #медь #сырьевыетовары #металлы

💬 Наблюдение: кстати Лондонская биржа цветных металлов сообщает, что мировой спрос на медь вырастет в ближайшие 6 месяцев.

Электрификация увеличит спрос. Спрос также вырастет за счет капиталовложений государственного сектора. — опрос LME участников рынка

#медь #промышленныеметаллы #сентимент

💬 Наблюдение: ICSG, за первый квартал производство меди выросло на 3%

Согласно информации International Copper Study Group (ICSG), в течение января-марта 2025 года производство рафинированной меди в мире составило 7,058 млн. тонн. Рост показателей в годовом соотношении — около 3%, Объёмы первичного производства при этом увеличились примерно на 3% до 5,877 млн. тонн, вторичного — на 3,5% до 1,181 млн. тонн.

В частности, в Чили производство меди было снижено на 11%, в Японии — на 5%. В КНР и Конго (доля которых на мировом рынке оценивается в 56%) объёмы выросли на 4,3%, в странах Азии (без учёта Китая) — на 5,5%.

Видимое потребление рафинированной меди в январе-марте выросло в годовом соотношении примерно на 3% до 6,769 млн. тонн. Вне КНР показатели улучшились на 1%, в самом Китае отмечен прирост на 4,5%.

Переизбыток предложения на рынке меди, по данным майского бюллетеня ICSG, составил за первый квартал 2025 года порядка 289 тыс. тонн (в январе-марте 2024 — 268 тыс. тонн).

#медь #сырьё #металлы

💬 Наблюдение: Запасы меди на Лондонской бирже упали до минимума за 2 года

Чем ниже запасы - тем выше стоимость меди. А это драйвер на дальнейший рост платины и палладий после их ценового отката! То есть по платина среднесрочно будет в районе $1150 - 1200 (после отката), по палладию так же.

#медь #металлы #сырьё

​​💬 Наблюдение: LME фиксирует рекордную премию, физический рынок трещит по швам

Премия спотовой цены меди к трёхмесячным фьючерсам на LME в понедельник достигла $345 за тонну — максимального уровня с 2021 года. Это тревожный сигнал: запасы меди на бирже стремительно тают, а фьючерсный рынок перестаёт отражать реальное соотношение спроса и предложения.

🔹Почему рынок «искрит»:

Запасы на LME истощаются, а физические поставки быстро сокращаются.

Выпадение российских поставок после санкций стало фактором, который Лондонская биржа явно недооценила — альтернативы так и не появилось.

Новые месторождения либо с высокой себестоимостью (например, Удокан), либо труднодоступные (Баимка и др.).

Старые гиганты отрасли уже прошли пик добычи, и нарастить производство не в состоянии.

🔹Спрос остаётся высоким:

Электромобили, энергопереход и рост ВИЭ делают медь стратегическим металлом.

Дефицит только усугубляется на фоне глобального энергетического и инфраструктурного тренда.

Вывод: Сквиз на медном рынке — не случайность, а предвестник структурного дефицита, который вскоре может повториться и в других стратегических сегментах — нефти, уране, литии. В условиях геополитики и санкционного давления риски на сырьевых рынках становятся постоянными, а не временными.

#медь #сырьё #металлы

💬 Наблюдение: Цветные металлы растут в цене на фоне геополитических рисков и дефицита запасов

Цены на цветные металлы — алюминий, медь и цинк — продолжают рост, обновляя многонедельные и многомесячные максимумы. Поводом служат как геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке, так и фундаментальные рыночные факторы — сокращение запасов и рост затрат на производство.

🔹Цены на цветные металлы: рост с оглядкой на Ормуз

Алюминий (LME, 3-месячный фьючерс):

23 июня: +1,53% до $2,580 за тонну — максимум с марта.

24 июня: корректировка до $2,570 (SMM).

Медь:

23 июня: рост до $9,660 за тонну, 24 июня — до $9,760 (максимум с 10 июня).

Цинк:

23 июня: +2,15% до $2,680 — пик с 4 июня.

🔹 Факторы роста

Опасения перекрытия Ормузского пролива, через который проходят ключевые поставки из Ирана и стран Залива.
— «Около 20% мирового производства алюминия вне Китая приходится на регион», — отмечает Ахмед Алиев («Т-Инвестиции»).

Резкий рост стоимости энергии влияет на энергоемкие отрасли — производство алюминия и меди.

Снижение биржевых запасов меди: менее 3 дней покрытия спроса против 6 дней в конце 2024 года.

Тарифные риски США, вызывающие спекулятивный спрос на медь.

Накопление металлов Китаем, особенно меди, оказывает дополнительное давление.

🔹Иран как фактор нестабильности

По данным S&P Global, Иран:

произвел 582,2 тыс. тонн алюминия за 11 месяцев 2024–2025 гг.,

располагает 15 млн тонн цинка и 2,6 млрд тонн меди — это около 5% мировых запасов.

🔹Потенциал роста и риски

Рост до $10–10,5 тыс. за тонну, если проблемы с добычей в Чили и Перу продолжатся.

По алюминию: возможен рост до $2,800–2,900, но многое зависит от исхода переговоров между США и Ираном, спроса в Китае и геополитических решений.

🔹Глобальный баланс

По оценкам «Русала», профицит алюминия в 2025 году снизится до 200–300 тыс. тонн против 500 тыс. в 2024-м.

Это говорит о возможном переходе к более жесткому рынку при сохранении текущего спроса и геополитической напряженности.

#металлы #алюминий #цинк #медь #сырьё

⚡️🇺🇸 Новость: Трамп заявил, что введет 50% пошлины на медь.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: я думал, что у Байдена крыша едет, но нет... Трамп переплюнул его! Готовы к инфляции? Какая к черту ставка Фрс... Какое к черту его снижение, чего желает Трамп?

#медь #промышленныеметаллы #сша #трамп

​​💬 Наблюдение: Энергопереход и дефицит меди, главная угроза зеленой трансформации

Одна из ключевых проблем глобального энергоперехода — нарастающий дефицит меди, как наглядно показано в визуализации от BHP. Медь — базовый металл для «зеленой» энергетики: каждый электромобиль содержит от 40 до 80 кг меди, а для одной ветряной турбины счёт идет на тонны.

🔹Спрос на медь растёт и будет расти:

Энергоёмкость возобновляемых источников энергии (ВИЭ) значительно выше, чем у традиционной генерации.

Альтернативная энергетика требует в разы больше меди, чем технологии на углеводородах.

🔹Переработка не решает проблему:

Хотя медь активно рециклируется, при переработке теряется до десятков процентов сырья, что снижает её оборотоспособность в условиях растущего спроса.

Новых крупных месторождений — почти нет:

Большинство легкодоступных и богатых месторождений было открыто в XX веке.

Новые открытия чаще всего средние по объему, а руды:

залегают всё глубже и дальше: в Арктике, Африке, пустынях Австралии;

более бедные по содержанию меди;

требуют дорогой добычи с ухудшающимися экономическими параметрами.

Вывод: для устойчивого энергоперехода одной волей и политикой недостаточно — необходимы новые технологии геологоразведки, инвестиции в разведку и добычу, а также грамотная металлогенная стратегия, иначе медь может стать бутылочным горлышком всей энергетической трансформации.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

#сырьё #медь #энергетика