Банк международных расчетов опубликовал результаты традиционного опроса центробанков о текущей работе по CBDC.
В выборке из 86 центральных банков уже 93% занимаются CBDC, преимущественно розничными. Достигнуты определенные успехи: надежда прогрессивного человечества, шведский Riksbank, наконец отпилотировал техническое решение для цифровой кроны. Впрочем какие-либо пилоты запущены уже в 25% опрошенных стран. Во втором квартале ожидаем законодательных предложений от Европейской комиссии по внедрению цифрового евро.
Примечательно, что в развивающихся экономиках прогресс более существенный: 29% центробанков там уже пилотируют розничные CBDC; в развитых странах пилоты есть только в 18% рынков.
Стимулы для внедрения CBDC в развитых и развивающихся странах сближаются, но в развивающихся экономиках фокус по-прежнему на повышении доступности финансовых услуг, а в развитых - на повышении эффективности монетарной политики. Абсолютное большинство стран ожидают, что CBDC и системы мгновенных платежей будут дополнять друг друга.
Хотя интерес к CBDC связан к криптоактивам в целом, опросы показывают, что стейблкоины и криптовалюты остаются нишевым платежным средством, используемым довольно редко и в целях трансграничных переводов.
В целом, отчет отмечает положительную динамику, но реального эффекта исследований и пилотов пока нет.
В выборке из 86 центральных банков уже 93% занимаются CBDC, преимущественно розничными. Достигнуты определенные успехи: надежда прогрессивного человечества, шведский Riksbank, наконец отпилотировал техническое решение для цифровой кроны. Впрочем какие-либо пилоты запущены уже в 25% опрошенных стран. Во втором квартале ожидаем законодательных предложений от Европейской комиссии по внедрению цифрового евро.
Примечательно, что в развивающихся экономиках прогресс более существенный: 29% центробанков там уже пилотируют розничные CBDC; в развитых странах пилоты есть только в 18% рынков.
Стимулы для внедрения CBDC в развитых и развивающихся странах сближаются, но в развивающихся экономиках фокус по-прежнему на повышении доступности финансовых услуг, а в развитых - на повышении эффективности монетарной политики. Абсолютное большинство стран ожидают, что CBDC и системы мгновенных платежей будут дополнять друг друга.
Хотя интерес к CBDC связан к криптоактивам в целом, опросы показывают, что стейблкоины и криптовалюты остаются нишевым платежным средством, используемым довольно редко и в целях трансграничных переводов.
В целом, отчет отмечает положительную динамику, но реального эффекта исследований и пилотов пока нет.
www.bis.org
Making headway - Results of the 2022 BIS survey on central bank digital currencies and crypto
Over the course of 2022, the share of central banks engaged in some form of CBDC work rose further, to 93%, and their uncertainty about short-term CBDC issuance is fading. Work on retail CBDC is more advanced than on wholesale CBDC: almost a quarter of central…
К вопросу об импортозамещении: эти терминалы выпускались в Беларуси с 1998 года. Отдельные ещё работают.
Очень коротко обсудили смарт-контракты и их использование в цифровом рубле и прочих CBDC. Отдельно - как ограниченные чем-то (например, смарт-контрактом) денежные инструменты влияют на монетарную политику. Абсолютно понятно, что при расчете М-агрегатов, инфляции и прочего такие инструменты должны учитываться не 1:1, а с поправочными коэффициентами. Правовой аспект ограничения тоже очень непрост.
https://www.forbes.ru/mneniya/494857-rubl-s-dopolneniami-k-cemu-mozet-privesti-ocifrovka-rossijskoj-valuty
https://www.forbes.ru/mneniya/494857-rubl-s-dopolneniami-k-cemu-mozet-privesti-ocifrovka-rossijskoj-valuty
Forbes.ru
Рубль с дополнениями: к чему может привести оцифровка российской валюты
С начала августа в России действует закон о цифровом рубле. Пока этот инструмент работает в экспериментальном режиме, но в ЦБ обещают, что в будущем цифровой рубль будет развиваться и служить не только средством платежа, но и включать в себя инструме
Из-за запрета на майнинг в Китае Казахстан стал меккой для майнеров. Что привело к дисбалансам в энергетической системе. Digisilk пишет, что с 2021 года в стране пришлось вводить периодические отключения энергии. А после неудачного государственного переворота свет пропал не только на юге страны, но и в соседних Кыргызстане и Узбекистане. Одним словом, попытка стать майнинговым хабом стала серьезным вызовом для инфраструктуры. А заодно - и политики, поскольку часть майнеров действовала незаконно, через взятки и прочее.
Но есть и положительный момент. В прошлом году налог на майнинг принес $7 млн. в государственный бюджет (фактически, это надбавка к стоимости электроэнергии - для майнеров она дороже на 1 тенге за кВт/ч).
Но есть и положительный момент. В прошлом году налог на майнинг принес $7 млн. в государственный бюджет (фактически, это надбавка к стоимости электроэнергии - для майнеров она дороже на 1 тенге за кВт/ч).
DIGISILK
In the steppes of northern Kazakhstan, to the south of Ekibastuz, a medium-sized city bordering a huge open-pit coal mine, lies the country's most powerful cryptocurrency mining farm. The thousands of processors inside, whose needs can reach 180 MW of electrical…
Сижу (к сожалению, удаленно) на семинаре РАН под руководством Тосуняна. Была высказана не совсем верная формально, но крайне изящная идея, что USDT - это прокси-ЦВЦБ ФРС.
По просьбе коллег по экспертизе СП, размещаю:
Счетная палата совместно с Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации проводит конкурс исследовательских проектов среди студентов и исследователей до 30 лет. Участники конкурса пройдут трехдневную школу по применению методов доказательного подхода. Победители получат дополнительные баллы при поступлении в магистратуру и смогут опубликоваться в ведущих академических журналах.
https://ach.gov.ru/statements/konkurs
Счетная палата совместно с Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации проводит конкурс исследовательских проектов среди студентов и исследователей до 30 лет. Участники конкурса пройдут трехдневную школу по применению методов доказательного подхода. Победители получат дополнительные баллы при поступлении в магистратуру и смогут опубликоваться в ведущих академических журналах.
https://ach.gov.ru/statements/konkurs
ach.gov.ru
Официальный сайт Счетной палаты Российской Федерации
Мы немного выше уже писали про скандал в Великобритании про закрытие счетов по политическим причинам. В комментариях нам напомнили про случай с идеологическими основаниями. Но это не единственный пример, поэтому вот небольшая выборка, чтобы дать контекст.
В июне 2023 г. Coutts закрыл счета идеологу Брекзита Найджелу Фаражу – сначала аргументируя тем, что они обслуживают только тех, у кого на счету более миллиона фунтов. Но Фараж не промах, он запросил у банка всю информацию в своем досье и там как раз фигурировали политические взгляды. ВВС пришлось извиняться. Фаражу предложили счет в более бюджетном NatWest (а президент банка, которому принадлежит Coutts вообще уволилась).
Но пострадал не только хитрец Фараж, который даже пригрозил уехать из Британии (видимо, в ЕС :). Monzo тихонько закрыл счет партии ‘True and Fair’, которая как раз выступает против Брекзита, аргументируя, что работает с бизнесами, но не с политическими партиями.
Daily Mail писала про священника, который негативно отреагировал на банковскую рассылку про ЛГБТ-права – и тоже лишился счета. Прямо как в плохом анекдоте идеолог независимости Шотландии рассказывает как пошел в магазин за молоком – а карты заблокированы.
Видимо, врата признаний разверзлись. Уже и министр финансов в интервью Financial Times говорит, что не везде ему открывали счета («I believe», то есть он не полностью уверен, ну бывает).
В июне HSBC закрыл счета последней оппозиционной партии в Гонконге. В США республиканские штаты обвиняют JPMorgan в дискриминации по политическим и религиозным взглядам.
Как это все относится к нам? Некоторые читатели видели наш слайд про то, что классические банки будут все меньше обслуживать клиентов, которые не попадают в стандартные категории. Странно было бы думать, что это только о бедных беженцах или бедняках без документов: хвоста-то на графике два.
В июне 2023 г. Coutts закрыл счета идеологу Брекзита Найджелу Фаражу – сначала аргументируя тем, что они обслуживают только тех, у кого на счету более миллиона фунтов. Но Фараж не промах, он запросил у банка всю информацию в своем досье и там как раз фигурировали политические взгляды. ВВС пришлось извиняться. Фаражу предложили счет в более бюджетном NatWest (а президент банка, которому принадлежит Coutts вообще уволилась).
Но пострадал не только хитрец Фараж, который даже пригрозил уехать из Британии (видимо, в ЕС :). Monzo тихонько закрыл счет партии ‘True and Fair’, которая как раз выступает против Брекзита, аргументируя, что работает с бизнесами, но не с политическими партиями.
Daily Mail писала про священника, который негативно отреагировал на банковскую рассылку про ЛГБТ-права – и тоже лишился счета. Прямо как в плохом анекдоте идеолог независимости Шотландии рассказывает как пошел в магазин за молоком – а карты заблокированы.
Видимо, врата признаний разверзлись. Уже и министр финансов в интервью Financial Times говорит, что не везде ему открывали счета («I believe», то есть он не полностью уверен, ну бывает).
В июне HSBC закрыл счета последней оппозиционной партии в Гонконге. В США республиканские штаты обвиняют JPMorgan в дискриминации по политическим и религиозным взглядам.
Как это все относится к нам? Некоторые читатели видели наш слайд про то, что классические банки будут все меньше обслуживать клиентов, которые не попадают в стандартные категории. Странно было бы думать, что это только о бедных беженцах или бедняках без документов: хвоста-то на графике два.
Telegram
Записки на рукавах
Британский регулятор запросил у банков информацию о статистике закрытия банковских счетов. Похоже, в стране небольшой скандал: Минфин заинтересовался практикой отказа в банковских услугах «по политическим убеждениям». В целом, и сама FCA отмечает рост случаев…
15 сентября исполняется год с момента перехода блокчейна эфира с алгоритма подтверждения работы на алгоритм подтверждения владения (The Merge). Если коротко - с этого момента майнерам не надо тратить безумные количества электричества и закупаться дорогим оборудованием, чтобы поддерживать работу блокчейна (и зарабатывать деньги). По уму, с учетом этого обстоятельства и расширенного функционала эфира, все должны были понемногу переползти в эфир. Однако, на графиках такого не видно. Не случилось практически ничего. У меня есть некие общие соображения про инертность финансовых систем и уравнения конкуренции, но будет здорово, если наши криптограмотные подписчики пояснят в комментариях.
https://forklog.com/cryptorium/perehod-ethereum-na-proof-of-stake-pos-vse-chto-nuzhno-znat/amp
https://forklog.com/cryptorium/perehod-ethereum-na-proof-of-stake-pos-vse-chto-nuzhno-znat/amp
ForkLog
Переход Ethereum на алгоритм PoS: все, что нужно знать
Ethereum (ETH) ждет большое обновление: смена алгоритма консенсуса на Proof-of-Stake (PoS). Цель апгрейда — сделать блокчейн более быстрым и децентрализованным.
Необычное следствие повышения доступности финансовых услуг. Профессор Лондонской школы экономики выяснил, что в тех регионах, где прощу доступ к финансовым сервисам, в семьях на 36% ниже риск нехронических заболеваний: лихорадки и диареи.
Объясняет так: стало проще сберегать, у людей появилась возможность купить медицинскую страховку. И сами медицинские организации стали чаще брать кредиты на развитие.
Объясняет так: стало проще сберегать, у людей появилась возможность купить медицинскую страховку. И сами медицинские организации стали чаще брать кредиты на развитие.
CGTN
The health benefits of financial inclusion
With more local banks, consumers had greater access to health insurance, and hospitals had greater access to credit, which led to the expansion and increased use of medical services.
Из региональных новостей: Гондурас объявил о публичных слушаниях по поводу внедрения CBDC. Примечательно, что это IMF им посоветовал подумать над цифровой валютой, что довольно необычно - раньше там были довольно консервативны.
Ledger Insights - blockchain for enterprise
Honduras launches CBDC consultation for financial inclusion - Ledger Insights - blockchain for enterprise
The Central Bank of Honduras has launched a CBDC consultation with financial inclusion as a key potential digital currency benefit
Максим написал статью про неожиданную проблему - токсичность льготного кредитования. В докладе ЦБ проблема рассматривается применительно к корпоративным ситуативным льготам но, вероятно, выводы могут распространяться на любые льготы и дотации, в том числе и для физиков (с серьезной модификацией, конечно). Среди последствий - ухудшение качества кредитования в целом, положительная корреляция между льготным кредитованием и дефолтами, неравномерный доступ к кредитам и так далее. Мы не приоритетные эксперты в корпоративном кредитовании, но чтение наводит на поиск аналогий с льготными платежными продуктами. Когда оператор, будь то МПС или СБП или кто угодно ситуативно долгосрочно дотирует один из продуктов, то проблема не только в нечестной конкуренции - искажение рыночного подхода ухудшает качество и дотируемого продукта, и продуктов-доноров. И, в среднем, вредит клиентам, конечно.
Коммерсантъ
Банки втянулись в льготное кредитование
ЦБ видит риски в длительных программах господдержки. В Банке России отмечают, что льготные кредиты полезны для бизнеса, но представляют определенную угрозу банковской системе. Такие программы провоцируют банки выдавать ссуды более рискованным заемщикам, причем…
Обсуждается забавное исследование по экономике подписок, в пандан к нашей публикации про выгоду подарочных карт для ритейлера (потому как много карт никогда не предъявляется). С подписками, предсказуемо, тоже все очень выгодно. Максимальный кейс дает примерно 60% дохода от мертвых подписок, в среднем все поприличнее, но даже для худшего для ритейлера случая таких подписок больше 10%. Конечно, этически было бы правильно в случае долгой неактивности клиента платежи отменять/переносить/ предупреждать, но этого никто не делает. Впрочем, это не только к ритейлерам, я уверен что в фитнесе, например, у все ещё цветистее. Как говорил мой приятель: в прошлом году я не тренировался за 100 тысяч, а в этом - всего за 40.
В общем, если после чтения этого поста Вы проверите свои подписки - мы творим не зря :).
В общем, если после чтения этого поста Вы проверите свои подписки - мы творим не зря :).
Telegram
Записки на рукавах
Почти у двух третей американцев есть неиспользованные подарочные карты. Половина из них карточки потеряет, даже ими не воспользовавшись.
Сумма на этих не использованных картах достигает 21 миллиарда(!) долларов. Это фактически требования к магазинам, которые…
Сумма на этих не использованных картах достигает 21 миллиарда(!) долларов. Это фактически требования к магазинам, которые…
Интересная история про внутристрановую дифференциацию. В Израиле среди евреев доступ к банковским счетам 100%, а среди арабов - только 87%. При этом 15% банковских счетов у арабов ограничены функционально - для них разрешены не все операции. Еще арабам в два раза сложнее получить кредит.
А ведь обе эти группы имеют статус граждан Израиля. Вот уж задачка.
А ведь обе эти группы имеют статус граждан Израиля. Вот уж задачка.
The Jerusalem Post
Israel's Arab citizens need financial inclusion, not exclusion - opinion
What has become eminently clear since the November 2022 elections is that the present government has no interest in promoting financial or any other type of inclusion for Arab citizens.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Немного Тикток-контента. Внутренние процедуры крупнейших австралийских банков обязывают спрашивать, зачем клиенту наличные, если он просит в кассе больше 2000 долларов.
Местный юморист решил называть самые абсурдные причины – вплоть до покупки всякого запрещенного.
Понятно, что ни на какую защиту от отмывания денег или финансирования терроризма это не влияет. Влияет ли на защиту от мошенничества – непонятно.
Местный юморист решил называть самые абсурдные причины – вплоть до покупки всякого запрещенного.
Понятно, что ни на какую защиту от отмывания денег или финансирования терроризма это не влияет. Влияет ли на защиту от мошенничества – непонятно.
Неожиданно порадовался за Ангилью. Эта крохотная страна была для меня первым в жизни карибским островом (British West India, не путать с BVI) и я к ней поэтому неравнодушен. Давным-давно там был международный финансово-платёжный микроцентр, мы там общались с Чаумом, e-gold’ом, другими криптопанками (почему именно там - отдельная история про солнечный эклипс) и местными офшорными банкирами, банки которых стояли стройными рядами вдоль единственной главной улицы, перемежаемые адвокатскими конторами и регистраторами. Все участвующие в делах жили крайне неплохо, цены на острове были безумные. Потом ураган Ирина вместе с Patriot Act и другими 115-ФЗ практически смыли банки, а криптопанки постарели и притихли. Местные ребята не стали унывать и стали по дешевке распродавать гражданство (вместо 2.5 миллионов долларов, всего за миллион и немного текущих выплат). Это тоже быстро потеряло популярность, но судьба оказалась благосклонна к ним в очередной раз — интернет-домен острова *.ai . Дальше можете посчитать регистрации и прикинуть доход на 15,000 душ. Так сказать, la variante carribeano анекдота про выбор работы увольняемым пожарным. Морали нет, просто для благосостояния не всегда надо тяжело работать, как это и ни дико людям нашего склада.
Wikipedia
Ангилья
Анги́лья (англ. Anguilla, произносится [æŋˈɡwɪlə]) — самоуправляемая заморская территория Великобритании.
Мы очень любим Узбекистан, не только за прекрасную архитектуру, плов и самсу, изящество сулюса и куфы, но и за разнообразный активный и изобретательный (иногда сверх меры ;) финтех. К сожалению, на День независимости регулятор всех расстроил, запретив для лицензированных финтех-компаний все переводы за рубеж. Например, оплату игр, стима, переводы и прочее. Крупнейшего местного экосистемного игрока Oson заодно и оштрафовали. Это плохая новость - выключается много полезных и социальных сервисов. Это также повлияет на местные компании с российскими корнями. Будем надеяться, что будет найден разумный компромисс.
Спасибо @Nodirjon_Juraev_lawyer за ссылки.
Спасибо @Nodirjon_Juraev_lawyer за ссылки.
Telegram
АН Podrobno.uz - Новости Узбекистана - (официальный канал)
▫️ В Узбекистане с 5 сентября может быть заблокирована онлайн-оплата за услуги различных зарубежных сервисов (Steam, PUBG, Netflix и многие другие), а также проведение международных денежных переводов. Это значит, что узбекистанцы, уже оставшиеся без возможности…