Мы как-то упустили тот факт, что у PayPal какое-то время назад завелся свой стейблкойн, PYUSD. Теперь они отменили комиссию на трансграничные переводы в своём приложении, если перевод делается через PYUSD. При этом фанатом крипты получателю быть не надо - при желании платеж приземляется в локальной валюте (надеемся, по честному обменному курсу с долларом).

Редакция убрала благодарность за обсуждение @bespokoistvo, так что тут.

https://www.forbes.ru/mneniya/507723-rabotausaa-lampocka-mozno-li-zanimat-sa-majningom-s-pomos-u-interneta-vesej

Нигерийские власти продолжают по-своему решать проблему регулирования трансграничного бизнеса. Оказалось, что перед тем как задержать менеджеров из Бинанса, они просто выманили их, пригласив в страну на встречу.

А теперь держат их в заложниках, чтобы Бинанс выдал данные по 100 крупнейшим криптотрейдерам в стране и историю всех транзакций за последние полгода.

Нигерия, к сожалению, наступает на все грабли, которые только возможно. Сначала, много лет назад, в попытке повысить доступность финуслуг, там ввели гербовый сбор с каждого банковского счета. Потом, в свете валютного кризиса, ввели жесткий валютный контроль и неудачный проект «банковского идентификатора». Совсем недавно провалили проект цифровой найры. А теперь пытаются сделать виновными в финансовом кризисе криптовалюты. Воистину, несчастная страна.

Организаторы опубликовали видео наших выступлений на Плас форуме в Бишкеке.

Если интересно, вот презентация Виктора.

А тут - Павла.

Мы уже писали о тучах, сгущающихся над BaaS провайдерами в Европе и США, начиная от отчета Европейской банковской Ассоциации и заканчивая рядом вполне реальных проблем.
Очередная новость пришла из Канзаса. На продажу выставлен Citizens Bank of Weir. Нам это ничего не говорит, да и Вам тоже, но история интересная. 132 года этот банк из крохотного городишки в 500 человек обслуживал горожан, рабочих местных угольных шахт и цинковых рудников и местных сельских жителей , но в 2008 его купила пара предприимчивых индусов и сделала из него опорный банк для ряда финтехов: например Ripple и Simple. Все это было весьма успешно, выручка исчислялась миллионами, активы/пассивы доросли до 100 миллионов.

Однако в 2020 начались уже знакомые проблемы: банку выпустили предписание с ограничением международных операций и обслуживания нерезидентов (знакомо?) и дальше все понеслось по накатанной дорожке новых ограничений и предписаний. Лицензию отзывать не стали, банк вполне капитализирован и работоспособен, но, с учетом ужесточения позиции регулятора (Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), доходы от BaaS будут падать. А горожанам из Weir’а банк уже не прокормить.

К чему мы пишем о грустном? К тому, что все западные регуляторные волны неизбежно доходят и до нас и факторы риска для российских финтеховских проектов такого типа (включая грядущие возможности Open Banking) надо пересматривать.

Рекурсивный ЦБ.

Как мы уже пару раз писали, особенностью российского ЦБ является а) активное участие в рынке (СБП, МИР и так далее) и, одновременно, б) регулирование этого рынка, включая самого себя. Это понемногу расползающаяся по миру практика, хотя по уму рыночная часть ЦБ должна быть жестко отгорожена от регулирующей. В связи с ЦВЦБ проблема выходит на новый уровень - ЦБ должен сам себя проверять. На соблюдение ПОД/ФТ, нормативов и прочего. И управлять внутренней конкуренцией между различными своими продуктами. Все это не простая задача, одного топ-менеджера в процессе уже потеряли.

Примерно понятно, каким будет следующий большой проект ЦБ.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/03/19/1026477-sberbank-i-tinkoff-bank-sozdadut-pryamoi-kanal-dlya-ekstrennogo-vzaimodeistviya?ysclid=lty0p9h1or928122414

Хотите мультик по ПОД/ФТ?
В 2014 году мы приехали с заседания FATF, где стало очевидно, что почти никто толком не понимает (а многие - и не знают) ни про криптовалюты, ни про то, как к ним прилагать KYC. В результате мы написали статью в Journal of Financial Crime, которая стала одной из первых и наиболее цитируемых статей по теме. А вот совсем недавно мы узнали что, в духе времени, издательство выкладывает рилсы по популярным статьям, включая нашу ;).

Ну как таким не поделиться?

В системе крупнейшего банка Эфиопии произошёл технический сбой, который привёл к аттракциону невиданной щедрости. В какой-то момент Commercial Bank of Ethiopia позволил снимать любую сумму независимо от баланса.

На радостях жители страны вывели 40 млн долларов за два часа. Больше всего на сбое нажились студенты.

Теперь банк просит честно вернуть деньги и обещает не наказывать тех, кто взял лишнее и отдал обратно.

По примеру коллег из ЕС, в США начали давление на Apple. Министерство юстиции подало на компанию в суд, обвинив в следующем:

- искусственном сдерживании развития супераппов через цензуру в AppStore
- ограничении стриминговых облачных сервисов
- ограничении совместимости разных платформ по обмену сообщениями (iMessage, например)
- ограничении доступа к функциональности iPhone для сторонних производителей смарт-часов
- наконец, в ограничении доступа к NFC-чипу iPhone для платежной функциональности.

Как минимум частично Apple этот суд проиграет. В ЕС ящик Пандоры уже открыт и идти на уступки придется, как уже пришлось пересмотреть правила AppStore или стандарт зарядки в Европе.

Если смотреть более широко, то случай Apple интересен вот чем. Все понимали, что конкуренция нарушалась, это чувствует каждый пользователь. Но у отрасли всегда есть развилка: настаивать на собственной правоте до последнего (как бы банальны и надуманы ни казались аргументы) – и потом неизбежно сталкиваться с жестким ответом государства. Либо идти на компромисс с регулятором, чтобы избежать наихудшего для себя варианта заранее. Выбор нетривиальный – разница в том, что решать проблему придется, вопрос только как и когда.

Наконец утвердили правила майнинг-пулов. Правда, не у нас, а в Узбекистане. Центральная Азия вполне себе справляется с ролью криптоофшора, будем надеяться, что грядущие вскоре плановые проверки ФАТФ подтвердят, что все хорошо.
Если Вы откроете документ, обратите внимание на подпись в духе времени. В Узбекистане криптовалютой занимается не Центробанк, а Агенство Перспективных Проектов, кстати. Как и в других странах региона.

Профильный комитеты Европарламента одобрили новые ограничения на неперсонифицированные расчеты. Они почти со 100% вероятностью попадут в новую версию антиотмывочного законодательства.

- для физлиц будут запрещены наличные расчеты свыше 3 000 евро
- будут запрещены любые расчеты с некастодиальных кошельков (то есть тех, которые полностью контролируются пользователем - типа Web3 на Binance, Bybit и прочих).

Постулируется борьба с нелегальными операциями, но на наш взгляд это обманка. Те, кто хочет делать незаконные платежи, будут продолжать это делать между некастодиальными кошельками. Собственно, закон только простимулирует эту практику и создаст почву для развития всяческих посредников, менял и схем.

Более реальным кажется другое объяснение. Государство хочет увидеть скрытые богатства в криптовалюте. Суммы там приличные и ни с каким отмыванием не связаны. Кто-то купил десять лет назад, кто-то наторговал. Теперь, чтобы пользоваться этими активами, людям придется переводить их в формальный сектор. Чем-то напоминает индийскую демонетизацию 2016 года.

Но на длинном горизонте государство просто, как кажется, подогревает интерес к неформальным расчетам и системам. Переход на безнал, конечно, неизбежен, но подобные инициативы его не ускоряют, а наоборот - замедляют.

По поводу сегодняшнего цирка с санкциями на операторов ЦФА. Одни персонажи, не очень разбираясь в теме, объявляют об использовании ЦФА для обхода санкций. Другие, еще менее разбирающие, на полном серьезе читают и ставят операторов под санкции.

Мы недавно писали, на примере Центральной Азии, что вывод регулирования крипты из-под Нацбанка в иное министерство или агенство сильно помогает адекватности этого регулирования. И вот, вуаля, депутаты обсуждают признание майнинга отраслью промышленности и присвоение ему кода ОКВЭД.
Инициатива принадлежит Минэнерго, Минэк и Минэкономразвития её поддерживают. Оценки того, сколько государство теряет на нереурегированности майнинга, мы уже приводили.

Олигополия? Теперь, официально, да. Пожалуй, важнейшее концептуальное событие для платёжной индустрии за последние несколько лет.

Завершилась 20летняя битва между VISA, Mastercard и американскими ритейлерами по поводу картельного сговора по удержанию торговых комиссий. В итоге на горизонте 3 года комиссии будут уменьшены на 3 базисных пункта, через 5 лет — на 7. Мерчанты смогут брать с покупателей комиссии за платеж с картами, причем комиссии можно дифференцировать в зависимости от типа карты и банка эмитента. В течении ближайших пяти лет ритейлеры сэкономят порядка 30 миллиардов долларов.

И ещё немного про то, что деньги любят тишину.

https://plusworld.ru/articles/59073/

Магараджи снова богаты.
Не совсем по теме, но: в современной Индии уровень имущественного неравенства превысил уровень имущественного неравенства при британских колонизаторах.

Когда мы писали о цифровом рубле и рисках, связанных с прямым использованием инфраструктуры Банка России, не упоминали, что это могло бы быть реализовано и на других рынках. Но, действительно, почему бы и нет. В ЦБ обсуждают идею прямого доступа инвесторов на биржу – чтобы отказаться от посредников в виде брокеров.

Брокерам, которых, как и платежные системы, хотят «дезинтермедиировать», эта идея не понравилась. В НАУФОР даже указали, что «идея кажется настолько вредной и в других случаях попыток «спрямления» отношений (см финансовые платформы), уже доказавшей свою неэффективность на рынке ценных бумаг, что ее не следовало бы обсуждать». Хотя если не обсуждать вредные идеи, чем бы мы тут все занимались :)

А ведь действительно. Дезинтермедиация, или отказ от посредников, была очень популярной темой еще лет 10 назад. Она во многом правильная. Но интересно было бы проанализировать, где она привела к положительным результатам. Из сегодняшнего дня Убер, Эйрбнб уже не кажутся очень хорошими примерами. Но если вдруг такие есть – пишите в комментариях.

На месте бирж мы бы не расслаблялись. Ведь в следующей итерации можно сделать одну биржу на базе ЦБ - так и налоги проще будет собирать, и за инсайдерской торговлей следить. Была б идея, а аргументы найдутся.

Месяц без ПОД/ФТ.

@alexvosk прислал занятное. 2 марта FINTRAC - канадский Росфинмониторинг - попал под кибератаку и закрыл доступ к корпоративной системе и личным кабинеты своих подотчетных организаций на неопределенный срок. На 29 марта так и не открыли. Интересна реакция комьюнити — вместо волн сарказма народ пишет, что организация государственная, оклады неконкурентные, служащие как могут - так и стараются, отнесемся с пониманием.