💬 Наблюдение: В США происходит трансформация сланцевой отрасли, при которой растет доля добычи газа на фоне снижения добычи нефти.

1) В Пермском бассейне доля газа выросла с 34% до 40%, в Баккене — с 16% до 33%, а в Игл Форд — с 37% до 48%.

2) Добыча нефти требует увеличения числа скважин, чтобы поддерживать текущие объемы, что повышает затраты.

3) В Перми сложилась ситуация с отрицательными ценами на попутный газ, что ведет к дополнительным расходам на его утилизацию.

4) С точки зрения экономики США это способствует энергетической безопасности, но для операторов месторождений такие изменения становятся финансово обременительными.

#нефть #сырьё #сша

💬 Наблюдение: Прогноз по золоту перед выборами в США чего ожидать от победы Трампа или Харрис

Выборы в США прошли, но результаты пока не известны. StoneX предоставили шпаргалку по выборам, чтобы помочь инвесторам в золото подготовиться к тому, как рынки отреагируют в случае победы Трампа или Харрис.

По словам Роны О'Коннелл, руководителя отдела анализа рынка в странах Европы, Ближнего Востока и Африки и Азии в StoneX, есть несколько потенциальных результатов, к которым инвесторам в золото следует быть готовыми.

В случае спорной победы, когда следующий президент может быть неизвестен в течение нескольких дней, по словам О'Коннелл, неопределенность на рынке золота, скорее всего, сохранится, и желтый металл «вероятно, снова бросит вызов $2.800 долларам и, скорее всего, добьется успеха».

Она предупредила, что если явный победитель будет определен на ранней стадии, золото, вероятно, упадет, открыв возможность для покупки на падении.

Если республиканцы захватят Белый дом и Конгресс, а Дональд Трамп останется на второй срок, золото вырастет в среднесрочной перспективе из-за потенциально инфляционной политики (сокращение корпоративных налогов, тарифы). Аналитик также ожидает усиленную геополитическую напряженность.

С другой стороны, победа демократов также приведет к росту золота из-за опасений инфляционных сил (налоги и расходы), но они, вероятно, предложат больше прагматизма во внешней политике.

Наиболее вероятным сценарием, по словам О'Коннелл, станет победа одного из кандидатов в президенты и разделение Конгресса, что, по ее словам, скорее всего приведет к сохранению статус-кво.

Примет ли Конгресс отмену Закона о снижении инфляции, например? Станет ли инфляция достаточным фактором для того, чтобы ФРС совершила разворот? Учитывая ослабление рынка труда США, вероятно, нет, но не исключайте этого.

Говоря о влиянии выборов на золото, О'Коннелл отметила, что текущие попутные ветры включают:

🔹геополитический риск;

🔹растущую торговую напряженность;

🔹стрессы в банковских системах в трех основных регионах, особенно в секторе малого и среднего бизнеса, и особенно подверженность влиянию собственности и (в США) коммерческой недвижимости;

🔹возникновение теневого банковского сектора (т. е. нерегулируемых транзакций), напоминающее проблемы с субстандартным кредитованием в 2007 году, которые привели к мировому финансовому кризису в 2008 году;

🔹продолжающиеся активные покупки официального сектора — не только потому, что они изымают тоннаж с рынка, но и из-за сигнала, который он посылает рынкам, поскольку официальный сектор не любит неопределенность;

🔹широкий интерес инвесторов, особенно со стороны состоятельных лиц, семейных офисов и других профессионалов, которые вернулись на рынок надолго.

Перевод Золотой Запас

#золото #цветныеметаллы #сырьё

🌎🛢Рыночный фон на сырьевых рынках: нефть в минусе, природный газ в плюсе, золото в плюсе, серебро, платина, палладий в минусе.

Рынок сырья застыл в затишье в следствии выборов президента Сша.

Моя логика по рынку остаётся прежней - https://www.youtube.com/watch?v=5MiysyBNnDw&t=491s , пока официально не объявят победителя, в первую очередь рынок драгметаллов будет торговаться в микро боковике. В случае победы Трампа резкий вынос по золоту вверх увидим. А при Харрис небольшой отскок и дальше на обвал!

#РыночныйФон

💬 Наблюдение: Золоту придется постараться, чтобы удержать отметку $3.000 долларов в 2025 году — Naxitis

Рынку золоту придется постараться, если цены в 2025 году достигнут $3.000 долларов за унцию, что, по мнению одного из аналитиков рынка, маловероятно.

В своем прогнозе цен на 2025 и 2026 годы Бернард Дахда, аналитик по драгоценным металлам Natixis, заявил, что, по его мнению, цены на золото будут относительно стабильно держаться на текущих уровнях в течение следующих двух лет. Согласно его базовому сценарию, в 2025 году средняя цена на драгметалл составит около $2.725 долларов, а в 2026 — $2.775.

На наш взгляд, нужен совокупный спрос западных и китайских инвесторов, чтобы удержать цены выше $3.000 долларов за унцию.

В начале года спрос на золото в значительной степени определяли центральные банки и китайские потребители; однако Дахда отметил, что спрос со стороны этих двух сегментов рынка замедлился, поскольку цены остаются вблизи рекордно высоких значений.

Несмотря на этот спад, спрос вырос в другой важной области. Западные инвесторы вышли на рынок, поскольку Федеральная резервная система приступила к новому циклу смягчения.

Мы начинаем замечать, что корреляция между золотом и традиционными факторами (доходностью облигаций США и спросом западных инвесторов) возвращается к своему историческому значению.

Однако Дахда отметил, что снижение ставок Федеральной резервной системой может не оказать такого же влияния на динамику цен.

На данный момент, мы считаем, рынок золота в значительной степени учел снижение процентных ставок в 2025 году с потенциальной конечной ставкой в 3%. Мы полагаем, что в 2026 году цены на золото вырастут незначительно, а цикл снижения ставок подойдет к концу.

Хотя инвестиционный спрос будет поддерживать цены, Дахда сказал, что Китай продолжит играть ключевую роль. По его словам, китайский спрос доминирует на рынке: в первой половине года на внутреннее потребление пришлось 33,5% от общего мирового спроса.

Согласно ожиданиям аналитика, спрос на драгоценный металл в Китае в следующем году будет зависеть от того, насколько эффективно китайское правительство будет применять потенциальные стимулирующие меры для поддержки своей замедляющейся экономики.

В настоящее время китайские инвесторы, которые покупали золото на фоне опасений относительно турбулентности на местном рынке и резкого падения цен на недвижимость, воздерживаются от дальнейшей покупки золота, поскольку оценивают потенциал ралли на фондовом рынке.

Дахда добавил, что спрос на драгметалл со стороны центральных банков, вероятно, продолжит поддерживать цены в течение следующих двух лет.

Проблемы с потолком госдолга США и внутриполитические распри по этому поводу еще больше подорвали доверие к доллару.

Перевод Золотой Запас

#золото #сырьё #цветныеметаллы

🌎🛢Рыночный фон на сырьевых рынках: нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина и палладий в минусе.

На рынке драгметаллов краткосрочная коррекция, так как по недельному графику золото и серебро были перегреты и их осциллятор Rsi торговался на отметке 84 пунктов, поэтому после небольшого отката продолжим движение вверх!

По рынку газа постепенно спускаемся ниже (на закрытие гэпа).

По нефти вчера отработали уровень $73 за баррель. Ожидаемый мною диапазон цены был в район $72, но цену развернули чуть раньше.

#РыночныйФон

💬 Наблюдение: Уран подешевел до минимума за год

Котировки на природный уран (закись-окись урана, U3O8) упали до минимума с середины ноября 2023 г., следует из данных биржи Comex (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX). 5 ноября фьючерсы на уран торговались по цене $78,2 за фунт, свидетельствуют данные биржи. С начала этого года металл подешевел на 14%. В октябре цена находилась в диапазоне $79,7–83,5 за фунт.

В этом году стоимость урана на рынке волатильна. В начале года цена росла и в январе – феврале достигала максимума с 2007 г. в $106 за фунт. Затем она несколько упала, но устойчивое снижение началось в мае по мере снижения рисков дефицита сырья на мировом рынке. К августу котировки опустились ниже $80 за фунт на фоне планов ряда производителей урана по увеличению добычи. В частности, казахстанский «Казатомпром», на который, по данным самой компании, приходится 43% мирового производства, в августе сообщил о планах по увеличению производства в этом году на 7–11% до 22 500–23 500 т.

#уран #сырьё

🌎🛢Рыночный фон на сырьевых рынках: нефть в небольшом минусе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина и палладий в минусе.

Фрс дальше будет снижать ключевую ставку, причём уже сейчас очевидно, что риторика Пауэлла стала мега глубиной (в свете победу Трампа на выборах).

По рынку драгметаллов будет в процессе расти дальше (в рамках президентского срока Трампа). С откатами, но цели выше.

#РыночныйФон