Какие изменения внес год СВО на Украине на нефтяном рынке Азии?

Доля ОПЕК в импорте Индии на десятилетнем минимуме, зато поставки из РФ сильно выросли. Доля африканской и латиноамериканской нефти в Азии упала до многолетних минимумов.

По данным S&P Global, экспорт российской морской нефти в январе достиг восьмимесячного максимума, при этом экспорт в Китай и Индию достиг рекордных максимумов в 1,12 млн б/с и 1,3 млн б/с соответственно.

Индия завершила 2022 год с семикратным увеличением импорта нефти из РФ: среднее значение за год – 700 тыс. б/с или 15% от общей корзины Нью-Дели. Импорт сырой нефти Китаем из России в 2022 году увеличился на 10,2% в годовом исчислении, до 1,75 млн б/с.

Приток латиноамериканской нефти в Азию за год упал на 17%, до 749 тыс. б/с.

При этом крупнейшие южнокорейские и японские нефтеперерабатывающие компании заявили, что по-прежнему будут сомневаться в покупке российской нефти в 2023 году. Импорт российской нефти в Южную Корею сократился на 59,7% в 2022 году до 21,68 млн баррелей (данные Korea National Oil Corp). Импорт в Японию упал на 60,2% в 2022 году, до 35,5 тыс. б/с.

Wintershall списала свою долю в «Северном потоке»

Немецкая компания Wintershall Dea полностью списала долю в «Северном потоке» в размере 15,5% после взрыва газопровода, указано в отчете компании, опубликованном в четверг. Убыток Wintershall по итогам 2022 года составил €4,8 млрд, из ни €4,5 млрд — из-за данного списания.

«В связи с геополитической ситуацией невозможно предсказать сроки и затраты на восстановление газотранспортной инфраструктуры, и, следовательно, Wintershall Dea полностью списала свои инвестиции», — указано в отчете. При этом в компании поддерживают усилия по стабилизации ситуации на «Северном потоке» «для снижения рисков для судоходства и окружающей среды».

В январе 2023 года Wintershall Dea объявила, что покидает Россию, зафиксировав убыток в €5,3 млрд. Набсовет компании одобрил решение, но компания настраивалась на соблюдение всех требований законодательства. «Продолжать работать в России нецелесообразно. Пути назад нет. Нет никакого ожидания в надежде на улучшение. Мы покидаем Россию. Эта глава нашей истории закрыта», — заявил глава Wintershall Марио Мерен.

Примечательно, что Мерен также заявил о недополучении дивидендов от СП в России на сумму €2 млрд. Как пишет ТАСС, Мерен связал это с президентским указом РФ для «Газпрома», согласно которому российский холдинг не может покупать газ и услуги у СП с немецкой Wintershall и австрийской OMV выше установленной правительством цены.

«Мы не получили никаких дивидендов из России. […] Все эти средства наличные аккумулировались в течение года, €2 млрд. Эти средства в принципе пропали, поскольку российское государство издало указ, который фактически с 1 марта 2022 года определил ценовое ограничение по продаже углеводородов, которые добывали наши СП, будь то газ или газовый конденсат. То есть та ликвидность, которая накопилась в течение этого времени, она в принципе пропала», — цитирует Мерена ТАСС.

Так что теперь Wintershall Dea готова защищать права своих акционеров, в том числе с помощью судебных исков к российскому правительству.

Казахстанская нефть для ФРГ скоро попадет в «Дружбу»

Казахстан начал транспортировку нефти для экспорта в Германию: «Казтрансойл» приступил к приему нефти, сообщили в компании.

«23 февраля в систему магистральных нефтепроводов АО "Казтрансойл" начат прием казахстанской нефти для транспортировки в Германию. В соответствии с графиком поставок нефти, утвержденным Министерством энергетики Республики Казахстан, АО "Казтрансойл" транспортирует в феврале 20 тыс. тонн казахстанской нефти по нефтепроводу "Дружба" до пункта сдачи нефти "Адамова застава" для дальнейшей поставки в Германию», — цитирует сообщение ТАСС.

Напомним, поставки должны были начаться раньше и ожидались даже в январе, но по явно не озвученным причинам их старт затянулся до конца февраля. В начале месяца советник президента «Транснефти» Игорь Демин говорил, что это связано с «некоторой инерционностью» партнеров российской компании, а казахстанская сторона ссылалась на процесс переговоров между продавцом и покупателем.

Electricite de France предложила свои услуги по строительству АЭС в Казахстане

Представитель EDF сообщил о переговорах между компанией и министром энергетики Казахстана Булатом Акчулаковым относительно перспектив сотрудничества в сфере гражданской ядерной энергетики.
Он добавил, что EDF рассматривает необходимые условия для внедрения технологии EPR1200, которая очень подходит для энергосистемы Казахстана.

По его словам, Казахстан и Франция имеют очень давнюю историю партнерства и сотрудничества в более широкой сфере атомной энергетики, в частности, в сфере торговли ураном.

Саамы Норвегии встали на тропу войны

Под угрозой сноса 150 ветряных турбин

Минфин Норвегии решил ввести новый налог на аренду земли для ветряков. Он уже планирует обогатиться за счет этого на $33 млрд.

Коренное население, которое пока еще не «заражено» идеями климатической нейтральности, взбунтовалось. Молодежная организация Национальной конфедерации норвежских саамов устраивает пикеты у Министерства нефти и энергетики в Осло с требованием остановить развитие ветровой энергии на двух объектах в Фосене в Трёнделаге, которое противоречит правам коренных народов. Кстати, такое решение уже вынес Верховный суд, но процесс возведение ветряков это не остановило. Саамы требуют снести турбины на Фосене и вернуть землю народу.

Представители этого коренного народа ведут борьбу с ветроэнергетикой и государством уже около 10 лет, и отступать они не намерены.

Принадлежащий ЛУКОЙЛу НПЗ "Лукойл нефтохим Бургас" в Болгарии с марта начнет перерабатывать нефть нероссийского происхождения, сообщила пресс-служба правительства Болгарии по итогам встречи премьер-министра страны Гылыба Донева с представителями компании.

Кроме того, "Лукойл нефтохим Бургас" будет выплачивать в Болгарии налог на сверхдоходы.

Правительство рассчитывает в 2023 г. получить от компании около 300-350 млн евро в бюджет.

Напомним, для Болгарии сделано исключение в отношении импорта российской нефти по морю до 31 декабря 2024 г.

Германская Wintershall Dea не исключает вероятности подачи исков к правительству РФ в связи с изменением регулирования работы совместных предприятий в стране.

Как сообщалось, с 2022 года компания потеряла возможность получать денежные средства от проектов в стране. Председатель правления Wintershall Dea Марио Мерен сообщил журналистам, что совместные предприятия в РФ накопили 2 млрд евро; германская компания ожидала, что в будущем сможет получить эти средства.

"КазТрансОйл" начал прием казахстанской нефти в нефтепровод для экспорта ее в Германию.

"23 февраля в систему магистральных нефтепроводов АО "КазТрансОйл" начат прием казахстанской нефти для транспортировки в Германию", - сообщил агентству "Интерфакс-Казахстан" Ильясов в четверг.

В соответствии с графиком поставок нефти, утвержденным министерством энергетики Казахстана, компания транспортирует в феврале 20 тыс. тонн нефти по нефтепроводу "Дружба" до пункта сдачи нефти "Адамова застава" для дальнейшей поставки в Германию.

Великобритания объявила о новых санкциях против России

Под санкции попали вице-премьер РФ Александр Новак, глава Минцифры РФ Максуд Шадаев и глава "Росатома" Алексей Лихачев.

Кроме того, под санкции попали руководители двух крупнейших российских оборонных компаний "Ростеха" и "Алмаз-антей", представители руководства "Аэрофлота" и четырех банков - МТС-банка, "Уралсиба", "Банка Санкт-Петербург" и банка "Зенит".

Непростой шельф

Westwood оценила перспективы морских нефтегазовых проектов в Норвегии и
Великобритании.

У норвежцев разочаровывающие результаты в разведке за 2022 год. Несмотря на оживленное бурение, геологоразведочная деятельность принесла гораздо меньше запасов по сравнению с последними успешными годами. Из 28 законченных бурением разведочных скважин лишь на 9 были сделаны коммерческие открытия в общем объеме 214 млн баррелей нефтяного эквивалента. Все они оказались менее 40 млн баррелей н. э. на один открытый актив.

Главным акцентом 2023 года разведки на норвежском континентальном шельфе станет разведка вблизи с уже разрабатываемыми активами. Несмотря на высокий уровень разведочного и оценочного бурения, судя по геологоразведочным планам, компании сократят бурение в Баренцевом моря из-за разочаровывающих результатов геологоразведки в Арктике. Тем не менее, компании Vår Energi, Aker BP и Equinor запланировали на текущий год бурение новых скважин в Баренцевом море и пограничных с ним районах.

В Норвегии Westwood прогнозирует небольшое увеличение добычи в 2023 году до 4,25 млн баррелей н. э. в сутки. Рост добычи на норвежском шельфе демонстрирует эффективность временных отраслевых налоговых льгот, введенных в 2020 году, чем компании не преминули воспользоваться. Аналитики прогнозируют хороший уровень восполнения запасов на норвежском шельфе вплоть до конца текущего десятилетия. До 2026 года компаниям удастся удержать добычу на уровне 4 млн баррелей н. э. в сутки. Согласно прогнозам, 2023 год станет рекордным годом в выдаче новых разрешений на разработку месторождений. Представленные норвежским властям для одобрения планы на освоение включают 22 месторождения с совокупными запасами в 1,23 млрд баррелей н. э.

Небольшой рост производства ожидается в 2023 году и на шельфе Великобритании. Westwood прогнозирует уровень добычи в средние 1,5 млн баррелей н. э. в сутки. Росту производственных показателей поможет запуск месторождения Seagull компанией Neptune, а также новая платформа на Penguins у Shell. Однако операторы морских проектов нацелены на пересмотр инвестиций в добычу в сторону понижения, в ответ на неблагоприятное государственное регулирование со стороны британского правительства.

Акцент на декарбонизации усложняет привлечение финансирования в нефтегазовые проекты: компаниям с каждым годом становится труднее получить доступ к капиталу, а также найти правильный баланс между достижением желаемой прибыли и соблюдением все более строгих экологических стандартов. В 2023 году власти Великобритании планируют санкционировать разработку шести новых месторождений, крупнейшим из которых станет разработка Rosebank компанией Equinor.

Добывающие корпорации, работающие на шельфе Великобритании и Норвегии, продолжают ставить амбициозные цели по сокращению выбросов углерода, расширяют участие в проектах, нацеленных на энергетический переход. Игроки продолжают инвестировать в морскую ветроэнергетику, улавливание и хранение углерода, а также водородные проекты. Нефтегазовые компании стали главными заинтересованными сторонами в новой энергетике на шельфе, прежде всего, Великобритании.

Выбросы метана растут несмотря на энергокризис

Согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА), энергетическая промышленность не сокращает выбросы метана, несмотря на свои обещания это сделать.

В 2022 году мировая энергетическая промышленность выбросила в атмосферу около 135 миллионов тонн метана, причем, несмотря на энергокризис и рост стоимости ископаемого топлива, выбросы в прошлом году превысили уровни 2020 и 2021 годов. Всего же на энергетический сектор приходится около 40% всех выбросов метана.

"Выбросы по-прежнему слишком высоки и снижаются недостаточно быстро, особенно с учетом того, что сокращение выбросов метана является одним из самых дешевых способов ограничить краткосрочное глобальное потепление, и этому нет оправданий", — заявил исполнительный директор МЭА Фатих Бироль.

МЭА заявило, что выбросы метана только от нефти и газа могут быть сокращены на три четверти с помощью существующих технологий и инвестиций в размере 3% от $4 трлн непредвиденных доходов, полученных нефтегазовыми компаниями в прошлом году.

Более 150 стран обязались сократить глобальные выбросы метана не менее чем на 30% по сравнению с уровнем 2020 года к концу этого десятилетия, хотя никто из стран и компаний, являющихся основными источниками эмиссии метана, так этого и не сделал.

Теперь в МЭА говорят о необходимости введения мер принуждения к снижению эмиссии метана. А вот получится ли... Мировые нефтегазовые компании уже заставили поделиться непредвиденной прибылью правительства тех стран, в которых они работают, теперь МЭА хочет принудительно изъять еще 3% от прибыли "на борьбу с эмиссией метана".

И как, интересно, МЭА хочет заставить Россию и Китай, являющиеся одними из лидеров по эмиссии метана, скинуться в свою копилочку эмиссионной борьбы?

Химический комбинат "Азот" в Северодонецке, пострадавший в результате боевых действий в ЛНР, готов к запуску. Об этом ТАСС в пятницу сообщил мэр города Николай Моргунов.

Предприятие выпускало в год более 1 млн т аммиака, более 550 тыс. т аммиачной селитры и 390 тыс. т карбамида.

Цены на Urals в марте вырастут

Доходы от экспорта российской нефти в марте вырастут, поскольку падение ставок фрахта и высокий спрос подталкивают российские цены на нефть к западному ценовому пределу в 60 долларов за баррель, сообщает Reuters со ссылкой на расчеты трейдеров.

«В прошлом месяце нефтяные доходы Кремля были почти на 60% ниже, чем сразу после начала конфликта на Украине», — заявила глава Минфина США Джаннет Йеллен.

Однако последние данные по ценам на российскую нефть, по оценке трейдеров, свидетельствуют о том, что российские экспортеры получают за свою нефть всего на 20-25% меньше, чем американские экспортеры за аналогичные сорта нефти.

Расчеты Reuters, основанные на рыночных данных, показывают, что цены на сырую нефть марки Urals в начале марта выросли примерно до 55 долларов за баррель в балтийских портах против 39-45 долларов в январе без учета стоимости доставки и страхования.

Для сравнения, нефть аналогичного типа, продаваемая в порту США на аналогичных условиях, будет стоить около 65-69 долларов за баррель.

Новые санкции США коснутся в том числе энергетики и нефтехимии

США в координации с партнерами по G7 в пятницу введут очередные санкции против России: они затронут свыше 200 физических и юридических лиц, причем не только базирующихся в РФ, сообщает Белый дом.

"Санкции также коснутся будущих возможностей России в сфере энергетики. Это будет сделано таким образом, чтобы минимизировать перебои поставок на рынки. США также расширяют санкции на российские металлы, горнодобывающую отрасль", - сообщают в администрации США.

Кроме того, Байден подпишет распоряжение о повышении пошлин более чем на 100 металлов, минералов и химикатов из России, сообщил Белый дом.

Меры были рассчитаны таким образом, чтобы нанести вред России, минимизировав при этом ущерб для американских потребителей.

"Сегодняшние меры означают повышение пошлин на более 100 металлов, минералов и химикатов из России. Их стоимость оценивается в примерно $2,8 млрд", - поясняет Белый дом.

S&P Global Platts: Россия может обеспечить до 30% импорта нефти в Индию

В 2022 году Индия увеличила импорт нефти из России в семь раз. Так, еще в 2021 г. поставки нефти из РФ составляли 100 тыс. баррелей в сутки (б/с), то в 2022 г. – 700 тыс. б/с. То есть доля России в индийском нефтяном импорте выросла за этот период с 2% до 15%.

По оценке S&P Global Platts, поставки нефти из России по итогам 2023 г. составят от 1,2 млн до 1,5 млн б/с, а их доля в индийском нефтяном импорте достигнет 25-30%.

При этом другие производители нефти снижают свою долю в индийском импорте. В частности, поставки из стран ОПЕК снизилась до 64,5%, импорт из стран Африки в Индию достигли 17-летнего минимума, а из стран Латинского Америки – наименьшего объема за 15 лет.

Схожие тенденции характерны для Китая, который в 2022 г. нарастил импорт нефти из России на 10,2% (до 1,75 млн б/с), сократив при этом импорт из стран Латинской Америки на 17% (до 749 тыс. б/с), а из стран Африки – на 24,5% (до 1,02 млн б/с).

Казахстан хочет построить транзитный газопровод в КНР

Газовая компания Qazaq Gaz предложила компании «Газпром» рассмотреть возможность создания нового транзитного газопровода по маршруту из России в Китай, который также мог бы быть задействован в газификации востока республики, сообщил заместитель председателя правления Qazaq Gaz Арман Касенов.

«На данный момент такое предложение сделано, зафиксировано дорожной картой между правительством Казахстана, хозяйствующими субъектами, находится на рассмотрении „Газпрома“, — добавил представитель компании.

Отметим, что риски строительства транзитных газопроводов все понимаю. Однако прокладка ГТС — это всегда не только экономика, но в большей степени политика. Поэтому строительство газопровода может быть важным геополитическим шагом России в Центрально Азии.

BASF сократит сотрудников и, возможно, перенесёт производство из Германии

Германская BASF SE, крупнейшая в мире химическая компания, сократит 2,6 тыс. рабочих мест по всему миру и завершит раньше срока программу обратного выкупа акций, чтобы сэкономить на расходах в сложных операционных условиях.

В компании ожидают, что высокий уровень неопределенности, связанный с ситуацией на Украине, подъемом цен на сырье и энергоресурсы в Европе, а также с инфляцией и повышением процентных ставок, сохранится в 2023 году и будет негативно сказываться на глобальном спросе.

Как говорится в пресс-релизе BASF, компания рассчитывает добиться экономии на расходах в размере более 500 млн евро в 2023-2024 гг. за счет оптимизации структуры издержек в Европе, и в особенности в Германии, с учетом меняющихся рыночных условий.

Значительная часть экономии придется на ее химический комплекс в Людвигсхафене, число сотрудников которого уменьшится на 700 человек. BASF планирует закрыть ряд энергоёмких мощностей комплекса, в том числе, два предприятия по выпуску аммиака.

Кроме того, компания заявила, что рассматривает возможность переноса ряда производств из Германии в Азию и другие регионы с более низкой стоимостью энергии.

"Голубые фишки" упали на фоне санкций

Ежедневный обзор рынка нефтяных акций от "Нефти и Капитала"

Сегодня, 24 февраля, несмотря на выходной день, торги на Московской бирже проводились, при малой активности инвесторов. Индекс Мосбиржи понизился на 0,13%, акции большинства нефтегазовых эмитентов ушли в минус наравне с индексом. Негатив на рынке создавали объявленные сегодня новые пакеты санкций США и Великобритании, которые формально не затронули нефтегазовую отрасль, но могут осложнить в будущем экспорт российской нефти по ценам, превышающим "потолок".

На сегодняшних торгах Мосбиржи лидировали в росте акции "Русснефти" (+3%), что, скорее всего, связано с тем, что компания не попала в санкционные списки и недооценкой акций компании. Выросли также привилегированные (+1,08%) акции "Башнефти". А вот практически все «голубые фишки» сегодня ушли в хоть небольшой, но минус. Лидерами снижения в нефтегазовом секторе снова стали акции "Газпром нефти" (-1,02%), возможно, в связи с тем, что новости о налоговом вычете для проектов этой компании уже учтены в ценах, а нового позитива от компании пока не появилось.

НПЗ ЛУКОЙЛа в болгарском Бургасе с марта начнёт перерабатывать нефть, добытую вне России. Напомним, что Болгарии до конца 2024 года разрешили импортировать нефть из России морским путём в качестве исключения из эмбарго и «потолка» цен, однако с марта на этот завод будет поступать также и нефть нероссийских поставщиков. Акции ЛУКОЙЛа сегодня снизились на 0,5%.

"Газпром" и казахстанская компания Qazaq Gaz совместно рассматривают возможность строительства нового газопровода из России в Китай через территорию Казахстана. На наш взгляд, если такой газопровод будет построен, это станет примером эффективного трёхстороннего евразийского сотрудничества. Акции Газпрома сегодня на общем негативном фоне снизились на 0,75%.

Подтверждаем прогноз по целевой цене акций "Газпрома" в 165-170 руб. в течение первого квартала.

Американский СПГ уплывает в Китай

По данным Reuters, китайский дистрибьютор газа China Gas Holdings согласовал с американским экспортером Venture Global два 20-летних контракта на поставку СПГ.

China Gas Holdings через свою дочернюю компанию China Gas Hongda Energy Trading с 2027 года будет покупать у Venture Global в общей сложности 2 млн т/год СПГ. Поставки будут осуществляться с двух СПГ-проектов Venture Global в Луизиане — Plaquemines LNG и CP2 LNG — по 1 млн т/год СПГ с каждого.

Ранее Venture Global подписывала СПГ-контракты с другими китайскими государственными компаниями — Sinopec, ее дочерней компанией Unipec и CNOOC.

Страны Евросоюза в пятницу, 24 февраля, снова не смогли согласовать десятый пакет санкций против России из-за позиции Польши, говорится в статье агенства Reuters со ссылкой на дипломатов.

По словам собеседников агентства, Польша отклоняет требование Италии о более мягких новых ограничениях на импорт каучука. По мнению властей Польши, предложенные ограничения включают исключения и переходные периоды, из-за чего санкции на практике не будут иметь должного эффекта.