Продолжение разговора с ведущим германским экспертом по российским делам, независимым политологом Александром Раром. Эксперт отмечает, что в целом российско-германские отношения пребывают в плачевном состоянии. При Меркель они резко изменились, поскольку восторжествовала установка, что с Россией надо вести диалог только на тему прав человека и демократии, причем началось это еще в 2012 году с голосования по Pussy Riot — украинские вопросы были позднее.

А в России другая установка. «В России многие понимают, что за Германию отвечает Путин — это страна, имеющая для него особое значение: он ее искренне уважает, но в то же время и искренне в ней разочаровался, поскольку думал, что с Германией можно будет выстроить общий мир на благо Европы. Однако сначала Путин в Германии не был понят, а затем его демонизировали», — заметил Александр Рар.

Впрочем, речь не только об РФ, но и о ее соседе КНР и Азии в целом. «Поэтому сейчас в Германии идет спор: встать или нет на сторону консенсуса западных идеологов, таких как Байден и Борис Джонсон, которые заявляют, что работают только с теми странами, где продвигается демократия, а если не продвигается, то они их изолируют. Но как можно изолировать Китай, Россию, Индию, Турцию? […] когда Китай обгоняет Америку, такие заявления самоубийственны», — считает политолог.

Та же риторика идет в «зеленой» повестке (чью актуальность Рар ничуть не умаляет). «Через новую — «зеленую» — идеологию они [ЕС и США] фактически хотят остаться в однополярном мире и руководить его политикой. Другие же страны, такие как Россия и Китай, понимают, что бороться с загрязнением и изменениями климата нужно, но при этом следует учитывать социальные проблемы (например, потерю рабочих мест) и двигаться не так быстро, как этого требуют сейчас европейцы. […] развивающиеся страны хотели бы сначала достичь такого же уровня, а затем приступить к разговору на равных», — отметил эксперт.

Штаты призвали страны ОПЕК наращивать добычу нефти. CNBC со ссылкой на Белый дом сообщило, что администрация Байдена провела переговоры с представителями Саудовской Аравии, ОАЭ и других стран.

Саудовская Аравия формирует водородный альянс с Германией

Правительство Саудовской Аравии одобрило меморандум о взаимопонимании между министерством энергетики страны и федеральным министерством экономики и энергетики Германии о сотрудничестве в области водородной энергетики, сообщило государственное информационное агентство королевства SPA.

Незадолго до этого генеральный директор компании Saudi Aramco Амин Насер заявил о ведущемся поиске покупателей водорода на ключевых рынках и большом потенциале для роста в этом сегменте.

Саудовская Аравия намерена развивать производство «зеленого» водорода на территории новой экономической зоны «Неом» на границе с Египтом и Иорданией. Год назад там был анонсирован мегапроект строительства установки мощностью 4 ГВт энергии ветра и солнца, которая будет выпускать 650 тонн экологически чистого водорода в сутки. Поставщиком электролизера мощностью 20 МВт для этой инициативы стоимостью 5 млрд долларов должен стать немецкий промышленный гигант Thyssenkrupp.

Ирану не хватает электричества для Ирака
 
Снижение производительности иранских ГЭС из-за продолжительной засухи привело к приостановке поставок электроэнергии в Ирак, сообщил министр энергетики этой страны Адиль Карим. По его словам, иранское электричество не поступает в Ирак уже больше месяца, а без иранского газа Ираку грозит катастрофа.
В июне предшественник Адиля Карима во главе иракского Минэнерго был вынужден уйти в отставку на фоне частых отключений электроэнергии в разгар летней жары. После этого огонь на себя принял премьер-министр Ирака Мустафа аль-Кадхими, заявивший, что никакой надежды на быстрое решение проблемы нехватки электричества нет.

Теоретически Ирак – вторая страна ОПЕК по объемам добычи нефти - способен обеспечивать свои потребности в электричестве за счет попутного газа с нефтяных месторождениях. Однако вопрос его использования для получения электроэнергии не решается годами – значительная часть газа просто сжигается на факелах. Поэтому крупные иракские электростанции зависят от поставок газа из Ирана, а кроме того, Ираку приходится импортировать соседскую электроэнергию.

Но в этом году сам Иран страдает от нехватки электричества и перебоев в его подаче из-за снижения выработки при росте потребления. О масштабе проблем свидетельствует как минимум то, что иранские власти запретили использование кондиционеров в государственных учреждениях Тегерана, отдав приоритет подаче электроэнергии в жилые дома и больницы.

В Сирии взорвался танкер, перевозивший иранскую нефть

Два человека получили ранения в результате взрыва на танкере WISDOM, проходившем техническое обслуживание в сирийском порту Латакии, сообщает государственное информационное агентство Сирии SANA. Информации о причинах чрезвычайной ситуации пока нет.

По данным израильского издания The Jerusalem Post, ранее этот танкер использовался для транспортировки иранской нефти в Сирию. Согласно информации сервиса TankerTrackers, WISDOM вошел в Латакию в конце июня и пришвартовался в северной части порта. Позднее он переместился на юг, чтобы освободить место для иранского танкера SAM 121. По утверждению сирийских источников, нефти в момент взрыва на борту WISDOM не было.

Это уже не первый аналогичный инцидент на территории Сирии за последние месяцы. В апреле, когда у берегов этой страны загорелся еще один танкер, сирийские государственные СМИ заявили, что на судно было совершено нападение беспилотников.

Ускорение глобального энергетического перехода требует от лидеров российского нефтегаза пересмотра своих долгосрочных стратегий. Они вряд ли пойдут путем западных мейджоров, но это не означает, что задачи декарбонизации воспринимаются российскими компаниями как нечто второстепенное по отношению к их основному бизнесу. Если проекты в области возобновляемой и низкоуглеродной энергетики будут приносить российскому нефтегазу репутационные выгоды и помогать привлечению новых инвесторов, его игроки будут активно в них инвестировать — и это уже происходит.

Траектория энергетического перехода иностранных мейджоров в первую очередь объясняется более суровым налогообложением нефтяной отрасли в западных странах, нежели общемировым трендом, поясняет независимый энергетический эксперт Валдис Плявиньш. Несмотря на то, что отечественные нефтегазовые компании уже вкладываются в ВИЭ, их полное превращение в универсальные энергетические холдинги по европейской модели невозможно как минимум из-за отсутствия экономических причин для этого. Пока налогообложение нефтегазовой отрасли будет оставаться комфортным, примеру BP и других западных мейджоров никто не последует, уверен аналитик.

Например, НОВАТЭК декларирует приверженность декарбонизации. Хотя заметно, что подобные инициативы — это лишь часть кампании по привлечению иностранных инвесторов в СПГ-проекты: «Фактически НОВАТЭК дает понять, что декарбонизироваться он, конечно, будет – но исключительно в рамках своих СПГ-проектов. Инвесторам посылается сигнал: мы верим в то, что декарбонизация — это неизбежный процесс, но будем и дальше производить СПГ, и пусть уже потребитель выбирает тот газ, у которого углеродный след меньше», — отмечает ведущий эксперт ФНЭБ Игорь Юшков.

Очередной рекорд побили цены на газ в Европе

К $570 за тысячу кубометров приблизились цены на газ на европейском форвардном рынке на хабе TTF в Нидерландах, достигнув очередного исторического максимума. За год стоимость газа выросла в 3,6 раза, а с начала июня 2021 года, когда цена фьючерса составляла около $316,8, цены выросли почти в 1,8 раза, посчитал ПРАЙМ.

Растут также спотовые цены. Цена на споте TTF по контракту «на день вперед» достигала в среду $542,1 за тысячу кубометров. Средняя в августе 2021 года спотовая цена составляет $511 против среднего показателя в $89 в августе 2020 года.

Сланцевый пионер прирастает газовыми активами

Корпорация Chesapeake Energy, один из первопроходцев добычи сланцевой нефти в США, объявила о заключении окончательного соглашения по приобретению компании Vine Energy Inc., которая специализируется на разработке сланцевого газа на северо-западе Луизианы.
Стоимость сделки с нулевой премией оценивается примерно в 2,2 млрд долларов.

Майк Вихтерих, председатель совета директоров и врио главного исполнительного директора Chesapeake, заявил, что приобретение значительно увеличивает перспективы роста свободного денежного потока компании и добавляет в ее портфель новые премиальные газовые активы. Благодаря им Chesapeake собирается стать крупным поставщиком газа на побережье Мексиканского залива и зарубежные рынки.

СПбМТСБ намерена ограничить продажи нефтепродуктов не производителями

СПбМТСБ в соответствии с поручениями, полученными на совещании по топливному рынку 9 августа, рассматривает вопрос об ограничении продаж на базисах при нефтеперерабатывающих заводах компаниями, не являющимися контролерами поставки. Биржа также изучает вопрос целесообразности установления ограничений (дневных лимитов) на изменение цен.

«Какие-либо предложения по иным ограничениям, связанным с покупкой или продажей нефтепродуктов на биржевых торгах в Секции «Нефтепродукты» «СПбМТСБ», в настоящее время не рассматриваются», — указано в сообщении биржи.

Локдауны в Азии заставили МЭА ухудшить прогноз роста спроса на нефть в 2021 году

✔️ На 5,3 млн б/с вырастет глобальный спрос на нефть в 2021 году, прогнозирует МЭА в августовском отчете. В июле рост спроса агентство оценивало в 5,4 млн б/с. Понижение оценки связано в первую очередь с тем, что за последнее время сразу несколько азиатских стран, ключевых импортеров нефти, ввели новые ограничения из-за распространения нового штамма COVID-19, что может потенциально ограничить мобильность в этих регионах.

✔️ Коммерческие запасы нефти стран ОЭСР в июне снизились на 50,3 млн баррелей, до 2,88 млрд баррелей. Это на 131 млн баррелей ниже среднего пятилетнего уровня, если брать период с 2016 по 2020 годы, и на 66 млн баррелей ниже, если брать период с 2015 по 2019 годы.

✔️ 10 стран ОПЕК в июле выполнили соглашение на 116% от плана, страны «не ОПЕК» - на 99%. Страны, участвующие в соглашении ОПЕК+, в июле выполнили свои нормы по сокращению на 110%, подсчитали в МЭА.

Shell рассчитается с Нигерией за инцидент полувековой давности

Нигерийское подразделение компании Royal Dutch Shell должно выплатить компенсацию в размере более 110 млн долларов, чтобы урегулировать спор о разливе нефти при прорыве трубопровода, случившемся в 1970 году.

Община Эджама-Эбубу, на территории которой произошел этот инцидент, судится с Shell начиная с 1991 года. В 2010 году нигерийский суд вынес решение в пользу истцов, и вот, по прошествии одиннадцати лет, постановил о необходимости «полного и окончательного удовлетворения» их интересов. Компенсация, по утверждению представителя общины Люциуса Нвосу, должна быть выплачена в течение трех недель.

В ходе судебных разбирательств Shell настаивала, что экологический ущерб от разлива нефти был нанесен некими третьими сторонами во время гражданской войны, которая полвека назад шла в Биафре, богатой нефтью южной провинции Нигерии, собиравшейся стать отдельным государством. К тому же пострадавшие объекты в общине Эбубу были полностью восстановлены за счет Shell.

Первоначально нигерийский суд постановил, что англо-голландская компания должна возместить ущерб в размере 17 миллиардов нигерийских найр. Но поскольку Shell категорически не признавала это решение, к началу 2019 года эта сумма выросла до почти 183 млрд найр. В феврале Shell инициировала арбитражное разбирательство против правительства Нигерии в Международном центре по урегулированию инвестиционных споров Всемирного банка, после чего нигерийский суд пошел на компромисс. Теперь от компании требуется заплатить некие промежуточные отступные — 45,7 млрд в нигерийской валюте.

В продолжение темы адаптации российского нефтегаза к веяниям декарбонизации.

«Очевидно, что «зелёная» энергетика - это реальность, в которой российским нефтяникам и газовикам придётся развиваться в следующие десятилетия. Понятно и то, что ЕС с его углеродным налогом будет подталкивать Россию к развитию этого направления энергетики. Однако следует признать, что «зелёная» энергетика - это долго и дорого даже для таких развитых стран, как Франция и Германия. Поэтому, несмотря на желание быть в тренде, российское государство и банки не оставят без поддержки нефтяной сектор. При этом у самих нефтяников есть очевидная ориентация на встраивание в процессы развития альтернативной энергетики в контексте исчерпания основных месторождений и необходимости диверсификации бизнеса.

Сегодня наибольший спрос бумаги нефтегазовых компаний получают со стороны внутреннего, в основном неквалифицированного инвестора, для которого эти бумаги являются наиболее привлекательным и относительно надежным средством сохранения и небольшого приумножения имеющихся накоплений. Это особенно актуально в условиях снижения доходности от вкладов в банках, даже несмотря на последние повышения ключевой ставки», — говорит Михаил Хачатурян, доцент департамента менеджмента и инноваций Финансового университета при правительстве РФ.

«Наиболее перспективным направлением будущего развития для нефтяных компаний России является водородная энергетика. По прогнозам Bloomberg, к 2050 году именно водород будет составлять 24% мировых потребностей в энергии, в его производство, хранение и транспортировку будет вложено более $11 трлн, а объём рынка водорода достигнет $700 млрд в год.

Россия может стать одним из крупных экспортеров водорода в случае, если нефтяные компании перепрофилируются. О готовности производить водород с 2024 года заявили уже три крупных игрока отечественного энергорынка. Пилотные водородные установки будут запущены на атомных электростанциях, объектах добычи газа и предприятиях по переработке сырья. Компании уже привлекли средства из федерального бюджета для развития водородной энергетики: реализация одного из проектов оценена в 88,5 млн рублей, 50% из которых - государственные субсидии.

В случае если российским компаниям удастся достичь планируемых показателей по выпуску водорода - 200 тысяч тонн в 2024 году, - то ориентиром для привлечения инвесторов будет уровень рентабельности, не превышающий 12% со сроком окупаемости не менее 12-15 лет. В случае, если результаты будут ниже планируемых, период окупаемости может растянуться на 20 лет, а рентабельность - снизиться до 10%», — считает генеральный директор ООО «Трансэнерком» Олег Шевцов.

Климатический саммит ставит под вопрос добычу нефти в Шотландии

Премьер-министр Шотландии Никола Стерджен обратилась к премьер-министру Великобритании Борису Джонсону с просьбой провести переоценку нефтяных и газовых месторождений, на которые были выданы лицензии, но их разработка еще не началась.

Прежде всего речь идет об очень крупном по британским меркам месторождении Камбо к западу от Шетландских островов, принадлежащего компаниям Siccar Point Energy и Royal Dutch Shell, с запасами 170 млн баррелей нефтяного эквивалента. Окончательное инвестиционное решение по его освоению из-за коронавирусного кризиса было перенесено с 2020 года на конец нынешнего года. Теперь же помешать разработке месторождения может Всемирный климатический саммит ООН, который должен состояться в Глазго в ноябре.

Никола Стерджен как хозяйка мероприятия сейчас находится под пристальным вниманием экологических активистов, а кроме того шотландский премьер ведет переговоры о вхождении представителей партии «зеленых» в правительство Шотландии. Потенциальные партнеры по коалиции требуют отозвать лицензию на Камбо и запретить все новые разрешения на добычу нефти и газа.

Поэтому в письме шотландского премьера к Борису Джонсону говорится о том, что с учетом безотлагательности чрезвычайной климатической ситуации необходимо принимать нестандартные решения. В компании Shell пока не комментируют ситуацию, однако совсем недавно ее главный исполнительный директор Бен ван Берден говорил в связи с перспективами разработки Камбо, что пока Великобритания по-прежнему нуждается в нефти и газе, лучше добывать их в собственной юрисдикции.

Мирового рынка ВИЭ пока хватает на всех

Немецкая компания RWE, третий по величине игрок в сфере возобновляемой энергетики в Европе, не ожидает крупных сделок в этом секторе в ближайшие несколько лет, считает ее исполнительный директор Маркус Креббер

Рынок ВИЭ, пояснил он, очень быстро растет, и пока каждый игрок сосредоточен на том, чтобы получить свой кусок пирога. Крупные сделки, напомнил Креббер, обычно происходят в консолидирующихся отраслях, но в ближайшие годы ВИЭ это не грозит.

В прошлом году RWE, капитализация которой сейчас составляет 21,2 млрд евро, аналитики называли потенциальным объектом со стороны крупных нефтяных компаний, ставящих перед собой амбициозные цели по расширению мощностей возобновляемой энергии. В настоящий момент в портфеле RWE представлены почти все виды альтернативной генерации, а также угольные и атомные проекты.

На прошедшей неделе нефтяной рынок перешел в стадию локальной консолидации, отмечает аналитик ФГ «ФИНАМ» Сергей Кауфман. Основной угрозой остается распространение коронавируса в Китае, хотя число новых заболевших в среду составило лишь 81 против 111 днем ранее, что дает надежду на достаточно раннее снятие ограничений. Также небольшой нервозности добавило заявление Джо Байдена о том, что страны ОПЕК должны дополнительно увеличить добычу нефти, чтобы избежать дальнейшего роста цен на бензин в США.

Российские нефтяники на фоне общего позитива на российском рынке восприняли консолидацию нефтяных котировок положительно. В итоге с начала недели акции российских нефтяников показали позитивную динамику: ЛУКОЙЛ (+4,3%), «Роснефть» (+3,9%), Татнефть» а.о. (+1,0%) и «Газпром нефть» (+0,5%).

Цены на газ в Европе продолжили рост, приблизившись к отметке $570 за тыс. кубометров — европейских потребителей продолжает нервировать сниженный транзит по «Ямалу-Европе» после аварии в Новом Уренгое. Сам газовый гигант заявил, что он выполняет все обязательства перед потребителями, правда, за счет газа из ПХГ, что добавляет нервозности.

«Роснефть» отчиталась за II квартал по МСФО, эксперт оценивает динамику результатов как «сильную».

«Российская нефтянка продолжает выглядеть нейтрально на фоне сохраняющихся локальных рисков для цен на нефть. Однако при стабилизации стоимости черного золота у текущих уровней отдельные компании, вроде чрезмерно отставшей от сектора «Татнефти», выглядят привлекательно для покупок. Газовые компании, на наш взгляд, продолжают сохранять привлекательность на фоне очередного рекорда в европейских ценах на газ», — резюмирует Кауфман.

Канада отдала свой рынок нефти поставщикам из США

Почти 80% нефти, потребляемой в Канаде – одной из ведущих нефтяных держав в мире — в прошлом году импортировалось из США, утверждается в исследовании компании IHS Markit. Добыча нефти в Канаде почти вдвое превышает ее внутренний спрос, но основная часть нефти уходит на внешние рынки, включая США. Кроме того, определенный объем канадской нефти реэкспортируется обратно через южного соседа.

«В основе очень сложной и взаимозависимой системы нефтяной логистики между Канадой и США лежат географические потребности и меняющиеся нужды рынков для разных типов нефти», — отмечает Селина Хванг, директор по североамериканским рынкам нефти IHS Markit.

В связи с этим, утверждается в исследовании, проблемы с расширением пропускной способности соединяющих две страны трубопроводов будут иметь значительное влияние на энергетическую безопасность в Северной Америке. Например, попытки американских властей закрыть пятую линию трубопровода Enbridge могут затронуть как Детройт и прилегающие районы штатов Мичиган и Огайо, так и канадский Торонто и близлежащие территории в Онтарио и Квебеке. Различные взгляды на темпы энергетического перехода поставили энергетическую взаимозависимость между Канадой и Соединенными Штатами под определенное напряжение, констатирует Бирн, вице-президент и главный аналитик канадского нефтяного рынка IHS Markit.

Республиканцы призывают Байдена к симметричному ответу ОПЕК+

Рост цен на горючее вызывает все большее беспокойство в США. На этой неделе администрация Джо Байдена призвала участников альянса ОПЕК+ ослабить ограничения по добыче нефти, из-за которых ее цена держится на довольно высоком уровне, а затем республиканцы направили в Белый дом письмо с просьбой отменить ряд бюджетных ограничений для роста добычи в Штатах.

Прежде всего нынешняя американская оппозиция предлагает отменить запрет для Инженерного корпуса армии США участвовать в любых проектах, которые напрямую субсидируют ископаемое топливо, снижают стоимость его добычи и потребления или увеличивают доходы его производителей. Иными словами, республиканцы хотели бы направить на помощь нефтяникам военных, у которых исторически есть множество отраслевых компетенций, поскольку Инженерный корпус осуществляет надзор за многими нефтяными проектами в США.

Однако озабоченная проблемами климатических изменений администрация Байдена считает, что увеличением предложения нефти на мировом рынке должны заниматься другие страны, и не планирует стимулировать компании наращивать добычу нефти в стране. «Мы обсуждаем с членами ОПЕК+ важность конкурентных рынков при установлении цен», - сообщил на этой неделе советник по национальной безопасности президента США Джейк Салливан.

Активисты против «Формулы-1», большая стирка имиджа лидера немецких «зеленых» и юный паломник имени Греты Тунберг — в нашем пятничном обзоре.

➡️ Жабы и ящерицы не пострадают. Нидерландский суд отклонил иски группы экологов к организаторам гран-при автогонок «Формула-1», которые должны состояться в стране впервые с 1985 года. Решено, что животные были потревожены только во время строительных работ. Кроме того, суд принял во внимание, что проведение соревнований «Формулы-1» экономический импульс общине Зандворт, на территории которого расположена трасса.

➡️ Партия зеленых Германии за пять недель до выборов в Бундестаг представила программу «экстренной защиты климата» с беспрецедентными мерами: создание нового министерства по охране климата, которое будет гарантировать, что ни один законопроект не будет противоречить принципам Парижского соглашения и будет иметь право вето в отношении других органов власти. С помощью громких климатических деклараций «зеленые» пытаются перезагрузить свою предвыборную кампанию после серии скандалов вокруг лидера партии Анналены Бербок — ее уличили в недостоверном декларировании доходов, плагиате в выпущенной под выборы книге и т.д.

➡️ 11-летний Джуд Уокер из города Хебден-бридж в северной Англии пройдет пешком 210 миль, чтобы подать в парламент Великобритании обращение о необходимости ввести в стране налог на выбросы углерода. Каждый день он проходит 10 миль, попутно собирая подписи. К петиции уже присоединились 57 тысяч человек. Если обращение наберет 100 тысяч подписей, оно будет рассмотрено парламентом.

Ливан приближается к энергетическому коллапсу

Центральный банк Ливана прекратит субсидирование закупок топлива в условиях общенационального энергетического кризиса. Вместо этого планируется расширить кредитные линии для импортеров горючего по текущей рыночной ставке, что может привести к резкому скачку цен на него.

Подорожание топлива особенно сильно ударит по малоимущим, доля которых превышает половину населения страны. За последние два года валюта Ливана и так уже потеряла 90% стоимости – финансы страны, отягощенные огромным внешним долгом, свалились в инфляционно-девальвационную спираль.

Из-за нехватки дизельного топлива для электростанций и генераторов в стране уже идут повсеместные отключения электроэнергии, которые провоцируют вспышки насилия со стороны отчаявшихся ливанцев. В начале этой недели во время таких столкновений погибли три человека. О масштабе кризиса свидетельствует и то, что отключать кондиционеры и освещение сейчас приходится даже ливанским больницам.

«Даже самый радикальный сценарий «net zero», представленный ВР, не предполагает отказа от углеводородов. Так, прогнозируется сокращения потребления жидких УВ до 79 млн б/с к 2035 г. (-21 % к 2018 г.) и до 31 млн б/с к 2050 г. (-69 % % к 2018 г.), газа до 3,5 млрд куб. м к 2035 г. (-13 % к 2018 г.) и до 2,5 млрд куб. м к 2050 г. (-34 % к 2018 г.). Менее агрессивные прогнозы во всех сценариях оставляют нефть основным источником энергии до 2035-2040 гг. с долей в ТЭБ в диапазоне 20-31%», — отмечает директор практики «Госрегулирование ТЭК» VYGON Consulting Дарья Козлова.

Однако давление для сокращения углеродного следа в российских нефтегазовых проектах, особенно с иностранными инвестициями, со стороны инвесторов будет только увеличиваться. «Поэтому российским компаниям важно сейчас инвестировать в проекты утилизация ПНГ, развитие ВИЭ в удаленных регионах и т.д., а также наладить прозрачную и качественную отчетность по выбросам», — считает Дарья Козлова.