Мои маленькие друзья, может ли кто объяснить, зачем это делать на ЦФА, а не классикой, особенно при запрете вторичного обращения?

https://kommersant-ru.turbopages.org/turbo/kommersant.ru/s/doc/6150014

Интересную вариацию на тему цифровых денег встретили в книге Янниса Варуфакиса «Взрослые в комнате» (потом по этой книге, кстати, сняли в 2020 году фильм). Варуфакис был министром финансов Греции в 2015 году, во время переговоров с ЕЦБ, МВФ и Еврокомиссией о возможной реструктуризации греческого долга.

Тогда Греция была неспособна платить по долгам и оказалась в ловушке. Напечатать свою валюту она не могла, потому что в еврозоне центробанки не самостоятельны, а просто филиалы ЕЦБ. Брать новый кредит на погашение старого Варуфакис не хотел. Но и выходить из еврозоны и возвращаться к драхме его тоже не прельщало (потому что сам процесс будет разрушительным для и без того слабой экономики).

В других обстоятельствах можно было бы просто перестать платить по долгам и вынудить кредиторов договариваться. Но тут нюанс: у кредиторов была возможность фактически прекратить работу банков, как это произошло на Кипре за пару лет до этого. Тогда банки приостановили работу на две недели и после открытия сильно ограничили выдачу денег.

Поэтому Варуфакис придумал систему расчетов вне банков: у правительства уже был долг перед местным бизнесом; пусть греческая налоговая погашает этот долг не в евро, а в электронных правах требования (этаких квази-деньгах). А потом предприятия смогут этими правами требования выплатить зарплаты, люди – оплатить товары. А в конце цепочки эти права требования можно будет вернуть в налоговую, оплатив ими налоги, с дисконтом. Расплачиваться можно было бы через интернет и смарт-карты (предлагалось перевести все население на ID карты). То есть правительство выпускало бы квазиденьги с зачислением на электронные кошельки бизнеса и населения, целиком минуя банки. Чем не CBDC?

Идея красивая хотя бы потому, что такие «деньги» - не права требования к центробанку. Ну и полностью безналичный расчет заодно. Справедливости ради надо сказать, что схема предполагалась как временная. Но так и не была реализована: правительство даже провело референдум, где греки сказали «нет» предложению кредиторов. А потом все равно пошло на переговоры – и согласилось с условиями ЕЦБ/МВФ/ЕК (неловко получилось).

Но книжка хорошая, там много субъективного (кто ж теперь подтвердит, что там было на закрытых встречах), но интересная – рекомендуем.

Кстати, а вы бы, если представилась такая возможность, взяли бы у налоговой права требования, чтобы потом ими с дисконтом заплатить налоги?

В очередной раз сломали бостонскую транспортную карту. Впрочем как до того чилийскую, сан-францискую и множество других. При этом EMV чипы на картах МПС десятилетия остаются нетронутыми. Почему? Есть два возможных ответа. Первый, про то что потери на транспортных картах мизерные и стараться сделать хорошо нет смысла. Второй - потому что эти карты перезаписываются при каждой поездке в офлайне и это принципиальный источник сверхриска. Если это так - привет офлайновому цифровому рублю.

Смогла ли демонетизация в Индии повысить собираемость налогов?

В 2016 году Правительство в Индии объявило, что крупные купюры больше нельзя использовать для покупок – их можно было сдать в банки или обменять на новые. Реформа затронула 86% денежной массы в обращении и вызывал, мягко говоря, ажиотаж среди населения. Поскольку власти хотели сохранить реформу в тайне, то печатать новые купюры не стали, что привело к их дефициту.

Столь радикальную меру объясняли борьбой с теневой экономикой, отмыванием денег и желанием увеличить собираемость налогов. Ученые из Уорикского университета решили проверить последнюю гипотезу на основе доступных данных по платежам и налоговой отчетности.

Выяснилось, что рост безналичных операций на 10% привел к росту задекларированной выручки на 0,3%. Но есть любопытный момент: оказалось, что бизнесы не просто приплюсовали в декларациях безналичные доходы, а стали более ответственно декларировать и наличную выручку. Возможно, секрет в том, что фактором стал не переход на безнал, а страх контроля со стороны государства.

Есть и нюанс: авторы пишут, что повышение собираемости налогов – это, конечно, хорошо. Но вот компенсирует ли оно общее замедление экономической активности в стране из-за демонетизации – непонятно. Во всяком случае, в борьбе с серой экономикой реформа, похоже, помогла не очень.

А вот итальянцы в свое время наоборот поигрались в ограничения и лимит решили повысить. Есть мнение, что это дало примерно +0.5% к ВВП за год. Не спрашивайте, как.

https://regnum.ru/news/3752701?ysclid=llb3iikpo4257990159

ЦБ РФ традиционно находится в мучительной дилемме. С одной стороны, чтобы сейчас эффективно гонять деньги через границы, логично с нашей стороны разрешить это делать всем, сделав небанковские кредитные организации (а ещё лучше - назвав их банками, чтобы контрагентам было приятнее) с небольшим капиталом. С другой, начнётся (продолжится) неконтролируемый вывод. Сама затея хорошая, но ее надо доводить до конца.
У НКО в России вообще печальная судьба. Начиная с названия (на самом деле они банковские некредитные) и заканчивая дурным балансом между себестоимостью и функциональностью. Прорывом было создание легких платёжных НКО под операторов электронных денег, но их абсолютно бессмысленно зарегулировали, повысив капитал. Посмотрим, заодно дождёмся НППУ.

https://www.kommersant.ru/doc/6160653

В Азербайджане приняли закон о платежах! Это дело большое, потому что процесс был длительным и занял, наверное, не меньше пяти лет. Но в законе есть все, что нужно – небанковские платежные институты, открытый банкинг и все то, что необходимо в современном платежном законе.

Но интерес даже не в законе, а в обстоятельствах. Хотя Азербайджан и был одной из последних стран в регионе без специального платежного законодательства, это не помешало рынку и местному центробанку построить очень динамичный платежный рынок. Более того – и даже некоторые элементы открытого банкинга в стране развиваются.

Было бы интересно сделать исследование и сравнить – какую роль платежный закон играет в развитии безнала, и что в реальности компенсирует его отсутствие. Например, не только в Азербайджане, но также и в Кении, например.

Закон на азербайджанском доступен здесь. Вступит в силу чрез три месяца. Существующие игроки должны получить лицензии в течение полугода.

Николай переслал интересное. В любой стране есть банки-лидеры, которые отважно идут что в токенизацию, что в крипту. В Узбекистане мне очень нравится Ravnaq (это не реклама :). Пост этот о том, что регулятор может не быть энтузиастом крипты (или другой технологии), но трезво оценивать построение комплайенса и строить риск-ориентированный подход. А может не любить без объяснения причин. И ничего не строить.

https://forklog.com/news/dva-banka-v-uzbekistane-poluchili-razreshenie-na-vypusk-kriptokart

В Положении 820-П "О платформе цифрового рубля" обнаружили, что есть три типа выходных дней:
- выходные
- нерабочие праздничные дни
- нерабочие дни с сохранением за работниками заработной платы (было такое во время пандемии, интересно, что все еще фигурирует в нормативных актах).

Кстати, выходные дни в платежной системе ЦБ не совпадают с выходными во всей стране. Сложно это все в голове удерживать.

Как знают счастливые клиенты МТС, с недавнего времени оператор стал брать 1% за пополнение счетов с карт. Когда похожий фокус пару лет назад провернули Wildberries, шуму было много. Обсуждался патриотизм, закон о защите прав потребителей и прочее. Сейчас все покорно платят. Мы в своем внутреннем околорегуляторном кругу побухтели, но решили не связываться, там довольно ловкая лазейка в ЗоЗПП. В этой связи решил почитать про нелегкие отношения ОпСоСов с МПС, там куча интересного. Например, у многих международных операторов (AT&T, Verizon и прочие) при платеже через ACH или дебитовой картой платят бонусы, а при платеже кредитной - нет (см. таблицы интерченджа и все будет понятно). Все операторы дают бонусы (или не начисляют комиссии) по автоплатежам. Это тоже понятная история, похожая на обсужденные нами ранее остатки по подарочным картам. Морали тут никакой нет - большие мерчанты живут по своим законам, но синхронность ходов забавляет.

Британский регулятор запросил у банков информацию о статистике закрытия банковских счетов. Похоже, в стране небольшой скандал: Минфин заинтересовался практикой отказа в банковских услугах «по политическим убеждениям». В целом, и сама FCA отмечает рост случаев закрытия счетов.

В середине сентября регулятор опубликует отчет о результатах исследования. Будет интересно почитать.

Про игры от филлипинского регулятора. Прямо вслед нашей заметке про отмывание денег в MMORPG, филиппинская группа борьбы с киберпреступностью выпустила бюллетень про гибридное зло: криптогейминг. Определено оно довольно туманно, начинают с заработка криптовалют и NFT, переходят к оплате за скамовые игры в криптовалютах и заканчивают волатильностью. Что приятно - криптовалюты не объявляются безусловным злом, а даются вполне разумные рекомендации:

- Проведите исследование криптовалют, прежде чем инвестировать в них;
- Опасайтесь подставных лиц и сомнительных ссылок;
- Выбирайте легальную биржу;

Вот еще один интересный пример про социально значимые услуги. В Британии (как и в ЕС) банки обязаны открывать платежные счета всем обратившимся резидентам. Такие счета бесплатные, не требуют минимального депозита. Со скрипом, но открывают (а иногда – закрывают, об этом мы уже писали, пришлось расследование начинать).

Но вот загвоздка. С декабря 2021 года до июля 2023 года учетная ставка в стране увеличилась с 0,1% до 5%. Но с начала прошлого года только 28% этого повышения рестранслировалось в повышение процентов на остатки на платежных счетах. То есть банки стали больше зарабатывать на арбитраже.

При этом наименьшие ставки у крупных банков, клиенты никуда от них не уходят из-за опасений смены банка. В результате, пять крупнейших банков платят на 260 млрд.фунтов остатков менее 1% в год, а два из них – менее 0,3%.

Немного помогает процедура смены банковского счета (клиент может поменять банк так же легко, как сотового оператора). Благодаря ей с 2018 г. доля депозитов, которые хранят в необанках, выросла с 1% до 8%. Но процесс все равно нуждается в улучшениях. К тому же FCA изучит, как здесь может помочь Открытый банкинг.

Сейчас FCA потребовал от банков с наименьшими ставками по платежным счетам объяснить, почему потребители не получают выгоды от роста учетной ставки. Но вопрос остается: как бы совместить и справедливость, и коммерческую привлекательность, и доступность? Пока не получается.

Как-то писали о том, что одновременно с монополизацией рынка будут появляться специализированные банки. Кажется контринтуитивным, но узкие ниши, возможно, станут редкими точками роста на платежном рынке.

Вот еще один пример: Citizens Bank of Edmond запускает дочерний цифровой банк для новобранцев в армии. Почти 50% новых рекрутов не имеют банковского счета и не могут получать довольствие. Казалось бы, какая ерунда, а вот тем не менее.

Мы как-то пропустили победу на аргентинских праймериз ультралибертарианца Хавьера Миллея с незамысловатой кличкой El Loco, то есть Псих. В его программе много забавного, впрочем - не стоящего внимания, но один момент предлагаю обсудить. Псих, среди всего прочего, предлагает заменить местное песо американским долларом и упразднить Центробанк. На самом деле более 10 стран имеют USD в качестве официальной валюты и ещё какое-то количество - неофициальной. Что в этом плохого? Общие аргументы о потере суверенитета звучат грозно, но сути за ними мало. Пока страна не попала под санкции, проблем с оборотом не возникает. Но, на самом деле, одна проблема есть. В случае введения доллара, страна автоматически подпадает под учетную ставку ФРС и лишается возможностью монетарно управлять экономикой. Впрочем , на фоне инфляции в 100% это, возможно, не кажется злом.
Это общая проблема единых валют. Понятно, что с учетом объективного состояния экономики, учетная ставка для Греции должны бы отличаться от учетной ставки для Германии. Но увы, это плата за множество других плюсов. Про единую валюту БРИКС можете подумать сами.

https://www.kommersant.ru/doc/6161706

В продолжение предыдущей новости о Психе - прекрасная новость от Николай про возможный аирдроп ЦВЦБ в Тайланде. Эту возможность цифрового рубля мы как-то упустили, а зря - мы очень любим Фридмановский вертолет для разбрасывания денег.

https://amp.rbc.ru/crypto/news/642fff499a7947378e86ce4f