💬🛢 Мнение: касательно товарного рынка и роста инфляции в мире следует помнить следующее, что, при пробитии таргета 2-3% уровня инфляции в США, уже сам ФРС будет % - ставку повышать и как следствие в широком сырьевом рынке будет оказано давление на нефть, газ, сталь, уголь и прочее коммодитиз (биржевые товары). Но здесь есть нюанс, который надо учесть, и он заключается в том, что чем раньше экономика выйдет на рельсы восстановления, то даже в условиях ужесточения ДКП от ФРС (повышения ставок) сырьевой рынок может либо балансировать в боковике, либо даже умеренно расти на фоне восстановления мировой экономики (и это в том числе учитывая, что Иран может сделать дополнительную поставку нефти в рынок). Поэтому и нынешние цели по той же самой нефти пока еще лежат в диапазоне $60 - $70 за баррель (это базовые уровни восстановления мирового сырьевого сектора).
#Нефть, #Сырьё, #ФРС, #США, #Кризис
#Нефть, #Сырьё, #ФРС, #США, #Кризис
💬 Обучающий пост: ОПЕК+
ОПЕК+ это неофициальный формат ОПЕК, образованный в ноябре 2016 года, в который вошли еще 10 стран во главе с Россией (14% мировой нефтедобычи) для новых возможностях регулирования рынка.
На фоне недовольства многих стран текущей стоимостью нефти, в ноябре 2016 года Россией было предложено расширить состав участников и назвать его ОПЕК+ , это позволило России вносить свои предложения в рамках нового формата, что было ранее невозможно.
Организация была создана - в ее состав вошла Россия, а также еще ряд новых стран, заинтересованных в новых возможностях регулирования этого рынка.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Самые крупные новые игроки:
1) Россия
2) Мексика
3) Казахстан
Организация получила возможность квотировать добычу в гораздо широком пределе в мире, и, на тот момент, смогла вытеснить производителей сланцевой нефти.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
На сегодняшний день кроме 13 стран-членов ОПЕК в картель ОПЕК+ входят еще 10 стран с Россией во главе:
1) Азербайджан
2) Бахрейн
3) Бруней
4) Казахстан
5) Малайзия
6) Мексика
7) Оман
8) Россия
9) Судан
10) Южный Судан
#ОбучающийПост
ОПЕК+ это неофициальный формат ОПЕК, образованный в ноябре 2016 года, в который вошли еще 10 стран во главе с Россией (14% мировой нефтедобычи) для новых возможностях регулирования рынка.
На фоне недовольства многих стран текущей стоимостью нефти, в ноябре 2016 года Россией было предложено расширить состав участников и назвать его ОПЕК+ , это позволило России вносить свои предложения в рамках нового формата, что было ранее невозможно.
Организация была создана - в ее состав вошла Россия, а также еще ряд новых стран, заинтересованных в новых возможностях регулирования этого рынка.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Самые крупные новые игроки:
1) Россия
2) Мексика
3) Казахстан
Организация получила возможность квотировать добычу в гораздо широком пределе в мире, и, на тот момент, смогла вытеснить производителей сланцевой нефти.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
На сегодняшний день кроме 13 стран-членов ОПЕК в картель ОПЕК+ входят еще 10 стран с Россией во главе:
1) Азербайджан
2) Бахрейн
3) Бруней
4) Казахстан
5) Малайзия
6) Мексика
7) Оман
8) Россия
9) Судан
10) Южный Судан
#ОбучающийПост
💬🛢 Мнение: способен ли сейчас вирус обвалить мировую экономику и рынок сырья повторно? Нет! Почему? Китай и Индия на пути экономического восстановления идут активно потребляя сырьевые товары (это основные факторы того, что мировая экономика вновь не рухнет). Поэтому и сырьевые рынки поддерживаются как ослаблением доллара, так и ростом потребления сырья в Азии.
#Мнение, #Нефть, #Сырьё, #Кризис, #Азия
#Мнение, #Нефть, #Сырьё, #Кризис, #Азия
💬 Обозрение: Rystad Energy выпустили аналитику, которую хотелось бы перевести на русский язык касательно рынка нефти.
В мире не будет достаточно нефти для удовлетворения спроса до 2050 года, если разведка не ускорится. Мир находится на пути к исчерпанию достаточных запасов нефти для удовлетворения своих потребностей до 2050 года, несмотря на более низкий будущий спрос из-за пандемии Covid – 19 и ускоряющегося энергетического перехода-если только разведка не ускорится значительно и капитальные затраты не составят по меньшей мере 3 триллиона долларов, говорится в потрясающем докладе Rystad Energy.
Для удовлетворения глобального совокупного спроса в течение следующих 30 лет к производимым в настоящее время активам необходимо добавить неосвоенные и неоткрытые ресурсы на общую сумму 313 миллиардов баррелей нефти. По расчетам Rystad Energy, чтобы соответствовать этому требованию, геологоразведочные программы должны будут обнаружить достойный для разработки ресурс в 139 миллиардов новых баррелей жидкостей к 2050 году, что является невыполнимой задачей, если в этом десятилетии сохранится низкий уровень геологоразведочной активности.
Цель высока, потому что не все существующие обнаруженные объемы выгодны для разработки. Теоретически, общий объем неразвитых запасов составит 248 миллиардов баррелей нефти в период с 2021 по 2050 год. Однако, когда мы погружаемся глубже в эти открытия и смотрим на их десятилетие открытия и текущее состояние, мы обнаруживаем, что около 74 миллиардов баррелей вряд ли материализуются и должны быть заменены новыми открытиями.
Рассматривая глобальный потенциал традиционных разведочных работ, можно выделить два основных источника для этих новых объемов: дальнейшая оценка существующих месторождений и ресурсов и новые открытия.
Первый источник включает проекты на ранней стадии производства, проекты в стадии разработки и нераспределенные объемы обнаруженных активов. Мы ожидаем, что некоторые будущие геологоразведочные работы приведут к разграничению коллекторов и повышению оценки ресурсов, в то время как технологические усовершенствования и другие методы вторичной добычи также увеличат извлекаемые объемы.
В настоящее время прогнозируется, что в период с 2021 по 2050 год объем поставок жидких углеводородов по проектам вышеуказанных категорий составит около 378 миллиардов баррелей. Если будущие геологоразведочные работы будут проводиться в соответствии с отраслевыми нормами, то они увеличат извлекаемые ресурсы примерно на 5%, или на 18 миллиардов баррелей, оставив дефицит в размере около 121 миллиарда баррелей, который будет обнаружен в результате будущего разведочного бурения в пока еще не открытых районах – нашем втором источнике новых поставок.
Анализируя темпы открытия в текущем десятилетии и последние тенденции, Rystad Energy ожидает, что глобальные традиционные объемы обнаруженной жидкости могут составить около 4 миллиардов баррелей в год, при среднем размере открытия около 40 миллионов баррелей. Это означает, что исследователи должны будут объявлять по крайней мере 100 новых традиционных открытий каждый год, чтобы достичь магического объема, необходимого для удовлетворения спроса.
Однако, как и в прошлом, не все объемы, обнаруженные в этот период, будут разработаны и произведены, и большая их часть может не быть введена в эксплуатацию для удовлетворения спроса к 2050 году. Таким образом, общий обнаруженный объем должен быть значительно выше требуемого совокупного запаса жидкостей.
Чтобы найти приблизительное число томов для новых открытий, мы рассмотрели такие переменные, как доля произведенных томов от открытий за последние три десятилетия и время, затраченное от открытия до запуска. С 1990 года было обнаружено около 617 миллиардов баррелей жидких углеводородов, и около 25% из этих обнаруженных объемов было добыто до 2020 года. Аналогично, исследователи должны были бы раскопать около 484 миллиардов баррелей новых ресурсов до 2050 года, чтобы поставить необходимые 121 миллиард баррелей жидкостей для производства в течение следующих 30 лет.
#Нефть
В мире не будет достаточно нефти для удовлетворения спроса до 2050 года, если разведка не ускорится. Мир находится на пути к исчерпанию достаточных запасов нефти для удовлетворения своих потребностей до 2050 года, несмотря на более низкий будущий спрос из-за пандемии Covid – 19 и ускоряющегося энергетического перехода-если только разведка не ускорится значительно и капитальные затраты не составят по меньшей мере 3 триллиона долларов, говорится в потрясающем докладе Rystad Energy.
Для удовлетворения глобального совокупного спроса в течение следующих 30 лет к производимым в настоящее время активам необходимо добавить неосвоенные и неоткрытые ресурсы на общую сумму 313 миллиардов баррелей нефти. По расчетам Rystad Energy, чтобы соответствовать этому требованию, геологоразведочные программы должны будут обнаружить достойный для разработки ресурс в 139 миллиардов новых баррелей жидкостей к 2050 году, что является невыполнимой задачей, если в этом десятилетии сохранится низкий уровень геологоразведочной активности.
Цель высока, потому что не все существующие обнаруженные объемы выгодны для разработки. Теоретически, общий объем неразвитых запасов составит 248 миллиардов баррелей нефти в период с 2021 по 2050 год. Однако, когда мы погружаемся глубже в эти открытия и смотрим на их десятилетие открытия и текущее состояние, мы обнаруживаем, что около 74 миллиардов баррелей вряд ли материализуются и должны быть заменены новыми открытиями.
Рассматривая глобальный потенциал традиционных разведочных работ, можно выделить два основных источника для этих новых объемов: дальнейшая оценка существующих месторождений и ресурсов и новые открытия.
Первый источник включает проекты на ранней стадии производства, проекты в стадии разработки и нераспределенные объемы обнаруженных активов. Мы ожидаем, что некоторые будущие геологоразведочные работы приведут к разграничению коллекторов и повышению оценки ресурсов, в то время как технологические усовершенствования и другие методы вторичной добычи также увеличат извлекаемые объемы.
В настоящее время прогнозируется, что в период с 2021 по 2050 год объем поставок жидких углеводородов по проектам вышеуказанных категорий составит около 378 миллиардов баррелей. Если будущие геологоразведочные работы будут проводиться в соответствии с отраслевыми нормами, то они увеличат извлекаемые ресурсы примерно на 5%, или на 18 миллиардов баррелей, оставив дефицит в размере около 121 миллиарда баррелей, который будет обнаружен в результате будущего разведочного бурения в пока еще не открытых районах – нашем втором источнике новых поставок.
Анализируя темпы открытия в текущем десятилетии и последние тенденции, Rystad Energy ожидает, что глобальные традиционные объемы обнаруженной жидкости могут составить около 4 миллиардов баррелей в год, при среднем размере открытия около 40 миллионов баррелей. Это означает, что исследователи должны будут объявлять по крайней мере 100 новых традиционных открытий каждый год, чтобы достичь магического объема, необходимого для удовлетворения спроса.
Однако, как и в прошлом, не все объемы, обнаруженные в этот период, будут разработаны и произведены, и большая их часть может не быть введена в эксплуатацию для удовлетворения спроса к 2050 году. Таким образом, общий обнаруженный объем должен быть значительно выше требуемого совокупного запаса жидкостей.
Чтобы найти приблизительное число томов для новых открытий, мы рассмотрели такие переменные, как доля произведенных томов от открытий за последние три десятилетия и время, затраченное от открытия до запуска. С 1990 года было обнаружено около 617 миллиардов баррелей жидких углеводородов, и около 25% из этих обнаруженных объемов было добыто до 2020 года. Аналогично, исследователи должны были бы раскопать около 484 миллиардов баррелей новых ресурсов до 2050 года, чтобы поставить необходимые 121 миллиард баррелей жидкостей для производства в течение следующих 30 лет.
#Нефть
💬 Мнение: касательно рынка промышленных металлов на 2021 год. Часть 1 (рынок стали, желруды и угля).
Ковид оказал серьёзное влияние на металлургический сектор в 2020 году. Спрос на промышленные металлы резко ослаб, в то время как реакция предложения началась с опозданием. Это привело к увеличению запасов. К счастью, это не превратилось в жернова для сектора. Ведь устойчивость производственной деятельности оказалась высокой. Сегодня мы видим, что глобальное восстановление получает все более широкую поддержку. Восстановление экономики набирает силу, спрос на металлы растет, а настроения на промышленных рынках металлов оптимистичны. В этих условиях цены на металлы продолжат расти и в 2021 году.
▫️Более высокие цены на сталь из-за восстановления спроса, более высоких затрат на ввод и ограничений поставок.
▫️Цена на железную руду остается относительно высокой, а австралийский коксующийся уголь восстанавливается.
▫️Цены на основные металлы внимательно следят за экономическим циклом.
1) Сталь: более сильный спрос на металл и более низкое предложение приводят к росту цен. Спрос на сталеемкие потребительские товары, такие как автомобили и бытовая техника, в настоящее время высок на нескольких рынках. Рыночные настроения хорошие, и активность улучшается лучше, чем ожидалось. В частности, продажи автомобилей в Китае очень сильно выросли за последние пять месяцев 2020 года. Восстановление спроса в Европе и США идет несколько медленнее, но на обратном пути. Многие конечные потребители стали пополнять запасы более интенсивно. В результате предложение с трудом поспевает за быстрым восстановлением спроса. Результат-рост цен. Рост издержек производства стали-главным образом из – за роста цен на железную руду и металлолом-также способствует росту цен на сталь. В следующем году цены на сталь останутся относительно высокими.
2) Железная руда: цена остается относительно высокой в этом году. Сильный китайский спрос на железную руду и ограниченное предложение стали причиной роста цен на железную руду. В последние месяцы производство стали в Китае сильно выросло, а запасы железной руды сократились. Кроме того, и Австралия, и Бразилия изо всех сил пытались удовлетворить более сильный рост спроса, главным образом из-за влияния экстремальных погодных условий (обильные осадки и тропические штормы). Спрос на высококачественную железную руду во всем мире остается высоким. Ценовые риски возникают в основном со стороны предложения. В любом случае нынешняя высокая цена-это приглашение для горнодобывающих компаний производить больше. Восстановление предложения приведет к снижению цен в течение года. Но в целом цена на железную руду в этом году остается относительно высокой.
3) Коксующийся уголь: восстановление цен на горизонте. Китайские ограничения на импорт коксующегося угля из Австралии вызывают устойчиво низкую австралийскую цену коксующегося угля. Спрос на австралийский коксующийся уголь из Индии, Японии, Тайваня и Вьетнама растет, но не вызывает разворота ценового тренда. В целом, поставки коксующегося угля из-за пределов Австралии (таких как Россия, Монголия и Китай) ограничены. Это означает, что существующие торговые потоки могут меняться. Например, Китай закупает больше коксующегося угля из Канады. Несмотря на то, что погодное явление La Nina еще больше ослабнет в ближайшие недели, сильные осадки по-прежнему ожидаются. Это окажет давление на поставки из Австралии и приведет к росту цен. Рост мирового спроса на коксующийся уголь в связи с восстановлением сталелитейного сектора также будет способствовать восстановлению цен.
#Сталь, #ЖелезнаяРуда, #Уголь, #Сырьё, #Кризис, #Прогноз
Ковид оказал серьёзное влияние на металлургический сектор в 2020 году. Спрос на промышленные металлы резко ослаб, в то время как реакция предложения началась с опозданием. Это привело к увеличению запасов. К счастью, это не превратилось в жернова для сектора. Ведь устойчивость производственной деятельности оказалась высокой. Сегодня мы видим, что глобальное восстановление получает все более широкую поддержку. Восстановление экономики набирает силу, спрос на металлы растет, а настроения на промышленных рынках металлов оптимистичны. В этих условиях цены на металлы продолжат расти и в 2021 году.
▫️Более высокие цены на сталь из-за восстановления спроса, более высоких затрат на ввод и ограничений поставок.
▫️Цена на железную руду остается относительно высокой, а австралийский коксующийся уголь восстанавливается.
▫️Цены на основные металлы внимательно следят за экономическим циклом.
1) Сталь: более сильный спрос на металл и более низкое предложение приводят к росту цен. Спрос на сталеемкие потребительские товары, такие как автомобили и бытовая техника, в настоящее время высок на нескольких рынках. Рыночные настроения хорошие, и активность улучшается лучше, чем ожидалось. В частности, продажи автомобилей в Китае очень сильно выросли за последние пять месяцев 2020 года. Восстановление спроса в Европе и США идет несколько медленнее, но на обратном пути. Многие конечные потребители стали пополнять запасы более интенсивно. В результате предложение с трудом поспевает за быстрым восстановлением спроса. Результат-рост цен. Рост издержек производства стали-главным образом из – за роста цен на железную руду и металлолом-также способствует росту цен на сталь. В следующем году цены на сталь останутся относительно высокими.
2) Железная руда: цена остается относительно высокой в этом году. Сильный китайский спрос на железную руду и ограниченное предложение стали причиной роста цен на железную руду. В последние месяцы производство стали в Китае сильно выросло, а запасы железной руды сократились. Кроме того, и Австралия, и Бразилия изо всех сил пытались удовлетворить более сильный рост спроса, главным образом из-за влияния экстремальных погодных условий (обильные осадки и тропические штормы). Спрос на высококачественную железную руду во всем мире остается высоким. Ценовые риски возникают в основном со стороны предложения. В любом случае нынешняя высокая цена-это приглашение для горнодобывающих компаний производить больше. Восстановление предложения приведет к снижению цен в течение года. Но в целом цена на железную руду в этом году остается относительно высокой.
3) Коксующийся уголь: восстановление цен на горизонте. Китайские ограничения на импорт коксующегося угля из Австралии вызывают устойчиво низкую австралийскую цену коксующегося угля. Спрос на австралийский коксующийся уголь из Индии, Японии, Тайваня и Вьетнама растет, но не вызывает разворота ценового тренда. В целом, поставки коксующегося угля из-за пределов Австралии (таких как Россия, Монголия и Китай) ограничены. Это означает, что существующие торговые потоки могут меняться. Например, Китай закупает больше коксующегося угля из Канады. Несмотря на то, что погодное явление La Nina еще больше ослабнет в ближайшие недели, сильные осадки по-прежнему ожидаются. Это окажет давление на поставки из Австралии и приведет к росту цен. Рост мирового спроса на коксующийся уголь в связи с восстановлением сталелитейного сектора также будет способствовать восстановлению цен.
#Сталь, #ЖелезнаяРуда, #Уголь, #Сырьё, #Кризис, #Прогноз
💬 Мнение: касательно рынка промышленных металлов на 2021 год. Часть 2 (рынок алюминия, меди, никеля, цинка).
4) Алюминий: цена сохранит свой относительно высокий уровень в 2021 году. Китай, как правило, является чистым экспортером алюминия, а импорт почти незначителен. В 2020 году эта картина накренилась. Из-за сильного внутреннего спроса на алюминий объемы экспорта сократились, а импорт алюминия резко возрос. Восстановление спроса в Китае в основном связано с сильным догоняющим спросом со стороны автомобильного сектора и целевыми пакетами китайской экономической поддержки в строительном секторе. Спрос также восстановился в Европе, США и Японии. Цена прошла отметку в 2000 USD/т. Книги заказов на алюминиевые листы плотно заполнены на первый квартал 2021 года. Это держит цены в этом году относительно высокими. Риск снижения цен витает в воздухе, когда китайские стимулирующие расходы прекращаются. Затем Китай снова становится чистым экспортером металла.
5) Медь: цены вырастут в 2021 году, но более плавно, чем раньше. Цена меди бьет рекорд за рекордом. В конце 2020 года пик июня 2018 года был урегулирован, и в первые дни 2021 года цена движется к пикам 2012 и 2013 годов. Список причин повышения цен очень длинный. Более слабый доллар, дефицит меди, восстановление мировой экономики, начало вакцинации, продолжающийся рост китайской промышленной активности и ограничения поставок из чилийских шахт. Это придает ему большую уверенность. В результате общая сумма длинных позиций высока, но в то же время это приводит к снижению ценового риска. Тогда вероятность получения спекулянтами прибыли становится больше. В 2020 году рынок сделал существенный шаг вперед на хороших новостях 2021 года. Цена на металл будет расти и дальше в 2021 году, но на более низкой передаче.
6) Никель: ожидания вокруг электромобиля держат цену высокой. Новый год все еще короткий, но цена никеля уже выросла примерно на 8%. И это при том, что рынок находится в профиците. Оптимизм широко поддерживается на рынке никеля. Многое связано с ожиданием устойчивого долгосрочного спроса со стороны аккумуляторного сектора. Этому способствует дальнейшее увеличение продаж электромобилей. Это ускорится в предстоящий период. В целях оживления экономического роста в эпоху после Ковид-19, а также сокращения выбросов CO2, многие правительства во всем мире открывают зеленые стимулы. В результате цена останется относительно высокой. Однако сектор нержавеющей стали сильно пострадал от кризиса Covid-19 с резким сокращением производства металла. Сильное восстановление в краткосрочной перспективе на глобальной основе маловероятно.
7) Цинк: несмотря на профицит в 2021 году, цена все еще может немного вырасти. Рынок цинка был переполнен в 2020 году а акции выросли на Лондонской бирже металлов (LME) и Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE). Тем не менее, цена значительно выросла в 2020 году. Позитивная макроэкономическая картина в большей степени является ориентиром для цен, чем доклады о негативном балансе спроса и предложения и высоких запасах. Спрос на цинк резко упал в 2020 году в результате закрытия автомобильного завода. Спрос также резко упал в строительной отрасли – где обрабатывается большое количество оцинкованной стали. Однако глобальная активность в обоих секторах вновь возрастет в 2021 году. Это положительная тенденция для спроса на цинк. Избыток металла все еще стоит на повестке дня на 2021 год, но ожидается, что он будет относительно низким. Цены на цинк продолжат расти и в 2021 году, но более медленными темпами.
4) Алюминий: цена сохранит свой относительно высокий уровень в 2021 году. Китай, как правило, является чистым экспортером алюминия, а импорт почти незначителен. В 2020 году эта картина накренилась. Из-за сильного внутреннего спроса на алюминий объемы экспорта сократились, а импорт алюминия резко возрос. Восстановление спроса в Китае в основном связано с сильным догоняющим спросом со стороны автомобильного сектора и целевыми пакетами китайской экономической поддержки в строительном секторе. Спрос также восстановился в Европе, США и Японии. Цена прошла отметку в 2000 USD/т. Книги заказов на алюминиевые листы плотно заполнены на первый квартал 2021 года. Это держит цены в этом году относительно высокими. Риск снижения цен витает в воздухе, когда китайские стимулирующие расходы прекращаются. Затем Китай снова становится чистым экспортером металла.
5) Медь: цены вырастут в 2021 году, но более плавно, чем раньше. Цена меди бьет рекорд за рекордом. В конце 2020 года пик июня 2018 года был урегулирован, и в первые дни 2021 года цена движется к пикам 2012 и 2013 годов. Список причин повышения цен очень длинный. Более слабый доллар, дефицит меди, восстановление мировой экономики, начало вакцинации, продолжающийся рост китайской промышленной активности и ограничения поставок из чилийских шахт. Это придает ему большую уверенность. В результате общая сумма длинных позиций высока, но в то же время это приводит к снижению ценового риска. Тогда вероятность получения спекулянтами прибыли становится больше. В 2020 году рынок сделал существенный шаг вперед на хороших новостях 2021 года. Цена на металл будет расти и дальше в 2021 году, но на более низкой передаче.
6) Никель: ожидания вокруг электромобиля держат цену высокой. Новый год все еще короткий, но цена никеля уже выросла примерно на 8%. И это при том, что рынок находится в профиците. Оптимизм широко поддерживается на рынке никеля. Многое связано с ожиданием устойчивого долгосрочного спроса со стороны аккумуляторного сектора. Этому способствует дальнейшее увеличение продаж электромобилей. Это ускорится в предстоящий период. В целях оживления экономического роста в эпоху после Ковид-19, а также сокращения выбросов CO2, многие правительства во всем мире открывают зеленые стимулы. В результате цена останется относительно высокой. Однако сектор нержавеющей стали сильно пострадал от кризиса Covid-19 с резким сокращением производства металла. Сильное восстановление в краткосрочной перспективе на глобальной основе маловероятно.
7) Цинк: несмотря на профицит в 2021 году, цена все еще может немного вырасти. Рынок цинка был переполнен в 2020 году а акции выросли на Лондонской бирже металлов (LME) и Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE). Тем не менее, цена значительно выросла в 2020 году. Позитивная макроэкономическая картина в большей степени является ориентиром для цен, чем доклады о негативном балансе спроса и предложения и высоких запасах. Спрос на цинк резко упал в 2020 году в результате закрытия автомобильного завода. Спрос также резко упал в строительной отрасли – где обрабатывается большое количество оцинкованной стали. Однако глобальная активность в обоих секторах вновь возрастет в 2021 году. Это положительная тенденция для спроса на цинк. Избыток металла все еще стоит на повестке дня на 2021 год, но ожидается, что он будет относительно низким. Цены на цинк продолжат расти и в 2021 году, но более медленными темпами.
🌎🛢Отчёт: прогноз Минэнерго США касательно рынка нефти в 2021 году.
1) Минэнерго понизило прогноз по спросу на нефть в мире в 2021 году, теперь ожидает роста на 5.6 млн. баррелей в сутки.
2) Минэнерго США повысило прогноз цены нефти Brent на 2021 год до $52.7 с минувших $48.53 за баррель.
3) Спрос на нефть в мире в 2020 году составил 92.2 млн. баррелей в сутки, что на 9 млн. баррелей в сутки ниже, чем в 2019 году.
4) Минэнерго США сохранило прогноз добычи нефти в стране в 2021 году на уровне в 11.1 млн. баррелей в сутки.
5) Минэнерго США прогнозирует добычу нефти в стране в 2022 году на уровне 11.49 млн. баррелей в сутки.
6) США в Декабре экспортировали рекордные 9.8 млрд. куб. футов СПГ в сутки.
7) Минэнерго ожидает, что в 1 квартале 2021 года мировые запасы нефти упадут на 2.3 млн. баррелей в сутки.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: на самом деле Минэнерго изменили прогноз исходя из внешней ситуации в рынке. И фактически изменят его снова очень скоро. В общем, если говорить по существу, то оптимальный ценовой диапазон нефти марки Brent в 2021 году это $50 - 70 за баррель.
#Отчёт, #Нефть, #Сырьё, #Газ, #СПГ, #Кризис
1) Минэнерго понизило прогноз по спросу на нефть в мире в 2021 году, теперь ожидает роста на 5.6 млн. баррелей в сутки.
2) Минэнерго США повысило прогноз цены нефти Brent на 2021 год до $52.7 с минувших $48.53 за баррель.
3) Спрос на нефть в мире в 2020 году составил 92.2 млн. баррелей в сутки, что на 9 млн. баррелей в сутки ниже, чем в 2019 году.
4) Минэнерго США сохранило прогноз добычи нефти в стране в 2021 году на уровне в 11.1 млн. баррелей в сутки.
5) Минэнерго США прогнозирует добычу нефти в стране в 2022 году на уровне 11.49 млн. баррелей в сутки.
6) США в Декабре экспортировали рекордные 9.8 млрд. куб. футов СПГ в сутки.
7) Минэнерго ожидает, что в 1 квартале 2021 года мировые запасы нефти упадут на 2.3 млн. баррелей в сутки.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: на самом деле Минэнерго изменили прогноз исходя из внешней ситуации в рынке. И фактически изменят его снова очень скоро. В общем, если говорить по существу, то оптимальный ценовой диапазон нефти марки Brent в 2021 году это $50 - 70 за баррель.
#Отчёт, #Нефть, #Сырьё, #Газ, #СПГ, #Кризис
🌎🛢Нефть марки Brent (тех. анализ / недельный график): цена прибывает к сильной зоне сопротивления $58 - 69 за баррель (бывшая до-ковидная консолидационная зона). Скажем сразу, что нисходящий тренд (розовая линия) пробита, теперь активно эксплуатируется новый восходящий канал. В общем наше обозрение по сырьевым рынкам оправдалось временем. Дальше стоит ожидать ударов в уровень $60 , и дальнейшей проторговки на этом эшелоне с будущими коррекционными движениями вниз внутри восходящего тренда. Вообще фундаментально на рынке нефти постепенно образуется паритет между спросом и предложением, что подтолкнёт сырьё еще и выше уйти, но на это нужно время. А пока осуществляется сделка ОПЕК + девальвация доллара = удержание сырьевого рынка (нефти, газа, стали, угля, никеля, алюминия и прочего) на их нынешних уровнях.
С прогнозом на 2021 год по сырьевому рынку можете ознакомиться вот тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/47 , https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/48
С прогнозом на 2021 год по сырьевому рынку можете ознакомиться вот тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/47 , https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/48
💬🛢 Обозрение: зима в Европе в 2021 году оказалась намного холоднее предыдущей, кроме того по югу Европы прошла серия мощных снегопадов. Цены на газ на самом ликвидном европейском хабе TTF (Нидерланды) 12 января 2021 года выросли на 10% и достигли $286.3 за 1000 куб. метров.
Впрочем, газовый рынок меньше зависит от мобильности потребителей, чем нефтяной, тогда как на изменение погодных условий он реагирует более остро. Кроме того по югу Европы прошла серия мощных снегопадов. Одновременно похолодание пришло и в Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР), спровоцировав рост спроса на энергоносители, в том числе на газ. В связи с этим поставки сжиженного природного газа (СПГ) начали перенаправляться с европейского на более премиальный азиатский рынок. Спотовые цены на СПГ в АТР более чем в 2 раза превосходят европейские цены.
Нашим российским нефтегазовым компаниям ожидание холодной зимы воздалось прибылью.
#Газ, #Европа, #Сырьё
Впрочем, газовый рынок меньше зависит от мобильности потребителей, чем нефтяной, тогда как на изменение погодных условий он реагирует более остро. Кроме того по югу Европы прошла серия мощных снегопадов. Одновременно похолодание пришло и в Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР), спровоцировав рост спроса на энергоносители, в том числе на газ. В связи с этим поставки сжиженного природного газа (СПГ) начали перенаправляться с европейского на более премиальный азиатский рынок. Спотовые цены на СПГ в АТР более чем в 2 раза превосходят европейские цены.
Нашим российским нефтегазовым компаниям ожидание холодной зимы воздалось прибылью.
#Газ, #Европа, #Сырьё
💬🛢 Обозрение: в продолжении данного поста - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/52 прикрепляем скриншот по цене на природный газ на территории Азии.
#Газ, #Сырьё, #Азия
#Газ, #Сырьё, #Азия
🌎🛢Отчёт: запасы сырой нефти в США.
Предыдущее: -1.975М
Прогноз: -2.266М
Фактическое: -3.247М
Примечание:
▫️Добыча нефти в США за неделю по 8 Января не изменилась, оставшись на уровне в 11 млн. баррелей в сутки.
#Отчёт, #Нефть, #ЗапасыНефти
Предыдущее: -1.975М
Прогноз: -2.266М
Фактическое: -3.247М
Примечание:
▫️Добыча нефти в США за неделю по 8 Января не изменилась, оставшись на уровне в 11 млн. баррелей в сутки.
#Отчёт, #Нефть, #ЗапасыНефти
💬 Обозрение: импорт угля в Китай вырос в Декабре на 905% , до 39 млн. тонн. Вообще это супер новость, которая тонко обозначает, что китайская экономика вошла в новый бизнес-цикл, окончательно выйдя из рецессии. В общих чертах, если тренд такой продолжится и в 2021 году, то неуклонно уголь в цене активно будет расти, что и сподвигнет его выйти на окончательные уровни до-кризные. Кстати, Китай, так же и у наших угольных компаний активно данный вид сырья покупает (это на заметку акционерам).
#Уголь, #Китай, #Отчёт, #Кризис
#Уголь, #Китай, #Отчёт, #Кризис
💬🛢 Обозрение: спотовые цены на газ в Европе выросли сразу на 18% до $335 за тыс кубов. Ранее было $286 - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/52
Интерфакс прям с цепи сорвался!
#Газ, #Европа, #Сырьё
Интерфакс прям с цепи сорвался!
#Газ, #Европа, #Сырьё
💬 Наблюдение: уголь вновь в растущей фазе (слава Китаю и девальвации доллара). До-ковидные среднесрочные максимумы были на уровне 115 пунктов. Важно так же учитывать в данном инструменте и технический анализ, а именно уровень 110 пунктов будет важной зоной сопротивления (скорее всего увидим пробитие, так как именно Китай и в 2021 году будет потреблять сырьё залпом, для абсолютнейшего восстановления своей деятельности в мире).
#Уголь, #Сырьё, #Китай
#Уголь, #Сырьё, #Китай
💬 Наблюдение: в связи с политикой слабого доллара + мягкой ДКП от мировых центробанков + плавном восстановлении экономики Китая и Индии = бешенный рост цен на сельскохозяйственные товары. Агросектор с середина 2020 года в космосе. Отвечая на вопрос продолжится ли данная тенденция в текущем году? Скорее всего да, потому что мягкая ДКП + QE + Умеренное ослабление доллара из-за бешенного роста баланса ликвидности будет продолжаться (американцы свои намерения подтвердили).
Если же говорить про производные активы по отношению к агросектору, то агрокомпании будут чувствовать себя довольно неплохо. В их случае рост прибыль = рост дивидендов = рост капитализации их акций в рынке.
#Агросектор, #Кризис
Если же говорить про производные активы по отношению к агросектору, то агрокомпании будут чувствовать себя довольно неплохо. В их случае рост прибыль = рост дивидендов = рост капитализации их акций в рынке.
#Агросектор, #Кризис
💬🌕 Мнение: поведение рынка драг. металлов в 2021 году, исходя из макроэкономического, промышленного и кризисного анализов.
2020 год был ознаменован активным ростом цен на драгоценные металлы, серебро поднялось более чем на 46% палладий существенно подорожал на 26% , платина была самым слабым драгоценным металлом, поднявшимся всего на 10%. Во-первых, ФРС приняла меры по борьбе с дефицитом доллара и приступила к неограниченному QE. Кроме того, правительства объявили о планах огромных бюджетных расходов на поддержку экономики. Все это поддерживало настроения инвесторов, и инвесторы продавали доллар по мере того, как спрос на безопасные активы рассеивался. Это поддерживало цены на серебро, платину и палладий. Во-вторых, инвесторы стали более оптимистично смотреть на перспективы мировой экономики. Они смотрели сквозь призму краткосрочной экономической слабости. Серебро, платина и палладий более подвержены влиянию мировой экономики (чем золото) благодаря промышленному спросу и улучшению перспектив продаж автомобилей, особенно в Китае. Ошеломляющие показатели серебра были в основном обусловлены высоким спросом на золото и удивительно сильным восстановлением промышленного спроса. Поскольку серебро было относительно дешевым по сравнению с золотом, инвесторы переключились на серебро, когда цены на золото выросли. Цены на серебро достигли пика в августе, когда цены на золото достигли пика, и последовало некоторое ослабление цен. Палладий - самый циклический драгоценный металл, а Китай-важный рынок для бензиновых автомобилей. Следовательно, палладий действовал очень хорошо. Цены на палладий были относительно стабильными в четвертом квартале, а цены на платину выросли после новостей о вакцинах 9 ноября.
▫️Серебро: с высокой долей вероятности увидим рост цен в 2021 году на фоне снижения реальной доходности в США и ослабления доллара. По мере восстановления мировой экономики, увидим и восстановление промышленного сектора. Но есть нюанс, что позиции ETF в серебре находятся на рекордно высоком уровне. Ликвидация некоторых позиций может привести к существенному ослаблению цен в моменте. Во-вторых, ликвидность в серебре ниже, чем в золоте, и более тонкая ликвидность приводит к большим движениям. Иными словами, тренд по серебру растущий до тех пор, пока цены на серебро находятся выше 200-дневной скользящей средней (сейчас на уровне 21.8).
▫️Платина: вполне резонно увидеть более или менее умеренно восстановление платины в текущем году. И важно учитывать то, что платина как и золото используется в ювелирных изделиях, и в дальнейшем есть резон увидеть роста спроса на ювелирные изделия, особенно из Китая (крупнейший рынок платиновых ювелирных изделий). Более того, некоторые инвесторы покупают платину в качестве инвестиционной альтернативы золоту, если цены на золото становятся дорогими. Во-вторых, по мере восстановления экономики продолжится и восстановление промышленного сектора, что, вероятно, приведет к росту промышленного спроса на платину + плавный рост потреб. спроса на автомобили в этом году (кстати, более строгое регулирование выбросов автомобилей приводит к увеличению содержания платины в автомобильных катализаторах). В-четвертых, технологии топливных элементов для автомобилей будут по-прежнему привлекать больше внимания. Платина используется в водородных автомобилях, и ее содержание превышает то, что требуется в обычных дизельных конвертерах автомобилей. И последнее, но не менее важное: платина - самый дешевый драгоценный металл (просто посмотрите на график ниже). Соотношение платины к золоту, серебру и палладию все еще находится на очень низком уровне. Короче говоря, по мере восстановления экономики всё стабилизируется, поскольку спрос опередит предложение. Но помните, что общие позиции ETF находятся на рекордно высоком уровне, и некоторая фиксация прибыли со стороны участников рынка может привести к временному ослаблению цены.
‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, это лишь анализ автора! Все сделки в рынке предпринимаете вы сами на свой страх и риск!
#Серебро, #Платина, #ДрагоценныеМеталлы
2020 год был ознаменован активным ростом цен на драгоценные металлы, серебро поднялось более чем на 46% палладий существенно подорожал на 26% , платина была самым слабым драгоценным металлом, поднявшимся всего на 10%. Во-первых, ФРС приняла меры по борьбе с дефицитом доллара и приступила к неограниченному QE. Кроме того, правительства объявили о планах огромных бюджетных расходов на поддержку экономики. Все это поддерживало настроения инвесторов, и инвесторы продавали доллар по мере того, как спрос на безопасные активы рассеивался. Это поддерживало цены на серебро, платину и палладий. Во-вторых, инвесторы стали более оптимистично смотреть на перспективы мировой экономики. Они смотрели сквозь призму краткосрочной экономической слабости. Серебро, платина и палладий более подвержены влиянию мировой экономики (чем золото) благодаря промышленному спросу и улучшению перспектив продаж автомобилей, особенно в Китае. Ошеломляющие показатели серебра были в основном обусловлены высоким спросом на золото и удивительно сильным восстановлением промышленного спроса. Поскольку серебро было относительно дешевым по сравнению с золотом, инвесторы переключились на серебро, когда цены на золото выросли. Цены на серебро достигли пика в августе, когда цены на золото достигли пика, и последовало некоторое ослабление цен. Палладий - самый циклический драгоценный металл, а Китай-важный рынок для бензиновых автомобилей. Следовательно, палладий действовал очень хорошо. Цены на палладий были относительно стабильными в четвертом квартале, а цены на платину выросли после новостей о вакцинах 9 ноября.
▫️Серебро: с высокой долей вероятности увидим рост цен в 2021 году на фоне снижения реальной доходности в США и ослабления доллара. По мере восстановления мировой экономики, увидим и восстановление промышленного сектора. Но есть нюанс, что позиции ETF в серебре находятся на рекордно высоком уровне. Ликвидация некоторых позиций может привести к существенному ослаблению цен в моменте. Во-вторых, ликвидность в серебре ниже, чем в золоте, и более тонкая ликвидность приводит к большим движениям. Иными словами, тренд по серебру растущий до тех пор, пока цены на серебро находятся выше 200-дневной скользящей средней (сейчас на уровне 21.8).
▫️Платина: вполне резонно увидеть более или менее умеренно восстановление платины в текущем году. И важно учитывать то, что платина как и золото используется в ювелирных изделиях, и в дальнейшем есть резон увидеть роста спроса на ювелирные изделия, особенно из Китая (крупнейший рынок платиновых ювелирных изделий). Более того, некоторые инвесторы покупают платину в качестве инвестиционной альтернативы золоту, если цены на золото становятся дорогими. Во-вторых, по мере восстановления экономики продолжится и восстановление промышленного сектора, что, вероятно, приведет к росту промышленного спроса на платину + плавный рост потреб. спроса на автомобили в этом году (кстати, более строгое регулирование выбросов автомобилей приводит к увеличению содержания платины в автомобильных катализаторах). В-четвертых, технологии топливных элементов для автомобилей будут по-прежнему привлекать больше внимания. Платина используется в водородных автомобилях, и ее содержание превышает то, что требуется в обычных дизельных конвертерах автомобилей. И последнее, но не менее важное: платина - самый дешевый драгоценный металл (просто посмотрите на график ниже). Соотношение платины к золоту, серебру и палладию все еще находится на очень низком уровне. Короче говоря, по мере восстановления экономики всё стабилизируется, поскольку спрос опередит предложение. Но помните, что общие позиции ETF находятся на рекордно высоком уровне, и некоторая фиксация прибыли со стороны участников рынка может привести к временному ослаблению цены.
‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, это лишь анализ автора! Все сделки в рынке предпринимаете вы сами на свой страх и риск!
#Серебро, #Платина, #ДрагоценныеМеталлы
🌎🛢Ежемесячный доклад ОПЕК:
1) ОПЕК повысила прогноз по добычи нефти и конденсата РФ в 2020 года до 10.42 млн. баррелей в сутки, и снизила прогноз на 2021 год до 10.21 млн. баррелей в сутки.
2) ОПЕК в декабре увеличила добычу нефти на 280.000 баррелей в сутки к уровню Ноября, до 25.36 млн. баррелей в сутки.
3) ОПЕК повысила прогноз по добыче нефти в США в 2021 году на 40.000 баррелей в сутки, теперь ожидает рост на 0.14 млн. баррелей в сутки.
4) Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в Нояюре снизились на 24.5 млн. баррелей в сутки и на 163.1 млн. баррелей превышали средние за 5 лет.
5) ОПЕК сохранила прогноз по мировому спросу на нефть в 2021 году на уровне 5.9 млн. баррелей в сутки.
#ОПЕК, #Нефть
1) ОПЕК повысила прогноз по добычи нефти и конденсата РФ в 2020 года до 10.42 млн. баррелей в сутки, и снизила прогноз на 2021 год до 10.21 млн. баррелей в сутки.
2) ОПЕК в декабре увеличила добычу нефти на 280.000 баррелей в сутки к уровню Ноября, до 25.36 млн. баррелей в сутки.
3) ОПЕК повысила прогноз по добыче нефти в США в 2021 году на 40.000 баррелей в сутки, теперь ожидает рост на 0.14 млн. баррелей в сутки.
4) Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в Нояюре снизились на 24.5 млн. баррелей в сутки и на 163.1 млн. баррелей превышали средние за 5 лет.
5) ОПЕК сохранила прогноз по мировому спросу на нефть в 2021 году на уровне 5.9 млн. баррелей в сутки.
#ОПЕК, #Нефть
💬 Наблюдение: кстати в JPMorgan управляющие активами активно увеличивают позиции в рынке сырья и снижают лонги в государственных облигациях США. Это граждане активно делают ставку на дальнейший рост сырья в мире. Ну и напомню, что по нефти марки Brent имеется непроторгованный диапазон $60 - 70 за баррель.
#Нефть, #Сырьё, #Рынки
#Нефть, #Сырьё, #Рынки
