Ребята из pickthebank.eu прислали поразившую картинку про разницу максимальных ставок по депозитам в странах ЕС. Казалось бы, при гомогенном регулировании, мгновенных переводах по IBAN, SEPA, удаленном открытии счетов и прочем psd2 рынок должен был давно уравнять ставки. Ан нет.

Вот это Павел Самиев очень интересное раскопал. Мы, правда, любим Коперника с его идеей, что плохие деньги (бумажные, в современности) побеждают хорошие (золотые), но занятно очень.

С точки зрения старой австрийской монетарной теории — невиданный гибрид номинальных хартальных и пенсаторных морфичных денег :)

Завтра выступаем на первой секции Кибербезопасность в финансах, приходите. Секция посвящена крипте и хотелось бы услышать Ваше мнение по следующим тезисам (и их понятности).

1. Классическая крипта как платёжное средство будет терять значение. Плохие (по Копернику) деньги снова победят хорошие (как бумага победила золото, безнал — бумагу, счета — ЭД). Но чему-то научатся в процессе. Для инвестиций — наоборот, хорошие деньги хороши.
2. Крипта или DeFi потеряет реальную децентрализацию. Или уже потеряли . Рано или поздно появится пул с 50+ процентами мощности. Индекс Джини биткойна превысил 5.1 (Ангола) и продолжит расти. Косвенные инструменты контроля над блокчейнами вовсю работают.
3. Крипта вскоре будет полностью прослеживаемой, за исключением, возможно, островков RAТ (реально анонимных технологий). Она также будет странным, но исчерпывающим способом отрегулирована. Это будет урон для продуктового функционала, но меньше, чем многим кажется.
4. Нынешнее окошко арбитражных сверхспособностей для крипты скоро закроется. Трансгран и прочее наладят банки. Или совсем закроют
5. Крипта не так далеко от Фиата/фондового рынка , как нам казалось и будет все ближе.
6. Крипта прорастает в финансовый сектор, но не как морковка, а как грибница, высокофракталтно. Выкорчевать все труднее.
7. Многое нам дадут два события: понятное, ближайший халфинг и пока малопонятное, окончательное переформирование мировой платёжной системы. Будет ли оно кардинальным или легкой перенастройкой, мы не знаем.
8. В ближайшее время мир определится с частными стейблкойнами. Страх регуляторов ушел и сменился развилкой. С одной стороны регуляторы поняли, что чем больше прокси у, скажем, доллара, тем больше его мощь. С другой стороны, или Едоллар, или USDT. Впрочем, уже анонсированы гибриды, например в Гонконге. Возможно, вернутся проекты типа FB/Libra. Это может стать гигантским сдвигом - платежи локально и международно станут многослойными.
9. Идеи про квантовую крипту или ИИ/крипту мне видятся шарлатанством, но есть интересный порог - когда умные лампочки по мощности научатся майнить. Условно 1 мегахэш в секунду на лампочку. Это может перевернуть очень многое.
10. DeFi- очень мощный инструмент. Но мы пока не умеем ставить для него глобальные задачи. Или их просто нет.

Выучили прекрасный термин Junk Fee - все, что банки пытаются взять с клиента хитровыгнутыми способами. В частности, в США предлагается ограничить штрафы за овердрафты. Дело в том, что на них не распространяются правила по банковским кредитам (которыми они, функционально, являются) и банк свободно ставит 10,000% годовых (поскольку овердрафты гасится за пару дней, обычно) и не публичит правила. Данный пример не очень интересен, а тотальная ревизия того, что банки вытворяют с клиентами за пределами основных условий договоров - очень полезна.

Несмотря на прекрасно оснащенную speaker room, дискуссия получилась крайне осторожной. Позиция ЦБ неизменна, международные расчеты криптой вызывают множество вопросов, контроль растет, но недостаточен. Нужно определиться в рамках FATF, запрещаем или регулируем. В общем, быстрых позитивных подвижек не предвидится, когда нам закроют окно для международных расчетов - интерес регуляторов к легализации схлопнется окончательно.

Мы незаметно перевалили за 1000 постов и 1500 подписчиков, вот итоги :).

- самым читаемый - пост про закрытие проекта Petro, 20k просмотров.
- больше всего лайкали пост про планы Европейской службы банковского надзора и договор цифрового рубля
- больше всего комментировали пост про сворачивание концепции цифрового рубля к MVP
- мы запостили 24 опроса, много фоток с конференций и одну черепашку.

Оставайтесь с нами, подписывайте друзей :)

Написали короткую аналитику по студенческим кредитам и почему Россия - не Америка. Ну, хотя бы в этом аспекте :)

https://www.kommersant.ru/doc/6509933

Про авиалинии, но очень актуально для нашего сектора. Пассажир отсудил у Canada Air деньги за скидку, которую придумал чатбот, но не существовавшую в реальности.

Детальная история скучнее: обсуждалась не скидка, а возможность ее применения задним числом. Но сама проблема галлюцинаций LLM проиллюстрирована хорошо.

Конец эпохи необанков.

На днях легли несколько на бок ещё два необанка. Tomo Credit, инновационный оператор кредитных карт, отказавшийся от анализа данных кредитных бюро с лозунгом No Credit Checks. Ever. вероятно не выдержит тяжести судебных исков. C инвестициями от Mastercard и Mogran Stanley, с immigrant female founder, не сходившей с обложек, что по последним историям тревожный звоночек. А также с искам о спаме, о незаконных механизмах
списания со счета и так далее.
Второй, уже temporarily paused new applications - Cheese, необанк для азиато-американцев, предлагающий ловкий ход по увеличению кредитного рейтинга. Вы брали немного денег в долг, но Вам их не давали, а замораживали на спец счетах (ни топора, ни рубля, а вроде все честно ;). Потом ежемесячно Вы его гасили и после полного погашения получали на руки деньги. То бишь, получался накопительный счет, основным бонусом которого было заметное повышение Вашего кредитного рейтинга. Но, вероятно, желающих за это платить оказалось слишком мало.
Зачем мы публикуем две демотивирующие юных стартаперов (в том числе и💃) истории? Потому что все это - часть конца цикла необанков, о чем мы начали писать довольно давно. В начале цикла они действительно откусили у банков высокодоходные кусочки, оставив им всякое скучное. Но, как всегда, банки быстро спохватились и забрали наиболее лакомые кусочки обратно. А необанкам остались нелакомые, рискованные схемы и узкие целевые аудитории.

Для меня Киви, в первую очередь - Ким, Романенко, Солонин и прочие выдающиеся персонажи. И множество других толковых и интересных людей.

Особенно актуальный шаг во время кризиса трансграничных платежей.

https://yangx.top/centralbank_russia/1593

Это итоги (не все) общения с журналистами во время одного длинного дня. Плюс 3 канала ТВ и радио. Мы в принципе никогда не обсуждаем мотивы ЦБ для отзыва лицензий — это бессмысленные догадки. Но, в данном случае, есть два интересных вопроса.

https://iz.ru/1653707/2024-02-21/ekspert-otcenil-vozmozhnost-vozvrashcheniia-deneg-derzhateliam-kivi-koshelka

https://www.rbc.ru/finances/21/02/2024/65d5c6ee9a79479427d810bd

https://tv.rbc.ru/archive/den/65d5e27f2ae59689f9e66e89

https://www.forbes.ru/finansy/506703-pocemu-cb-otozval-licenziu-u-kivi-banka-i-cto-eto-znacit-dla-rynka-i-klientov

https://tass.ru/ekonomika/20044665/amp

https://www.interfax.ru/business/947180

https://pdmnews.ru/35455/

Подумал, что не помешает немного оптимизма (правда, не местного) от нашего старого знакомого

Когда нет денег - то нет любви (с) Шнур

К сожалению, новость опоздала к дню Святого Валентина. Дейтинговое приложение Score открывает эккаунты только клиентам с кредитным рейтингом не ниже 675.

Помнится, как один из авторов трудился над проектом, выдававшем, помимо всего прочего, нанокредиты в Мамбе. Возвращали очень аккуратно.

В ЕС наконец решили, где разместить новое гнездо бюрократии - единый орган Евросоюза по борьбе с отмыванием денег. С середины 2025 года 400 сотрудников ведомства будут работать из Франкфурта.

Чем именно это ведомство будет заниматься (кроме абстрактной координации), до сих пор не очень понятно. Что точно понятно - усиление антиотмывочных мер не заставит себя ждать: что-то ведь 400 человек делать должны.

В связи с постом про знакомства по кредитному рейтингу, народ стал осторожно интересоваться, где узнать. @Elman_Mekhtiyev , например, умеет это делать на своем проекте https://credcheck.ru/

Эфир на днях централизуется (дедецентрализуется)

Вот и подоспело подтверждение 2го тезиса из 12ти.

https://yangx.top/future_by/3817

Дым осел и все оказалось непонятно.

Это мы про санкции на НСПК. Означает ли санкция на компанию санкцию на платежную систему? Означает ли санкция на систему санкции на всех ее участников? Формально попадает ли кобедж целиком или только в части Мир? Запретят ли шлюзы СБП в другие страны? Вопросов сильно больше, чем ответов. Это потому, что санкции на банки более-менее понятны, а с санкциями на платёжное системы прецедентов мало. Скорее всего, последней из платежных систем попала иранская Шетаб, но там санкции были тотально страновыми и пример этот дает нам мало.