Крупнейшие банкротства банков в истории США.

❗️ Не включен инвестбанк Lehman Brothers, который на момент коллапса в 2008 году имел активы на $640 млрд.

#инфографика

Пока вы спали (лопнул еще один банк)

ФРС приняла следующие экстраординарные меры для сдерживания банковской паники:

✔️ Закрыт еще один банк - Signature (Нью-Йорк) с депозитами на $88 млрд. Это третье по величине банковское банкротство в американской истории.

✔️ Все незастрахованные депозиты в SVB и Signature будут доступны целиком к выплате уже в понедельник. Кто закроет дыру, не сообщается, но «это не деньги налогоплательщиков»

✔️ Создается специальная кредитная линия для банков, испытывающих проблемы с оттоком вкладов

➕ Байден пообещал найти и наказать ублюдков лиц, благодаря которым все это стало возможно

➕ Все крупные банки отказались от покупки SVB, так что чистить его регулятору придется самому

❗️Резюме - у ФРС истерика, банки выкупаются ценой собственной репутации, печатный станок продолжает молотить, рынок и вкладчики сыто улыбаются

#пузырь #финансы #США

Мысли вслух

🐺 Богатенькие псы учуяли запах крови, они нашли эту кровоточащую ранку и будут грызть ее, пока ФРС не будет стучать по полу и молить о пощаде. Никаких компромиссов, только экстренное заседание ФРС, только снижение ставки на 0.5 п.п, только печатный станок, только гиперинфляция, только гражданская война.

#цайтгайст #реплика

Выстрел «Авроры»

7 марта - Илон Маск заявляет, что «Твиттер» станет крупнейшим финансовым институтом в мире

8 марта - Питер Тиль и Марк Андриссен организуют набег на Silicon Valley Bank, запускают банковский кризис в США

11 марта - Илон Маск публикует твит: «Сумма культа должна быть больше всех его частей/пророков/прибылей»

11 марта - Маск заявляет, что открыт к идее покупки Silicon Valley Bank для превращения его в цифровой банк

12 марта - Федеральная корпорация по страхованию вкладов отклоняет единственную заявку на покупку SVB, имя потенциального покупателя не разглашается

12 марта - Департамент финансовых сервисов Нью-Йорка вводит внешнюю администрацию в Signature Bank, связанном с семьей Трампов.

***
📚 В новой книге «Основатели: история PayPal и предпринимателей, сформировавших Кремниевую долину» Джимми Соно рассказывает о сетях, образовавшихся в конце 1990-х годов в Стэнфордском университете вокруг Илона Маска и Питера Тиля и в Иллинойском университете вокруг Марка Андриссена.

📚 «Значение PayPal-мафии фундаментально для понимания Кремниевой долины. Венчурные предприниматели, такие как Андриссен и Маск продолжают доминировать в заголовках. Недавние инвестиции Андриссена в новый проект опального предпринимателя Адама Ноймана показывают стремление венчурных капиталистов поддерживать своих знакомых. В этой среде царит гомофилия - то есть стремление иметь дело только с такими же, как ты, и не принимать в свой круг чужаков».

#США #Илон #анкап #финансы #пузырь

💻 Новая версия бота ChatGPT-4 научилась работать с изображениями.

💻 В этом примере по фотографии содержимого холодильника она предложила приготовить йогуртовый парфе и ролл с хумусом и тертой морковью и даже предложила коротенькие рецепты.

#ИИ #технологии

Преступление и наказание

🏦 Проблемы Credit Suisse уходят корнями в известный иск Всемирного еврейского конгресса о возврате денег, украденных нацистами. Высокопоставленными клиентами банка являлись Генрих Гиммлер и Бенито Муссолини, и тысячи других их единомышленников. По информации правозащитных организаций, на счетах Credit Suisse уже почти 80 лет припаркованы миллиарды долларов, принадлежащие наследникам немецких и итальянских офицеров.

🏦 Второй по величине швейцарский банк много лет оказывал и продолжает оказывать сопротивление изъятию у него этих средств, однако пошел на санкционный комплаенс в отношении российских клиентов, которые являлись ключевыми для Credit Suisse в последние тридцать лет. Это началось с дела Магнитского, продолжилось крымскими санкциями и дошло до блокировки части российского ЗВР, после чего банк окончательно стал токсичным для российских и китайских клиентов.

🏦 Швейцарские банки испокон веков торговали не столько выгодными условиями, сколько тишиной и стабильностью. Не важно кто ты - контрабандист, коррумпированный чиновник, полевой командир или наркобарон - можно было быть уверенным, что информация о положенных в ячейку деньгах не станет достоянием общественности, а сами средства пролежат столько, сколько требуется. Швейцарцы сами подорвали свою бизнес-модель, согласившись участвовать в общем крестовом походе Запада за ESG и транспарентность, и теперь пожинают плоды.

#финансы #пузырь

Экономическая география

🛎 Как ни крути, но начало конца американской эры случилось не сейчас, а в конце 2008 года, что очень хорошо заметно по многим макротрендам. В 2022 просто произошло ускорение процессов.

🛎 Вот характерный пример - уже с 2010 года центробанки перешли от нетто-продаж золота к его закупкам, хеджируясь от девальвации американского доллара. А может быть, искусственно ее провоцируя.

🛎 Пять главных покупателей - Россия, Китай, Турция, Индия и Казахстан - евразийский кулак, угрожающий атлантической гегемонии.

#инфографика #золото #геополитика

Янки и конфедераты

🗽 Американцы голосуют ногами. Ярко-выраженный тренд: с начала пандемии за счет внутренней миграции резко начало расти - примерно на 500 тысяч человек в год - население жестко-республиканских штатов Техас и Флорида, куда люди уезжают из прогрессивных Калифорнии и Нью-Йорка.

🗽 Прошло 150 лет после Гражданской войны, но ценностный раскол между конфедеративными и юнионистскими штатами никуда не делся. Губернатор Эббот сегодня с вызовом говорит: «США пойдут туда, куда пойдет Техас». А если нет, то что?

#США #демография #инфографика

Три дня, которые потрясут мир

С понедельника по среду ожидаются:

✔️ Отставка французского правительства и начало глубокого политического кризиса в стране

✔️ Арест Дональда Трампа и гражданские беспорядки в США

✔️ Визит Си Цзиньпина в Россию и принятие ключевых решений по новому мироустройству

✔️ Падение швейцарского банка Credit Suisse и продолжение биржевой паники

✔️ Самое важное решение ФРС по ключевой ставке за последние годы

❗️ Если нужно выделить момент перехода мира в другое фазовое состояние, то вот он.

#США #ЕС #Китай #финансы #пузырь #деглобализация

Катастрофа Credit Suisse

🪦Несмотря на всем известные проблемы швейцарского банка, похоже никто не ожидал такого феерического развала. И главное, как в случае с Silicon Valley Bank, невероятная скорость деградации.

🪦 Лондонский редактор Bloomberg Колин Китинг пишет: «Поразительное зрелище, даже сюрреалистичное - видеть, как высшее руководство Швейцарии объясняет, почему национальный чемпион докатился до такого в столь короткий срок. Еще неделю назад никто не мог ожидать такого развития событий».

🪦 Размеры оттока депозитов в пятницу были таковы, что без продажи или национализации Credit Suisse в понедельник мог объявить дефолт.

🪦 Банк продали почти в 3 раза дешевле, чем он стоил на рынке в пятницу, и в 40 раз дешевле, чем он стоил на пике.

🪦 Полностью списаны облигации банка на $17 млрд

🪦 Саудовские и катарские шейхи, которые только в декабре купили долю в Credit Suisse, в пролете примерно на $1 млрд.

🪦 Но главное, что арабов еще и дополнительно унизили напоследок. Сделка совершена без одобрения акционеров Credit Suisse.

🪦 Кредитные дефолтные свопы банка-покупателя UBS выросли на 40 пунктов до максимума за 10 лет.

🪦 Конечно, никому на свете внушить спокойствие эта сделка не может, поэтому с открытием рынка ожидаем новое пике по всему банковскому сектору.

🪦 Нынешние реакции регуляторов напоминают первые дни коронавируса, когда были сообщения, что власти Китая вводят жесткий карантин в Ухане, чтобы остановить распространение коронавируса. И шансы сдержать «заразу» сейчас примерно такие же.

#финансы #пузырь #банки #пандемия #арабы

Демография - это судьба

🏙 Для любителей широкого контекста - шикарная визуализация от Ollie Bye «Крупнейшие города в истории человечества».

🏙 В первую очередь бросается в глаза, что мы пожили в сравнительно короткую по историческим меркам эпоху расцвета западной цивилизации, которая началась примерно в начале XVIII века. И которая уже закончилась - с 2013 года в списке главных мегаполисов планеты уже нет ни Европы, ни США.

🏙 Примерно столько же мировым гегемоном была персидская империя Сасанидов и ее главный город Ктесифон.

🏙 Например, эпоха Вавилона длилась 1200 лет.

🏙 Ну, а самым великим городом в истории был, наверное, средневековый Багдад, достигший миллиона жителей за тысячу лет до Лондона и Парижа. Но пал и он под натиском тех же персов.

#инфографика #история #демография

Большая тройка

🎩 Билл Гейтс провозгласил начало новой эры искусственного интеллекта:

📝 Развитие ИИ столь же фундаментально, как создание микропроцессора, персонального компьютера, Интернета и мобильного телефона. Это изменит то, как люди работают, учатся, путешествуют, получают медицинскую помощь и общаются друг с другом. Вокруг него будут формироваться целые отрасли. Компании будут отличаться тем, насколько хорошо они его используют.

📝 Со временем ваш основной способ управления компьютером больше не будет состоять в том, чтобы наводить указатель мыши и щелкать или нажимать на меню и диалоговые окна. Вместо этого вы сможете написать простой языковой запрос.

Тем временем конкуренты гейтсовского ChatGPT/Bing тоже выложили свои боты для ограниченного тестирования

🦾 Ernie от Baidu: Одна из областей, в которой Эрни выигрывает, — это визуальные эффекты. ChatGPT не умеет генерировать изображения, в то время как бот Baidu делает в этом приличные успехи... Однако у Эрни есть ограничения в типе контента Когда его спрашивают политически чувствительные вопросы либо что-то о Си Цзиньпине, он отвечает: «Как языковая модель искусственного интеллекта, я не могу ответить на этот вопрос».

🦾 Bard от Google: намного более осторожный, чем ChatGPT, дает несколько вариантов ответа сразу, избегает финансовых, юридических и медицинских консультаций, использует последнюю информацию, появившуюся в интернете.

#ИИ #технологии #Гейтс

Город-музей

🏛 В свете окончательно оформленного и бесповоротного сердечного согласия России и Китая, интересно, как поменяется экономическая география страны. Одним из последствий станет окончательная музеефикация Санкт-Петербурга, на манер Венеции и Амстердама.

🏛 Прорубленное Петром окно в Европу (а еще в большей степени - «окно ИЗ Европы») заколочено. На сегодня это город, находящийся на дальнем фронтире своего макрорегиона, в окружении враждебных сил. К тому же главный налогоплательщик СПб - «Газпром» лишился значительной части бизнеса, а машиностроительному сектору предстоит неравная конкуренция с китайскими гигантами.

🏛 Останется напоминанием о 300-летнем периоде, когда Россия носила костюм на европейский манер и посматривала на азиатов свысока.

#геополитика

Третий фронт

⚔️ Государство США в прямом эфире без регистрации и смс ведет ожесточенную битву за выживание со своим главным врагом - внутренней раковой опухолью, в которую развились некогда безобидные чудаковатые хипстеры Кремниевой долины, криптачи, разрабы и венчурные инвесторы в вытянутых футболках и черных джобсовских водолазках, апологеты децентрализованного общества, хозяева технологических платформ, будущие демиурги Web3.

⚔️ Сейчас их цель - разрушить ФРС, никак не меньше. Дабы на обломках долларового колосса выстроить свой дивный новый мир цифровых кошельков и дополненной реальности.

⚔️ Сегодняшний наезд Hindenburg на Джека Дорси, вчерашние обвинения в адрес Джастина Сана или позавчерашние надежды посадить Трампа (президента не реднеков, как многие ошибочно полагают, но техно-олигархии) - все это запоздалые конвульсии госмашины, выкидывающей во все стороны удары, подобно зажатому в угол боксеру.

⚔️ Какая Украина, какой Тайвань? Этот Титаник уже напоролся на свой айсберг и в трюмах бегает команда, пытаясь затыкать щели. Скоро весь ужас ситуации дойдет и до музыкантов на палубе.

#США #диджитал #крипта #анкап

Жемчужина британской короны

🐘 Судя по скромной реакции мировых СМИ на арест Рахула Ганди - главного индийского оппозиционера - США все-таки поладили с Нарендрой Моди. Каких-то два месяца назад дня не проходило без гигантских разоблачительных простыней в англоязычных изданиях, где всячески пристыжался негодяйский тиран Моди и превозносился свободолюбивый, благородный Ганди. А тут кульминация сюжета - и ничего, тишина.

🐘 Впрочем, вполне возможно на Западе просто решили тактически заткнуться, потому что для них потерять сейчас еще и Индию - форменная катастрофа. Несмотря на много почтительных слов про Индию, ее потенциал еще в должной мере не оценен. Достаточно сказать, что к концу этого десятилетия она, скорее всего, заменит Китай в качестве главного локомотива мирового экономического роста.

🐘 А для России Индия была бы еще более ценным союзником, чем Китай. Хотя бы потому что Китаю, который является абсолютным мировым лидером по переходу на альтернативные источники энергии, российские ресурсы в больших объемах нужны будут еще 5-7 лет. В отличие от проходящей мощную индустриализацию Индии, где ископаемое топливо еще долго будет править. Но этим, скорее, воспользуются арабы чисто в силу удачной логистики.

#Индия #энергопереход #индустрия

Кредиторы США

Via Visual Capitalist

#инфографика

Поворот не туда

🤔 Интересно, что на фоне анти-Макроновских пенсионных протестов Франция не левеет, как можно было ожидать, а правеет.

🤔 Свежий опрос Ifop показывает, что по сравнению с ноябрем рейтинг Национального объединения Марин Ле Пен вырос на 5% (до 26%), Левый альянс Меланшона прибавил только 1% (тоже 26%), а центристские партии, поддерживающие президента, потеряли 5% (22%).

🤔 С одной стороны, это показывает, что пенсионная тематика для среднего француза лишь повод выплеснуть свое недовольство снижением уровня жизни и, возможно, ухудшением миграционной обстановки.

🤔 С другой, снова иррациональная природа политических симпатий: ресентимент и радикализация на фоне стресса в очередной раз оказываются сильнее доводов разума.

🤔 Еще более наглядно это происходит в США, где Байден объективно ведет экономическую политику, направленную на борьбу с неравенством (упорная борьба с инфляцией, налоги на богатых, прощение студенческих кредитов, репарации для черных), но тем больше сторонников завоевывают ультралибертарианские и крайне правые силы, единственным следствием союза которых станет еще большая концентрация власти и капитала.

#ЕС #США #протесты #неравенство

В тупике

🗞 Китайская Global Times поясняет за французские протесты:

📝 Нынешняя экономическая мощь Франции основана на историческом фундаменте более чем 500-летней западной колониальной экспансии, а также на достижениях упорного труда одного или двух поколений после окончания Второй мировой войны.

📝 Сегодня Франция по-прежнему контролирует валюту 14 бывших западноафриканских колоний, законной валютой которых является франк, и эти страны должны вносить 50 процентов своих валютных резервов в Государственное казначейство Франции. Это одна из причин, почему французы до сих пор пользуются едва ли не самой щедрой системой социального обеспечения в мире.

📝 Европейский народ выбрал путь, отличный от американского, — путь, делающий упор на справедливое распределение. Однако даже вэлфер-капитализм остается капитализмом и неизбежно ведет к росту неравенства.

📝 Похоже, французский народ не может найти выхода из тупика. Не могут и США. Капитализм достиг критической точки, и хотя он не исчезнет быстро, дальнейший его путь в тумане.

#обзорСМИ #ЕС #неравенство

Регуляция вида

⌛️ Римский клуб радостно сообщает, что население Земли, по-видимому, достигнет своего пика раньше и на более низком уровне, чем предполагалось.

⌛️ При сохранении существующих трендов верхняя отметка будет достигнута в 2046 на уровне 8,8 млрд человек, а к 2100 снизится до 7,3 млрд человек.

⌛️ В ноябре 2022 численность землян уже достигла 8 млрд. Планировалось, что к середине века показатель вырастет до 10 млрд.

⌛️ При этом Римский клуб выделяет еще и оптимистичный сценарий, по которому пик на уровне 8,5 млрд человек будет достигнут в 2040 году, а к 2100 население снизится до 6 млрд.

⌛️ Для этого авторы доклада советуют активнее вводить меры, направленные на искоренение бедности, устранение неравенства, расширение прав женщин, переход на зеленое питание и зеленую энергетику.

⌛️ Со времен доклада Пределы роста 1972 года Римский клуб выступает за сокращение численности населения на Земле для сохранения стабильной жизни на планете и предотвращения экологической катастрофы.

#демография #климат