"Русал" досрочно погасит биржевые облигации на 15 млрд рублей.

Эмитент облигаций "Русал Братск" разместил десятилетние ценные бумаги в ноябре 2019 года со ставкой 1-12 полугодовых купонов в размере 7,45% годовых. Компания объявила, что досрочно погасит их в дату окончания 12-го купонного периода — 10 ноября.

Кроме того, "Русал Братск" выкупил в рамках оферты биржевые облигации на 11,5 млрд рублей. Десятилетний выпуск объемом 15 млрд рублей компания разместила в апреле 2019 года, текущая ставка купонов — 9,5% годовых.

"Сусуманзолото" отбивается от подрядчиков-с-претензиями.

Гендир компании Олег Косолапов сообщил, что заключение договоров с подрядными организациями на следующий промсезон под большим вопросом. Договоры, возможно, предложат, но точно не всем.

Сейчас старатели обвиняют "Сусуманзолото" в нарушении договорных обязательств: компания задержала выплаты за август и сентябрь. На подряде работают 28 предприятий, это около тысячи человек, большинство - жители Магаданской области, которые за этот сезон (на 12 октября) намыли 866 кг золота. Задержка выплат породила массу проблем: нечем платить налоги, скопились долги за топливо, у многих есть лизинговые обязательства, рабочие требуют зарплату, артельщики не могут начать подготовку к следующему промсезону.

Проблемы начались после смены руководства "Сусуманзолота". В начале августа стало известно, что "Сусуманзолото", а также его дочерние предприятия и структурные подразделения, вошли в состав УГМК.

Косолапов объясняет задержку выплат сложной ситуацией с ценами на золото в мире. "Одна из основных причин - это, естественно, цена реализации и возможность реализации с наименьшим дисконтом. Если мы то же золото, тот же продукт, который эти подрядчики получали, реализовывали ниже себестоимости, естественно они получат гораздо меньше денег", — пояснил он.

Шведская SASB станет еще зеленее, чем планировалось. Правда, ненадолго - всего на 6-8 недель.

Металлургическая компания в середине ноября остановит для проведения досрочного ремонта одну из двух доменных печей на меткомбинате Raahe в Финляндии. Период простоя мы уже зафиксировали выше.

Как заявляет компания, ремонт был перенесен на более ранний срок из-за необходимости в сокращении производства в четвертом квартале. В компании понимают, что спрос на стальную продукцию в странах ЕС упал и вряд ли полноценно восстановится в ближайшем будущем.

Производственная мощность завода Raahe - 2,6 млн тонн стали в год. На предприятии выпускается листовой прокат. Производительность доменной печи, которую планируется остановить, достигает 1,3 млн тонн чугуна в год.

Завершим пятницу на позитиве.

Вот так рабочие металлурги радуются росту акций сталелитейных компаний 💪🏻

Китайцы скупают российскую медь на лондонской бирже металлов.

За последние три недели более половины меди на LME было заказано трейдерами для поставок китайским покупателям. По данным Bloomberg, большая часть этой меди имеет российское происхождение.

В общей сложности за указанный период трейдеры запросили поставку более 70 тыс. тонн меди со складов LME. Один из неназванных торговцев заявил агентству, что их китайским покупателям было все равно, имеет ли покупаемая ими медь российское происхождение. По данным LME, до 80% меди на бирже в последние месяцы было из России.

Сейчас количество легкодоступной меди на складах LME упало до 42,3 тыс. тонн. Объемы меди на бирже приближаются к многолетнему минимуму, который был зафиксирован в прошлом году на фоне рекордного сокращения предложения на рынке меди.

Как сообщала китайская таможня, в сентябре импорт рафинированной меди из России в Китай вырос почти вдвое, до 39,6 тыс. тонн. В прошлом месяце Россия также поставила КНР рекордные объемы газа и сталелитейного угля.

В немецком Государственном музее Нижней Саксонии хранится редкий артефакт – золотой диск Мурдофа. Это старинный астрономический календарь с демонстрацией движения планет Солнечной системы.

Его фишка в том, что на золотой пластине изображены все восемь планет, несмотря на то, что Сатурн открыли в 1610 году, Уран - в 1781 году, Нептун - в 1846. Самому диску 3,5 тыс. лет.

К металлургам Мариуполя пришли аудиторы.

Проверяющие из научно-исследовательского центра им. И.П. Бардина в рамках соглашения, заключенного с Минпромторгом ДНР, оценивают состояние производственных мощностей на крупнейших заводах Мариуполя. Отмечается, что одними из первых аудит прошли металлургический комбинат "Азовэлектросталь" и "Металлургический комбинат им. Ильича". На очереди - "Азовсталь".

Проведение технико-экономического аудита и подготовка экспертного заключения позволит объективно оценить техническое состояние и работоспособность технологического оборудования основных производственных цехов, а также составить анализ материально-ресурсного обеспечения предприятий, оценить рыночную потребность в выпускаемой металлопродукции.

Эксперты определят наилучшие варианты для развития заводов и постараются вернуть в строй все промышленные предприятия Донбасса.

На рынке никеля хотят создать свой собственный ОПЕК.

Индонезия рассматривает возможность создания структуры вроде ОПЕК для стран, добывающих никель и другие полезные ископаемые (кобальт, марганец), используемые для аккумуляторов. Об этом заявил министр инвестиций страны Бахлил Лахадалиа в интервью газете Financial Times.

Политик считает, что создание такой структуры обеспечит предсказуемость для потенциальных инвесторов и потребителей. Он уточнил, что Джакарта еще работает над структурой будущей организации и пока не обращалась с этим предложением к другим странам, добывающим никель.

Сейчас на Индонезию приходится четверть мировых запасов никеля, она является лидером по добыче этого металла. Значимые позиции в добыче никеля также занимают Россия, Канада и Австралия.

"Интеррос" и "Русал" формируют лобби в совете директоров "Норникеля".

Бывший замглавы "Русала" Максим Полетаев, который несколько лет представлял алюминиевую компанию в совете директоров "Норникеля", покинет его состав. Его место займет вице-президент "Русала" по региональной политике и взаимодействию с органами власти Елена Безденежных. С 1995 по 2018 год она работала в "Норникеле" и знает всю подноготную никелевого гиганта.

Помимо Полетаева, совет покинет бывший управляющий партнер АФК "Система" Всеволод Розанов. Вместо него в совет войдет финансовый контроллер "Норникеля" Александра Захарова, выдвинутая "Русалом".

Также "Русал" номинировал в совет старшего банкира Сбербанка Сергея Волка, члена совета благотворительного фонда "Центр охраны дикой природы" Евгения Шварца, а также замглавы "Руссдрагмет" (управляет золотодобытчиком Highland Gold Mining) Станислава Лучицкого.

К слову, от "Интерроса" в совет номинирована старая гвардия: гендир компании Сергей Батехин, управляющий директор Winter Capital Advisors Алексей Башкиров, первый вице-президент "Норникеля" Марианна Захарова и глава совета Андрей Бугров, до последнего времени работавший старшим вице-президентом "Норникеля" по устойчивому развитию.

Надо сказать, что свежая кровь может навести смуту в совете директоров. А может, на это и расчет.

Чистая прибыль "Норникеля" снизилась на 8%.

За январь-сентябрь этого года чистая прибыль "Норникеля" по РСБУ составила 303,9 млрд рублей. Это на 8% ниже, чем годом ранее. Прибыль от продаж упала на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 220,9 млрд рублей.

На снижение прибыли от продаж повлиял резкий рост себестоимости (на 30% г/г, до 338 млрд рублей) и управленческих расходов (на 39%, до 44,3 млрд рублей). Рост себестоимости связан в первую очередь с ростом расходов на персонал, а также изменением налогового режима по НДПИ с привязкой к среднемировой цене на металлы.

При этом снижение прибыли от продаж было частично компенсировано доходами по курсовым разницам из-за значительного укрепления курса рубля.

Отметим, что отчетность "Норникеля" по РСБУ является неконсолидированной и отражает показатели только Заполярного филиала компании (без Кольской ГМК).

Интересно поразмышлять на тему создания никелевого картеля. С Евгением Зайнуллиным из "Ъ" особенно интересно.

По словам журалиста, если такая структура и будет создана, то в нее могли бы войти Филиппины (13,2% мирового производства никеля в рудах и концентратах), Россия — 9,6%, Новая Каледония — 8,2%, Австралия — 7%, Канада — 6,2%. Доля самой Индонезии, которая намерена предложить создание такой структуры, — 31,3%. Вместе эти страны контролировали бы внушительные 75,5% мирового производства никелевых руд.

Вот только круг крупнейших потребителей никеля еще более тесный. В последние десять лет глобальное потребление никеля устойчиво росло за счет Китая, который увеличивал выпуск нержавеющей стали. Сейчас КНР пожирает 59% мирового потребления металла.

По данным International Nickel Study Group, на производство нержавеющей стали приходится более 70% потребления первичного никеля, а сектор аккумуляторов занимает около 6%, но ожидается, что он будет играть все более заметную роль в ближайшие годы. Крупнейшими производителями литий-ионных аккумуляторов являются тот же Китай, Япония, Южная Корея и США.

Поводом для создания картеля могут стать резкие скачки биржевой цены на никель в этом году. В марте рынок был напуган возможным прекращением поставок российского никеля, что привело к резкому закрытию коротких позиций по этому металлу на LME и взлету цен выше $100 тыс. за тонну. Сейчас цена находится на уровне $21,7 тыс. за тонну, но с учетом планов Запада отказаться от российских товаров нельзя исключать новых резких колебаний. Картель производителей, вероятно, мог бы позволить избежать этих скачков.

Росимущество нашло гавань для Тихоокеанского ГМК.

Управление Росимуществом в Хабаровском крае и Еврейской АО безвозмездно передало в собственность Хабаровского края земельный участок 248,5 га в городе Советская Гавань под строительство Тихоокеанского гидрометаллургического комбината (ТГМК, оператор - Polymetal). Строительство ГМК включено в Стратегию социально-экономического развития региона до 2030 года.

Еще в прошлом году Polymetal начал подготовку ТЭО ТГМК, предназначенного для переработки упорных концентратов. Но весной этого года компания сообщила, что его строительство откладывается на неопределенный срок или вообще переносится в Казахстан.

Проект ТГМК в России компания оценивала в 60 млрд рублей, мощность — 250-300 тыс. тонн стороннего золотого концентрата в год. Запуск планировался на 2027 год.

Nippon Steel увеличила чистую прибыль на 25%.

В апреле-сентябре крупнейший в Японии сталепроизводитель Nippon Steel Corp. увеличил чистую прибыль на 24,7%, до 372,37 млрд иен ($2,5 млрд) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционная прибыль за отчетное полугодие выросла на 26,5%. Выручка увеличилась на 22,5%.

При этом в первом финполугодии выплавка стали составила 20,21 млн тонн против 23,25 млн тонн годом ранее (снижение на 13,1%). Поставки стальной продукции уменьшились на 14,2% - с 18,28 млн тонн до 15,7 млн. А вот средняя цена реализации подскочила на 37%.

По итогам всего финансового года Nippon Steel планирует получить чистую прибыль на уровне 670 млрд иен, что на 5,1% превысит прошлогодний показатель. Выручка прогнозируется в 8 трлн иен (рост на 17,5%).

Polymetal подтягивает продажи к производственным показателям.

В III квартале выручка Polymetal сократилась до $714 млн (минус 13% в годовом выражении) при росте производства на 7%, до 490 тыс. унций в золотом эквиваленте.

Рост производства компания объяснила вкладом Нежданинского месторождения, которое компенсировало снижение производства на Майском (в связи с длительной отгрузкой концентрата сторонним покупателям) и на Кызыле (в связи с низкими содержаниями).

Производство за девять месяцев года уменьшилось на 2% в годовом исчислении, составив 1,187 млн унций золотого эквивалента.

При этом выручка компании за девять месяцев упала на 16%, до $1,762 млрд. Негативная динамика стала результатом накопления запасов готовой продукции (поорядка 198 тыс. унций), а также более низких цен на металлы.

Только в конце III квартала в полной мере возобновились экспортные продажи. Руководство группы ожидает, что разрыв между производством и продажами будет ликвидирован до конца года.

Как вы знаете, мы каждый год внимательно следим за «Металл-Экспо» как главной отраслевой выставочной площадкой. В этом году тоже нашлось много интересного. Например, «Северсталь» впервые организует серию дискуссий в популярном формате Public Talk, где за три дня выступит несколько десятков экспертов, включая руководителей «Северстали» и ее партнеров, представителей научного сообщества.

Участники собираются поднять несколько важных для рынка тем. Заместитель генерального директора «Северстали» по продажам и операциям Евгений Черняков обсудит с партнерами, как бизнесу развиваться в условиях текущих вызовов. Президент РСПМ, генеральный директор «Металлоснабжение и сбыт» Александр Романов ставит вопрос еще более жестко и планирует обсудить, какие сценарии выживания существуют на рынке металлов. Начальник управления экспортных продаж компании Виктор Никифоров вместе с компаниями из Республики Беларусь, Таджикистана и Казахстана обсудят, какие перспективы есть у рынков СНГ и чего местные компании ждут от российских партнёров. Если вы по каким-то причинам не попадаете на саму выставку, за всеми выступлениями можно будет следить удаленно.

Помимо дискуссий, пройдёт еще и несколько презентаций, в том числе импортозамещающей стальной продукции, новых разработок и технологий, а такому перспективному направлению, как биметаллы, будет посвящена целая конференция "Применение биметаллов в различных отраслях промышленности: преимущества, современные технологии производства, рыночные тренды", которую «Северсталь» проводит вместе с двумя другими крупными игроками, ОМК и ЗТЗ.

Алюминий уходит в резерв.

Запасы алюминия на складах биржи LMЕ в октябре выросли почти на 77%, до 584 тыс. тонн, после непрерывного снижения в течение лета. Рост в сравнении с августом, когда был зарегистрирован 32-летний минимум запасов, составляет 100%.

Кто-то говорит, что это связано с рисками санкций в отношении "Русала", из-за чего потребители пробуют отказаться от российского металла и продают его на бирже.

Но может статься, что эта ситуация никакого отношения к потенциальным санкциям не имеет, а прирост складских запасов в октябре обеспечен в основном металлом нероссийского происхождения и связан с общим снижением спроса со стороны промышленности.

Как сообщает консалтинговая компания Harbour Aluminium, большая часть алюминия, поступающего в последнее время на склады LME, произведена в Индии или на Ближнем Востоке. По ее оценкам, металл российского производства составляет менее 10% от объема, поставленного в октябре (25 тыс. тонн).

Именно такой объем находится на складе в южнокорейском Кванъяне. По сообщению Reuters, трейдер Glencore именно туда поставил в октябре российский алюминий. Этот объем остается непроданным до сих пор. У "Русала" действует долгосрочный контракт с Glencore на поставку 6,9 млн тонн алюминия. Из них 344,7 тыс. тонн должны были быть поставлены в 2020 году, а около 1,6 млн тонн — ежегодно с 2021 по 2024 год. На днях Reuters сообщало, что Glencore не будет отказываться от алюминия "Русала" в 2023 году.

Polymetal прибережет российские активы.

Компания Александра Несиса больше не собирается продавать российские активы. Планы изменились на фоне улучшения ситуации с продажами. В компании заявляют о постепенном налаживании каналов сбыта металла, которые были нарушены во время первых санкционных волн.

Приоритетным стал вариант с разделением бизнеса, часть которого будет расположена в России, а другая — в Казахстане. Раскидав бизнес между двумя юрисдикциями, акционеры смогут получить максимальную выгоду от активов в двух странах.

Компания уже давно работает в России и Казахстане, и казахстанские активы занимают значительную долю в бизнесе Polymetal. На них в прошлом году было произведено 500 тыс. унций золотого эквивалента из 1,7 млн унций общего выпуска, а выручка составила $984 млн при общей выручке $2,9 млрд.

В Казахстане компания работает на месторождениях Кызыл с производством 360 тыс. унций и Варваринское (198 тыс. унций). В России расположены Дукатский хаб (18,8 млн унций серебра), Омолонский хаб (201 тыс. унций золота), Албазино (249 тыс. унций золота), Майское (139 тыс. унций), Светлое (109 тыс. унций), Воронцовское (93 тыс. унций), Нежданинское (21 тыс. унций) и Амурский ГМК.

Шведы под шумок стали покупать больше российского алюминия.

На фоне санкционной войны между ЕС и РФ шведский экспорт в Россию и импорт из нее резко сократились, но не по всем категориям. В частности, по импорту алюминия наблюдается обратная тенденция. В третьем квартале этого года шведские компании импортировали алюминий из России на сумму 112 млн крон по сравнению с 59 млн за аналогичный период 2021 года ($10 и $5,3 млн соответственно).

Что касается экспорта в Россию, то рост здесь показывают объемы поставляемых лекарственных препаратов, на которые санкции не распространяются по гуманитарным соображениям.

Evraz может попасть на плаху британского лицензирования.

В августе этого года Evraz объявил о намерении продать североамериканское подразделение Evraz North America. Процесс подготовки к продаже продолжается, но контрагент, условия и сумма сделки до сих пор не были определены. На это может уйти еще несколько месяцев. Процесс по подготовке к продаже разрешен текущей генеральной лицензией, а вот сама продажа может потребовать дополнительных лицензий от Управления по осуществлению финансовых санкций Великобритании (OFSI).

Напомним, санкции в отношении Evraz были введены 29 апреля. OFSI мотивировала их тем, что компания работает в стратегически важных для властей России секторах, обеспечивая 28% потребности российского рынка в ж/д колесах и 97% - в рельсах. При этом OFSI выпустило лицензию, которая разрешала сделки с североамериканскими структурами в период до 2 сентября этого года, продлив ее позднее до конца весны 2023 года.

Выручка от продажи стальной продукции североамериканского подразделения Evraz в прошлом году выросла на треть, до $2,3 млрд, EBITDA составила $318 млн против отрицательного значения в $32 млн годом ранее, а чистая прибыль перевалила за $133 млн против убытка в 2020 году. Высокие финансовые результаты в прошлом году были обеспечены восстановлением экономики после пандемии и разносторонним потребительским спросом.

Над металлами навис ценовой потолок.

Посол России в США Анатолий Антонов считает, что ценовой потолок, который США и их союзники хотят ввести на российскую нефть, в случае успеха может быть расширен на газ и металлы.

В колонке для The National Interest Антонов напомнил, что Россия не намерена продавать свое сырье себе в убыток, поэтому разработанный Минфином США ценовой потолок заведет мировую экономику в еще более темные уголки Кносского лабиринта.

"Мы не будем продавать ресурсы тем, кто искусственно сдерживает цены. Наш посыл ясен: если механизм потолка цен все-таки будет введен, никто не может гарантировать, что в будущем этот сценарий не распространят сначала на газ, потом на металлы и, как следствие, на любой вид товаров, на котором западные капиталы захотят сосредоточиться",— отметил дипломат.

ЕС, кстати, заложил юридическую базу для потолка цен на российскую нефть в восьмом пакете санкций. Страны G7 планировали ввести ограничения с 5 декабря. 3 ноября они утвердили это решение. Минфин США предлагал установить цену в районе $40-60 за баррель, но пока окончательная цена не согласована.

С начала года многие товары резко подорожали. Мировые цены на энерготовары бьют рекорды: уголь более чем на 60% дороже, чем в начале года, газ в США - на 55%, нефть - почти на 30%, газ в Европе - на 27%.

В общем рейтинге роста цен из неэнергетических товаров лидирует пшеница, прибавившая 60% с начала года.

Остальные места в верхушке рейтинга занимают металлы, среди которых лидирует никель, +46,5% к цене с начала года.