К недавней публикации по германской наличке я бы добавил личный опыт. Недавно в поездке я три недели платил кешем. И должен сказать, что это гораздо более осознанный и контролируемый способ платежей, чем карта. Особенно в условиях многочисленных мелких трат.

Поскольку мы собрали огоньки под этим постом, как обещано, рассказываем про то, почему мы пока не видим успешных CBDC.

Идея «цифровых наличных» в том, чтобы заимствовать лучшее от наличных и безналичных денег. Но нельзя позаимствовать форму отдельно от содержания.

В развивающихся странах это не проблема. Для них CBDC – это просто еще один механизм безналичной оплаты и там никто не думает о цифровизации наличности. CBDC закрывает нишу, которая не обслуживается банками, и физический доступ является приоритетным.

В развитых странах проблемы являются структурными. Например, регулятивный стандарт по отслеживаемости не позволяет сделать CBDC анонимными, хотя именно это бы снизило порог для входа. Если бизнес не принимает безнал по налоговым причинам, странно предлагать ему CBDC как удобную альтернативу (смешно, но это всерьез обсуждается в некоторых странах).

Требования по ПОД/ФТ требуют проверять клиента и останавливать подозрительные операции. Центробанки не готовы официально сказать, что могут останавливать доступ к общественному благу на основе внутренних правил. С этим связано и отсутствие цифрового евро – проблема не техническая, а юридическая. В наличных этой проблемы нет по определению. Ее может не быть и в CBDC, но это бы противоречило регуляторному тренду. Эта проблема может быть решена только регуляционно, но не технически. И именно это является главным препятствием для оффлайн-CBDC.

Центробанки также не готовы нести ответственность за неавторизованные операции, хотя до этого системно ужесточали эту ответственность для банков. Ведь эмитент не несет ответственность за кражу наличных. В отличие от банков, для центробанка этот вопрос репутационно более остр, и никто не хочет подставляться. Но можно ли представить, что от защиты потребителя откажутся в CBDC?

Без решения вопросов разграничения ответственности за операции, целесообразности сквозной отслеживаемости и персонификации, определения границ допустимого для борьбы с отмыванием денег, CBDC остаются просто платежным сервисом. В Китае ничего из этого не является предметом обсуждения; но в ЕС и на других рынках ломают голову, как выйти из ловушек, которые расставлены для безналичных платежей в принципе. И с этой точки зрения CBDC – отличный повод хотя бы обсуждать эти сложные темы.

Но у CBDC есть и второе измерение – макроэкономическое. О нем как-нибудь в следующий раз.

Криптокошелек теперь станет стандартной функцией Телеграма. Правда, кроме США - к сожалению, идея платежей без границ все-таки натолкнулась на реалии регулирования и судебной системы.

Кошелек @wallet доступен был уже давно, но теперь он будет интегрировано в само приложение.

Кстати, на той же блокчейн-технологии работает аукцион Fragment, где продают уникальные имена для Телеграма (напродавали уже на 120 млн $). Оказалось, что там много смешного: @barviha можно взять меньше чем за 2000$ (так проходит земная слава, вот уж точно). Саморазоблачающий @carding будет стоить столько же. А вот @ireland уже подороже - 10 500$.

На прошлой неделе выступал на Пласе, к моему большому сожалению - заочно. Зато есть видео про стратегии развития платежей и какие вопросы себе стоит задать, чтобы их строить.

https://youtu.be/hRgytXGiUnY?si=8kAkh-ESAckUHxa-

В Казахстане провели реорганизацию Государственного республиканского предприятия "Казахстанский центр межбанковских расчетов". Теперь это Акционерное общество "Национальная платежная корпорация".

Как и раньше организация будет заниматься не только межбанковскими расчетами, но также поддерживать систему цифровой идентификации. А теперь в ее обязанности входят также вопросы открытого банкинга и даже CBDC.

Во-первых, красивая иллюстрация тонкой грани между государственной функцией и бизнесовой (даже на уровне названия "корпорация"). А во-вторых, возможно, намек на частичное акционирование (хотя пока никакой информации нет).

Это немного странно. Как мы писали выше - надо было по умолчанию приравнять законодательно к безналу. Не так эффектно (впрочем, эффектно и не получилось), зато законотворчества меньше на порядок

https://www.interfax.ru/business/921386

ADB рассказал об интересном пилоте в Папуа Новой Гвинее. Там решили сделать что-то похожее на индийский Aadhaar: наняли агентов, чтобы они ездили по деревням, собирали биометрию и регистрировали людей в системе идентификации. Причем все происходило локально: человек подтверждает личность на планшете, данные сразу же записываются на идентификационную карту по NFC.

Любопытно то, что система идентификации – частная. Формально идентификационную карту выдает банк. А потом ее же можно использовать для подтверждения личности в других финансовых организациях, которые участвуют в проекте. Для устранения юридических барьеров все запаковали в регуляторную песочницу.

Красивая история, но посмотрим, как это будет масштабироваться за пределами двух пилотных деревень. Такие пилоты как правило субсидируются, а потом участники рынка сталкиваются с непредвиденными расходами и недостаточной клиентской базой.

Цифровой рубль (да и другие CBDC) живет по классической кривой Гарднера для новых технологий (хотя мы ее и не любим :). Первоначальный хайп сменился спуском в долину разочарований. Будем ждать выхода на плато продуктивности. Тут нет сарказма, скорее занятно наблюдать, как сходны законы для всех новых идей. В частности, рост количества центральных банков, запустивших CBDC, описывается логистической кривой, которую Басс в 50х годах использовал для анализа внедрения в массы холодильников и видеомагнитофонов.

Мастеркард опубликовал доклад про трансграничные платежи после пандемии. Он основан на опросах, и выборка для глобального исследования, честно говоря, смешная (7,5 тыс потребителей и 3 тыс. предпринимателей в 15 странах); поэтому там много банального вроде важности цифровизации.

Но есть и несколько любопытных вещей. Например, 40% потребителей сообщили о росте доходов в пандемию. Один из факторов: активные подработки. У 57% опрошенных есть какая-то вторая работа, фриланс и тому подобное.

Интересно, что 70% предпринимателей сказали, что пандемия заставила их задуматься о выходе на другие рынки, поиске иностранных поставщиков и так далее. Что выглядит довольно странно, с учетом поломки логистических цепочек во время карантинов. Наверное, можно предположить, что такие идеи появлялись после, но во время пандемии – необычно.

Скорость и безопасность – самые важные факторы выбора платежного сервиса и для потребителей, и для бизнесов. Все остальное значительно менее важно.

40% потребителей по-прежнему недовольны ценами и обменными курсами. 30% жалуются на регулятивные ограничения в странах назначения денег. ¾ опрошенных хотели бы, чтобы деньги приходили быстрее.

Неожиданно обострилась ситуация по законопроекту по небанковским поставщикам платёжных услуг (НППУ). Теперь взбунтовалась АРБ и ритейлеры в лице АКИТа. Для банков это понятная конкурентная история (хотя и немного преувеличенная, на мой взгляд. На фоне цифрового рубля переход функционала просто мизерный), ритейл, ранее польстившийся на возможность немного сэкономить на платежах, почитал закон внимательно, открыл для себя 115-ФЗ и 161-ФЗ и предсказуемо ужаснулся. Как мы писали ранее, ничего особо страшного там нет. Open API неизбежны, хотя и несколько устарели в своей классической модели, новые операторы электронных денег тоже не помешают (но либерализовать лицензирование, чтобы заработало, нужно радикальнее, компенсировав это расширением прав существующих игроков), а кусок про агрегаторов не очень ясен по целеполаганию, хотя, будучи не обязательным, вреда большого не несёт.

Понемногу разворачивается история с стейблкойнами PayPal. На днях PayPal объявил об их интеграции c Venmo. А Venmo.com - это, упрощено, частная СБП с 60 миллионами клиентов. Очень занятно наблюдать, как в отсутствии единого регуляторного подхода криптовалюты прорастают с существующую экосистему.

Интервью по страхам перед биометрией.

https://smotrim.ru/audio/2725831?utm_source=internal&utm_medium=special-radiorus&utm_campaign=special-radiorus-last-releases

Для интересующихся работой SWIFT будет полезно сходить на сайт к нашему старому знакомому Алексею Маслову. Среди всего прочего полезного там можно скачать книгу Алексею про его личный многолетний опыт имплементации SWIFT в России.

https://www.alexeymaslov.info

Binance все-таки уходит из России: регулятивное давление оказалось слишком сильным. Это как раз к разговору о том, что криптовалюта поможет противодействовать санкциям. Все не так просто, к сожалению.