​​#Покупка - ONEOK 🇺🇸

К данному активу присматривался достаточно давно, первый раз упоминал его в рубрике #АкцияРоста ещё в начале ноября. Уже через месяц после той публикации пробили таргет в $40 и получили прибыль в 48%. Правда, лишь виртуально, так как активы из той рубрики я лишь обозреваю, а не приобретаю в портфель. Более того, в том же посте упомянул, что рассматривал данную энергетическую компанию для приобретения в портфель, но тогда сделал выбор в пользу #XRX. Впрочем, сейчас как раз тот случай, когда пусть и через два месяца после первых упоминаний, но в портфель актив всё же добавлю. И это несмотря на то, что целевой показатель был выполнен. Напомню, что ONEOK является владельцем одной из крупнейших систем подачи сжиженного природного газа, обладает неплохими операционными показателями, но главное для инвесторов - неприлично высокая дивидендная доходность, на текущий момент чуть более 9%. Я не уверен в активном росте стоимости акций в будущем, но надеюсь на сохранение дивидендной доходности, а ещё лучше - на увеличение, так как уже на протяжении целых 12 лет компания стабильно повышает дивиденды.

Тикер: #OKE
Кол-во: 4 акции
Цена акции: $39,53
Всего: $158,12

#ИнвестИдеяUS39

☝️Через год этому банку будет 230 лет

🏦Что может говорить о надежности компании? Один из критериев – возраст. Чем старее эмитент, тем лояльнее к нему будут относиться инвесторы. В этом плане американский финансовый холдинг State Street corp #STT находится на лидирующих позициях. Основанный в 1792 году небольшой банк в Бостоне вырос в огромный инвестиционный холдинг, дочерние компании которого входят в ФРС и занимают лидирующие позиции среди крупнейших инвестиционных компаний мира.

🔈После назначения нового исполнительного директора в 1975 году корпорация начала глобально менять направление деятельности, отходя от розничных услуг к обслуживанию крупных финансовых организаций в плане депозитарных услуг и управления активами.

📈Акции компании торгуются на NYSE (на данный момент торгуются в районе $80) и входят в индекс S&P 500. Всего два месяца назад цена составляла около $60 за одну бумагу. Но актив всё ещё не считается переоценённым. В своём секторе компания имеет средние показатели по рентабельности и дивидендной доходности (сейчас 2,66%).

💵💵💵Чистая прибыль State Street за 2020 год по предварительным отчётам увеличилась на 12,2% по отношению к 2019 году, а долговая нагрузка, по сравнению с конкурентами похожих масштабов, сейчас находится ниже среднего уровня.

💪Дополнительными драйверами роста акций могут стать как возможное слияние с UBS Group AG (швейцарский финансовый холдинг), так и запуск новейшей облачной платформы для клиентов корпорации и управляющих активами. Те, кто ещё только думает о приобретении этих бумаг, ждут отчёт за 2020 год, который выйдет 19 числа этого месяца📔

❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

#ОбзорПоАкции

#ИтогиГода - 2020 - P/L +41,5%

Общие вложения: 728 989 руб.
Итого за 2020 год: +302 437 руб. или +41,5% дохода
План на 2021 год: +350 000 руб.

Как и было обещано, приступаю к подведению итогов 2020 года. Любопытно вспоминать, как подводил итоги 2019 года и делал прогноз дохода в 38,8 тысяч рублей в 2020 году, а в итоге перевыполнил план почти в 8 раз! Что ж, теперь буду ставить чуть более амбициозные цели, но об этом в конце данного поста. Если говорить про этот год, то он, конечно, удивил. В конце января я первый раз упомянул коронавирус, вставив его шутки ради, а в итоге оказалось вполне себе не шуткой. Пользуясь случаем, ещё раз желаю вам и вашим близким здоровья, это куда важнее цифр в банковском приложении. Итак, возращаясь к рынкам, можно сказать, что год прекрасный, так как тут было и резкое падение в марте, и резкий взлёт на протяжении второго полугодия. Прекрасная проверка стрессоустойчивости портфелей. Как показывает опрос выше, наши портфели более чем стрессоустойчивы, что не может не радовать. Для сравнения, я делал опрос по доходности год тому назад, и тогда в плюсе оказались 88% портфелей. Сейчас таких портфелей оказалось 95%. При этом доход выше 15% год назад показали 24% портфелей, сейчас таких портфелей 52%, и это, блин, круто! Впрочем, можно понять и тех, кто в итоге оказался в минусе, так как год действительно удивлял. Зато принёс кучу опыта. Спасибо вам за обратную связь, в особенности за комментарии к голосованию. Что касается меня, мой портфель показал какие-то нереальные +41,5% дохода. Ниже хочу разобрать, какие активы принесли самый большой доход, а если хочется посмотреть подробный отчёт, то его по-прежнему можно найти по этой ссылке. В скором будущем постараюсь оформить ещё более читабельный вид. Но это потом, сейчас давайте к активам.

🥇 Звание самого доходного актива буквально в последние дни вырвали криптовалюты, которые за год принесли существенные +102,7 тыс. рублей дохода. Причём две трети от этого дохода, а именно 62,5 тыс. рублей, были получены за последние три месяца 2020 года. Любопытно, что в 2019 году криптовалюты были в небольшом минусе. Крайне волатильный актив, конечно, но риск оправдался. И это при том, что криптоактивы занимаются всего 9% от всего портфеля.
🥈 Второе место по доходности с небольшим отставанием показали фонды ETF, благодаря ним заработал +101,5 тыс. рублей. Причём фонды показали себя крайне стабильными, лишь в мае показали небольшой убыток, остальные все месяцы прошедшего года в плюсе. О том, в какие именно фонды ETF я вкладываюсь, можно прочитать тут, в статье, которую писал ещё полтора года тому назад.
🥉 Следующими по доходности стали российские акции, которые принесли +82 тыс. рублей. Но тут не обошлось без нюанса - я засчитал в эту прибыль вычет за ИИС, который я получил в мае. Без учёта этого вычета прибыль по российским активам составила бы +30 тыс. рублей, что тоже неплохо. Самую хорошую прибыль по году показали Северсталь #CHMF +8,6 тыс. рублей, АСКО Страхование #ACKO +7,3 тыс. рублей и префы Химпрома #HIMC_p +5,6 тыс. рублей.
4️⃣ Небольшую прибыль показали и американские акции, +8,5 тыс. рублей за год принесли. Причём эта прибыль получена чисто за счёт роста курса доллара, в самих долларах выходит небольшой убыток, в основном из-за акций Energy Transfer #ET и Macy’s #M, которые принесли -2,6 тыс. рублей и -1,8 тыс. рублей соответственно. Самым доходными за 2020 год стали акции Navient #NAVI +1,9 тыс. рублей и AT&T #T +1,8 тыс. рублей.
5️⃣ А вот наименее доходным активом стали облигации, которые принесли +7,8 тыс. рублей. Впрочем, облигации держу в портфеле как защитный актив, при растущем рынке большую доходность и не жду.
🏆 Но зато можно видеть, что все активы оказались в плюсе, и это очень радует. Ещё раз напомню, что все указанные выше цифры можно детальнее изучить по данной ссылке.

​​Учитывая полученную доходность, снова не могу не упомянуть Школу Грамотного Инвестора @neinvest_school_bot, где я делюсь методами, которые сам использую при формировании инвестиционного портфеля, и которые помогли мне получить такую прибыль. Что касается уже наступившего года, решил не менять существующие пропорции портфеля, но обозначить более амбициозные цели, чем годом ранее. В частности ставлю цель заработать 350 тыс. рублей дохода за счёт инвестиций. Это является чуть большей суммой, чем получено в этом году, но при этом видится выполнимой целью. Также добавил цель по дивидендам и купонам в размере 45 тыс. рублей, что по идее должно мотивировать прикладывать больше усилий для поиска высокодивидендных активов. По ожиданиям могу сказать, что не ожидаю такого стремительного роста, какой мы наблюдали во второй половине 2020 года. Более того, не удивлюсь, если начнётся глобальная коррекция, но это тема дискуссионная. В любом случае, начнётся коррекция или нет, буду стараться сохранять пропорции портфеля и следовать выбранной стратегии. Всё в наших же руках. Работаем!

🔙 Итоги всех месяцев 2020 года:
Январь +5,3%
Февраль -2,3%
Март -0,2%
Апрель +4,0%
Май +7,8%
Июнь +2,9%
Июль +8,3%
Август +5,0%
Сентябрь +1,6%
Октябрь +1,0%
Ноябрь +7,8%
Декабрь +6,8%
🔙 Итоги 2019 года

@neinvest

​​#АкцияРоста - QIWI - #QIWI

Ни разу не было развёрнутых упоминаний данного актива в рамках канала, а ведь это достаточно примечательный игрок на российском рынке. Вспоминал разве что когда дивиденды были. Напомню, что данная компания была основана в 2007 как платёжный инструмент для быстрых и удобных переводов, и, уверен, практически каждый делал перевод или пополнение с помощью QIWI-кошелька или терминала. Компания росла и обладала большими амбициями, благодаря этому в 2013 произошло IPO на американской бирже NASDAQ, что далеко не каждая российская компания делает. Также можно отметить, что QIWI были одними из первопроходцев с точки зрения внедрения блокчейна, технологии начали применяться в компании уже в 2015 году. QIWI на 35% принадлежит банку “Открытие”, также имеет глобальное партнёрство с VISA.

С точки зрения финансовых показателей компания показывала растущую выручку и стабильную прибыль, долг также находится на приемлемом уровне. Но вокруг компании уже давно сгущались тучи в виде якобы инсайдерских сливов и прочих спекуляций, а также в виде достаточно тесной связи с букмекерскими компаниями, что не является залогом качества и стабильности.

Гром прогремел 10 декабря, когда акции компании упали почти на 20% одним днём. А если сравнить с серединой ноября, то падение произошло вовсе в 2 раза. Что ж случилось? Центральный Банк проводил в целом плановую проверку, но результаты её оказались довольно болезненными для QIWI. В частности регулятор объявил об определённых нарушениях и недостатках, прежде всего касающихся ведения документации и отчётности, и отметил, что будут введены ограничения, призванные к усилению контроля в области электронных платежей. В частности ограничены трансграничные переводы в пользу компаний нерезидентов, то есть зарегистрированных за рубежом. К слову, те же ограничения с 12 января касаются и ЮMoney (ранее Яндекс.Деньги). В случае обеих компаний ограничения продлятся в течение полугода. Сложно говорить за ЮMoney, но QIWI объявила, что данное ограничение может задеть 30-40% в сегменте платёжных услуг, то есть это крайне существенный удар по бизнесу. На текущий момент QIWI проводит работу по исправлению недочётов, которые указаны Центральным Банком, и, теоретически, ограничения могут быть сняты раньше.

Если закрыть глаза на риски и смотреть чисто на операционные показатели, то компания, конечно, выглядит недооценённой. Декабрьское падение привело к тому, что акции опустились примерно до уровня поддержки. Так что если вы готовы рискнуть, то можно приобрести акции данной компании. Есть шансы на оперативное исправление указанных недочётов, тогда снова увидим рост. Но надо помнить и осознавать, что неизвестно, когда Центральный Банк в следующий раз захочет затянуть ремни.

Потенциальная цена: 1150 руб.
Потенциальный профит: 51%

Ключевые показатели:
P/E: 5.3
P/E рынка: 12.3
P/B: 2.35
Дивдоходность: 9.70%
ROE: +29.0%

Не является инвестиционной рекомендацией
Как читать АкциюРоста
🔙 Предыдущая Акция Роста

@neinvest

#dividends

Ticker: #PG
Company: Procter & Gamble
Dividend per share: $0.7907
Current dividend yield: 0.59%
Ex-dividend date: Jan 21, 2021
Dividends grow: 58 consecutive years
Dividends paid: 58 consecutive years
Frequency per year: 4 times
Is growth possible in the long term: 50/50 ⚠️
Is growth possible in the short term: rather not 🚫

Long term - up to several years
Short term - up to a year
Is not an investment recommendation

@neinvest_us

Альтернативные инвестиции в бизнес

Не всем интересен фундаментальный, технический анализ и прочие нюансы фондовых рынков, но всё равно хочется вложить в тот или иной бизнес. А когда есть спрос, появляется и предложение. К примеру, становится популярным кредитование бизнеса через онлайн-платформы, или так называемый краудлендинг. Суть краудлендинга проста - к платформе можно подключиться как предприниматель, которому необходимо финансирование, и который готов взять кредит на специальных условиях, либо как инвестор, который собственно и выделяет средства на тот или иной бизнес. В итоге строится платформа, куда приходят инвесторы, каждый из которых выбирает несколько бизнесов, куда готов выделить средства, а компании получаются инвестирование из рук множества инвесторов. Если бизнес растёт, он возвращает инвесторам вложенную сумму и ещё проценты сверху. Сколько именно процентов - обсудим чуть ниже на примере одного представителя данной сферы, инвестиционной платформы JetLend.

Могу честно сказать, узнал я об этой компании не так давно, буквально в декабре прошлого года, когда представители компании обратились ко мне, чтобы сделать спонсорское размещение на канале. Изначально подумал, что какой-то развод или пирамида, но мои сомнения были разбиты после прочтения нескольких обзоров в интернетах, плюс когда случайно узнал, что пара человек в моём окружении инвестирует через данную платформу. Также мне очень понравился обзор в одном небезызвестном онлайн-журнале, в особенности оценил просто шикарную обратную связь от представителей JetLend в комментариях.

Кратко перечислю пункты, которые должны быть особенно интересны потенциальным инвесторам. Данная инвестиционная платформа находится в реестре ЦБ. Также платформа является резидентом Сколково. Немного цифр: доналоговая доходность с мая 2020 года составляет 18% годовых. Даже с учетом кризиса 74% инвесторов получили доналоговую доходность за последние 2 года более 14% годовых. Платформа тщательно отбирает заемщиков, используя алгоритмы машинного обучения и верификацию андеррайтером по более чем 100 факторам. Уровень дефолтности на платформе за последние 12 месяцев составляет всего 1,7%. Так что данную платформу можно использовать как диверсификационный инструмент вашего инвестиционного портфеля. А может именно с краудлендинга и начнётся ваш инвестиционный опыт, почему нет? Регистрация на платформе занимает 2 минуты. Минимальная сумма инвестиций - 30 000 рублей, что также не является большим порогом входа.

Выше я отметил шикарную обратную связь, и это касается не только публикаций в интернете, но и общения непосредственно с клиентами платформы. У каждого инвестора есть персональный менеджер, который разбирается не только в краудлендинге, но и в инструментах фондового рынка.

Более подробно ознакомиться с условиями и зарегистрироваться на JetLend можно по этой ссылке. Также дайте знать в комментариях, если вас заинтересовала данная тема. Если будет спрос, можно будет даже запустить некий эксперимент, где сравним доходность фондовых рынков и различных краудлендинговых платформ.

Стоит ли следовать чужим инвестиционным идеям? Часть 1

Весь 2020 год я вёл экспериментальную рубрику #ПосредникИдей, где сравнивал доходность идей из разных аналитических источников. Хочется отметить, что рубрика была очень трудозатратная, и прям с огромным облегчением выдохнул, когда она, наконец, закончилась. Но нисколько не жалею о потраченном времени, так как выводы оказались достаточно любопытными, в итоге вышло небольшое исследование. Пора наконец поделиться этими самыми выводами, но итоговый текст вышел настолько большим, что пришлось разбивать на три части. Буду сегодня публиковать в течение дня, но кому хочется посмотреть полный анализ уже сейчас, то это можно сделать на сайте vc.ru по следующей ссылке.

Итак, как собственно зародилась рубрика? Давно было интересно, насколько действительно доходны все эти идеи разных аналитиков, сравнить с собственным портфелем. Главными были выбраны четыре источника:
- собственно мои идеи, чтобы понимать, насколько я сам хорошо или плохо анализирую рынок
- идеи РДВ, как одного из крупнейших telegram-каналов про инвестиции, который постоянно утверждает, что он впереди брокеров и банков
- идеи Finam, как представителя брокера, который уже зарекомендовал себя на рынке
- в середине года также добавился Народный портфель, составленный посредством голосования участников канала

Давайте чуть подробнее проанализируем и сравним эти источники, как они себя показали в течение года. Надо сказать, что год действительно вышел очень показательным, так как весной наблюдали жёсткую просадку, а потом планомерный рост, что позволило оценить результаты портфелей в различных условиях.

В начале кратко напомню основные принципы выбора идей, которые я обозначил сразу на запуске рубрики, ещё в начале 2020 года. Подробнее можно почитать здесь, но напомню:
- целью не было разоблачение того или иного источника, главной задачей было понять, насколько вообще релевантны идеи аналитиков
- фиксировались все идеи, которые публиковались на telegram-каналах этих источников, которые можно оформить на московской или санкт-петербургской биржах
- точка входа фиксировалась по времени публикации идеи на канале. Если идея публиковалась в 17:00, я смотрел стоимость актива на данную минуту
- дивиденды учитывались при расчёта дохода
- налоги и брокерские комиссии при расчёте не учитывались
- с одним из источников у меня случилось небольшое недопонимание, что считать идеей, а что просто аналитикой. Аудитория рассудила, за что вам в очередной раз спасибо

Вскоре опубликую более подробную аналитику по источникам и соответствующие выводы.

@neinvest

Стоит ли следовать чужим инвестиционным идеям? Часть 2

Выше я начал рассказывать о том, как зародилась рубрика #ПосредникИдей и о том, какие выводы можно сделать по завершению этого эксперимента. Предлагаю кратко пробежаться по источникам и их особенностям:

Неинвесторский портфель
По сути мой личный портфель из 15 активов, к которому с середины марта добавились еженедельные идеи из другой рубрики #АкцияРоста, которая показала шикарный результат. Всего было дано 66 идей, из которых 73% в итоге оказались в плюсе, а общий профит составил +21,6%. Надо сказать, что результат превзошёл мои собственные ожидания и установил новую планку для будущих идей. Но тут же и отметил бы, что сама по себе аналитика, конечно, уступает по своей проработанности конкурентам, несмотря на результат

РДВ
Нерегулярные идеи, но за время эксперимента насчитал аж 150 идей, из которых 58% в итоге плюсовые. В основном ориентируются на российский рынок. Чаще других публиковали идеи с короткой продажей, а не покупкой. Не могу не отметить, что по большинству идей дан действительно глубокий разбор, но как правило односторонний, без указания рисков

Finam
Каждый рабочий день выкладывали по одной идее с российского и с американского рынка. За год насчитал 408 идей, из которых 44% оказались в плюсе. Из-за обилия идей очень и очень тяжело было вести учёт доходности. Но зато почти каждая идея сопровождалась объяснением как с точки зрения фундаментального, так и технического анализа. Идеи этого источника отличались наличием тейк-профита и стоп-лосса, что привело к любопытным результатам, но об этом чуть позже

Народный портфель
Портфель зародился в тот момент, когда захотелось добавить интерактивности, а также сравнить, а может вовсе аналитики не нужны, и инвесторы и сами могут общими силами справиться с тем, чтобы сформировать доходный портфель. Портфель сформировался исключительно благодаря вам, благодаря нескольким голосованиям, а с наполнением портфеля и его пропорциями можно ознакомиться здесь и здесь. Всего были выбраны 34 актива, лишь 2 из которых к концу года оказались в минусе. Надо отметить, что портфель формировался уже после других участников, в середине года, в крайне удачный момент, так как рынок как раз находился на подъёме после сильного весеннего упадка. Возможно, что если бы портфель был запущен вместе с другими участниками, то результаты были бы другими, но всё равно можно сделать некоторые выводы.

Вскоре опубликую финальную часть данного разбора с соответствующими выводами

@neinvest

​​Стоит ли следовать чужим инвестиционным идеям? Часть 3

Итак, источники рубрики #ПосредникИдей обсудили несколько выше, теперь к выводам. На графике ниже отображена динамика по всем портфеля в течение года, также добавлены основные индексы (ММВБ, S&P500, NASDAQ) для сравнения. Выводы кажутся мне очень любопытными, давайте разберём.

📊 Начать хочется с весны, когда начался коронакризис и рынки упали. Падение ощутили все, кроме портфеля Finam, благодаря выставленным стоп-лоссам. Делаем вывод, что стоп-лоссы могут спасти ваше состояние в сложные периоды, но я по-прежнему предпочитаю использовать не стоп-лоссы, а наоборот, использовать метод усреднения и покупать актив по сниженной стоимости. Именно метод усреднения позволяет зарабатывать на растущем рынке. Но с ним необходимо быть осторожным, так как на падающем рынке он, естественно, приводит всё к большим и большим убыткам. В идеале проводить усреднения раз в несколько недель, это убережёт от крупных убытков
📊 Во время растущего рынка выделились два портфеля: мой, Неинвесторский портфель, и портфель РДВ. Оба показывали хороший рост, но портфель РДВ отстал. Если внимательно взглянуть на графики, этому можно найти логичное объяснение: в портфеле РДВ в большинстве своём были российские акции, и их портфель в основном дублировал индекс ММВБ. Естественно это происходило с большим расхождением, но тенденция заметна. Мой же портфель состоял наполовину из американских акций, поэтому видна корреляция как с индексом ММВБ, так и индексом S&P500. Более того, мой портфель по доходности находится как раз посередине между индексом ММВБ и индексом NASDAQ, как раз благодаря смешанному портфелю. Таким образом смешанный портфель и диверсификация по рынкам позволяют получать достаточно высокую доходность
📊 С портфелем Finam также любопытная ситуация. Максимально стабильный портфель! Но мы видим, что частые сделки с использованием стоп-лоссов и тейк-профитов не позволяют много заработать. При этом повторюсь, по каждой идее Finam давал достаточно хорошую аналитику. Допускаю, что их профит несколько занижен из-за специфики моих расчётов, но тенденция всё равно прослеживается. Расчёты, кстати, приложу в комментариях к данному посту. Для себя делаю вывод, что не стоит распыляться на сотни идей, лучше сконцентрироваться на нескольких десятках идей за год, не больше
📊 И наконец пара слов о главном герое, о вашем, Народном портфеле! Как уже упоминал выше, запуск произошёл в удачный момент, так как рынки вышли из глубокой впадины после весеннего падения, и в течение следующего полугодия наблюдали практически беспрерывный рост. Для себя делаю выводы, что не аналитики, а именно рынок (и в частности вы, мои читатели!) сам формирует тренды

Аналитики важны, так как они лучше разбираются в макроэкономических нюансах, у них есть сформированные команды со специалистами с соответствующим образованием и опытом, у них есть инсайдерские данные и прочее. Они делают подробные анализы, читая которые, можно узнавать для себя новые методы для поиска перспективных активов. У каждого портфеля есть что подчеркнуть. Но тупо следовать - нет, точно не стоит. За свои средства отвечаете только вы. Если рынок повернёт не туда, аналитики ещё десять раз переобуются, чтобы доказать, что они на самом деле были правы, но ваши вложения могут быть уже утеряны. Лучше читать обзоры, анализировать их, и делать собственные выводы. Как анализировать самостоятельно, можно узнать, к примеру, в Школе Грамотного Инвестора @neinvest_school_bot.

Такие краткие выводы удалось сделать. Повторюсь, что это была крайне трудозатратная и рутинная рубрика, поэтому хотелось бы увидеть обратную связь. К примеру, можете указать, какие закономерности удалось подчеркнуть вам? Данный разбор также публикую на ресурсе vc.ru, можете перейти по ссылке и поддержать статью оценкой или комментарием. Стараюсь для вас! Уже обдумываю новые эксперименты, если есть свои мысли - делитесь в комментариях. Самое интересное впереди!

@neinvest

​​ЕЖЕГОДНАЯ БИТВА БРОКЕРОВ ОБЪЯВЛЯЕТСЯ ОТКРЫТОЙ!

Ежегодно мы проводим опрос и составляем рейтинг брокеров Invest Heroes Community. Последний был в январе 2020 года. Многие из вас об этом помнят и уже пишут нам c просьбой обновить его, чтобы учесть все, что брокеры изменили за это время.

Мы понимаем, почему такой ажиотаж. Найти идеального брокера под размер своего портфеля и предпочтения — важно для каждого инвестора. Наш обзор абсолютно точно будет полезен всем: опытным инвесторам — увидеть новые услуги и более выгодные условия, а новичкам — подобрать оптимальный тариф для старта!

В прошлом году мы собрали около 1000 отзывов и создали резонанс — некоторые брокеры писали нам с просьбой что-то учесть или подкорректировать, а Тинькофф репостнул обзор и пригласил нас на встречу с командой своего брокера.

Так что знайте — наше с вами мнение учитывается, и если вы хотите что-то изменить в своем брокере — смело переходите по ссылке опроса, а также пересылайте друзьям. Давайте соберем как можно больше мнений! 🔥

Опрос: https://forms.gle/4BXCfivgSuPENrk96

Прошлогодний рейтинг можно посмотреть здесь

​​Вкладываемся в IPO без лишних трудозатрат!

Всё чаще и чаще на инвестиционных просторах поднимается хайп вокруг IPO, наблюдаем активный пиар как самими брокерами, так и просто telegram-каналами. Если в двух словах, IPO (Initial Public Offering) представляет собой первичное публичное размещение акций компании на бирже. Главное целью этого мероприятия является привлечение инвестирования. Откуда вообще взялась популярность этого процесса? Часто так получается, что после первичного размещения стоимость акций может резко вырасти. До размещения производится глубокий аудит и оценка, определяется стоимость акций, но сразу после размещения рынок может быстро решить, что акции недооценены, тогда можно ожидать резкий взлёт.

К примеру, акции #OZON были размещены на Мосбирже и на американской NASDAQ (тогда было немало шума на эту тему) около двух месяцев назад. С момента размещения рост составил более 50% на Мосбирже и порядка 28% на NASDAQ! Довольно солидно. Но бывают и обратные примеры, например акции #UBER упали на 20% через три месяца после размещения в мае 2019 года. Справедливости ради стоит отметить, что сейчас уже +33% с момента размещения. Наблюдая подобные цифры, естественно хочется взять и побежать инвестировать в IPO. Но довольно трудозатратно отслеживать все первичные размещения, можно как-то просто это делать? Увидев спрос на это, группа Фридом Финанс выпустила ЗПИФ “Фонд первичных размещений”.

ЗПИФ представляет собой закрытый паевой инвестиционный фонд, некий аналог ETF, о которых можно почитать здесь. ЗПИФ ФПР доступен у всех крупных брокеров. Прелесть фонда в том, что он состоит как раз из новых первичных размещений. Стратегия фонда достаточно простая, на IPO подаётся около 10% от портфеля, если происходит сильный рост и доля акций конкретной компании становится более 13%, то происходит перераспределение для снижения доли до тех самых 13%. Через три месяца после размещения происходит продажа акций и освобождение средств. Структура фонда относительно прозрачная, можно изучить на официальном сайте. Фонд был запущен полгода назад по цене 991 рублей за пай, на сегодняшний день вырос почти в 3 раза!

Но прежде чем у вас разовьётся FOMO и вы пойдёте покупать данный фонд, хочется высказать субъективное мнение по поводу IPO. В первую очередь давайте взглянем на график ниже (данные Stock Analysis). Прошедший, 2020 год стал рекордсменом по первичным размещениям за 20 лет, прошлый рекорд держится с 1999 года. Помните, что произошло чуть позже этого рекорда, в 2000-2001 годах? Лопнул пузырь доткомов и началось сильнейшее падение на финансовых рынках. Тут я хочу процитировать своего коллегу с канала “Антихрупкий трейдинг”, он также недавно упоминал тему IPO, где в свою очередь цитирует Бенджамина Грэма и книгу “Разумный инвестор”. Книге более полувека, а актуальности не теряет.

Итак, цитата: “Первое активное появление IPO происходит примерно в период середины бычьего рынка. Цена размещения обычно невысока, и покупатели этих выпусков получают высокую прибыль. По мере роста рынка все больше компаний решают прибегнуть к IPO. Качество компаний-эмитентов постепенно ухудшается, а цены акций растут до небес. Один из характерных признаков конца бычьего рынка - более высокие цены на новые выпуски акций мелких, никому не известных компаний по сравнению с ценами акций средних компаний, имеющих устойчивую репутацию.” Выводы каждый сделает сам.

❓Что вы думаете по поводу IPO? Готовы ли вложиться сами? Или, возможно, тоже верите, что такой ажиотаж может быть предвестником скорых падений?

#статьи

Я очень люблю цифры, аналитику. Собственно, наверно поэтому и работаю в бизнес-аналитике, где часто приходится крутить данные, считать показатели, строить дашборды и выискивать зависимости. Те, кто начинал проходить Школу Грамотного Инвестора (а таких уже без малого 200 человек), знают, что внутри есть небольшой опросник, на основе которого мне удалось построить портрет клиента, выявить некоторые любопытные моменты. Я всегда ратую за открытость и прозрачность, поэтому некоторыми моментами хочется поделиться. Кстати, прям отдельная благодарность тем, кто опросник прошёл, так как это позволяет мне понимать, кому интересно обучение, как выстраивать уроки в будущем. Спасибо!

Сначала пару слов об оценках. Я прошу оценить каждый урок и по возможности дать обратную связь. Так вот, средняя оценка по всем урокам составляет 4,5 из 5, что я считаю достаточно хорошим показателем. Плюс по каждому из уроков в отдельности оценка составляет 4 и выше, что тоже меня радует. Самые низкие оценки у восьмого урока, который про ETF, и у тринадцатого урока, где обсуждаем различные биржевые термины. Уже думаю над тем, где что упростить, и где наоборот, чуть усложнить. Зато у одиннадцатого урока, который касается налоговых вопросов, и у восьмого урока, где обсуждаем криптоактивы, самые высокие оценки. Впрочем, это не значит, что их дорабатывать не буду, и там есть тоже есть что улучшить. Кстати, после каждой оценки я также прошу дать обратную связь. Лишь дважды после негативной оценки (меньше четырёх) расписали, что не понравилось, чем дали конкретную пищу для размышлений. Поэтому если вы замечаете, что что-то не так, не стесняйтесь указывать, что именно не понравилось. За это также отдельно благодарю, так как это существенная помощь в развитии Школы.

Из любопытного: все оценки от представительниц прекрасного пола сугубо положительные, только пятёрки! Может показаться, что Школа более интересна девушкам, но нет. На текущий момент все ученики, которые оплатили прохождение, являются мужчинами. Такой небольшой парадокс. Также можно отметить, что самые строгие оценки ставят представители стран СНГ, тогда как у представителей других стран (не Россия и не СНГ) оценки наоборот, самые положительные.

Повторюсь, благодарю всех, кто проходит опрос, это правда помогает мне определяться с будущим контентом. После предыдущих исправлений и изменения тарифов я продолжаю вносить изменения, так что, как я и писал ранее, всё только начинается.

Перейти в бот и научиться инвестировать: @neinvest_school_bot

#НедельныеИтоги - 18-24 Января 2021

🇺🇸 Одним из главных экономических событий прошедшей недели стала инаугурация президента США Джо Байдена и программная речь основного кандидата на пост министра финансов США Джанет Йеллен, бывшей главы ФРС США. В своем видении финансовой политики Джанет отмечала в частности возвращение к политике "сильного доллара", готовности к увеличению госрасходов для внутренних целей, в том числе на борьбу с коронавирусом. Однако, на фоне уверенных и убедительных речей, рынок не ощутил оптимизма, в том числе из-за деятельности предыдущего министра финансов США, решения которого разнились с программными речами.

🇨🇳 Несмотря на существенные противоречия нового и бывшего президентом США, политика в отношении Китая и России не ожидается более дружелюбной. Напротив, политические события внутри России и международные действия Китая могут стать триггером для более решительных экономических и политических действий против этих регионов, что может негативно сказаться на всех основных отраслях данных стран.

🛢 Негативные новости на этой недели приходят с сырьевых рынков, особенно с рынка нефти и нефтепродуктов. Несмотря на активное внедрение в массы вакцинации от коронавируса по всему миру, эта неделя отменилась новой волной заболеваний и ограничений на фоне британского штамма. Новое закрытие границ, социальное дистанцирование и возможные локдауны снижают спрос на нефть. В частности, Международное Энергетическое Агентство отмечает, что оптимизма на нефтерынке не ожидается вплоть до второй половины 2021 года, когда вакцинация достигнет существенного масштаба.

📉 Мировая рецессия продолжает затягиваться и усугубляться, что демонстрируется опубликованным европейским индексом деловой активности PMI, согласно IHS Markit показатель снизился до 47,5. Данный фактор может оказать существенное влияние на фискальную политику ЕС и стимулировать к дополнительным финансовым вливаниям в экономику для ее перезапуска. При этом многие ждут заседания ФРС США и речей председателя ЕЦБ на ближайшей неделе.

@neinvest

​​#АкцияРоста - MOMO - #MOMO

Полгода назад данная акция уже была упомянута в рамках этой же рубрики, но с тех пор не увидели роста, а даже наоборот, актив показал себя хуже всех из всех представленных акций роста, и с момента той публикации видим падение на -16%. Но я по-прежнему вижу перспективы роста у данного актива, и падение рассмотрел бы как скидку. В свой портфель не добавил бы, так как компания прекратила выплаты дивидендов в связи с коронакризисом, но присмотреться к активу стоит. Напомню, что компания представляет собой создателя мобильной платформы с акцентом на социальную сеть и развлечения. Основана в 2011 году, но показывает очень активный рост, количество пользователей выросло до 110 млн человек, платформа является одной из самых популярных в Китае. Впрочем, риски также сохраняются, так как Байден, которые уже начал подписывать свои первые указы, не настроен дружелюбно к Китаю, как и прошлый президент США.

Потенциальная цена: $25
Потенциальный профит: 59%

Ключевые показатели:
P/E: 9.2
P/E рынка: 56.33
P/B: 1.48
Дивдоходность: 0.0%
Debt/Equity: 0.34
ROE: +18.20%
Beta: 1.45

Не является инвестиционной рекомендацией
Как читать АкциюРоста
Как читать ключевые показатели
🔙 Предыдущая Акция Роста

@neinvest

#Дивидендник

Сегодня рубрика по дивидендам примет немного необычный вид. Дело в том, что в данной рубрике на протяжении вот уже более года публикуются исключительно российские активы. Но в России дивидендный сезон настанет только в апреле-мае, нескоро. А получать стабильные выплаты хочется! Зато в США превалирующее большинство компаний выплачивает дивиденды четырежды в год, каждый квартал. Кроме того, американские дивидендные компании отличаются своей стабильностью, радуя своих инвесторов стабильным увеличением выплат на протяжении десятков лет. Убеждён, что если вы формируете портфель из дивидендных активов, то американские дивидендные компании тоже должны быть туда включены. Да, дивидендная доходность в Штатах раза в 3 меньше, чем в России, зато стабильнее, а случае роста курса доллара в перспективе ещё и выгоднее. Для того, чтобы отслеживать американские дивиденды, я создал англоязычный канал, на котором планирую регулярно выкладывать информацию о выплатах. Для тех, чей уровень английского не очень высок, я подготовил специальную шпаргалку. Дальше - больше.

Подписывайтесь: @neinvest_us

​​#dividends

Ticker: #OKE
Company: ONEOK
Dividend per share: $0.935
Current dividend yield: 2.18%
Ex-dividend date: Jan 29, 2021
Dividends grow: 18 consecutive years
Dividends paid: 36 consecutive years
Frequency per year: 4 times
Is growth possible in the long term: rather yes ✅
Is growth possible in the short term: rather yes ✅

Long term - up to several years
Short term - up to a year
Is not an investment recommendation
🇷🇺 Подсказка-перевод для русскоязычных пользователей

@neinvest_us

🔒 Они не побоялись заблокировать президента своей страны

❌ Представляете такую ситуацию: ВКонтакте берёт и блокирует навсегда учётную запись Пескова или Медведева. Неважно, какая при этом будет формулировка (за коррупцию, плохую работу или ещё что-нибудь). Никогда такого не будет, правда ведь?

🦆 В США произошёл беспрецедентный случай – социальная сеть Twitter #TWTR навсегда заблокировала аккаунт Дональда Трампа (ещё когда он был действующим президентом). Но сейчас мы поговорим не о смелости сотрудников компании Twitter или о том, является ли это цензурой в худшем её проявлении, а о том, как соцсеть чувствует себя на фондовом рынке.

📈 Эта социальная сеть, основанная в 2007 году, в конце 2020 года насчитывала 330 млн активных пользователей по всему миру. Компания вышла на IPO сравнительно недавно – в конце 2013 года на NYSE. Сегодня акции находятся близко к своим пятилетним максимумам и торгуются возле отметки $50.

☝️ На фоне пандемии в начале прошлого года бумаги Twitter обвалились с $33 до $26, но это падение уже давно отыграно. С прошлого года акции находятся в растущем тренде, что многие связывают с ростом популярности приложения во всём мире. Несмотря на блокировку аккаунта президента за некоторые твиты, акции продолжают расти. Байден выиграл и приступил к своим президентским обязанностям, а это значит, что Твиттеру не стоит бояться менее уважительного отношения от уже бывшего президента США.

📃 Если судить по финансовым отчётам, то в своём секторе среди компаний с похожей по объёму капитализацией Twitter держит отличные позиции: долговая нагрузка намного ниже среднего, рентабельность удерживается на средних позициях. Прогнозируемый P/E компании ожидается самым привлекательным в секторе услуг связи. Из минусов для инвесторов можно назвать отсутствие дивидендных выплат.

🤔 Несмотря на рост акций и одни из самых привлекательных финансовых коэффициентов в своём секторе, аналитики от разных агентств не сходятся во мнении относительно дальнейшего движения цены. Если говорят о росте актива в течении года, то об относительно небольшом. А вот снижение цены, как считают сторонники медвежьего настроения, может составить около 15%. Но мы-то знаем, что мнение аналитиков нужно учитывать в последнюю очередь

❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

#ОбзорПоАкции