Next Crypto

4.9K views12:27

Next Crypto

Акции для трезвомыслящих людей

🥃 Белуга #BELU — крупнейший российский производитель крепкого алкоголя и один из крупнейших импортёров зарубежной алкогольной продукции. В структуру холдинга входят 5 производственных площадок, винное хозяйство и собственная розничная сеть специализированных магазинов «Винлаб». Продажа крепкого алкоголя — ключевой источник доходов компании. Белуга занимает первое место в мире по объёмам производства водки.

📈 Производственные и финансовые показатели компании уверенно растут на протяжении последних лет и по итогам 2020 года обновили исторические максимумы. Тогда же менеджмент компании утвердил новую дивидендную политику и начал практику регулярных дивидендных выплат. Но дивидендная доходность небольшая и сейчас она составляет лишь 1,05% годовых.

👍 При этом Белуга намерена удвоить долю на российском рынке (сейчас ей принадлежит 13,1%) и обеспечить темпы роста выручки на 20% в год на протяжении ближайших лет. Крупный капитал верит в реальность этих планов. На прошедшем недавно SPO акционером Белуги стала одна из крупнейших инвестиционных компаний мира BlackRock #BLK.

❗️ В 2021 акции Белуги прославились резкими рывками. В частности 16 марта котировки компании выросли сразу на 40%. При этом никаких значимых новостей по компании не было. В феврале компания буквально за два дня выросла с 1 400 рублей за акцию до 8 800 рублей, после чего откатилась на 2 300 руб. И опять же никаких новостей от компании не поступало.

👮‍♂️ Причина данных аномалий в том, что объёмы торговли у компании небольшие (в свободном обращении находятся всего 21% акций) и бумаги просто пампят, создавая ажиотажный спрос со стороны подписчиков некоторых telegram-каналов «про инвестиции». В частности, в феврале по некоторым каналам прошел слух, что готовится слияние Белуги и АбрауДюрсо #ABRD. Люди побежали покупать, а кто-то в это время продавал...

☝️ Поэтому, друзья-инвесторы, решившие набирать позицию на долгосрок, покупайте данные акции в «спокойный» период межотчётного сезона небольшими частями на нулевом новостном фоне. Не доверяйте никаким слухам. Пользуйтесь разделом «пресс-центр» на сайте компании. Там размещаются все важные новости.

💡 За текущий год Белугу пампили уже дважды. И никому за это ничего не было. Поэтому рано или поздно памп может повториться и, если купить акции сегодня, можно будет удачно их продать при следующем аномальном взлете. Конечно, есть риск «застрять» в бумагах, но в случае с Белугой это не такая большая проблема. Компания действительно весьма перспективна для долгосрочного вложения. Поэтому, попробовать этот план можно, но не нужно пускать на его реализацию более 5% вашего депо. Впрочем, как и на любой другую акцию в вашем портфеле.

💸 Желающим заработать на Белуге нужно помнить, что компания периодически выпускает облигации. Причем с неплохой ставкой купона – 8-9% годовых. С учетом того, что финансовое состояние компании крайне надёжно, облигации выглядят интересным низкорисковым инвестиционным вложением. Без всяких там пампов.

📊 Обычно, рассуждая о минусах инвестирования в Белугу, говорят о большом долге компании. Этот факт имеет место. Однако по итогам 2020 года чистый долг сократился на 11%. Причина в росте объёма денег и их эквивалентов на счетах компании в 4,5 раза год к году. Для определения уровня долговой нагрузки сама компания использует коэффициент «чистый долг / EBITDA», который снизился за 12 месяцев 2020 года на 37% — до 1,69. Поэтому на самом деле, у компании хороший и финансово устойчивый бизнес. Не стоит считать Белугу излишне закредитованной компаний.

👍 Белуга — быстрорастущий бизнес, который демонстрировал рекорды даже в условиях глобального экономического коронакризиса. У компании есть фундаментальные основания для роста капитализации. Однако нужно учитывать возможность аномального движения котировок. Поэтому инвесторам Белуги стоит не терять ясность мысли, чтобы избежать убытков на резких скачках цены.

❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

#ОбзорПоАкции

3.7K viewsGrego @neinvest, 09:17

About

Blog

Apps

Platform