🌎 Отчёт: дефицит меди на мировом рынке составил в Январе - Ноябре 2020 года 1203 тыс. тонн по сравнению с дефицитом на уровне 383 тыс. тонн по итогам всего 2019 года.
#Медь, #ДрагоценныеМеталлы
#Медь, #ДрагоценныеМеталлы
💬 Обозрение: из материала Financial Times касательно рынка полупроводников следует такой расклад, что на днях глава Analog Devices сообщил об имеющемся глобальном дефиците полупроводников, который на месяцы замедлит темпы производства в мировой автоиндустрии.
Важно учитывать и то, что Toyota останавливает производство в Китае из-за глобального дефицита полупроводников. При этом крупнейшие мировые автопроизводители сталкиваются с потенциально серьезной нехваткой полупроводников, поскольку производители микросхем резервируют поставки для производства смартфонов, планшетов и игровых устройств.
#Полупроводники, #Сырьё, #Макроэкономика
Важно учитывать и то, что Toyota останавливает производство в Китае из-за глобального дефицита полупроводников. При этом крупнейшие мировые автопроизводители сталкиваются с потенциально серьезной нехваткой полупроводников, поскольку производители микросхем резервируют поставки для производства смартфонов, планшетов и игровых устройств.
#Полупроводники, #Сырьё, #Макроэкономика
🌎 Новость: продажи бриллиантов перешли к резкому росту из-за отсутствия путешествий, сообщается в Forbes.
Мировые продажи бриллиантов перешли к быстрому росту после нескольких лет стагнации: поставщики готовятся к крупнейшим контрактам за последние годы. Из-за пандемии драгоценные камни лишились конкурентов по части больших трат - путешествий и дорогих ресторанов, а сидящие дома люди научились покупать украшения в интернете.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: данный фактор наплаву поддержит котировки алмазодобывающих компаний (к примеру Алроса).
#Алмазы, #Сырьё
Мировые продажи бриллиантов перешли к быстрому росту после нескольких лет стагнации: поставщики готовятся к крупнейшим контрактам за последние годы. Из-за пандемии драгоценные камни лишились конкурентов по части больших трат - путешествий и дорогих ресторанов, а сидящие дома люди научились покупать украшения в интернете.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: данный фактор наплаву поддержит котировки алмазодобывающих компаний (к примеру Алроса).
#Алмазы, #Сырьё
🌎🛢Нефть марки Brent (тех. анализ / недельный график): цена торгуется в среднесрочном восходящем тренде от марта 2020 года. Сейчас основным сопротивлением выступает диапазон $60 - 70 за баррель (там и завершается 5-я волна роста цены в условиях нынешнего бычьего тренда). Стоит отметить и то, что технически в среднесроке подступает ценовая перекупленность, что в будущем сулит и развороте цены под коррекционное движение + фундаментально сейчас рынок нефти остерегается снятий санкций с Ирана и начала поставок новых бочек нефти в рынок, что неуклонно станет давить на цену. Фактор девальвации доллара временно завершен + помнится в Марте 2021 года США размещают новые трежерис, поэтому в моменте возможно увидим даже укрепление доллара по отношению ко всем валютам мира где и увидим разворот на всех сырьевых рынках. В любом случае скоро увидим коррекцию на всех сырьевых рынках, надо быть готовым, так как подходим к разворотным уровням.
Сейчас так же осуществляется активная проторговка между двумя каналами - нисходящим (розовая линия) и восходящим (чёрные пунктирные линии). В общем всё внимание акцентируйте на уровне $60 за баррель, так как именно от этого уровня и начинается весомое ценовое сопротивление.
Сопротивление: 56.15 / 58.35 / 60.60 / 63.55 / 65 / 69
Поддержки: 54.70 / 53.30 / 50.15 / 48.15 / 46.05
#Нефть, #Brent, #ТехническийАнализ
Сейчас так же осуществляется активная проторговка между двумя каналами - нисходящим (розовая линия) и восходящим (чёрные пунктирные линии). В общем всё внимание акцентируйте на уровне $60 за баррель, так как именно от этого уровня и начинается весомое ценовое сопротивление.
Сопротивление: 56.15 / 58.35 / 60.60 / 63.55 / 65 / 69
Поддержки: 54.70 / 53.30 / 50.15 / 48.15 / 46.05
#Нефть, #Brent, #ТехническийАнализ
💬 Обучающий пост: ценообразование золота в рынке и его основы. О важности золота на рынке рассказывать ни к чему, а вот о ключевых факторах влияющих на изменчивость цены рассказать лишним не будет:
▫️ Инфляция. Влияние инфляции имеет значение, но её важность иногда преувеличена. Хомяки зачастую ошибочно предполагают, что если в Штатах обесценивается доллар, то желтый металл непременно должен начать дорожать. На самом деле, на длительном временном промежутке между инфляционными процессами и ценой золота нет устойчивой связи. Отсутствие данной связи объясняется следующим:
▫️ Золото. лишь условно можно отнести к сырьевым товарам. У него практически отсутствует промышленное использование в отличие от черных и цветных металлов и углеводородов. Поэтому драгметалл совсем по-другому зависит от покупательских свойств валюты. Когда экономика растет, а рынки ценных бумаг процветают, желтый металл испытывает жесткую конкуренцию со стороны других более доходных активов, несмотря на возможный высокий инфляционный показатель.
Также если обычное обесценивание национальной валюты не влияет на удорожание золота, то существуют инфляционные процессы, которые стимулируют рост цены драгметалла.
В ситуации если инфляция происходит одновременно с относительным экономическим подъемом, то инвестиционный оптимизм перевешивает защитные инстинкты и желание спрятаться в антикризисных активах. Однако, когда ситуация в экономике плачевна и сопровождается инфляционными процессами, то опасения вкладчиков приводят к росту спроса, а значит и цены на золото.
▫️Изменение валютных котировок. Вместе с ведущими мировыми валютами, включая американский доллар, золото входит в список главных резервных активов. Когда позиции одной из денежных единиц ослабевают относительно других, то золото также дорожает по отношению к обесценивающейся валюте.
▫️Опасность глобальной рецессии. Основным фактором угрозы и неопределенности для инвестирования является вероятность начала военных действий. Если такая опасность воспринимается инвесторами, как данность, то лучшей и самой надежной защитой для имеющихся капиталов является золото. Войне всегда сопутствуют повышенные расходы, снижение покупательной способности национальных валют, эмиссия ничем не обеспеченных бумажных денег, нестабильность политики и экономики. Все это способствует неконтролируемому росту цен.
▫️Уровень ключевых процентных ставок. Уровень процентных ставок сильно влияет на цену золота. Драгоценный металл сам по себе не является источником прибыли. Поэтому он испытывает жесткую конкуренцию со стороны других фондовых активов, предлагающих потенциальный регулярный доход, таких как государственные и корпоративные облигации и ценные бумаги компаний, предполагающие получение дивидендов. Здесь наблюдается обратная зависимость — если прибыль по акциям или облигациям увеличивается, то, скорее всего, динамика золота будет вялой или отрицательной. И наоборот — когда доходность бумажных активов падает, наблюдается рост цены золота.
▫️Зависимость цены золота от спроса и предложения. Оценить данный фактор влияния на рынок золота сложнее всего. Институциональные инвесторы в драгметалл, такие как крупные биржевые фонды, МВФ(Международный валютный фонд) и Центральные банки ведущих государств, сильнее всего воздействуют на золото. Финансовая политика данных структур меняет даже спрос на ювелирные украшения и производные от золота активы. Если говорить о сбалансированности рынка драгметаллов в общих чертах, то структура спроса примерно в равных долях включает в себя инвестиционную составляющую и востребованность золота в ювелирной промышленности.
#ОбучающийПост
▫️ Инфляция. Влияние инфляции имеет значение, но её важность иногда преувеличена. Хомяки зачастую ошибочно предполагают, что если в Штатах обесценивается доллар, то желтый металл непременно должен начать дорожать. На самом деле, на длительном временном промежутке между инфляционными процессами и ценой золота нет устойчивой связи. Отсутствие данной связи объясняется следующим:
▫️ Золото. лишь условно можно отнести к сырьевым товарам. У него практически отсутствует промышленное использование в отличие от черных и цветных металлов и углеводородов. Поэтому драгметалл совсем по-другому зависит от покупательских свойств валюты. Когда экономика растет, а рынки ценных бумаг процветают, желтый металл испытывает жесткую конкуренцию со стороны других более доходных активов, несмотря на возможный высокий инфляционный показатель.
Также если обычное обесценивание национальной валюты не влияет на удорожание золота, то существуют инфляционные процессы, которые стимулируют рост цены драгметалла.
В ситуации если инфляция происходит одновременно с относительным экономическим подъемом, то инвестиционный оптимизм перевешивает защитные инстинкты и желание спрятаться в антикризисных активах. Однако, когда ситуация в экономике плачевна и сопровождается инфляционными процессами, то опасения вкладчиков приводят к росту спроса, а значит и цены на золото.
▫️Изменение валютных котировок. Вместе с ведущими мировыми валютами, включая американский доллар, золото входит в список главных резервных активов. Когда позиции одной из денежных единиц ослабевают относительно других, то золото также дорожает по отношению к обесценивающейся валюте.
▫️Опасность глобальной рецессии. Основным фактором угрозы и неопределенности для инвестирования является вероятность начала военных действий. Если такая опасность воспринимается инвесторами, как данность, то лучшей и самой надежной защитой для имеющихся капиталов является золото. Войне всегда сопутствуют повышенные расходы, снижение покупательной способности национальных валют, эмиссия ничем не обеспеченных бумажных денег, нестабильность политики и экономики. Все это способствует неконтролируемому росту цен.
▫️Уровень ключевых процентных ставок. Уровень процентных ставок сильно влияет на цену золота. Драгоценный металл сам по себе не является источником прибыли. Поэтому он испытывает жесткую конкуренцию со стороны других фондовых активов, предлагающих потенциальный регулярный доход, таких как государственные и корпоративные облигации и ценные бумаги компаний, предполагающие получение дивидендов. Здесь наблюдается обратная зависимость — если прибыль по акциям или облигациям увеличивается, то, скорее всего, динамика золота будет вялой или отрицательной. И наоборот — когда доходность бумажных активов падает, наблюдается рост цены золота.
▫️Зависимость цены золота от спроса и предложения. Оценить данный фактор влияния на рынок золота сложнее всего. Институциональные инвесторы в драгметалл, такие как крупные биржевые фонды, МВФ(Международный валютный фонд) и Центральные банки ведущих государств, сильнее всего воздействуют на золото. Финансовая политика данных структур меняет даже спрос на ювелирные украшения и производные от золота активы. Если говорить о сбалансированности рынка драгметаллов в общих чертах, то структура спроса примерно в равных долях включает в себя инвестиционную составляющую и востребованность золота в ювелирной промышленности.
#ОбучающийПост
💬 Наблюдение: цена на агропродукцию в виде кукурузы, сои, пшеницы растут как на дрожжах это способствует как фактор девальвации доллара, так и более природный фактор в виде сухой погоды и растущего экспортного спроса из КНР. В общем для агрокомпаний это позитив.
#Агросектор, #Сырьё
#Агросектор, #Сырьё
💬 Мнение: цена на сталь пробила уровень сопротивления 2007 - 2008 годов (фактически на девальвации доллара, а так же экономического восстановления Китая). Важно учитывать то, что когда индекс доллара #DXY развернётся вверх (то есть доллар к мировым валютам будет укрепляться), то все сырьевые рынки в том числе и металлургический уйдут в закономерную коррекцию + в Китае основная проблема сейчас поднялась - это новые самоизоляции пока еще в отдельно взятых регионах, где наблюдается вспышка ковида (но основная экономика страны работоспособная).
В общих чертах по металлургическому рынку в перспективе 3-4 месяцев я бы лично ожидал краткосрочного коррекционного движения по стали плюс-минус от нынешних уровней на факторе укрепления доллара, с прогнозом на металлургический рынок можете ознакомится тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/47 , но после коррекции как минимум стоило бы ожидать дальнейшей проторговки цены на сталь в пределах боковика (основной рост цена уже отыграла).
#Сталь, #Металлургия, #Сырьё
В общих чертах по металлургическому рынку в перспективе 3-4 месяцев я бы лично ожидал краткосрочного коррекционного движения по стали плюс-минус от нынешних уровней на факторе укрепления доллара, с прогнозом на металлургический рынок можете ознакомится тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/47 , но после коррекции как минимум стоило бы ожидать дальнейшей проторговки цены на сталь в пределах боковика (основной рост цена уже отыграла).
#Сталь, #Металлургия, #Сырьё
💬🛢 Наблюдение: продолжается активный рост цен на сырьевые ресурсы в Китае.
Согласно данным Нацбюро статистики КНР, за вторую декаду января средний рост цен на 50 основных сырьевых товаров составил 2.3% к предыдущему периоду.
Сельхозпродукция в среднем подорожала на 3.5%. Для сравнения в начале прошлого года соответствующие ценовые индикаторы показали снижение на 0.4% и 0.1%
Таким образом инфляционное давление в китайской экономике постепенно увеличивается на фоне восстановления экономической активности.
#Китай, #Инфляция, #Кризис, #Сырьё, #Макроэкономика
Согласно данным Нацбюро статистики КНР, за вторую декаду января средний рост цен на 50 основных сырьевых товаров составил 2.3% к предыдущему периоду.
Сельхозпродукция в среднем подорожала на 3.5%. Для сравнения в начале прошлого года соответствующие ценовые индикаторы показали снижение на 0.4% и 0.1%
Таким образом инфляционное давление в китайской экономике постепенно увеличивается на фоне восстановления экономической активности.
#Китай, #Инфляция, #Кризис, #Сырьё, #Макроэкономика
💬🛢Мнение: кол-во пробуренных, но незавершенных скважин (DUCs), накопившихся в разгар пандемии, уже снизилось до уровня до-ковидного кризиса 2020 года.
После достижения многолетнего максимума в 6548 скважин в Июне 2020 года число аналогичных скважин в основных нефтяных регионах страны сократилось примерно до 5700 скважин к концу Декабря 2020 года.
Инвентаризация "живых" DUCs, которая исключает предварительно заброшенные скважины, пробуренные давно, также сократилась примерно на 800 скважин за тот же период, с 4353 в июне до 3528 в декабре. Текущий уровень подсчета "живых" запасов нефти сопоставим с уровнем, наблюдавшимся в начале 2020 года, как раз перед началом спада рынка.
Учитывая недавнее восстановление цен на нефть, отрасль пользуется гибкостью дальнейшего ускорения деятельности по гидроразрыву пласта сверх текущих уровней в первой половине года. Такое ускорение может быть обеспечено, как можно предположить из соотношения всевозможных текущих запасов "живых" пластов к темпам работы гидроразрыва пласта, которые все еще находятся в диапазоне от шести до восьми месяцев, по сравнению с нормальным уровнем около трех месяцев, наблюдаемым в 2018 - 2019 годах.
По состоянию на 21 января 2021 года мы определили 626 начатых операций в Северной Америке на Декабрь 2020 года, и мы ожидаем, что охват месяца фактами будет почти полным. В Январе 2021 года скорее всего будет разломано 830 скважин, что является самым высоким ежемесячным итогом после Марта 2020 года, когда начался спад covid-19.
В общем сланцевики хоть и брыкаются как могут, но уже не в том ритме в каком они были до-ковидогеннодского кризиса 2020 года. Кстати Байден тоже высказался по поводу "бурильни" в США - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial/464 , даже при нефти в $52 за баррель по марке WTI в живых остались лишь олигополисты американского нефтегазового сектора, все средние и малые участники рынка ушли в историю (обанкротились), рынок более или менее очистился.
#Нефть, #Сланец, #США, #Кризис, #Ковид, #Сырьё
После достижения многолетнего максимума в 6548 скважин в Июне 2020 года число аналогичных скважин в основных нефтяных регионах страны сократилось примерно до 5700 скважин к концу Декабря 2020 года.
Инвентаризация "живых" DUCs, которая исключает предварительно заброшенные скважины, пробуренные давно, также сократилась примерно на 800 скважин за тот же период, с 4353 в июне до 3528 в декабре. Текущий уровень подсчета "живых" запасов нефти сопоставим с уровнем, наблюдавшимся в начале 2020 года, как раз перед началом спада рынка.
Учитывая недавнее восстановление цен на нефть, отрасль пользуется гибкостью дальнейшего ускорения деятельности по гидроразрыву пласта сверх текущих уровней в первой половине года. Такое ускорение может быть обеспечено, как можно предположить из соотношения всевозможных текущих запасов "живых" пластов к темпам работы гидроразрыва пласта, которые все еще находятся в диапазоне от шести до восьми месяцев, по сравнению с нормальным уровнем около трех месяцев, наблюдаемым в 2018 - 2019 годах.
По состоянию на 21 января 2021 года мы определили 626 начатых операций в Северной Америке на Декабрь 2020 года, и мы ожидаем, что охват месяца фактами будет почти полным. В Январе 2021 года скорее всего будет разломано 830 скважин, что является самым высоким ежемесячным итогом после Марта 2020 года, когда начался спад covid-19.
В общем сланцевики хоть и брыкаются как могут, но уже не в том ритме в каком они были до-ковидогеннодского кризиса 2020 года. Кстати Байден тоже высказался по поводу "бурильни" в США - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial/464 , даже при нефти в $52 за баррель по марке WTI в живых остались лишь олигополисты американского нефтегазового сектора, все средние и малые участники рынка ушли в историю (обанкротились), рынок более или менее очистился.
#Нефть, #Сланец, #США, #Кризис, #Ковид, #Сырьё
🌕 Серебро (тех. анализ / дневной график): цена активно торгуется в боковике, но в пределах глобального восходящего канала. Нижняя граница боковика это уровень $23 , а верхняя это $27.4.
Технически цена не перегрета по осцилляторам RSI, по MACD нет чёткого сигнала на продажу, полосы Боллинджера не пробиты (торгуется цена на медианном диапазоне канала).
В идеале дождаться прихода цены к $23 - 24 и лесенкой спокойно набирать позицию с целью уже на $27 (апсайд 19%).
Сопротивления: 26 / 26.60 / 27.50
Поддержки: 24.85 / 23.90 / 23.20 / 22.60
‼️Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Серебро, #ДрагоценныеМеталлы, #ТехническийАнализ
Технически цена не перегрета по осцилляторам RSI, по MACD нет чёткого сигнала на продажу, полосы Боллинджера не пробиты (торгуется цена на медианном диапазоне канала).
В идеале дождаться прихода цены к $23 - 24 и лесенкой спокойно набирать позицию с целью уже на $27 (апсайд 19%).
Сопротивления: 26 / 26.60 / 27.50
Поддержки: 24.85 / 23.90 / 23.20 / 22.60
‼️Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Серебро, #ДрагоценныеМеталлы, #ТехническийАнализ
🌎🛢Новость: учитывая, что рынок нефти сейчас переходит в состояние бэквордации, мы надеемся, что 2021 год будет хорошим, сообщил Баркиндо.
Баркиндо: худшее для рынка нефти уже позади
Мировой спрос на нефть в 2021 году вырастет на 5,9 мбд - до 95,9 мбд против падения на 9,8 мбд в кризисном 2020 году.
Баркиндо: нефтяная отрасль нуждается в инвестициях в объеме $12,6 трлн.
#Нефть, #Сырьё, #ОПЕК
Баркиндо: худшее для рынка нефти уже позади
Мировой спрос на нефть в 2021 году вырастет на 5,9 мбд - до 95,9 мбд против падения на 9,8 мбд в кризисном 2020 году.
Баркиндо: нефтяная отрасль нуждается в инвестициях в объеме $12,6 трлн.
#Нефть, #Сырьё, #ОПЕК
🇷🇺🌾 Новость: высокий спрос на внутреннем рынке и рост экспортных цен во втором полугодии позволил российским производителям удобрений поставить производственный рекорд в 2020 году. По данным отраслевой ассоциации, крупнейшие компании сектора нарастили выпуск на 4.9% , до 52 млн тонн, при этом спрос внутри России вырос на 20.4%, до 11.5 млн тонн. Текущий год также обещает быть успешным для поставщиков основных видов минудобрений - уже в Январе мировые цены на них выросли на 10 - 30% , сообщает Коммерсант.
#Агросектор, #Сырьё, #Кризис, #Россия
#Агросектор, #Сырьё, #Кризис, #Россия
💬 Наблюдение: цена на алюминий плавно вошла в фазу снижения на факторе укрепления доллара (индекса DXY). Главным фактором восстановления цен на алюминий было восстановление экономики Китая после краха ВВП, а так же доп. драйвером - среднесрочная девальвация доллара. В общих чертах цена на алюминий сохранит соответственно свой бычий настрой и в 2021 году - прогноз можете изучить здесь - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/85 , но в моменте (в краткосрочном факторе укрепления доллара) сырьевой рынок в том числе и цена на алюминий скорее всего совершит технический откат и многие акции компаний, чья деятельность сильно коррелирует с ценой на алюминий в том числе уйдут в коррекцию (кстати они уже это делают на факторе снижения цены на алюминий). В общем вся коррекция нынешняя краткосрочная и ближе к фактору открытия мировой экономики и общего восстановления промышленности в мире цена продолжит восходящее движение - основная цель это диапазон 2100 - 2300 пунктов по цене на алюминий.
#Алюминий, #Промышленность, #Сырьё
#Алюминий, #Промышленность, #Сырьё
🇺🇸🛢Отчёт: запасы сырой нефти в США (лучше ожиданий аналитиков).
Предыдущий: 4,351M;
Прогноз: 0,430M;
Факт: -9,910M
Примечание:
▫️Добыча нефти в США = 10.9 млн. баррелей в сутки (предыдущее 11 млн. баррелей).
▫️Запасы сырой нефти в США упали на прошлой неделе до минимума с Марта 2020 года.
#Нефть, #Отчёт, #США, #Сырьё
Предыдущий: 4,351M;
Прогноз: 0,430M;
Факт: -9,910M
Примечание:
▫️Добыча нефти в США = 10.9 млн. баррелей в сутки (предыдущее 11 млн. баррелей).
▫️Запасы сырой нефти в США упали на прошлой неделе до минимума с Марта 2020 года.
#Нефть, #Отчёт, #США, #Сырьё
💬 Обозрение: издание Коммерсант, сообщает, что по данным World Gold Council, последний квартал прошлого года оказался провальным с точки зрения спроса на золото.
При этом произошли структурные изменения в потреблении - уверенно восстанавливался спрос со стороны промышленности, тогда как институциональные инвесторы сократили вложения.
В отсутствие высокого инвестиционного спроса ценам на золото будет трудно обновить максимумы 2020 года, считают эксперты.
На самом деле тут не учитывает тот фактор, что спрос в Индии на золото начинает постепенно расти (а Индия это вторая в мире страна по потреблению данного драгоценного металла), поэтому в 2021 году как минимум золото будет торговаться $1600 - 2200 за унцию, так как и доходности трежерис в моменте тоже снизятся (а они уже снижаются), что подтолкнёт рынок драгоценных металлов в моменте уйти повыше нынешних уровней.
#ДрагоценныеМеталлы, #Золото
При этом произошли структурные изменения в потреблении - уверенно восстанавливался спрос со стороны промышленности, тогда как институциональные инвесторы сократили вложения.
В отсутствие высокого инвестиционного спроса ценам на золото будет трудно обновить максимумы 2020 года, считают эксперты.
На самом деле тут не учитывает тот фактор, что спрос в Индии на золото начинает постепенно расти (а Индия это вторая в мире страна по потреблению данного драгоценного металла), поэтому в 2021 году как минимум золото будет торговаться $1600 - 2200 за унцию, так как и доходности трежерис в моменте тоже снизятся (а они уже снижаются), что подтолкнёт рынок драгоценных металлов в моменте уйти повыше нынешних уровней.
#ДрагоценныеМеталлы, #Золото
💬 Обучающий пост: продукты нефтехимии. Что это и о чем речь?
Нефтехимия – это огромная отрасль, включающая в себя всевозможные отрасли промышленности: машиностроение, электротехнику, производством различных полимерных материалов.
Основные продукты нефтепереработки:
▫️ Взрывчатые вещества
▫️ Дорожные покрытия
▫️ Резина, краски, лаки, растворители
▫️ Топливо, масла, смазки
▫️ Косметика, моющие средства
▫️ Продукты питания
▫️ Ядохимикаты
▫️ Лекарства
Нефтехимическими продуктами называют все соединения, которые получаются при физической либо химической переработке газа и нефти.
#ОбучающийПост
Нефтехимия – это огромная отрасль, включающая в себя всевозможные отрасли промышленности: машиностроение, электротехнику, производством различных полимерных материалов.
Основные продукты нефтепереработки:
▫️ Взрывчатые вещества
▫️ Дорожные покрытия
▫️ Резина, краски, лаки, растворители
▫️ Топливо, масла, смазки
▫️ Косметика, моющие средства
▫️ Продукты питания
▫️ Ядохимикаты
▫️ Лекарства
Нефтехимическими продуктами называют все соединения, которые получаются при физической либо химической переработке газа и нефти.
#ОбучающийПост
💬🛢Обозрение: национальное рейтинговое агентство опубликовало исследование результатов деятельности нефтехимической промышленности в 2020 году.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Ключевые аспекты:
▫️ Объем производства нефтехим. продукции оказался менее подвержен кризису (было снижение на 9% в апреле - мае 2020 года), а восстановление оказалось более быстрым по сравнению с динамикой добычи углеводородного сырья, которая по итогам 3 кв. 2020 не достигла уровня 2019 года.
▫️ В связи с падением рынка автомобильного производства (на 25,5%) по итогам 2020 года, вероятно стоит ожидать сокращение производства изделий из резины и каучуков в пределах 10% г/г.
▫️ По отчетности МСФО крупнейших участников рынка за 1 ПГ было зафиксировано падение продаж, а также повышение среднего уровня долговой нагрузки (с 3,4х до 4,1х Долга\EBITDA).
▫️ Исходя из последнего пункта по итогам года ожидается снижение выручки сектора на 15% и рост долговой нагрузки до 4,5-5,0 пунктов (3,7х в 2019г.).
▫️ Недостаток мощностей производства нефтехим. продукции первичного передела, достаточно высокая капиталоемкость строительства новых нефтехим. предприятий, в также высокий уровень конкуренции на международных рынках ограничивает возможность трансформации российской экономики из экспортера сырья в экспортера продукции с добавленной стоимостью.
Основной продукцией первичного передела углеводородов и "строительными элементами" продукции из пластиков и каучуков являются олефины - этилен и пропилен, а также ароматические углеводороды - бензол и стирол.
#Нефть
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Ключевые аспекты:
▫️ Объем производства нефтехим. продукции оказался менее подвержен кризису (было снижение на 9% в апреле - мае 2020 года), а восстановление оказалось более быстрым по сравнению с динамикой добычи углеводородного сырья, которая по итогам 3 кв. 2020 не достигла уровня 2019 года.
▫️ В связи с падением рынка автомобильного производства (на 25,5%) по итогам 2020 года, вероятно стоит ожидать сокращение производства изделий из резины и каучуков в пределах 10% г/г.
▫️ По отчетности МСФО крупнейших участников рынка за 1 ПГ было зафиксировано падение продаж, а также повышение среднего уровня долговой нагрузки (с 3,4х до 4,1х Долга\EBITDA).
▫️ Исходя из последнего пункта по итогам года ожидается снижение выручки сектора на 15% и рост долговой нагрузки до 4,5-5,0 пунктов (3,7х в 2019г.).
▫️ Недостаток мощностей производства нефтехим. продукции первичного передела, достаточно высокая капиталоемкость строительства новых нефтехим. предприятий, в также высокий уровень конкуренции на международных рынках ограничивает возможность трансформации российской экономики из экспортера сырья в экспортера продукции с добавленной стоимостью.
Основной продукцией первичного передела углеводородов и "строительными элементами" продукции из пластиков и каучуков являются олефины - этилен и пропилен, а также ароматические углеводороды - бензол и стирол.
#Нефть
💬🛢Обозрение: ценообразование СПГ (сжиженного природного газа) в 2021 году.
Fitch Ratings отмечает, что растущий спрос на сжиженный природный газ (СПГ) приведет к сокращению избытка предложения на рынке в 1 полугодии 2021 года, в то время как объемы газа в европейских газохранилищах уже нормализовались ввиду холодной зимы в северном полушарии. Это обусловило рост цен на газ в Европе и Азии, что позитивно влияет на показатели производителей газа. Вместе с тем дефицит СПГ является временным явлением, и по ожиданиям агентства, избыточные мощности по производству СПГ будут оказывать давление на цены позднее в этом году, когда погодные условия улучшатся и спрос снизится.
Цены на газ на TTF в Европе начали восстанавливаться в 4 квартала 2020 года и в среднем составляли $5.2 за тыс. куб. футов по сравнению с $1.7 за тыс. куб. футов во 2 квартале 2020 года и $2.7 за тыс. куб. футов в 3 квартал 2020 года ввиду сезонного увеличения спроса, а также ответной реакции со стороны производителей СПГ в США, которые значительно снижали загрузку мощностей в Мае - Октябре 2020 года. Американские заводы по производству СПГ с Ноября работают на полную мощность, и основная часть поставок сейчас направляется в Азию.
Цены на газ на TTF достигли пикового уровня примерно в $10 за тыс. куб. футов 12 января 2021 года, в то время как спотовые цены на СПГ в Азии в тот же день подскочили до свыше $30 за тыс. куб. футов.
Недавние, связанные с производством и логистикой сложности способствовали росту цен наряду с холодными погодными условиями в Азии и некоторых странах Европы. Локальные рынки природного газа стали более взаимосвязанными благодаря растущим объемам торговли СПГ. В агентстве ожидают, что спред между европейскими и азиатскими ценами сократится ввиду возможностей для арбитражных сделок и гибкости предложения. В то же время рынки по-прежнему будут испытывать влияние сезонных колебаний спроса и цен.
Fitch предполагает возвращение избытка предложения СПГ в этом году, но позднее. Также по их оценкам мировой импорт СПГ продолжил увеличиваться на 2 - 3% в год несмотря на пандемию и предполагая такие же темпы роста в 2021 году агентство прогнозирует сокращение разницы между спросом и предложением в сравнении к 2020 году ввиду отсутствия ввода новых мощностей. Цены ожидаются умеренные, но не ниже уровня 2 - 3 кварталов 2020 года.
Очередная волна ввода новых мощностей, которая ожидается с 2023 года и далее, сократит вероятность дальнейшего увеличения дефицита на рынке в среднесрочной - долгосрочной перспективе. Она также окажет давление на цены в Европе и Азии, но ситуация на рынке будет также в значительной мере зависеть от динамики азиатско - тихоокеанских рынков, в частности от политики Китая по переходу с угля на газ, которая была ослаблена в 2019 года.
#Газ, #Европа, #Азия, #Сырьё
Fitch Ratings отмечает, что растущий спрос на сжиженный природный газ (СПГ) приведет к сокращению избытка предложения на рынке в 1 полугодии 2021 года, в то время как объемы газа в европейских газохранилищах уже нормализовались ввиду холодной зимы в северном полушарии. Это обусловило рост цен на газ в Европе и Азии, что позитивно влияет на показатели производителей газа. Вместе с тем дефицит СПГ является временным явлением, и по ожиданиям агентства, избыточные мощности по производству СПГ будут оказывать давление на цены позднее в этом году, когда погодные условия улучшатся и спрос снизится.
Цены на газ на TTF в Европе начали восстанавливаться в 4 квартала 2020 года и в среднем составляли $5.2 за тыс. куб. футов по сравнению с $1.7 за тыс. куб. футов во 2 квартале 2020 года и $2.7 за тыс. куб. футов в 3 квартал 2020 года ввиду сезонного увеличения спроса, а также ответной реакции со стороны производителей СПГ в США, которые значительно снижали загрузку мощностей в Мае - Октябре 2020 года. Американские заводы по производству СПГ с Ноября работают на полную мощность, и основная часть поставок сейчас направляется в Азию.
Цены на газ на TTF достигли пикового уровня примерно в $10 за тыс. куб. футов 12 января 2021 года, в то время как спотовые цены на СПГ в Азии в тот же день подскочили до свыше $30 за тыс. куб. футов.
Недавние, связанные с производством и логистикой сложности способствовали росту цен наряду с холодными погодными условиями в Азии и некоторых странах Европы. Локальные рынки природного газа стали более взаимосвязанными благодаря растущим объемам торговли СПГ. В агентстве ожидают, что спред между европейскими и азиатскими ценами сократится ввиду возможностей для арбитражных сделок и гибкости предложения. В то же время рынки по-прежнему будут испытывать влияние сезонных колебаний спроса и цен.
Fitch предполагает возвращение избытка предложения СПГ в этом году, но позднее. Также по их оценкам мировой импорт СПГ продолжил увеличиваться на 2 - 3% в год несмотря на пандемию и предполагая такие же темпы роста в 2021 году агентство прогнозирует сокращение разницы между спросом и предложением в сравнении к 2020 году ввиду отсутствия ввода новых мощностей. Цены ожидаются умеренные, но не ниже уровня 2 - 3 кварталов 2020 года.
Очередная волна ввода новых мощностей, которая ожидается с 2023 года и далее, сократит вероятность дальнейшего увеличения дефицита на рынке в среднесрочной - долгосрочной перспективе. Она также окажет давление на цены в Европе и Азии, но ситуация на рынке будет также в значительной мере зависеть от динамики азиатско - тихоокеанских рынков, в частности от политики Китая по переходу с угля на газ, которая была ослаблена в 2019 года.
#Газ, #Европа, #Азия, #Сырьё
