Жуткая трагедия в Колумбии: жители муниципалитета Пуэбло Вьехо пытались разграбить перевернувшийся бензовоз, когда тот взорвался. 7 человек сгорели на месте, около 50 пострадали.

Самое печальное, что случаи с разграблением транспорта аварийном участке автотрассы происходят регулярно. «Здесь есть люди, которые готовы к таким моментам, у них есть мешки для твердых продуктов и канистры. У них есть велосипеды наготове, и они ждут, когда что-нибудь произойдет, потому что им больше нечего делать, правительство давно забыло о нас», — пояснил газете El Tiempo один из местных жителей.
https://www.youtube.com/watch?time_continue=2&v=4UbdeWBfNtk&feature=emb_logo

Беспрецедентный характер событий последних месяцев на мировом рынке нефти и нефтепродуктов, о котором говорили практически все участники конференции Argus, похоже, переходит в новое качество. Быстрого восстановления не происходит, а ряд негативных факторов, оказывающих воздействие на рынок, обретают устойчивость на горизонте ближайших месяцев:

✔️ Европейские НПЗ сохраняют очень низкий коэффициент переработки: в апреле он не превышал 70%, в мае составил лишь 67%, и нет признаков, что в июне произошло существенное восстановление этого показателя;
✔️ На рынок оказывает давление высокий объем накопленных запасов — максимальный с 2003 года. Некоторые НПЗ, особенно в Средиземноморье, были вынуждены встать на внеплановый ремонт и фактически ушли с рынка, поскольку им некуда складировать нефтепродукты.
✔️ Сохраняется ограниченный спрос на горючее: снятие ограничений не привело к автоматическому восстановлению всех сегментов потребления.

При этом дизельное топливо чувствует себя значительно лучше своих «собратьев»: даже в период максимальных карантинных мер в апреле-мае стабильный спрос на него предъявляли аграрии и грузоперевозчики, включая различные службы доставки. Гораздо хуже ситуация складывается в сегменте авиакеросина, который оказался наиболее пострадавшим от кризиса.

➡️ «Керосин — это премиальный продукт для экономики НПЗ. Если завод минимизировал выход керосина, можно провести оптимизацию с переходом на дизельное топливо, но в таком случае растут его запасы, которые нужно где-то хранить, к тому же увеличение доли дизеля в структуре материального баланса повлияло на рентабельность переработки. Поэтому сейчас требуется рост спроса на дизель, а этого не произойдет без восстановления экономической активности, поскольку дизель используется главным образом для перевозок в коммерческой сфере. Но не все заводы могут оптимизировать выпуск. Поэтому нормализация структуры материального баланса НПЗ и в США, и в мире зависит от того, когда восстановится спрос на керосин», — высказал мнение Стивен Джонс, глава глобального сектора нефтепродуктов Argus.
https://oilcapital.ru/article/general/08-07-2020/vosstanovlenie-globalnogo-rynka-nefteproduktov-uperlos-v-steklyannyy-potolok?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Ангола согласилась с ОПЕК полностью выполнить условия, возложенные на нее в рамках соглашения ОПЕК+, и компенсирует превышение квот в мае-июне более значительным сокращением добычи нефти с июля по сентябрь, сообщили агентству Reuters два источника в ОПЕК. Решение принято незадолго до очередной встречи министерского мониторингового комитета (JMMC) ОПЕК, назначенной на 15 июля.
https://oilcapital.ru/news/markets/08-07-2020/angola-vypolnit-obyazatelstva-po-sokrascheniyu-dobychi-pod-davleniem-opek?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Суд постановил закрыть нефтепровод Dakota Access из-за нарушения экологических требований. Постановление должно быть исполнено до 5 августа, пишет Bloomberg.
По мнению экспертов, закрытие Dakota Access нанесет сокрушительный удар по сланцевой формации Баккен (Bakken) в Северной Дакоте, одному из главных источников углеводородов из сланца в США. Добываемая там нефть идет только через этот трубопровод.
https://oilcapital.ru/news/markets/08-07-2020/sokrushitelnyy-udar-poluchil-odin-iz-glavnyh-istochnikov-slantsevoy-nefti-v-ssha?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Национальная нефтяная компания эмирата Абу-Даби (ADNOC) планирует в августе нарастить экспорт нефти, сообщили Reuters три источника в отрасли. Информация собеседников агентства основана на планах отгрузок нефти, представленных компанией, где говорится об увеличении экспорта на 300 тыс. б/с.
По мнению Reuters, это первый признак того, что ОПЕК и ее партнеры планируют в августе уменьшить объемы сокращения добычи. Впрочем, в ADNOC от комментариев отказались.
https://oilcapital.ru/news/companies/08-07-2020/abu-dabi-uvelichit-eksport-nefti-posle-oslableniya-usloviy-sdelki-opek?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Цены на нефть корректируются после роста накануне. Из-за восстановления восстановления спроса Минэнерго США повысило прогноз добычи нефти в стране в 2021 г. на 200 тыс. баррелей в сутки по сравнению с июньским прогнозом - до 11 млн баррелей в сутки. На этом фоне российские нефтегазовые компании демонстрируют разнонаправленную динамику.

За прошедшие сутки стоимость нефти марки Brent упала на 0,12% до $43,24 за баррель. В свою очередь акции «Роснефти» подешевели на 0,04% до 365,7 руб., «ЛУКойла» - на 0,61% до 5430,5 руб., «Сургутнефтегаза» - на 2,15% до 38,84 рубля. При этом акции «Газпрома» подорожали на 1,43% до 200,79 руб., «НОВАТЭКа» - на 0,81% до 1042,8 рубля.

И еще один обзор по следам онлайн-конференции «Argus Глобальный рынок нефтепродуктов 2020: вызовы времени». Пришествие коронавируса совпало с одной из рубежных дат энергоперехода: предполагалось, что в 2020 году члены ЕС должны достичь 20-процентной доли ВИЭ в своем энергобалансе. В прошлом году этот показатель превысили уже 11 стран Евросоюза, а теперь работа по внедрению «зеленой» энергетики будет ускорена.

➡️ Жозефин Альстрем, вице-президент агентства Argus по развитию бизнеса в Европе, отметила тренды на рынке топлива ЕС:
✔️ Расширение доли бензина класса Е10 с 10-процентным содержанием этанола: в странах Бенилюкса все участники даунстрим-сегмента в своих поставочных контрактах уже перешли на соответствующую котировку, и круг использующих ее стран будет расширяться;
✔️ Набирает популярность использование возобновляемого дизельного топлива (HVO), хотя пока это недешевый продукт;
✔️ Планы по снижению зависимости от ископаемых видов топлива в ряде стран сейчас активно пересматриваются в сторону повышения обязательств: речь о запрете к 2030-35 гг. продаж авто с ДВС и даже с гибридными двигателями (чего ранее не было).

➡️ И первым от перехода на «зеленое» топливо пострадает дизель: на горизонте полутора десятилетий структура потребления ДТ в Европе принципиально изменится. В 2017 году 25% этого рынка приходилось на легковые автомобили, 25% — на промышленность и сельское хозяйство, 35% — на большегрузные автомобили, остальное — на легкие грузовые автомобили, общественный транспорт и бункеровку. Однако к 2035 году ожидается, что уже половина ДТ будет потребляться тяжелыми грузовиками, а доля пассажирских автомобилей сократится всего до 14%, привел данные руководитель отдела стратегического планирования и развития бизнеса Gazprom Neft Trading Алексей Корниенков.
https://oilcapital.ru/article/general/09-07-2020/evropeyskoe-goryuchee-budet-zelenet-esche-bystree?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

За нефтеразливы взялись всерьез. Уголовное дело по ч. 1 ст. 237 УК РФ возбуждено против «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» за сокрытие информации о разливе нефтесодержащей жидкости.

Генпрокуратура РФ сообщила, что 27 июня 2020 года на Восточно-Пякутинском месторождении произошел порыв нефтесборного трубопровода, в результате чего загрязнены лес и акватория рек Котутаяха и Пякупур. А вот сообщила компания в Ростехнадзор лишь после начала прокурорской проверки, в свою очередь организованной после постов обеспокоенных ямальцев в соцсетях.
https://www.youtube.com/watch?feature=emb_title&v=Q8FFGGOHKyM&app=desktop

Вопрос о налоге на добавленный доход оказался в центре внимания на вебинаре ННФ «Анализ эффективности налоговой системы в ТЭК». И, судя по выступлениям спикеров, нас ждет очередная волна жарких споров Минэнерго и Минфина.

Напомним, недавно заместитель министра финансов Алексей Сазанов сказал, что НДД — большая ошибка. На вебинаре же Александр Гладков, директор департамента добычи и транспортировки нефти и газа Минэнерго, отметил, что НДД — именно «такая система, которая позволяет достаточно четко учитывать экономику разработки конкретных месторождений» и что «эксперимент довольно удачный».

➡️ Понятно, что Минфин в первую очередь волнует наполняемость бюджета, но отраслевые эксперты считают, что это слишком упрощает проблематику. Безусловно, в условиях кризиса бюджет игнорировать нельзя, но нужно просчитать эффект от НДД и вдолгую, оценить его влияние на инвестактивность.

По словам Дарьи Козловой, директора по консалтингу в секторе госрегулирования ТЭК VYGON Consulting, если взять проект в Западной Сибири и посмотреть, как делится «нефтяной пирог», то получается, что в режиме без льгот государство забирает 94% от чистого дисконтированного дохода. При наличии льгот уровень налогообложения примерно уравнивается с Норвегией (~ 79%), для сравнения, в США доля государства в чистом дисконтированном доходе проекта — 47,2%.

➡️ К слову, за расширение НДД активно выступает Нефтяной совещательный форум (Petroleum advisory forum), представляющий интересы иностранных инвесторов в РФ, а также сектор независимых производителей нефти.

➡️ Денис Борисов, директор Московского нефтегазового центра EY, отметил, что и сам «НДД – далеко не мягкий режим […] и не следует говорить о его ужесточении». Идеальной налоговой системы нет нигде, но в нашей стране приходится учитывать большую зависимость федерального бюджета от доходов нефтянки. «Нужно садиться и договариваться», — отметил он.
https://oilcapital.ru/article/general/09-07-2020/nadezhdy-na-ndd?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

По данным Росстата, в июне 2020 года цены на газомоторное топливо в России выросли на 19% — это самый большой рост среди непродовольственных товаров. Повышение цен зафиксировано в 64 регионах РФ, причем в 17 из них рост составил 19,8% и более.
https://oilcapital.ru/news/markets/09-07-2020/znachitelno-vyrosli-tseny-na-gmt-v-iyune-2020?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Покупатели отказываются от поставок сжиженного природного газа из США на фоне пандемии коронавируса и переполненных хранилищ из-за теплой зимы. В июне и июле отменены поставки 70 партий СПГ, в августе — 40 партий, сообщается в ежемесячном прогнозе EIA. Для сравнения, в январе 2020 года из США было поставлено 74 партии СПГ.

Падение спроса на газ наблюдается как в Европе, так и в Азии на фоне пандемии и переполненных ПХГ из-за теплой зимы. И поставки американского зага уже который месяц являются нерентабельными.
https://oilcapital.ru/news/markets/09-07-2020/amerikanskiy-spg-stal-ne-nuzhen?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Несмотря на вчерашнее снижение, котировки Brent продолжают торговаться выше отметки $40 за баррель, сохраняя дискуссию, какие же факторы все-таки превалирует в нынешнем восстановлении цен – фундаментальные или спекулятивные.

Аналитики Московского нефтегазового центра компании EY, которые считают, что «прилив поднимает все лодки», отмечают при этом, что несмотря на текущий рост аппетита инвесторов к риску, массированных продаж золота (т.н. «защитного» актива) не происходит, «что вероятно обусловлено именно появлением дополнительного объема ликвидности за счет действий ФРС».

А поскольку в последние недели баланс ФРС стал немного сокращаться, оптимизма у рынков может поубавиться (исключением является Шанхайская биржа).

➡️ «В условиях, когда динамика вновь выявленных случаев COVID-19 в мире пока не сокращается, значимость «фактора ФРС» может оказаться ключевой для будущей динамики рынков. Мы ожидаем сохранения тренда по росту цен на нефть только при условии дальнейшей реализации программы QE», — резюмируют аналитики EY.
https://oilcapital.ru/article/general/10-07-2020/vysokiy-uroven-likvidnosti-prodolzhaet-okazyvat-podderzhku-rynkam?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

После того, как АИ-95 четыре раза побил рекорд по стоимости на бирже (а на СПбМТСБ реализуется около 20% от общего производства нефтепродуктов в России), аналитики стали сравнивать ситуацию с подорожанием 2018-го, когда рост цен на топливо привел к вмешательству правительства и заключению соглашений между государством и нефтяными компаниями. Вот только сейчас механизмы уже действуют, а бензин все равно растет. Что делать?

➡️ Сегодня демпфер фактически превратился из «защитника» в «агрессора»: если в январе-феврале переработчики получили от государства 23 млрд рублей, то весной нефтяники перечислили в бюджет по демпферу 10,5 млрд руб. «Вертикально интегрированные компании, владеющие НПЗ, с одной стороны, теряют объемы нефтедобычи в результате исполнения квот ОПЕК+, а с другой стороны, прибыль от реализации сырья в результате обвала нефтяных цен. Ко всему этому теперь добавляется отрицательная рентабельность нефтеперерабатывающих заводов», — пояснила исполнительный директор НААНС-МЕДИА, доцент кафедры международной коммерции РАНХиГС Тамара Сафонова.

➡️ Несладко и независимым сетям. «Регуляторы пытаются решить эти проблемы с помощью административного давления, но у них не получается так, как хотелось бы. Главные пострадавшие в данном случае — это независимые сети АЗС. На них давит сдерживание розничных цен в пределах инфляции», – рассказал глава Российского топливного союза Евгений Аркуша.

➡️ В текущей парадигме стоит увеличить объемы топлива, реализуемые через биржу, считает управляющий «Петролеум Трейдинг» Максим Дьяченко: «Нормативы по продажам на бирже нужно действительно увеличить, иначе урегулировать общую ситуацию на рынке не выйдет. Государство заботится о правильной конкуренции, чтобы был насыщенный рынок, маржа у независимых участников и достойное предоставление качества услуг. И это правильно в долгосрочной перспективе. Но, с другой стороны, есть обложение налогом, увеличивающиеся акцизы, НДФЛ, НДПИ, а сейчас еще и демпфер, который в апреле составлял 18 тысяч рублей на тонну. Производителям это не выгодно. Выходит, регуляторам придется заставлять компании соблюдать нормативы по продажам топлива.
Это в каком-то смысле плановая, а не рыночная экономика. Но делать это нужно, иначе цены на бензин станут еще выше».
https://oilcapital.ru/article/general/10-07-2020/tsenovoy-haos-ili-zhestkoe-regulirovanie-kto-i-kak-smozhet-obuzdat-tseny-na-toplivo?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо сообщил, что ОПЕК+ не преследует цель избавиться от производителей сланцевой нефти США. Нет, это не в наших интересах и не в интересах всей мировой промышленности. Без американской сланцевой нефти, возможно, мы могли бы оказаться в еще более тяжелом кризисе, чем тот, который мы наблюдали из-за пандемии», — цитирует Баркиндо агентство «Прайм».
https://oilcapital.ru/news/markets/10-07-2020/barkindo-vstal-na-zaschitu-slantsevikov?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

МЭА снизило оценку падения спроса на нефть в 2020 году с 8,1 до 7,9 млн б/с, по итогам года спрос может составить 92,1 млн б/с, что на 400 тысяч выше прошлого прогноза, указано в ежемесячном докладе организации.

«В июне мировая добыча нефти упала до девятилетнего минимума, после того как Саудовская Аравия сократила свое производство на дополнительные 1 млн б/с сверх обязательств по сделке ОПЕК+, и добыча как в Ираке, так и в США сократилась примерно на 0,5 млн б/с», — сообщается в докладе.

Впрочем, и падение спроса на нефть в мире во II кв. 2020 было беспрецедентным из-за экономических ограничений, введенных в связи с коронавирусом: в среднем спрос упал на 16,4 млн б/с.
https://oilcapital.ru/news/markets/10-07-2020/mea-predlozhenie-nefti-v-iyune-upalo-do-devyatiletnego-minimuma?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

BP купила 49% акций индийской Reliance Industries Limited (RIL) за $1 млрд. Компании объявили о начале работы совместного предприятия Reliance BP Mobility Limited (RBML) в топливном секторе под брендом Jio-bp. RBML стремится стать ведущим игроком на индийском топливном рынке, а BP «привнесет свой обширный мировой опыт» в областях высококачественного топлива, розничной торговли и «передовых низкоуглеродистых решений».

Стоит отметить, что покупка акций RIL несколько расходится с объявленной BP политикой декарбонизации и перехода на экологически чистые технологии. Впрочем, пока зеленая риторика, очевидно, актуальна только для Европы.
https://oilcapital.ru/news/markets/10-07-2020/v-indii-mozhno-ne-zelenet?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

«НиК» представляет еженедельный дайджест ключевых отраслевых событий за неделю через призму мнений экспертов.

➡️ Европейский Союз обнародовал «Водородную стратегию для климатически-нейтральной Европы». Создан Европейский альянс чистого водорода, который объединит лидеров отрасли для «формирования потока инвестиций для наращивания производства» и поддержки спроса на чистый водород в ЕС».

«На данный момент нет никаких оснований полагать, что необходимые объемы водорода, производство которых ставится в качестве политической задачи, будут доступны по приемлемой цене. И непонятно откуда возьмутся эти ресурсы!» — отметил Роман Самсонов, вице-президент, исполнительный директор РГО, д. т. н., профессор НИУ нефти и газа имени И. М. Губкина.

«Вокруг этого ходят десятилетиями, и последнее разумное, что было придумано — это превращение водорода в метан. Второй вариант — производить из него метанол. […] Это сложно, дорого и опасно, и ничего нового за 5-10 лет не придумано», — рассказал Алексей Анпилогов, президент фонда «Основание».

➡️ По данным EIA, баланс мирового рынка нефти на конец июня 2020 г. стал дефицитным в размере 1,9 млн б/с. А ценовое агентство Argus сообщило, что экспорт российской нефти Urals в дальнее зарубежье в июле может обновить исторический минимум с 2002 года.

«1,9 млн б/с — достаточно мизерное количество нефти, потому что в целом мировой баланс составляет 100 млн баррелей. 2 и 3 млн б/с погоды не сделают, если учесть, что участники следующего заседания ОПЕК+ придут к выводу о расширении добычи […] Конкурентов у Urals на европейском рынке не осталось (сокращенные мощности Ирана, иракский сорт, эмбарго венесуэльской нефти). До конца года мы увидим стойкий спрос на Urals и соответственно премию по отношению к маркерным сортам», — заявил независимый эксперт Вячеслав Мищенко.

➡️ Газ «Газпрома», поставляемый в Китай по «Силе Сибири», оказался самым дешевым на китайском рынке среди продукции других трубопроводных поставщиков.

«Газ, транспортируемый по «Силе Сибири», получается более привлекательным для Китая, чем импортируемый сжиженный природный газ из США и Австралии, который сейчас стоит $246 и $266 за тыс. куб. м. соответственно. В долгосрочной перспективе китайское направление для Газпрома выглядит очень привлекательно с учетом растущих потребностей Поднебесной», — отметил Виталий Громадин, старший аналитик «Фабрики инвестиционных идей» БКС.
https://oilcapital.ru/article/general/10-07-2020/neft-dorozhe-gaz-deshevle-a-vodorod-molodets?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Увеличения транзита через Украину не произошло даже после остановки на ремонт газопровода «Ямал-Европа». Вместо этого «Газпром» стал отбирать газ из переполненных хранилищ в Европе.

Сейчас в европейских подземках рекордные запасы в объеме 11,4 млрд куб. м (7,6 млрд куб. м из которых продал по РЕПО Газпромбанку), в том числе из-за минувших опасений о прекращении украинского транзита с начала 2020г. «Газпром» просто будет размещать на рынке газ, который он по статистке уже продал в 2019 году.
https://oilcapital.ru/news/export/10-07-2020/gazpromu-prigodilis-evropeyskie-phg?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Ливия возобновила экспорт нефти

Страна начала снова поставлять «черное золото» из своих портов после полугодового перерыва. По данным национальной нефтяной корпорации (NOC), первый танкер на экспорт будет отправлен из порта Эс-Сидр. Однако в компании признают, что наращивание добычи займет много времени из-за значительного ущерба. Как заявил глава NOC Мустафа Саналла, инфраструктура понесла большой ущерб. Общие потери производства в компании оценили в $6,5 млрд.

Ранее NOC сообщала, что Ливия не сможет добывать более 650 тыс. баррелей в сутки к 2022 г. по сравнению с 1,2 млн баррелей в начале 2020 г. из-за блокировки работы нефтедобывающей промышленности. Добыча нефти в стране сократится вдвое к 2022 году из-за невозможности ее немедленного восстановления, а также отсутствия бюджетных средств для модернизации оборудования.

Лидер ливийской оппозиции Халифа Хафтар пообещал блокировать экспорт нефти

Нефтяные месторождения и порты страны «закрыты до тех пор, пока не будут выполнены приказы ливийского народа», говорится в сообщении Ливийской национальной армии фельдмаршала Халифы Хафтара. Официально Россия соблюдает нейтралитет в ливийском конфликте, но, по мнению независимых аналитиков, именно Хафтар пользуется расположением Москвы — в пику Турции, которая оказывает поддержку правительству национального согласия Ливии.

Накануне Национальная нефтяная корпорация Ливии объявила о снятии форс-мажорных обстоятельств с экспорта сырой нефти из страны, однако предупредила, что технические проблемы будут сдерживать производство. По собственным оценкам, компания потеряла около $6,5 млрд из-за прекращения функционирования месторождений.

На прошлой неделе WSJ опубликовала сенсационный прогноз о $150 за баррель нефти – из-за пандемии инвестиции сократятся, а вслед за ними сузится предложение. И американские финансисты посчитали, что при сохранении текущей динамики производство сократится до 5 млн б/с (5% от докризисного уровня), а для баланса спроса и предложения до 2030 года нужно будет вложить в добычу свыше $600 млрд.

Однако аналитики относятся к этим прогнозам скептически. «Накануне финансового кризиса 2008 года на многих международных площадках эксперты твердили, как мантру, что эпоха дешевой нефти заканчивается, и цена на нефть ну никак не может быть ниже инвестиционных издержек, которые уже подошли к планке в $60 на баррель, но…мировой рынок не принял всерьез эти расчеты, и цена на нефть успешно провалилась до $30 за баррель», — напоминает независимый эксперт Вячеслав Мищенко.

«Что же касается взятия новой планки в $150, то, на наш взгляд, расчеты по недоинвестированию нефтегазовых проектов находятся, скорее, в теоретической плоскости. Возрожденная платформа ОПЕК+ способна работать как на сокращение, так и на увеличение добычи […] Кроме того, другие производители, например США, способны серьезно нарастить добычу при росте цены на нефть и удовлетворить растущий спрос, что не раз уже бывало.

Текущий уровень цен является рыночным и отражает структуру рынка, которая сложилась под влиянием различных факторов, ключевым из которых является пандемия», — резюмирует Мищенко.
https://oilcapital.ru/comment/vyacheslav-mischenko/13-07-2020/neft-po-150?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram