Долина смерти

🏦 Посыпались нишевые американские банки. За последние сутки лопнул Silvergate, специализировавшийся на криптобизнесе, и о серьезных проблемах заявил Silicon Valley Bank, занимавшийся финансированием техно-стартапов. Показательно, что оба банка базируются в Калифорнии, которая становится воплощением финансового пузыря.

🏦 В обоих случаях причиной становится отток клиентов. Проблема, связанная не только с банкротствами в рискованных отраслях, но и с низкими процентными ставками по депозитам в США, который составляют 1-2% при инфляции в несколько раз больше. Для выполнения своих обязательств банки вынуждены распродавать с большими убытками казначейские облигации, находящиеся у них на балансе. А в случае SVB речь идет уже о продажи доли компании для расчета с клиентами.

🏦 Есть серьезное подозрение, что проблема носит не частный, а системный характер. Недаром на новостях 4 крупнейших банка США потеряли $52 млрд капитализации. Вероятно, еще сложнее ситуация с европейскими банками и их нереализованными убытками. Если им придется выкидывать на рынок свои облигационные портфели вместо того, чтобы держать их до погашения, это будет нож к горлу не только для банков, но и для правительств. Перенос публикации ежегодного отчета Credit Suisse тоже не добавляет оптимизма по поводу здоровья западной банковской системы.

#пузырь #финансы

Легенда о Тиле

👑 Эпичное крушение Silicon Valley Bank - еще один подвиг в титанической карьере Петера Тиля, которая включает в себя также основание вместе с Илоном Маском PayPal, участие в первых раундах инвестиций Facebook и Palantir, расправу с сайтом Gawker и многое другое.

👑 Именно обращение хедж-фонда Тиля Founders к своим клиентам о необходимости изъятия средств со счетов SVB стало тем триггером, после которого набег на банк принял неконтролируемые формы. Во многом это напоминает недавнюю атаку Hindenburg Research на Индию и Гаутама Адани.

👑 Известно, что Тиль и его клиенты успели полностью вывести средства из калифорнийского банка. Также любопытно, что финансируемая Тилем криптофирма Block.one была крупнейшим акционером другой жертвы этой недели банка Silvergate, но полностью избавилась от своего пакета акций в 9,9% за несколько дней или часов до коллапса.

👑 Трампист, корпоративист, техно-оптимист, биохакер, обладатель гигантского убежища в Новой Зеландии на случай Судного дня Питер Тиль однажды обмолвился, что одной из главных своих целей видит замену американского доллара единой цифровой валютой. Вчера он немного приблизился к своей мечте.

👑 Плюс к тому в преддверии президентской гонки это мощный удар по цитадели Демократической партии - Калифорнии, где SVB являлся системообразующим банком. Уже на предстоящей неделе многие компании штата не смогут выплатить зарплаты своим сотрудникам.

👑 И не случайно его фонд называется Founders (отсылка к отцам-основателям). Такие как он, Марк Цукерберг и Илон Маск видят себя теми, кто окажутся на вершине нового мирового порядка и сместят нынешнее поколение стариков вроде Джорджа Сороса и Уоррена Баффета.

#пузырь #диджитал #крипта #дедолларизация

Потолок госдолга, крах Кремниевой долины и стратегия анархо-капиталистов

▪️ Поскольку в США прямо сейчас происходят очень важные, а, скорее, даже исторические события, следует рассмотреть их в более широком контексте.

▪️ Что произошло с Silicon Valley Bank? Скоординированный исход крупнейших вкладчиков банка, венчурных капиталистов Кремниевой долины, привел к моментальной неплатежеспособности и обрушению банка. То, что вкладчикам пришлось зарезать собственную дойную корову не имеет значения. Ибо как говорится: если корова перестает давать молоко, она дает мясо. Новая штаб-квартира технокапиталистов находится в городе Остин, штат Техас. Прежнее место обитания сжигается дотла.

▪️ Тайминг акции приурочен к объявлению Джо Байденом проекта федерального бюджета на 2024 год, который подразумевает значительное повышение налогов на богатых для финансирования растущих государственных расходов на энергетический переход и пособия.

▪️ Однако настоящим козырем в рукаве венчурной мафии является вопрос повышения потолка госдолга, поскольку именно технокапиталисты являются фактическими спонсорами и идейными вдохновителями крайне правых республиканцев в Конгрессе, которые будут блокировать новые займы до тех пор пока не будут учтены интересы крупного капитала в части снижения налогов и расходов бюджета.

▪️ Возможно ли доведение ситуации до реального дефолта США? Да, на этот раз реально возможно. Потому что во-первых, поляризация левых и правых сил в Америке находится на пределе и уступить сопернику в такой ситуации практически невозможно. А во-вторых и в-главных, крах государственных институтов не является негативным сценарием для крупных корпораций.

▪️ Отцы-основатели Кремниевой долины фактически исповедуют философию анархо-капитализма, которая предполагает приватизацию основных государственных функций: частную армию, частные космические агентства, частные деньги, полное прекращение налогообложения и так далее.

▪️ Анкап предполагает новый уровень либерализации общества, который разрешает практически все, от наркотиков до деструктивных культов, кроме покушения на частную собственность. Но при этом выводит уровень неравенства на невиданный доселе уровень.

▪️ Разумеется, продать населению в мирное время такую модель общественного устройства достаточно проблематично. Однако неспособность государства выполнить свои экономические обязательства, хаос и гражданская война создадут для ее внедрения достаточные предпосылки. Другой вариант - протест народа против создания в США полицейского государства, это вариант с возвращением в Белый дом Трампа или другой жесткой руки.

▪️ Все просто: для получения неограниченной власти корпорациям нужно, чтобы государство сломалось. Поэтому никаких интересов США и американского народа для них не существует. Идеологически Илон Маск является оппонентом нынешних России и Китая, но ситуативно он попутчик, поскольку решает ту же задачу демонтажа глубинного американского государства. Если допустить, что все планы сработают, то через пару десятилетий мир поделится на два больших лагеря с противоположным устройством: в одном будет господствовать тоталитарный госкапитализм, в другом - анархическое либертарианство.

▪️ Бонус о влиянии событий на украинский кейс. Одно только банкротство Silicon Valley Bank оставило дыру в виде незастрахованных депозитов на $110 млрд - это в полтора раза больше, чем было потрачено на поддержку Украины за последний год. И это только начало. В таких условиях продолжать поддерживать Киев в прежних объемах абсолютно точно невозможно (независимо от того, будут ли спасать банк за счет бюджета). Мой прогноз: к лету активные боевые действия будут окончены (по крайней мере, со стороны ВСУ).

#анкап #прогнозы #дефолт #пузырь #Маск #неравенство

Пока вы спали (лопнул еще один банк)

ФРС приняла следующие экстраординарные меры для сдерживания банковской паники:

✔️ Закрыт еще один банк - Signature (Нью-Йорк) с депозитами на $88 млрд. Это третье по величине банковское банкротство в американской истории.

✔️ Все незастрахованные депозиты в SVB и Signature будут доступны целиком к выплате уже в понедельник. Кто закроет дыру, не сообщается, но «это не деньги налогоплательщиков»

✔️ Создается специальная кредитная линия для банков, испытывающих проблемы с оттоком вкладов

➕ Байден пообещал найти и наказать ублюдков лиц, благодаря которым все это стало возможно

➕ Все крупные банки отказались от покупки SVB, так что чистить его регулятору придется самому

❗️Резюме - у ФРС истерика, банки выкупаются ценой собственной репутации, печатный станок продолжает молотить, рынок и вкладчики сыто улыбаются

#пузырь #финансы #США