IDF Eurasia — победитель в номинации «Лучшая МФО» премии финансового маркетплейса «Сравни».

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83037

Whoosh стал партнером федеральной карты «Тройка» 🚇

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83038

#WUSH

Россия пока что сократила добычу нефти на 300 тыс. б/с вместо обещанных 500 тыс б/с - UBS

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83039

СПБ Биржа с 5 июня увеличит количество ETF на торгах до 170.

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83040

Украина сохранит транзит российского газа до конца 2024 года, но продлевать соглашение с «Газпромом» не будет

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83041

Этим летом Европе придется конкурировать с Азией за газ

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83043

МНЕНИЕ: Высок риск разводнения прибыли акционеров Россетей - Синара

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83044

#RSTI

Новатэк редомицилировал в САР компанию-держателя квазиказначейских акций

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83045

Объем производства электромобилей Атом к 2030 году может составить от 100 тыс. в год для российского рынка — гендиректор бренда Игорь Поваразднюк

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83046

#KMAZ

МТС консолидировала 100% провайдера услуг безопасности и решений "умного дома" "Гольфстрим"

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83047

МНЕНИЕ: Рекомендация ФСК-Россети не выплачивать дивиденды не радует, но и не удивляет - Мир инвестиций

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83048

#FEES

МНЕНИЕ: Дивидендная база Роснефти за текущий год может оказаться выше, чем за 2022 год - Промсвязьбанк

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83049

#ROSN

МНЕНИЕ: Инвесторы не спешат приобретать акции Новатэка - Freedom Finance Global

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83050

#NVTK

МНЕНИЕ: Мечел может улучшить результаты и восстановить экспорт коксующегося угля - Промсвязьбанк

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83051

#MTLR

Средняя цена нефти марки Urals в мае составила $53,34 за баррель — Минфин

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83052

МНЕНИЕ: Отказ от дивидендов и допэмиссия еще не учтены в цене акций Россетей - Синара

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83053

#IRAO #RSTI

В ФТС отметили сохранение тенденции к снижению торговли России и Евросоюза

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83056

Оборот интернет-торговли в РФ за четыре месяца вырос на 17% г/г до почти 1,8 трлн руб — президент АКИ

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83057

#OZON

Междуреченский городской суд приостановил на 90 суток вскрышные и добычные работы на разрезе "Распадский" (входит в ПАО "Распадская")

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83059

Международные резервы РФ за неделю снизились на $3 млрд, до $586,3 млрд - ЦБ

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/83066

​ЕвроТранс: акционеры о компании в преддверии IPO

В рамках расширения кругозора и интереса к сегменту нефтяных компаний в сегменте АЗС — посмотрел 3,5 часовое видео ЕвроТранса, в котором акционеры компании рассказали о компании и подготовке к IPO (было много интересных инсайтов). Написал конспект — выписал самое важное и свои мысли.

👉 На презентации было 3 из 4 акционеров компании, докладывали очень бодро и с интересом, без бумажки.

👉 Потенциально количество акций удвоится (одобрена доп эмиссия). IPO будет в виде cash in (все деньги от IPO пойдут в компанию). Цель допэмиссия — рефинанс лизинга в Газпромбанке и реализация инвестпрограммы.

👉 Внебиржевой сбор заявок на IPO будет проходить с июня по октябрь

👉 ЕвроТранс — 55 автозаправочных комплексов, 29 мая компании исполнилось 26 лет. 85% EBITDA идет от АЗК.

👉 Рост EBITDA в последний год обусловлен ростом маржи в нефтепродуктах, заключением лизингового платежа с Газпромбанком + выход на товарную биржу (напрямую покупают нефтепродукты у НПЗ) и рост за счет реализации инвестпрограммы.

👉 Электрозаправки 150 кВт позволяют заряжать электрокары за 20 минут (у них 10 шт сейчас, но планируют увеличить количество в разы в тч на деньги IPO)

👉 Успешный выпуск облигаций подтвердил правильный курс — масштабирование бизнеса через публичное размещение ценных бумаг

👉 45000 физ лиц приобрели облигации ЕвроТранса

👉 Все говорят, что ВИНК поглотят независимые компании, но пока за 26 лет этого не случилось. 15% ВИНКи должны продавать через биржу — спасибо Правительству.

👉 Компания лидер по нетопливной выручке на литр реализованного топлива

👉 Клиенты ассоциируют качество топлива с ВИНКами (Роснефть, ЛУКОЙЛ) поэтому объем продаж топлива у них выше, чем в независимых АЗК

👉 Есть мобильное приложение и топливные карты. По топливным картам можно заранее зафиксировать цену бензина себе. Мобильным приложением пользуется 800 тыс человек.

👉 Быстрых электрозаправочных станций всего 13 шт в Моск области. Все станции — частные операторы, 10 из них ЕвроТранс. Крупный конкурент — Россети, но там тарифы выше, а станции менее мощные.

👉 Ставка по лизингу в Газпромбанке — ключевая ставка ЦБ РФ + 3% (превратили кредит в обязательства по аренде)

👉 Занялись ЭЗС 3-4 года назад, являются одними из пионеров рынка. Предполагают, что 1,5 млн авто в 2030 году будут электромобилями — большая часть в Москве и Моск области (регион ЕвроТранса)

👉 Активно занимаются газомоторным комплексом, потребление в России активно растет на фоне мер поддержки со стороны государства. КПГ и СПГ в 2-3 раза дешевле иных видов топлива

👉 Ключевой конкурент на рынке Газомоторного топлива — Газпром (71% доля).

👉В 2023 году планируют продавать пропан-бутан (СУГ) на 5 существующих АЗК, а в дальнейшем на всех объектах (инвестиции 20-35 млн руб на 1 модуль)

👉 Так же есть проект с Газпромом — продажа ему участков на АЗК (70-120 млн за каждый участок + комиссионный доход), а дальше Газпром делает установку по продаже метана и сжиженного метана (реализация 23-25 гг)

👉 В долгосрочном периоде треть EBITDA будет от электрозарядного сегмента

👉 Планируют по итогам года заплатить 75% от прибыли на дивиденды, дальше планируют платить на дивы не менее 50% от прибыли

👉 Импортной составляющей в наших АЗК минимальное количество — почти все российского производства

👉 В соседних областях (кроме Московской области) открывать АЗК не планируют

👉 Факторинг в кредиторке не используют (доля менее чем 0,01% кредиторской задолженности)

👉 Стандартная маржа АЗС с тонны — 7000 рублей, у них она выходит из-за «дополнительной оптовой маржи» в 2,5 тыс руб

Итого: лично мне презентация понравилась, менеджмент выглядит убедительно и грамотно (по большей части «старая школа»). Если реально будет cash in и IPO по разумным ценам, будет интересно следить — по крайней мере за маржой и бенчмарками для downstream&marketing нефтегазового бизнеса в России. Про газовые заправки и электрозаправки тоже интересно — рынок только формируется.

smart-lab.ru/blog/908807.php