Комбинат Рашникова переезжает с Кипра в Магнитогорск.

Пресс-служба ММК сообщает, что на днях компания получила уведомление об изменении состава акционеров ММК. Соответствующая сделка совершена 28 февраля. В результате сделки 79,76% акций ММК, находившиеся во владении кипрской компании Mintha Holding Limited, перешли во владение ООО "Альтаир", зарегистрированной в Магнитогорске. По сути ничего не поменялось, т.к. конечным бенефициаром обеих компаний является председатель совета директоров ММК Виктор Рашников.

Также сообщается, что переход из кипрской в российскую юрисдикцию был запланирован заранее и никак не связан с событиями на Украине и рисками для российских компаний. Решение о реструктуризации было принято с учетом снижения привлекательности Кипра с точки зрения владения и управления российскими инвестициями. Но при совершении сделки были приняты во внимание и фактические обстоятельства, возникшие на прошлой неделе на финансовом и фондовом рынках.

Фьючерсы на железную руду в Даляне и Сингапуре выросли.

Самый торгуемый майский контракт на железную руду на Даляньской товарной бирже торговался до $126,27 за тонну после взлета на 9,7%. На Сингапурской бирже апрельская железная руда выросла на 7% до $159,55 за тонну после того, как ранее в тот же день достигла контрактного максимума в $162,40.

Весь китайский фьючерсный комплекс черных металлов рьяно реагирует на сообщения о том, что страна рассматривает возможность отказа от своей позиции "нулевой терпимости" к COVID-19.

На спотовом рынке импортная железная руда торгуется по $147,50 за тонну, что является самым высоким показателем с 14 февраля. Китайские власти обещают предотвратить чрезмерное накопление железной руды и обеспечить трейдерам возможность довести запасы до разумного уровня.

Фьючерсы на сталь продолжают свое ралли, восстановившись после того, как регуляторы рынка в прошлом месяце попытались сдержать рост цен на железную руду и на уголь. На Шанхайской фьючерсной бирже горячекатаный рулон подорожал на 2,6%. Конструкционная стальная арматура прибавила в цене 0,6%, а сталь - 4,8%.

Уважаемые коллеги!

Мы переживаем непростые времена. Изменения коснулись буквально каждого аспекта деятельности компании: мы столкнулись с мировой финансовой нестабильностью, турбулентностью на наших традиционных рынках, серьезными ограничениями в логистике.

Несмотря на беспрецедентные новые вызовы, «Норникель» продолжает работу на всех площадках. Мы добываем руду, производим и продаем металлы, продолжаем реализацию инвестиционных программ. В этой сложной ситуации для нас главное - сохранение непрерывности производства, обеспечение регулярной выплаты заработной платы и неукоснительное исполнение всех наших социальных обязательств.

За 86 лет истории компании мы научились работать в самых непростых условиях. И сегодня наш многонациональный коллектив способен преодолеть любые трудности.

«Норникель» производит металлы для важнейших технологических отраслей и «зеленой» экономики, помогает воплощать надежды людей на развитие и делает мир надежнее.

Мы верим в наше мирное будущее.

Правление ГМК «Норникель»

В "Иллюзионе" показали "Большую руду".

Драматический фильм режиссера Василия Ордынского "Большая руда" показали в большом зале кинотеатра "Иллюзион" на Котельнической набережной в Москве.

На экране зрители увидели возвращение парня из армии к невесте, которая его не дождалась. Предательство заставило героя отправиться на заработки подальше от дома. Желая забыть все прошлое, герой едет на добычу курской руды, где он ударяется в работу и бьет все рекорды. Лента показывает, как легко забыть о человечности, когда не видишь ничего, кроме цели.

В основу сюжета лег текст одноименной повести русского писателя Георгия Владимова. Пленку предоставил Государственный фонд кинофильмов РФ.

Цены на сталь в Индии резко взлетели.

В Индии цены на сталь подскочили на 4-5 тыс. рупий ($52-65) за тонну. Цены на стальной пруток ТМТ основных или первичных производителей, таких как Tata Steel, Jindal Steel и Sail, дошли до отметки в 66,5 тыс. рупий ($870) за тонну. Это на 10% выше, чем неделю назад. По словам старшего вице-президента Steel and Hardware Chamber Раджеша Сарды, рост цен в основном связан с действиями России на Украине.

Кроме того, цены на сырье, железную руду и уголь, резко выросли из-за ограничений в поставках, что ещё больше увеличивает цены на сталь.

Сандип Агравал, директор Mahalaxmi Trading Corporation, отметил, что внезапный рост цен на сталь повлиял и на спрос. Наибольшее влияние будет оказано на инфраструктурные проекты, в которых сталь используется в огромных количествах. Все зависит от динамики цен на международном рынке, пока же существует неопределенность в отношении предложения.

На самом деле в неженской отрасли очень много женщин. От души поздравляем вас с праздником 8 марта! 🌷

И только поглядите, какой красивой стальной розой чествует вас аккаунт ММК.

Литва отказалась перевозить продукцию "Металлоинвеста".

Литовская грузовая компания LTG Cargo приостанавливает перевозки продукции "Металлоинвеста" в Клайпедский морской порт. Такое решение было принято из-за событий на Украине и новых санкций ЕС в отношении России, хотя в пошлом году "Литовские железные дороги" перевезли более 1 млн тонн продукции компании.

LTG Cargo также пообещала оценить возможные связи других своих клиентов с лицами, попавшими под санкции ЕС и, если такие связи будут установлены, отказать в перевозке грузов.

Boeing прекратил закупать титан в России.

Еще в конце прошлого года "ВСМПО-Ависма" объявила о расширении партнерства с Boeing. Согласно меморандуму, российская компания должна была остаться крупнейшим поставщиком титана для гражданских самолетов Boeing. Но на днях американский авиапроизводитель объявил о приостановке закупок российского титана, в т.ч. у "ВСМПО-Ависма".

В Boeing заявили, что запасы титана и сеть альтернативных поставщиков позволяют компании обеспечивать бесперебойное производство гражданских воздушных судов. Хотя, по данным The Wall Street Journal, на Россию приходится около трети поставок титана для Boeing.

Американская компания отметила, что делает этот шаг для того, чтобы обеспечить устойчивость бизнеса в долгосрочной перспективе. Ранее Boeing сообщил о прекращении поставок запчастей и технического обслуживания для российских авиакомпаний.

Лондон в шоке от цен на никель.

Лондонская биржа металлов приостановила торги никелем после удвоения цен до рекордных $101365 за тонну. Главная причина - угроза срыва российских поставок.

Спецоперация России на Украине и последующие санкции перегрели и без того бычий рынок никеля на фоне низких запасов, вызвав панику на рынке, когда покупатели борются за металл, необходимый для производства нержавеющей стали и аккумуляторов для электромобилей. 

По словам аналитика JPMorgan Доминика О'Кейна, сложность еще и в том, что российский "Норникель" - крупнейший в мире поставщик аккумуляторного никеля. Его доля - 15-20% глобальных поставок.

Зависимость мира от российской компании будет поддерживать акции "Норникеля". Когда торги на Мосбирже откроются, компания будет выглядеть однозначно сильнее рынка. С одной стороны, это поддержит ESG-программы "Норникеля", но с другой - давайте не забывать - чем нужнее определенный продукт, тем меньше требований предъявляет к нему покупатель.

Алюминий бьет рекорды, а "Русал" в ожидании кризиса.

Цены на алюминий на Лондонской бирже металлов достигли почти $4000 из-за разрывов в цепочках поставок на фоне российско-украинского конфликта. Несмотря на то, что "Русал" не попал под санкции, компания считает, что будущее не будет безоблачным.

Грузовые компании приостановили отгрузки из РФ, в т.ч. и металлов. Кроме того, взлет цен на газ обуславливает рост себестоимости производства глинозема на сырьевых активах "Русала" и делает его добычу экономически нецелесообразной.

После того, как геополитическая ситуация стабилизируется, российские объемы "Русала" вернутся на мировой рынок, но цены в ближайшее время вряд ли опустятся к привычным $2000 за тонну.

При этом высокая цена делает привлекательными инвестиции в создание дополнительных мощностей по выпуску алюминия. Только китайские компании способны добавить на рынок 2-3 млн тонн металла и вызвать избыток предложения на рынке.

"Полюс" остался без независимых директоров.

Все независимые директора "Полюса" - Эдвард Доулинг, Мария Гордон, Кент Поттер и Уиллиам Чампион - покинули совет "на фоне сложившихся неблагоприятных рыночных условий". Председателем совета вместо Доулинга назначен Сергей Носов.

В совете директоров остались:

• Основной акционер "Полюса" — Саид Керимов;
• Исполнительный директор PGIL Сергей Носов;
• Гендиректор Павел Грачев;
• Старший вице-президент по операционной деятельности Владимир Полин;
• Старший вице-президент по финансам и стратегии Михаил Стискин.

Напомним, что независимые директора не только транслируют дополнительную экспертизу и контролируют исполнительный менеджмент, защищая интересы акционеров в долгосрочной перспективе, но и служат гарантами разумного этичного поведения компании, рациональности в принятии стратегических решений и учёта интересов стейкхолдеров.

Evraz отменил промежуточные дивиденды.

Совет директоров Evraz принял решение отменить выплату (объявлена 25 февраля, сама выплата назначена на 30 марта) финальных дивидендов в размере $0,5 на акцию (общая сумма - $729 млн).

Дивидендная политика Evraz предусматривает распределение между акционерами не менее $300 млн с выплатами два раза в год равными траншами, если коэффициент чистый долг/EBITDA не превысит 3х.

Решение не выплачивать дивиденды было принято в связи с неопределенностью, вызванной спецперацией на Украине. При этом международные санкции против России и введенные Россией ограничения пока не оказали существенного влияния на операционную деятельность компании, её торговые операции и финансовое положение.

Цены на рынке драгметаллов растут.

Спецоперация на Украине не прекращается. Инвесторы наблюдают, как цена золота прошибает один максимум за другим. На прошлой неделе она выросла на 4,5% в долларах и на 7,7% в евро.

Цена палладия в этом году увеличилась на 76% и достигла $3400 за унцию из-за растущих опасений, что российский экспорт пострадает от западных санкций. Например, "Норникель" уже испытывает некоторые трудности с транспортировкой палладия покупателям.

Также Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов приостановила членство шести аффинажных заводов из России, продукция которых больше не будет приниматься в качестве Good Delivery на Лондонском рынке драгметаллов, пока ситуация с санкциями не изменится. От этой меры пострадают "Красцветмет", "Новосибирский аффинажный завод", "Уралэлектромедь", "Московский завод по обработке специальных сплавов", "Приокский завод цветных металлов" и "Щёлковский завод вторичных драгоценных металлов".

Фьючерсы на нержавеющую сталь в Китае выросли на 12% из-за бомбического роста цен на никель.

Нержавейка не упустила возможноти подскочить в цене, как только цены на никель пробили потолок в $100 тыс. Китайские фьючерсы выросли на 12% из-за опасений производителелей по поводу разрыва в цепочках поставок, ведь Россия обеспечивает около 10% потребностей мира в никеле, а никель необходим для производства нержавейки.

Самый продаваемый контракт на нержавеющую сталь на Шанхайской фьючерсной бирже с поставкой в ​​​​апреле завершил торги на уровне $3504 за тонну. При этом стоимость других стальных изделий на Шанхайской бирже снизилась: строительная арматура с поставкой в ​​мае упала на 1,2% до $779 за тонну, а горячекатаные рулоны – на 2% до $826 за тонну.

Дмитрий Пумпянский и его семья попали под санкции ЕС.

Председатель совета директоров ТМК Дмитрий Пумпянский попал под санкции вместе со своей женой Галиной и сыном Александром. Санкции были введены в связи с тем, что компания Пумпянского сотрудничает с властями РФ и государственными предприятиями, в т.ч. с РЖД, "Газпромом" и "Роснефтью". Отмечается, что 24 февраля Пумпянский вместе с другими 36 бизнесменами встретился с президентом Владимиром Путиным и другими членами российского правительства. На встрече обсуждались действия в связи с западными санкциями.

В документе от Еврокомиссии говорится, что факт приглашения на данную встречу показывает включение Пумпянского в ближайшее окружение Владимира Путина. Это также показывает, что Пумпянский является одним из ведущих бизнесменов, занятых в секторах экономики, обеспечивающих существенный источник дохода правительству России, которое несет ответственность за отделение Крыма и дестабилизацию Украины.

Upd: Дмитрий Пумпянский вышел из числа бенефициаров ТМК и покинул совет директоров компании.

Уже введенные и планируемые ограничения, вызванные ситуацией вокруг Украины, сильно влияют на глобальную экономику. Мнение Владимира Потанина о происходящих изменениях:

Считаю очень важным, чтобы в нынешней ситуации ответные экономические меры России были выверенными, прагматичными и не привели к дополнительным трудностям для отечественной экономики. На фоне во многом иррациональных и даже истеричных событий на мировых рынках мы должны выглядеть солидно и хладнокровно, и наши усилия должны быть направлены не на то, чтобы «хлопнуть дверью», а на сохранение экономических позиций России на тех рынках, которые мы так долго осваивали.

Это касается, к примеру, вопросов экспорта российской продукции. Не секрет, что многие государства используют санкции в том числе как инструмент в конкурентной борьбе. Было бы неправильно, если бы Россия своими действиями способствовала достижению ими этих целей. Напротив — если нас «выдавливают» с рынков, то мы должны стараться удержаться на них, а не добровольно отказываться от своего участия.

Я также считаю, что нам необходимо вывести из-под действия существующего положения о валютных ограничениях текущее обслуживание внешнего долга. Сегодня внешний долг России составляет около 480 млрд долларов США. Из этой суммы на обслуживание кредитов (купонные доходы по облигациям, выплаты по синдицированным кредитам, амортизацию долга, если это предусмотрено условиями соглашения) приходятся лишь несколько сотен миллионов долларов. В сравнении с общей массой это очень небольшая часть, но из-за неё может появиться риск кросс-дефолта по всему внешнему долгу, когда из-за небольшой невыплаты по процентам появляются юридические основания потребовать к немедленному погашению весь объем долга. Это в полной мере касается и крупных публичных компаний, поэтому необходимо внести коррективы в действующую норму.

Наконец, я бы призвал очень осторожно подходить к такому вопросу, как конфискация предприятий тех фирм, которые объявили об уходе с российского рынка. Во-первых, это вернет нас на сто лет назад, в 1917 год, и последствия такого шага — глобальное недоверие к России со стороны инвесторов — мы будем испытывать много десятилетий. Во-вторых, решение многих компаний о приостановке деятельности в России носит, я бы сказал, несколько эмоциональный характер и, возможно, было принято вследствие беспрецедентного давления на них со стороны общественного мнения за рубежом. Поэтому, скорее всего, они вернутся. И лично я бы сохранил для них такую возможность.

Случаи национализации — то есть выкупа предприятий у владельца и последующее обращение их в государственную собственность — в новейшей истории известны. Это более цивилизованный подход, который, как правило, применяется для реструктуризации целых отраслей, часто с последующей приватизацией. Поэтому не уверен, насколько сегодня целесообразно говорить о национализации активов зарубежных компаний. Куда более адекватной мерой мне кажется предложение Минэкономразвития — ввести внешнее управление на таких предприятиях. Это позволит владельцам сохранить собственность, а компаниям — избежать развала, продолжать выпускать продукцию и платить деньги работникам.

Я понимаю, что в свете направленных против России экономических ограничений может возникнуть вполне понятное желание поступить симметрично. Но на примере западных стран мы видим, что от введения санкций против России страдает экономика этих же стран. Мы должны быть мудрее и избегать такого сценария, когда ответные санкции ударят по нам самим.

"Евраз" заявил, что не поставляет продукцию для российских танков.

Гигант металлургии сделал официальное заявление в связи с санкциями против акционера компании Романа Абрамовича. "Евраз" сообщает, что бизнесмен, живущий в Британии, действительно владеет почти 30% её акций, но решающего слова в определении политики компании не имеет.

Согласно договору о взаимоотношениях "Евраза" с Романом Абрамовичем, он имеет право на назначение до трёх директоров. В настоящее время в состав Совета директоров входят 11 человек, шесть из которых являются независимыми неисполнительными директорами. На протяжении последних пяти лет только два директора были назначены Абрамовичем.

Кроме того, "Евраз" всячески отрицает участие в предоставление товаров, финансов или технологий, которые могли бы способствовать дестабилизации обстановки на Украине, угрожать или подрывать её территориальную целостность, суверенитет или независимость. Компания заявляет, что сортовой прокат поставляется исключительно для инфраструктурных проектов и строительного сектора.

Банки фиксируют рост интереса к золоту.

Отечественные кредитные организации, в т.ч. Сбер и ВТБ, отмечают спрос интереса к золоту и собираются расширить линейку предлагаемых золотых продуктов. Отмена НДС на продажу слитков, резкое падение курса рубля и ограничения на продажу наличной валюты естественным образом приводят к увеличению покупок металла для сбережения капитала, ведь золото - самый популярный защитный актив.

На прошедшей неделе цены на золото достигали $2076 за унцию. Это максимальный уровень с июля 2020 года. Это было ожидаемо, посольку золото всегда пользуется повышенным спросом на мировом рынке в кризисные периоды.

Текущий рост цен будет продолжаться из-за стагфляции в США и неблагоприятной обстановки в мире, как экономической, так и геополитической. По словам специалистов департамента стратегических исследований Total Research, теоретически можно ждать роста до $2500 в этом году.

Российский фондовый рынок переживает исторический момент - продолжается самая длительная в его истории пауза в торгах. Инсайдеры "Цуриха" говорят, что пауза, начавшаяся 24 февраля, продлится до конца марта. Когда рынок наконец откроется, это будет совсем не тот рынок, который мы привыкли видеть.

Вряд ли, конечно, мы увидим акции Сбербанка по 1 центу, как это было на западных площадках. Спасибо за это довольно мощной поддержке со стороны средств ФНБ (1 трлн рублей в течение этого года). Но некоторые вещи предположить вполне реально.

Привилегированное положение на рынке займут экспортеры, которые выпускают уникальную продукцию. Их бумаги будут представлять собой некоторую защиту от ослабления рубля. Если учесть, что санкционные риски у них низкие, можно рассчитывать также на дивидендную поддержку.

Среди таких фишек называют "Норникель" (о нём мы уже писали), "Русал", "Лукойл", АЛРОСУ и акции сталелитейных компаний - НЛМК, ММК, "Северстали".

РБК опубликовал интервью президента «Норникеля» Владимира Потанина, в котором он призвал дать иностранным инвесторам шанс одуматься и вернуться. По его словам, главное - сохранять управляемость процессом производства и поставки продукции.

Сейчас компания пытается сохранить свое место на рынках и репутацию надежного поставщика. При этом, несмотря на сложности, нужно обеспечить непрерывное производство, выплату зарплат и соблюдение социальных обязательств.

Нынешние проблемы касаются прежде всего логистических вопросов. В связи с закрытием неба рядом стран возникли сложности с поставкой палладия, который в основном доставляется самолетами. Но «Норникель» смог наладить поставки по альтернативным каналам. Ряд европейских портов пока отказывается обрабатывать грузы, но эти проблемы не носят критический характер.

Основная продукция «Норникеля» — никель, платиноиды и медь — ориентированы на европейский рынок, в небольшой части – на американский, и в значительной степени – на азиатский рынок. План Б подразумевает, что компания переориентирует европейские и американские поставки в Китай и другие страны Юго-Восточной Азии.

Пока что «Норникель» пытается сгладить резкие скачки цен на некоторые товары для потребителей. Например, на никель. Компания предлагает долгосрочные контракты, которые предусматривают более мягкое изменение цены. Это выгоднее для потребителей, чем, например, пытаться играть на спотовой цене. Благодаря этому у компании практически нет отказов по контрактам, а товары по-прежнему пользуются спросом.

Также Владимир Потанин высказался против конфискации и экспроприации иностранных активов. Альтернативой национализации он счел внешнее управление для тех компаний, в которых есть иностранные акционеры. По словам Потанина, если они самоустранились от управления своими же компаниями, то они могут просто не голосовать. От имени компании голосовать будут российские акционеры и российский менеджмент. Когда все успокоится, иностранцы вернутся на российский рынок и у них будет возможность распоряжаться этой собственностью. Такой расклад дел укладывается в рамки цивилизованного легитимного подхода.