ОПЕК+ не готов поступиться принципами

Альянс ОПЕК+ должен придерживаться существующей договоренности о ежемесячном увеличении добычи нефти на 400 тысяч баррелей в сутки, заявили министры арабских нефтедобывающих государств по итогам встречи, состоявшейся 20 февраля в Эр-Рияде.

«Осторожность - слово, за которое некоторые меня ненавидят. Но я буду и впредь проявлять осторожность, помня о необходимости сохранять гибкость нашей стратегии и придерживаться долгосрочных целей», — отметил министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдельазиз бин Салман на конференции, в которой также приняли участие официальные представители ОАЭ, Бахрейна, Ирака, Кувейта и Египта.

В нынешнем росте цен на нефть виновата геополитика, добавил министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи. «Мы все надеемся на деэскалацию. Думаю, что наш план сработал, и не верю, что сейчас на рынке наблюдается острая нехватка предложения нефти. На рынок влияют другие факторы, которые находятся вне нашего контроля», - сообщил он в своем выступлении. В свою очередь, министр нефти Ирака Ихсан Абдул Джаббар отметил, что коалиция ОПЕК+ должна придерживаться текущего соглашения в интересах всего энергетического рынка.

Все эти высказывания прозвучали на фоне нарастающего давления на ОПЕК+ с требованиями если не увеличить ежемесячный объем предложения, то по меньшей мере соблюдать собственные декларации. На минувшей неделе Международное энергетическое агентство призвало ОПЕК+ сократить разрыв между планами по добыче нефти и фактическим объемом производства. По мере приближения к очередной плановой встрече министров ОПЕК+, назначенной на 2 марта, таких заявлений, похоже, будет все больше.

Иранская нефть вернется на рынок?

Япония рассчитывает на возобновление поставок иранской нефти в ближайшие 2-3 месяца. Японские НПЗ прекратили импорт из Ирана в 2019 году после возобновления американских санкций в мае того года. Тогда за неполный год Япония получила 17,1 млн баррелей иранской нефти, что оказалось на 63,2% меньше поставок за весь 2018 год, 46,51 млн баррелей.

По информации ENEOS, крупнейшей нефтеперерабатывающей компании страны, после заключения соглашения по ядерной сделке между Ираном и группой шести государств, включая Соединенные Штаты, Великобританию, Германию, Францию, Китай и Россию, потребуется до 3 месяцев для возобновления импорта иранской нефти. На днях появились первые сообщения о значительном прогрессе, достигнутом в ходе переговоров: новое соглашение с ближневосточной страной может быть подписано в самое ближайшее время.

ENEOS прежде всего надеется на снижение цен на нефть за счет снятия с Ирана санкции. В меньшей степени руководство японской компании беспокоит предполагаемое введение эмбарго на поставки российской нефти из-за событий вокруг Украины. На поставки из России приходится всего лишь 4% от всех объемов импортируемой в Японию нефти.

По итогам прошлого года, японский нефтяной импорт составил 2,48 млн баррелей в сутки, порядка 92% из них пришлось на поставки с Ближнего Востока. Однако в стране опасаются ограничений поставок сжиженного природного газа из России. На импорт российского СПГ приходится порядка 9% от всех его поставок в Японию в 74,32 млн т по итогам 2021 года.

По информации Международного энергетического агентства, после снятия американских санкций Иран сможет в ближайшее время поставлять дополнительные 1,3 млн баррелей нефти в сутки. Это лишь частично смягчит ситуацию с возможными проблемами из-за предполагаемых ограничений российского экспорта, но не сможет полностью погасить ущерб для мирового нефтяного рынка. ОПЕК рассматривает возможность введения для Ирана квоты в рамках действующего соглашения ОПЕК+.

Наценка за геополитику: стоит ли ждать долговременного удешевления Brent?

Украинский кризис может на время купировать риски снижения нефтяных цен, отмечает эксперт Института развития технологий ТЭК Кирилл Родионов.

Медвежьим настроениям поспособствовал благоприятный новостной фон вокруг переговоров по иранской ядерной сделке, точнее твит замминистра МИД Ирана. С возвращением на мировой рынок Иран может вернуться в четверку крупнейших экспортеров ОПЕК, что гарантированно приведет к профициту на мировом рынке, формирование которого сдерживает отставание ОПЕК+ от графика наращивания добычи (с учетом отставания в предыдущие в январе ОПЕК+ добывала уже на 700 тыс. б/с меньше квоты).

Однако уже в ближайшие месяцы давление на нефтяные цены начнет оказывать ужесточение политики ФРС США. Наряду с уже объявленным сворачиванием программы выкупа бумаг на открытом рынке это может остудить сырьевые рынки примерно так же, как это было в 2014-2015 гг. Схожее воздействие будет оказывать и исчерпание эффекта низкой базы для мирового спроса, единственным драйвером которого остаются авиаперевозки.

В условиях «мирного» времени это бы почти с неизбежностью привело к падению цен уже во II квартале, одновременно с сезонной коррекцией газовых котировок. Однако украинский кризис может на время оказаться для рынков более значимой историей, нежели снятие иранского эмбарго, замедление прироста спроса или ужесточение политики ФРС. Это, в свою очередь, осложняет прогнозирование цен, с тем исключением, что «геополитическая наценка» сделает весной невозможным снижение котировок до менее чем $60 за баррель, которое казалось весьма вероятным в ходе ноябрьской коррекции Brent, считает Кирилл Родионов.

Мировой рынок СПГ вырастет в два раза к 2040 году – Shell

Глобальная торговля СПГ в прошлом году выросла на 6%, до 380 млн тонн, а к 2040 году спрос на СПГ достигнет 700 млн тонн, говорится в ежегодном прогнозе рынка компании Shell.

По мнению компании, для удовлетворения растущего спроса на СПГ, особенно в Азии, необходимы дополнительные инвестиции, поскольку в середине 2020-х годов прогнозируется разрыв между спросом и предложением.

В прошлом году во главе мирового спроса на СПГ встали Китай и Южная Корея. Импорт СПГ в КНР увеличился на 12 млн тонн до 79 млн тонн, а кроме того, китайские покупатели подписали долгосрочные контракты на более чем 20 млн тонн в год, преимущественно с американскими компаниями. Соответственно, США стали прошлогодним лидером в приросте экспорта СПГ, увеличив поставки на 24 млн тонн.

«Коулстар» построит в Хакасии обогатительную фабрику с нулевым пылением

Речь идет об обогащении до 10 млн тонн угля в магнетитовой среде при разработке разреза «Бейский». Холдинг «Коулстар» будет обогащать уголь самым современным и экологически чистым способом, который применяется ведущими производителями в мире. При обогащении уголь будет контактировать с водой, поэтому будет обеспечено нулевое образование пыли.

Инвестиции в проект могут составить 10 млрд рублей.

Ранее экологи жаловались на пыление, которое происходило при запуске оборудования в январе 2020 года. С тех пор технологию наладили, государственная экологическая экспертиза оборудования сухого обогащению угля была успешно пройдена, были закуплены водные пушки, гасящие пылеобразование при погрузке в вагоны.

В компании напоминают, что 50 лет назад Россия занимала первое место в мире на угольном рынке. Сейчас США и Австралия совокупно добывают более 1 млрд тонн угля в год, тогда как угледобыча в России не превышает 380 млн тонн. Совокупные поставки Австралии и США на экспортный угольный рынок в два раза превышают российские. Чтобы вернуться на место мирового лидера в секторе, России предстоит серьезно модернизировать отрасль и нарастить объемы угледобычи в разы. Однако необходимо делать это с соблюдением самых высоких экологических требований, так как именно «экология» становится поводом для дальнейшего выдавливания России из ряда мировых экспортеров угля.

Власти Конго хотят вернуть контроль над своей нефтью

Демократическая Республика Конго (ДРК) заключила меморандум о взаимопонимании по поводу возвращения государству горнодобывающих и нефтяных активов на сумму около 2 млрд долларов с Fleurette Group израильского инвестора Дэна Гертлера. В отношении этого бизнесмена и более 30 его предприятий действуют санкции Министерства финансов США, которое обвиняет Гертлера в использовании связей с бывшим президентом Конго Жозефом Кабилой для заключения выгодных сделок по добыче полезных ископаемых.

Жозеф Кабила унаследовал пост президента ДРК от своего отца Лорана-Дезире Кабилы – легендарного африканского политика, друга Патриса Лумумбы и Че Гевары. Однако в 2019 году Кабила-младший после 18 лет во главе ДРК был вынужден сложить полномочия под давлением массовых протестов и американских санкций.

Новый президент ДРК Феликс Чисекеди рассчитывает, что страна сможет получать значительную часть лицензионных отчислений от медной компании Kamoto Copper, которые были переданы Fleurette Group, и других активов. Антикоррупционная группа «Конго не продается» (CNPAV) утверждает, что страна уже потеряло миллиарды долларов из-за сделок с Дэном Гертлером, а в ближайшее время может лишиться еще 1,76 млрд долларов потенциальных платежей за лицензии на добычу меди и кобальта.

Бизнес из воздуха: торговля СО2 становится интенсивнее

В начале февраля в Европарламенте предложили начать взимать углеродный налог с импортеров ЕС в полной мере с 2025 года за счет механизма CBAM. Ранее планировалось, что платить за квоты и покупать сертификаты начнут только с 2026 года.

Проблема в том, что сейчас торговля квотами в EU ETS все больше превращается в биржу, где игроки просто пытаются заработать, а изначальная цель этой площадки — сокращать выбросы углекислого газа на планете — отошла на второй план.

В мире сейчас, по данным ICAP, действует 24 ETS, каждая из которых отличается по масштабу и ряду других показателей. «Проблема синхронизации работы различных ETS существует не только когда мы говорим о потенциальной кооперации между наднациональной европейской и национальной китайской площадками для торговли. Даже в случае с взаимодействием между региональными ETS есть много сложностей», — объяснил эксперт Международного центра устойчивого энергетического развития под эгидой ЮНЕСКО, гендиректор компании «КарбонЛаб» Михаил Юлкин, добавив, что еще слишком рано говорить о взаимном признании углеродных единиц.

Россия, в отличие от Китая, Европы и отдельных регионов разных стран, где работают небольшие по масштабам ETS, только начинает включаться в игру. Для этого пока есть лишь один готовый инструмент — закон об ограничении выбросов ПГ, который в июле 2021 года подписал глава РФ Владимир Путин.

По словам эксперта Института развития технологий ТЭК Кирилла Родионова, в РФ спрос на квоты по эмиссии CO2 будет носить преимущественно региональный характер. В первую очередь это касается Сахалина, хотя интерес к проведению эксперимента проявляли и другие российские регионы. Однако, как считает Кирилл Родионов, распространение квот на все субъекты РФ было бы ошибкой. По его словам, если вынести за скобки рекордный за десятилетие постковидный прирост ВВП (4,6% в 2021 году, по оценке Минэкономразвития), российская экономика находится в длительной стагнации. Дополнительная углеродная нагрузка не поможет ее преодолеть.

«Дорога жизни» для канадской нефти подорожала до неприличия

Стоимость расширения нефтепровода Trans Mountain, по которому нефть из битуминозных песков канадской провинции Альберта поставляется на побережье Тихого океана, за последние два года подорожала на 70%, до 21,4 млрд канадских долларов (16,8 млрд долларов США). Завершение проекта, ожидавшееся в этом году, теперь переносится на третий квартал 2023 года, но его финансирование может столкнуться с серьезными проблемами.

В 2018 году, чтобы спасти проект расширения трубопровода от прекращения, он был выкуплен у компании Kinder Morgan правительством Канады. Премьер-министр страны Джастин Трюдо пытался найти сложный баланс между сохранением принципиальных для нефтяной индустрии страны планов за счет средств налогоплательщиков и обещаниями усилить борьбу с изменениями климата. Теперь же канадские власти заявляют, что не будут тратить дополнительные государственные средства на проект, а вместо этого компания Trans Mountain Corp. попытается привлечь стороннее финансирование.

Предполагается, что пропускная способность трубопровода должна вырасти примерно с 300 тысяч до 800 тысяч баррелей в сутки. Однако, помимо поиска денег, канадскому правительству предстоят переговоры с коренными народами западной части страны, которые хотели бы сами владеть «трубой». Собственно, одной из причин решения компании Kinder Morgan избавиться от проекта и было противостояние со стороны индейцев, которые опасаются, что нефтепровод станет угрозой для окружающей среды.

Ускоренный энергопереход потребует компенсаций? Пять европейских энергокомпаний выступили с иском в отношении правительств Нидерландов, Италии, Польши и Словении, потребовав компенсации в размере почти €4 млрд за блокирование проектов, связанных с ископаемым топливом. По материалу ТАСС, истцы, в том числе немецкие энергетические концерны RWE и Uniper и британская нефтегазовая компания Rockhopper Exploration, обратились в суд в соответствии с Договором к хартии Energy Charter Treaty. Дела связаны с решениями Гааги, Рима, Варшавы и Любляны по закрытию угольных электростанций, предотвращению разработки конкретных проектов, а также требованиями по проведению оценки их воздействия на окружающую среду. Похоже на начало потока исков по защите инвестиций.

Uniper зажимает дивиденды из-за украинского кризиса

Руководство немецкой энергетической компании предложило сократить дивиденды на 95%, чтобы сохранить свободный денежный поток, пояснив это колебаниями цен на энергоносители и потенциальными рисками для газового рынка в случае вторжения России в Украину.

«Учитывая сохраняющуюся высокую волатильность на энергетических рынках, геополитическую ситуацию и нарастающий импульс энергетического перехода в Европе, Uniper уделяет больше внимания ликвидности и инвестиционным возможностям», — говорится в сообщении оператора.

Финская компания Fortum, которой принадлежит 76% акций Uniper, уже поддержала такое решение. Оно будет представлено наблюдательному Uniper совету 22 февраля, за день до ежегодной пресс-конференции компании. Если сокращение дивидендов будет утверждено, акционеров Uniper ждут доходы за 2021 год в размере всего 7 евроцентов на акцию, тогда как в прошлом году они получили 1,37 евро на акцию.

Еще одним аргументом в пользу сокращения дивидендов стало недавнее открытие Uniper кредитных линий на сумму до 10 млрд евро. Увеличивать долг компании пришлось в связи с беспрецедентной волатильностью на энергетических рынках, отчасти вызванной неопределенностью в отношении поставок российского газа.

Атлантический шторм обесточил сотни тысяч британских потребителей

Порядка 1,3 млн абонентов энергетических компаний Великобритании остались без электричества после того, как 19 февраля на страну обрушился ураган с рекордной скоростью ветра почти в 200 километров в час. В результате шторма погибли три человек, а еще по меньшей мере шесть жертв были зарегистрированы в Ирландии, Бельгии и Нидерландах.

Британская ассоциация энергосетей, объединяющая электроэнергетические и газовые компании, сообщила о восстановлении подключения большинства потребителей уже во второй половине дня в минувшую субботу, однако примерно 200 тысячам домохозяйств на юге Уэльса, на юге и востоке Англии пришлось ждать ремонтные бригады больше суток.

Министр бизнеса и энергетики Великобритании Куоси Куортенг сообщил, что усилиям по восстановлению энергоснабжения мешают сильные ветры на юге Англии, однако это уже не первый случай, когда британские энергетические компании не могут быстро справиться с последствиями стихии. В ноябре, когда шторм обрушился на северо-восток Англии и восточную Шотландию, электроэнергия пропала примерно в миллионе домовладений – некоторые из них удалось заново подключить к сети только через неделю, что заставило правительство начать проверку готовности коммунальных предприятий к непогоде.

Геополитика толкает вверх цену на нефть и курсы валют

Цены на нефть поднимаются в понедельник, рынок оценивает геополитические новости и риски перебоев поставок из России.

Апрельские фьючерсы на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18:15 мск подорожали на $1,29 (1,38%) - до $94,83 за баррель приводит "Интерфакс" данные биржи.

Курс евро на Московской бирже превысил 90 рублей впервые с 26 января, следует из данных торгов. Доллар также достиг максимального уровня с 26 января, поднимаясь до 79,69 рубля.

⚡️ФАС России удовлетворила ходатайство Лукойла и Газпромнефти о создании совместного предприятия в Ямало-Ненецком автономном округе.

Служба разрешила Лукойлу приобрести долю в размере 50% в уставном капитале ООО «Меретояханефтегаз», принадлежащую Газпромнефти.

По мнению ведомства, сделка не приведет к ограничению конкуренции на рынках добычи нефти и газа.

Владимир Путин в ближайшее время выступит с обращением к россиянам. Об этом сообщает телеканал "Россия 24". Подтвердил информацию пресс-секретарь главы государства.

Президент Путин решил незамедлительно признать суверенитет ДНР и ЛНР

Рубль и акции частично отыграли падение после признания Россией ДНР и ЛНР

Российский рубль и акции частично отыграли предыдущее сильное падение после подписания официальных документов о признании независимости ДНР и ЛНР, рынки отскакивают на фоне снятия неопределенности, сообщает "Интерфакс".

В частности, доллар США, локально превышавший отметку 80 руб./$1, после подписания президентом РФ Владимиром Путиным указа о признании независимости ДНР и ЛНР, снизился более чем на 1,3 рубля - до 78,7 руб./$1, курс евро при этом опустился почти на 1,5 рубля - с отметки 90,5 руб./EUR1 до 89 руб./EUR1.

Подешевели акции "Сургутнефтегаза" (-14,4%), "Газпрома" (-12,8%), "Роснефти" (-11,4%), "НОВАТЭКа" (-11,4%), "Газпром нефти" (-10,3%), "ЛУКОЙЛа" (-9,2%).

Вместе с тем аналитики не исключают, что это всего лишь локальный отскок после сильного предыдущего падения на фоне снятия неопределенности по поводу признания или непризнания независимости ДНР и ЛНР, пишет "Интерфакс".

Теперь основные риски для всех российских активов будут лежать в плоскости новых антироссийских санкций, которые, как ожидается, могут быть объявлены США и Европой уже в самое ближайшее время.

Кабмин хочет распространить льготный НДПИ на шельфовые месторождения на Каспии

Правительство внесло в Госдуму законопроект, предлагающий расширить применение льготной ставки НДПИ в отношении месторождений, расположенных полностью в российском секторе дна Каспийского моря, на которых промышленная добыча углеводородов началась до 1 января 2016 года.

В пояснительной записке к законопроекту, который вывешен в электронной базе данных парламента, уточняется, что «данный режим применяется в отношении новых морских месторождений нефти и газа, расположенных во внутренних морских водах, в территориальном море, на континентальном шельфе Российской Федерации либо в российской части дна Каспийского моря, начало промышленной добычи углеводородов на которых приходится на период после 1 января 2016 года». «Разработка таких месторождений экономически нецелесообразна без государственной поддержки, поскольку обусловлена высокими капитальными и текущими затратами», — говорится в пояснительной записке.

В документе также говорится, что принятие закона не повлечет негативных социально-экономических, финансовых и иных последствий, а также не окажет влияние на достижение целей государственных программ Российской Федерации.

Из пояснительной записки к законопроекту, отмечает ТАСС, следует, что к налоговой базе, определяемой налогоплательщиками, будет применяться налоговая ставка в размере 50%.

Brent - $96,8

Котировки нефти быстро растут утром во вторник, обновляя семилетние максимумы на фоне геополитических рисков.

К 8:09 по московскому времени апрельские фьючерсы на Brent дорожали на лондонской бирже ICE Futures на $1,41 (1,48%), до $96,8 за баррель. За предыдущую сессию Brent подорожала на 2% - до $95,39 за баррель.

И эту неделю не будет функционировать ЭТП «Газпрома»

На наступившей рабочей неделе — с 21 по 25 февраля — электронная торговая платформа «Газпром экспорт» не планирует осуществлять продажи газа, сообщает «Интерфакс», ссылаясь на график ЭТП «дочки» «Газпрома».

Последняя сделка на площадке была зарегистрирована 13 октября 2021 года. Поначалу активность торгов сокращалась, а затем торги вообще полностью остановились на фоне задержки согласования пуска «Северного потока-2».

В 2021 году на площадке было продано 7,286 млрд кубометров газа после 27,521 млрд кубометров в 2020 году.

Газовый рынок, отмечает агентство, чутко реагирует на все технические детали присутствия российского газа в Европе: итоги аукционов бронирования транспортных мощностей, физический поток по газопроводам, а также активность на ЭТП «Газпром экспорта».

Акции вниз – сырье вверх: мировые рынки реагируют на украинский кризис

Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI (не включающий Японию) в первой половине дня 22 февраля снизился на 1,66%, базовый японский индекс Nikkei потерял 1,7%. В США фьючерсы S&P 500 упали на 1,4%, фьючерсы Nasdaq — на 1,9%, европейские фьючерсы Euro Stoxx 50 просели на 1,1%, индекс FTSE потерял 0,6%.

Напряженность вокруг Украины также привела к снижению доходности казначейских облигаций США. Эталонная доходность десятилетних бумаг упала на 7 базисных пунктов до 1,846%.

Растут на этом фоне сырьевые активы. Фьючерсы на Brent выросли на 2,1%, до 97,44 доллара, обновив семилетний максимум. Золото на спотовом рынке достигло нового шестимесячного максимума в 1913,89 доллара.

Последние решения России значительно приближают ситуацию к военному вмешательству, что усиливает рисковые настроения на рынках, отмечает в комментарии Reuters Карлос Казанова, старший экономист UBP по Азии. Последствиями текущей ситуации, по его мнению, будет дальнейшее повышение цен на нефть, распродажа акций и рост привлекательности «активов-убежищ», таких как японская иена. Мэтт Симпсон, старший рыночный аналитик City Index, в качестве «тихой гавани» для инвесторов называет швейцарский франк.

Такие настроения связаны еще и с продолжающейся неопределенностью вокруг повышения ставки ФРС. Следующее заседание правления американского центробанка состоится в марте, и его руководство по-прежнему оценивает поступающие экономические данные, чтобы решить, необходимо ли повышение ставки на 0,5%.