Президентские выборы в США на время затмили мировую информационную повестку. Но когда туман рассеется, нас ждут, полагаю, очень сложные 4-5 месяцев. Лично я, пользуясь временной эйфорией на рынках, выхожу максимально в кэш. Вот мой прогноз - и он такой пессимистичный, что буду рад, если не сбудется.
Число заболевших коронавирусом будет продолжать расти очень быстро. Чтобы примерно понять, насколько быстро, посмотрите на Бразилию. Там зимний вирусный сезон был тогда, когда у нас было лето. Так вот, там с мая (= наш ноябрь) по июль (= наш январь) число ежедневно выявленных случаев выросло примерно в 6 раз (с 10 до 60 тысяч). Еще более мощной (х70) была Вторая волна в Австралии, но там низкие абсолютные цифры (рост с 10 до 700 случаев в сутки), их было бы неверно прямо экстраполировать. Но понимание мощности Второй волны это дает.
Это значит, что в США (при бразильских х6) мы можем ждать примерно по 800 000 случаев в сутки, во Франции - по 300 000, в России - по 120 000. На самом деле, конечно, взлет не будет таким сильным. Хотя бы по той причине, что нет такого количества тестов. Но взлет будет, от этого никуда не деться. И спада стоит ждать только к марту.
Самое неприятное, что болезнь по всему миру уходит из крупных городов в средние и малые. В мегаполисах уже сформировалась большая прослойка переболевших, а в городах меньше - нет. Опасность в том, что обычно, чем меньше населенный пункт, тем меньше там медицина готова к эпидемии. Это касается не только России, а почти всего мира. Значит, смертность может расти. В России есть большая надежда на низкую плотность населения, которая может замедлять распространение болезни.
А вот вакцина уже вряд ли успеет существенно повлиять на ситуацию в этом сезоне. Даже российский "Спутник V" и препарат от Вектора более-менее массово начнут поступать, похоже, только в январе (массово - это хотя бы 1 000 000 доз в сутки). Но даже при миллионе доз в сутки для вакцинации 50% россиян потребуется 70 дней (2,5 месяца). И потом еще 5 недель формируется иммунитет. Выходит - тот же март, а то и позже. И это я не упоминаю о всяких проблемах типа поддержания "хладовой цепи" для вакцинации в регионах, так как вакцину надо хранить при температуре -60 градусов.
Пока подавляющее большинство стран воздерживаются от жестких ограничительных мер. Но как они будут вести себя, если нынешние цифры утроятся? (я уже не говорю о бразильских х6) До конца января в США у власти останется Дональд Трамп. В Китае же коронавируса вообще как будто нет. Значит, две крупнейшие экономики мира до конца января не ждет тотальное закрытие. Но очевидно, что уровень самоизоляции будет увеличиваться, будут закрываться бизнесы, перевозки падать и так далее.
Ожидаю нового падения спроса на нефть. Хотя спрос на газ, наверняка, пострадает не так сильно (а может еще и вырастет, посмотрим на зиму), привязка цен к нефти ударит и по этому сырью. Автопром и вообще промышленность окажутся в еще более сложном положении, чем сейчас. Отсюда несложно предположить, что будет с металлами.
Думаю, ИТ- сектор, который сейчас перекуплен, тоже не сможет дальше расти существенными темпами. В конце концов, падение покупательской способности населения по всему миру дотянется и до него.
Поэтому, по моему мнению, в грядущие 4-5 месяцев нет ничего лучше кеша. Ну и ему подобного, типа коротких надежных облигаций. Оставляю также хорошо платящие дивиденды уже упавшие бумаги (типа ЛУКОЙЛ, МТС, Valero и ATT)
Зато к концу весны, как мне кажется, может начаться веселое ралли. И прежде всего, по нефти и другим ресурсам. Попрет. Инфляция, как мне кажется, неизбежна. Но не сейчас.
Сейчас зиму бы переждать да пережить.
Число заболевших коронавирусом будет продолжать расти очень быстро. Чтобы примерно понять, насколько быстро, посмотрите на Бразилию. Там зимний вирусный сезон был тогда, когда у нас было лето. Так вот, там с мая (= наш ноябрь) по июль (= наш январь) число ежедневно выявленных случаев выросло примерно в 6 раз (с 10 до 60 тысяч). Еще более мощной (х70) была Вторая волна в Австралии, но там низкие абсолютные цифры (рост с 10 до 700 случаев в сутки), их было бы неверно прямо экстраполировать. Но понимание мощности Второй волны это дает.
Это значит, что в США (при бразильских х6) мы можем ждать примерно по 800 000 случаев в сутки, во Франции - по 300 000, в России - по 120 000. На самом деле, конечно, взлет не будет таким сильным. Хотя бы по той причине, что нет такого количества тестов. Но взлет будет, от этого никуда не деться. И спада стоит ждать только к марту.
Самое неприятное, что болезнь по всему миру уходит из крупных городов в средние и малые. В мегаполисах уже сформировалась большая прослойка переболевших, а в городах меньше - нет. Опасность в том, что обычно, чем меньше населенный пункт, тем меньше там медицина готова к эпидемии. Это касается не только России, а почти всего мира. Значит, смертность может расти. В России есть большая надежда на низкую плотность населения, которая может замедлять распространение болезни.
А вот вакцина уже вряд ли успеет существенно повлиять на ситуацию в этом сезоне. Даже российский "Спутник V" и препарат от Вектора более-менее массово начнут поступать, похоже, только в январе (массово - это хотя бы 1 000 000 доз в сутки). Но даже при миллионе доз в сутки для вакцинации 50% россиян потребуется 70 дней (2,5 месяца). И потом еще 5 недель формируется иммунитет. Выходит - тот же март, а то и позже. И это я не упоминаю о всяких проблемах типа поддержания "хладовой цепи" для вакцинации в регионах, так как вакцину надо хранить при температуре -60 градусов.
Пока подавляющее большинство стран воздерживаются от жестких ограничительных мер. Но как они будут вести себя, если нынешние цифры утроятся? (я уже не говорю о бразильских х6) До конца января в США у власти останется Дональд Трамп. В Китае же коронавируса вообще как будто нет. Значит, две крупнейшие экономики мира до конца января не ждет тотальное закрытие. Но очевидно, что уровень самоизоляции будет увеличиваться, будут закрываться бизнесы, перевозки падать и так далее.
Ожидаю нового падения спроса на нефть. Хотя спрос на газ, наверняка, пострадает не так сильно (а может еще и вырастет, посмотрим на зиму), привязка цен к нефти ударит и по этому сырью. Автопром и вообще промышленность окажутся в еще более сложном положении, чем сейчас. Отсюда несложно предположить, что будет с металлами.
Думаю, ИТ- сектор, который сейчас перекуплен, тоже не сможет дальше расти существенными темпами. В конце концов, падение покупательской способности населения по всему миру дотянется и до него.
Поэтому, по моему мнению, в грядущие 4-5 месяцев нет ничего лучше кеша. Ну и ему подобного, типа коротких надежных облигаций. Оставляю также хорошо платящие дивиденды уже упавшие бумаги (типа ЛУКОЙЛ, МТС, Valero и ATT)
Зато к концу весны, как мне кажется, может начаться веселое ралли. И прежде всего, по нефти и другим ресурсам. Попрет. Инфляция, как мне кажется, неизбежна. Но не сейчас.
Сейчас зиму бы переждать да пережить.
А как сообщения о поздравлении Байдена с победой публикуются в Твиттере без пометке о фейке? Ведь соцсеть обещала помечать все подобные сообщения до подведения официальных итогов (а их еще нет). И активно помечала, когда они касались Трампа 😊
Forwarded from Раньше всех. Ну почти.
❗️Сервис, с помощью которого медики могут сообщать о проблемах с наличием лекарств и средств индивидуальной защиты, запускается в понедельник на портале госуслуг — министр здравоохранения РФ Михаил Мурашко
⚡Вакцина от коронавируса от Pfizer и BioNTech может быть зарегистрирована уже в ноябре
Forwarded from bitkogan
То, что происходит сегодня на рынке – на мой взгляд, классический срыв стопов.
(Закрытие коротких позиций – так называемый «шортокрыл»).
Крайне не советую бежать сейчас за рынком. Скорее, спокойно фиксировать неожиданно прибыльные позиции.
И еще.
Золото, на мой взгляд, падает незаслуженно сильно.
Так же, как и укрепляется доллар.
Так же, как растет цена на нефть.
Полагаю, сегодня можно очень аккуратно играть против толпы.
Но(!) не на кредитные.
Заранее предупреждаю – это выглядит очень рискованно.
То есть шорты я бы не делал, а вот фиксироваться или покупать доллар или золото – может быть вполне разумно.
@bitkogan
(Закрытие коротких позиций – так называемый «шортокрыл»).
Крайне не советую бежать сейчас за рынком. Скорее, спокойно фиксировать неожиданно прибыльные позиции.
И еще.
Золото, на мой взгляд, падает незаслуженно сильно.
Так же, как и укрепляется доллар.
Так же, как растет цена на нефть.
Полагаю, сегодня можно очень аккуратно играть против толпы.
Но(!) не на кредитные.
Заранее предупреждаю – это выглядит очень рискованно.
То есть шорты я бы не делал, а вот фиксироваться или покупать доллар или золото – может быть вполне разумно.
@bitkogan
Как вам кажется, почему одни нефтяные компании на нефтяном ралли растут на 5-7%, а другие на 3-4%?