Аккумуляторные металлы пытаются отвязать от КНР.

США и Япония договорились расширить сотрудничество при поставках металлов, необходимых для производства аккумуляторов электромобилей. Речь идет о запрете обеим странам вводить экспортные ограничения друг против друга в отношении лития, никеля, кобальта, марганца и графита.

Спрос на электромобили, как ожидается, в песрпективе вырастет экспоненциально, что еще больше усилит гегемонию Китая в области создания батарей электромобилей. США пытаются этому противостоять.

Цель расширенного соглашения с Японией - отвязать от Китая глобальную цепочку поставок по этому направлению.

В начале февраля Bloomberg сообщал, что США хотят заключить аналогичный договор с Британией.

Опрос о состоянии и перспективах цифровизации горнодобывающего сектора России

Коллеги из «Яков и Партнёры» (экс-McKinsey) и «Цифры» проводят совместное исследование о состоянии и перспективах цифровизации горнодобывающего сектора России.

Вы можете принять участие в анонимном опросе и помочь выявить динамику отрасли и тренды цифровизации, определить ключевые вызовы, проблемы и решения, планы компаний, дефицит кадров, достигнутые финансовые и качественные цели.

📌 Срок проведения — до 6 апреля.

Результаты исследования будут презентованы 25 апреля на Форуме лидеров горнодобывающей отрасли — в деловой программе выставки MiningWorld Russia и в телеграм-канале «Нержавейка». Все участники опроса получат промокод на бесплатное посещение выставки.

ФАС хочет ограничить рентабельность металлургов уровнем 2019 года.

Из письма НЛМК в адрес службы следует, что такое предложение поступило металлургам от ФАС в рамках переговоров о мировом соглашении по делу о поддержании монопольно высоких цен на горячекатаный прокат на внутреннем рынке.

На НЛМК считают, что директивное ценообразование приведет к падению производства и налоговых платежей и ударит по масштабным инвестиционным и социальным программам.

По мнению НЛМК (и мы уверены, что с ним солидарны все металлурги), ценообразование на горячекатаный плоский прокат на рынке РФ было и остается экономически обоснованным и отвечает всем требованиям антимонопольного законодательства.

Эксперты отмечают, что при подобном регулировании маржинальности металлурги откажутся от наименее рентабельных видов проката, что приведет к росту выпуска горячекатаного проката, затовариванию рынка и еще большему падению рентабельности.

"Евраз ЗМСК" построит в Новокузнецке "Эйфелеву" башню.

Ажурная конструкция из стали станет опорой для газоотводящего оборудования очистной установки агломерационной фабрики Западно-Сибирского металлургического комбината (ЗСМК). Это одна из экологических программ предприятия, реализуемых в рамках федпроекта "Чистый воздух".

В металлическом каркасе "башни" установят четыре 150-метровые трубы, три из которых будут выводить очищенные газы, а одна будет использоваться как лестничный марш. Система позволит снизить валовые выбросы в атмосферу более чем на 20%, а выбросы диоксида серы — на 70%.

Кемеровская область, где находится ЗСМК, регион сейсмоопасный, поэтому башню будут строить так, чтобы она могла выстоять даже при 8-балльном землетрясении. Общий вес металлоконструкций — порядка 2,5 тыс. тонн.

ММК вышел из СП с турецкой Coskunoz.

ММК Виктора Рашникова передал 35%-ную долю в ООО "СМЦ Алабуга" его контролирующему акционеру, российской "дочке" турецкой Coskunoz ("Джошкуноз Алабуга"), которая теперь станет единственным владельцем предприятия.

"СМЦ Алабуга" - это сервисный металлоцентр для нужд автопрома в ОЭЗ "Алабуга" (Татарстан). Он специализируется на производстве стальных заготовок для автокомпонентов. Проект был запущен в мае 2018 года при участии ММК, "Джошкуноз-Алабуга" и управляющей компании ОЭЗ "Алабуга".

Мощность производства на старте не превышала 60 тыс. тонн стальных бланков и листов в год, в перспективе планировалось ее увеличение до 150 тыс. тонн в год. Предполагалось, что клиентами центра будут Ford, "КАМАЗ", СП "КАМАЗа" с Daimler, ARNPO (закупочная организация "Renault-Nissan-АвтоВАЗ"), "АвтоВАЗ", "УАЗ" и "ГАЗ".

Стоимость проекта СМЦ - около 1 млрд рублей, в т.ч. ММК и "Джошкуноз-Алабуга" вложили 350 млн рублей в оборудование, УК ОЭЗ "Алабуга" - 670 млн рублей в строительство помещений завода для их последующей сдачи в аренду.

Отчасти производство российских турбин притормозило из-за металлургии. В начале прошлого года производителям металла было непонятно, по какой цене его продавать из-за "ценового бешенства" на фоне санкций и скачков курсов валют.

Турбина требует кооперации, связанной и с литьем, и с прокатом, и с цветметом, и с металлами, и с изделиями из них, так что ценообразование машин меняется, если меняется цена на металл.

В прошлом году Минпромторг помог производителям турбин. Изначально в постановлении №719 для турбин под модернизацию старых ТЭС производители машин должны были покупать литые и кованые заготовки только у российских компаний, но министерство позволило подключать к бизнесу и зарубежных. Эта поправка принудила взбодрила российских литейщиков пересмотреть ценообразование.

По словам главы "Ротека" Михаила Лившица, российские литейщики стали сильно лучше. Многое для этого сделали БВК (70% у Валерия Бондаренко, 30% у итальянской Cividale) и "ИЗ-Картэкс". Даже "Ижорские заводы"(входят в "Уралмаш-Ижора") реально подтягиваются, несмотря на свои масштабы и высокую загрузку со стороны "Росатома".

Надо прнимать, что литейщиков загнали во временный гиперспрос - сегодня они вкладывают деньги в продукцию, которая будет сделана через два-три года, и никак не могут дать железо на турбину, которую нужно поставить в 2025 году. Как говорится, вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин.

На графике — шесть крупнейших стран-производителей золота и объёмы производства в год, начиная с 1970 года.

Красивая демонстрация "золотой лихорадки" в Африке. А нынче Китай опережает всех, Россия с Австралией ноздря в ноздрю.

"Норникель" испытывает трудности с закупками нового оборудования из-за давления на Россию со стороны недружественных стран. Об этом рассказал президент и крупнейший акционер "Норникеля" Владимир Потанин.

Ответом на это станет "бережное отношение к горной технике, к другому дефицитному оборудованию, потому что это уже не просто вопрос финансирования, но и вопрос где достать", сказал он.

Потанин, однако, объяснил, что импортозамещение либо поиск альтернативных поставщиков далеко не всегда могут обеспечить эффективность техники, сравнимую с её лучшими образцами.

"Норникель" также пересматривает инвестиционные обязательства, но в данном случае это будет не сокращение расходов, а переосмысление приоритетов, в т.ч. с учетом динамики цен и спроса на разные металлы.

Наши коллеги из VK опубликовали видеоролик, написав, что так рабочие одного из рудников в Конго добывают кобальт. В комментариях коллег поправили, что на видео - спасение конголезских золотодобытчиков, которых засыпало землёй.

Там же в комментариях мы обнаружили смешную шутку о том, что "так рождаются горняки".

Европейцы отказываются от поставок "Норникеля".

В прошлом году геополитика почти не повлияла на географическую структуру продаж "Норникеля", т.к. компания продавала металл, законтрактованный в 2021 году. Разве что Европа резко сократила закупки палладия (-25%, т.к. металл транспортируется самолетами, а полеты из России в ЕС запретили), но увеличила импорт из ЮАР.

Но в этом году некоторые европейские клиенты "Норникеля" отказались или сократили объем закупок у ГМК, что изменит логистику и других металлов.

Еще в феврале старший вице-президент компании по финансам Сергей Малышев говорил, что "Норникелю" удалось перезаключить на 2023 год контракты с большинством клиентов, включая крупных. Сейчас президент компании Владимир Потанин открыто признает существенное сокращение спроса в Европе.

Компания уже подготовила новую логистическую схему - азиатскую, но, по словам Потанина, будет бороться за свои позиции на рынке ЕС. Аналитики не видят большой проблемы в перенаправлении продукции в Азию, поскольку именно там сосредоточен основной будущий спрос на эти металлы.

Без китайского лития далеко не уедешь.

Власти ЕС намерены к 2035 году полностью перейти на электромобили и при этом избежать зависимости от китайского лития. Звучит так, как будто одновременно хотят стать круглыми и квадратными.

Литий - ключевой элемент для аккумуляторных батарей, а они - ключевой элемент для электромобилей. При этом 60% общемировой переработки лития приходится на Китай, который является главным поставщиком этого металла в Европу, а заместить китайские поставки откровенно нечем.

Массовый переход ЕС на электромобили спровоцирует рост спроса на литий в 5 раз к 2030 году, до 550 тыс. тонн в год. По данным Benchmark Mineral Intelligence, это примерно в 2,5 раза больше, чем регион в принципе способен производить.

Не так давно крупнейшая в мире компания по добыче лития Albemarle отказалась от планов запуска производства в Европе, т.к. не смогла найти ни одного коммерчески выгодного проекта. Финансовый директор группы Скотт Тозиер заявил FT: "Ресурсы, о которых мы знаем в Европе, невысокого качества и относительно невелики".

Одними из немногих, кто решился на добычу лития в Европе, оказались австралийская Vulcan Energy Resources (хочет добывать литий в Германии) и французская Imerys. При этом Vulcan надеется производить 24 тыс. тонн в год с 2025 года, а Imerys — 34 тыс. тонн в год с 2028 года. Это ничтожно мало по сравнению с запросами индустрии.

Мы уже окрестили пост главы "ВСМПО-Ависма" проклятым местом из-за подозрительно частой смены руководства. Очередные новости об этом нас не радуют. Тем не менее - Дмитрий Осипов уходит с поста гендиректора предприятия.

Об этом сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ситуацией. В пресс-службе "ВСМПО-Ависма" эту информацию подтвердили, отметив, что Осипов покидает свой пост в связи с личными обстоятельствами.

До назначения нового главы обязанности руководителя будет выполнять первый зам гендиректора Николай Мельников.

Магнитка возобновила горячее производство в Турции.

На турецком активе MMK Виктора Рашникова снова запустили электросталеплавильный цех с литейно-прокатным модулем. Уже 1 апреля на промплощадке в Дертйоле произвели 3 тыс. тонн горячекатаного рулона.

Горячее производство ММК Metalurj было остановлено в ноябре 2022 года на фоне замедления деловой активности. К тому же турецкий актив ММК, как и сам комбинат вместе с Рашниковым, летом прошлого года были включены в SDN List. Лицензия OFAC на сворачивание операций с MMK Metalurji была выдана до конца января этого года.

Возобновление производства во многом связано с бумом в строительном секторе на фоне мощного землетрясения в Турции. Продукция завода необходима для создания нового жилья и инфраструктуры, а также для местного машиностроения и производства необходимого в текущих условиях оборудования.

В первой пятерке самых доходных товаров прошлого года три металла: литий, никель и титан. Чего только стоит никелевый обвал на Лондонской бирже металлов, который поверг в ступор всех потребителей высокосортного никеля.

Худшими по доходности оказались кобальт, цинк, алюминий и медь.

Источник: данные TradingEconomics

Glencore не смогла купить канадскую Teck Resources.

Крупнейший сырьевой трейдер Glencore так сильно хотел завладеть канадским горнодобытчиком, что предложил премию в 20% к рыночной стоимости акций Teck ($19 млрд + $3,8 млрд). Получив щедрое предложение, Teck Resources все же отказала Glencore, причем не в первый раз.

Сделка с Teck стала бы для Glencore хорошим решением в плане отделения угольных операций от остального бизнеса, как того хотят некоторые инвесторы. Но в совете директоров Teck уверены, что для акционеров более выгодным будет самостоятельно выделить угольные активы в отдельную компанию и распределить её акции среди акционеров.

Сейчас Teck владеет четырьмя медными шахтами в Южной Америке и Канаде, которые в прошлом году произвели суммарно 270 тыс. тонн металла. Компания рассчитывает удвоить производство меди после того, как ее чилийский проект Quebrada Blanca начнет работать в полную силу к концу текущего года.

Также Teck принадлежат угольные шахты, которые она планирует выделить в новую компанию - Elk Valley Resources.

Чистый убыток "Южуралзолота" вырос вдвое.

По итогам года чистый убыток крупнейшего акционера Petropavlovsk, "Южуралзолото ГК" (ЮГК), увеличился до 16,32 млрд рублей против 8,4 млрд рублей годом ранее. Это связано с переоценкой финансовых вложений в размере 23,84 млрд рублей из-за снижения стоимости акций Petropavlovsk.

Бумаги упали в цене по понятным причинам: введение санкций со стороны Великобритании, прекращение листинга акций на Лондонской фондовой бирже, ввод внешнего управления.

В конце марта прошлого года Petropavlovsk сообщил о том, что больше не может продавать золото, т.к. по условиям кредитных соглашений с Газпромбанком 100% добычи должно выкупаться только им. Но сам банк попал под санкции Великобритании и не смог покупать металл.

В июле 2022 года Petropavlovsk запустила процедуру несостоятельности, а в сентябре основные активы Petropavlovsk купила "УГМК-инвест".

Никель может подешеветь ещё на 20%.

В этом году рынок высокосортного никеля в умеренном дефиците. Среднюю цену эксперты ожидают на уровне $22,66 тыс. за тонну. В перспективе ближайших пары лет рынок обещает стать профицитным. Цены, соответственно, упадут в 2024 году до $20,68 тыс. за тонну, в 2025 году – до $19,3 тыс. Иными словами, цена на металл снизится на 19%.

В 2022 году никель был одним из самых волатильных металлов. Например, в марте из-за опасений по поводу перебоев с поставками из России цена на никель на Лондонской бирже металлов впервые в истории поднялась выше $100 тыс. за тонну, обрушив торги. Возобновились они лишь неделю спустя, и котировки никеля пошли вниз - до июльского минимума в $19,1 тыс.

К концу 2022 года никель отыграл цену до $30 тыс. за тонну, но с начала этого года уже потерял 22%.

Среди причин грядущего профицита рынка называют:

• Нестабильный спрос со стороны европейского сектора нержавеющей стали;

• Превышение предложения над спросом в Китае, включая планы китайской Tsingshan Holding Group по расширению производства;

• Снижение цен на электромобили со стороны производителей с целью поднять продажи.

По прогнозу аналитиков Morgan Stanley, профицит на рынке никеля сохранится по крайней мере до 2030 года.

Крупнейшие месторождения (шахты) по добыче золота в мире.

В топ-10 входит и российская Олимпиада (разрабатывается "Полюсом").

Газпромбанк ударил "Мечел" в спину.

Крупнейший кредитор компании Газпромбанк (ГПБ) неожиданно решил взыскать с "Мечела" и его "дочки" почти 12 млрд рублей задолженности, связанной с нереструктурированным кредитом от 2010 года.

Судя по всему, речь идет о кредите на $471,2 млн, который "Мечел" взял на строительство универсального рельсобалочного стана на ЧМК. Организатором синдиката был BNP Paribas, также участвовали UniCredit и ГПБ. Срок погашения перед ГПБ истек в июле 2019 года, а перед BNP Paribas и UniCredit — в январе 2021 года.

В отчете 20F за 2020 год "Мечел" указывал, что наличие просрочки дает возможность кредиторам потребовать единовременной выплаты долга либо обратить взыскание на залоги. Но в компании утверждают, что не имеют просроченной задолженности перед ГПБ и погашают кредиты с опережением графика.

Сходу непонятно, допустил ли "Мечел" просрочку, но зато очевидно, что компания от такого расклада в шоке. Юристы "Мечела" просят суд отозвать иск, т.к. ГПБ даже не попытался урегулировать вопрос в досудебном порядке.

Эксперты отмечают, что сейчас у "Мечела" достаточно денег, чтобы погасить требования по иску ГПБ, но сама по себе подача иска грозит кросс-дефолтом по остальным обязательствам компании. В этом случае кредиторы "Мечела" вправе предъявить к нему требования о полном досрочном погашении задолженности, с чем компания вряд ли справится.

При таком раскладе "Мечел" ожидает банкротство. Ход этого банкротства будет определять тот кредитор, который первым дойдет до российского суда с заявлением о банкротстве. Кажется, ГПБ как раз метит на это место.