Информационное агентство Kurdistan24 со ссылкой на источник сообщает, что ОПЕК обратилась к министру нефти Ирака с просьбой одобрить экспорт курдской нефти в Турцию по остановленному в прошлом году трубопроводу Киркук-Джейхан.

Интерес ОПЕК можно было бы объяснить желанием сохранения баланса с учетом того, что Ирак на сегодняшний день добывает примерно на 200 тысяч баррелей в день сверх своей квоты ОПЕК+ в 4 млн баррелей.

Новость появилась на фоне заявлений правительства Ирака о готовности в конце апреля возобновить поставки в Турцию по другому нефтепроводу, минуя Курдистан, из-за того, что переговоры с западными компаниями, работающими в Курдистане, зашли в тупик.

То, что переговоры о запуске хоть какой-то трубы в Турцию продолжаются, подтверждает вчерашний визит турецкого лидера в Ирак (впервые за последние 12 лет). Причём Эрдоган не ограничился посещением Багдада и собирается  теперь с визитом в Курдистан. Но официальная позиция Ирака остается неизменной - переговоры о возобновлении экспорта продолжаются, сроков их завершения нет.

В любом случае, если запуск хотя бы одной трубы произойдёт, то рынок получит дополнительные 200-450 тысяч баррелей нефти в день, что отразится на ценах и несколько снимет напряженность на рынке, которая усилилась из-за конфликта на Ближнем Востоке.

Между тем, из-за растущего спроса в мире некоторые эксперты прогнозируют дефицит предложения нефти уже в этом квартале. Даже Лукашенко призвал нового главу Минприроды копать и искать нефть в Белоруссии. Не верит он, что в республике нет больших запасов. Бульба есть и нефть найдется…

На фоне неопределенности у многих производителей и высокого спроса на сырье, выходит, что Россия остается гарантированным продавцом. Это следует из данных отслеживания судов, на которые так часто ссылаются западные агентства. Bloomberg сегодня пишет, например, что Москве удается поддерживать уровень экспорта для Китая и Индии, даже несмотря на усиление санкций со стороны США: «А новые трейдеры российской нефти появляются всякий раз, когда внимание американских властей привлекает уже существующий».

Реакция Михаила Смышляева, аналитика ИРТТЭК по странам Латинской Америки

В преддверии новых санкций против Ирана и президентских выборов в США западные СМИ сыплют оптимистичными новостями о растущих поставках нефти на мировой рынок. Теперь из Мексики. Похоже, что администрация Байдена поменяла иранские ракеты на мексиканских мигрантов, которые формируют его существенный электорат.
 
Bloomberg пишет, что мексиканская Pemex, которая ранее объявила о снижении экспорта (он шел в основном в США), с мая все же увеличит поставки на внешние рынки.
 
В последняя время ситуация у Pemex в добыче и переработке была весьма драматическая. В начале апреля компания громко объявила о снижении экспорта из-за пожара на нефтяной платформе в пользу собственной переработки. К тому времени добыча в стране уже упала до самого низкого уровня за 45 лет.
 
Это решение Pemex тогда привело к росту мировых цен на высокосернистую нефть, которая востребована на американском и европейском рынках. Похожими характеристиками обладает и российская Urals, об увеличении поставок которой регулярно сообщает Bloomberg.
 
Теперь, как утверждает Bloomberg, Pemex вынуждена нарастить экспорт после череды недавних аварий теперь на мексиканских НПЗ. Они не выдержали повышенной загрузки.
 
Насколько увеличится экспорт - неизвестно и получится ли это сделать – большой вопрос. Pemex также известна самой высокой задолженностью в мире среди крупных нефтяных компаний - $106 млрд, что мешает ей модернизировать устаревшую инфраструктуру.
 
На фоне «изобилия» нефти, которое пытается изобразить агентство Bloomberg, новые санкции Байдена против Ирана и возвращение санкций против Венесуэлы (других крупнейших в мире производителей сернистых сортов), выглядят не такими уж безрассудными.

Реакция Михаила Смышляева, аналитика ИРТТЭК по странам Латинской Америки

Решение Саудовской Аравии повысить цены на нефть для стран АТР играет на руку Москве в обходе санкций.

Госкомпания Saudi Aramco повысила июньскую отпускную цену на нефть марки Arab Light на 90 центов до $2,90 за баррель выше стоимости бенчмарка Оман/Дубай. Выросли и цены на другие более легкие и тяжелые сорта нефти по сравнению с маем.

Причем, повышение для Азии происходит третий месяц подряд. На этом фоне западные и российские СМИ регулярно сообщают, что Индия импортирует рекордные объемы нефти из России. С тех пор как саудиты начали поднимать для них цены, а аналитики пугать прогнозами о $100 за баррель, чудесным образом решились проблемы с платежами между Индией и Россией, Нью-Дели возобновил прием судов «Совкомфлота» и танкеры с российским сортом Sokol больше не дрейфуют в море.

Поставки российской нефти в Китай тоже растут, а Саудовская Аравия стабильно остается на втором месте среди экспортеров.

Такое ценовое решение Саудовской Аравии для стран АТР многие объясняют стремлением ограничить предложение сырья на фоне ожидания профицита. К тому же, Эр-Рияду требуется средняя цена на нефть в размере $96,20 за баррель, чтобы сбалансировать свой бюджет. Поэтому логично, что саудиты будут настаивать в июне на продлении ограничения на добычу нефти в рамках ОПЕК+, возможно, и до конца 2024 года.

Тактически для российского нефтеэкспорта все эти шаги будут означать продолжение роста спроса со стороны азиатских стран, увеличенные объемы поставок, в том числе благодаря растущему теневому флоту. В стратегическом плане недавние переговоры Блинкина в Китае и проходящий сейчас визит китайского лидера в ЕС не смогут повлиять на нефтяные контакты Китая с Россией. И, похоже, на Западе реквием по антироссийским санкциям будет звучать все чаще.

Соцсети и СМИ сегодня пишут о покушении на наследного принца Саудовской Аравии Мохаммеда бин Салмана. Был взорван автомобиль в колонне королевской гвардии, убиты охранники, но принц цел. Нефтяной рынок почти не отреагировал.

Официально подтверждения этой информации нет. То ли саудиты не хотят паники в стране и дестабилизации на нефтяном рынке, то ли, как считают некоторые СМИ, это фейк, а распространяемое в сети видео пожара автомобиля снято еще в марте.

Причем, пишут о покушении в основном арабские, турецкие и тиражируют их русские источники. Но молчат западные, в том числе солидные Bloomberg и Reuters, видимо, чтобы не взбаламутить и так уже давно не низкие нефтяные котировки.

В любом случае эта новость – свидетельство, что не все гладко в королевстве, а на нефтяном рынке возможны новые серьезные проблемы.

В последний раз события в Саудовской Аравии, которые сильно встряхнули рынок, — это атаки беспилотников на предприятия Saudi Aramco в 2019 году. Тогда добыча в стране рухнула вдвое или 5% мировой нефтедобычи. После атаки произошёл резкий скачок мировых цен на нефть.

Для США шумиха в Саудовской Аравии, которую называли ближайшим союзником штатов, — тоже плохой знак перед президентскими выборами. И вряд ли запасы нефтерезерва США, которые близки к минимуму за последние 40 лет, помогут отреагировать в случае кризиса на мировом рынке, как бы не уверял в этом накануне советник президента США Джо Байдена по вопросам энергетики Хохштейн.

Хотя, как пишут, те кто взорвал «Северные потоки» сейчас радостно потирают руки.

Последние решения США напоминают советский анекдот. Был 1972 год, Никсон наведывается с дружеским визитом в СССР. С Брежневым у них зашел разговор о свободе слова. Никсон говорит: «Вот у нас в США есть свобода слова: любой может выйти на площадь перед Капитолием и сказать, что президент США дурак». На что Брежнев, недолго думая, ответил: «У нас тоже любой может выйти на Красную площадь и сказать, что президент США дурак».

Спустя полвека американские нефтяники подтверждают незыблемость штатовской демократии. В стремлении снизить цены на нефть власти США вновь ополчились на них. Компании, конечно, претензии не признают, отмечая, что они «отражают фундаментальное непонимание ситуации на американском и мировом рынках нефти».

У компаний давно натянутые отношения с нынешней президентской администрацией. Крупный публичный конфликт у них случился в 2022 году. Тогда Байден пригрозил им ростом налогов, если фирмы не внесут вклад в борьбу с ценами на топливо. Происходило это тоже накануне выборов, но только в Конгресс.

Теперь в преддверии президентских выборов цены нефть держатся выше 83 долларов за баррель, ОПЕК+ вряд ли пойдет на увеличение добычи, а в самих США запасы нефти были истощены Байденом еще два года назад, когда вводились санкции против российского ТЭК. Восполнить их не удается из-за подорожавшей нефти.

То есть нефтяные боссы в очередной раз провезли администрацию Байдена фейсом об тейбл. В интересах демократии, конечно.

Бунт в рядах ОПЕК+? Bloomberg утверждает, что несколько крупных стран просят ОПЕК+ разрешить им добывать больше в следующем году. Речь о Казахстане, Ираке, ОАЭ, Кувейте и Алжире.

Правдива ли эта информация, никто не говорит. Но западные агентства не в первый раз хотят посеять смуту накануне заседания ОПЕК+. Причем, казахи поспешили официально опровергнуть новость «Интерфакса» (ее перепечатал только Reuters) о том, что страна якобы обращалась к альянсу с таким запросом.

Вопрос наращивания мощностей давно стал камнем преткновения между странами ОПЕК+. В 2021 году спор между Саудовской Аравией и ОАЭ поставил альянс на грань существования, но договориться удалось. В 2023 году Ангола, недовольная размером квоты, громко хлопнув дверью, вышла из ОПЕК.

Рост числа недовольных подталкивает ОПЕК+ к трансформации и пересмотру квот между странами. Ожидается, что к концу июня 2024 года все страны ОПЕК+ пройдут аудит трех независимых агентств, чтобы определить производственные возможности, которые будут использоваться для определения квот на 2025 год. Торг по квотам, конечно, будет жарким, сильные члены ОПЕК+ не захотят менять свою добычу и идти на консенсус.

Кроме того, возможно появление новых членов, например, Намибии, которая активно наращивает добычу, а также Бразилии, она недавно получила приглашение вступить в ОПЕК+.

Но речи о прекращении сделки не идет. Никто не хочет стать причиной повторения хаоса апреля 2020 года (тогда страны ОПЕК+ официально сообщили о прекращении сделки из-за разногласий по квотам), после чего цены на фьючерсы рухнули на 300% – до минус 37,63 доллара за баррель.

Можно бесконечно смотреть на то, как течет вода, как горит огонь, и как Bloomberg выслеживает российские танкеры.

На днях издание заметило бурю в стакане воды, написав, что почти каждый российский нефтяной танкер, попавший под санкции, простаивает в течение нескольких месяцев. Сейчас таких судов 40, из них 21 находятся в собственности «Совкомфлота». Журналисты Bloomberg делают вывод, что санкции в отношении российских судов отлично действуют.

Но это ничтожное количество танкеров, чтобы повлиять на динамику перевозок российской нефти и топлива. Теневой флот России насчитывает, по разным оценкам, более 1100 танкеров, а в вывозе российской нефти задействовано 75% всего мирового теневого флота. На все теневые суда приходится около 18% перевозок, и доля будет расти. Ранее страховщики компании The International Group of P&I Clubs признавали неэффективность санкций, так как около 800 танкеров уже перестали пользоваться их услугами.

Кроме того, как выяснилось, и санкции не помеха для отгрузок. В конце апреля танкер «Совкомфлота», находящийся под санкциями США, слил мазут в порту на западе Индии. Индия готова увеличивать закупки российской нефти, а судам предоставлять услуги страхования.

Продолжаются скитания российских танкеров у греческих берегов, о чем успевает сообщать нам Bloomberg. Странам НАТО не нравится, что под их носом русская нефть переваливается с танкера на танкер, поэтому регулярно объявляют об учениях, окуривая пчел прогоняя русские суда. Так, вчера около 7 танкеров вернулись в воды у южной Греции, но сегодня были вынуждены вновь уйти из-за учений ВМФ. Однако перевалка происходит в месте, куда Афинам трудно юридически вмешаться, поэтому «бродячие» суда обязательно вернутся.

Пока США исполняют спектакли с санкциями, учениями НАТО, русские продолжают продавать нефть в АТР, что-то идет также в Европу. Рынок насыщен, все довольны. Действительно, весь мир - большой театр!

Индия возвращается к долгосрочным контрактам с Россией?

Правительство Индии неформально предложило государственным НПЗ и частной Reliance Industries провести совместные переговоры с Россией о заключении долгосрочных контрактов на поставки нефти. Идея в том, чтобы гарантировать фиксированный дисконт хотя бы для трети контрактного российского сырья с целью защитить экономику страны от волатильных цен на черное золото.

На фоне растущей неопределенности на нефтяном рынке индийцы спешат обезопасить себя и правильно делают. В преддверии выборов в Венесуэле США возобновили действие санкций в отношении нефтегазового сектора Каракаса. Переходный период для завершения транзакций и вывода американских компаний с территории Венесуэлы заканчивается 31 мая, после чего нефти на рынке явно больше не станет. Многие западные СМИ активно писали, что после завершения расширения трубопровода Trans Mountain Канада зальет мировой рынок своей нефтью, но по факту они все никак не могут отгрузить партию в 550 000 баррелей, да и ту уже купил Китай. Не добавила определенности и воскресная авиакатастрофа в Иране, после которой стабильность поставок иранских сортов никому не гарантирована. О возобновлении транзита курдской нефти и вовсе остается только мечтать. Ну и, пожалуй, последнее: по данным Главного таможенного управления КНР поставки российской нефти в Китай в январе - апреле увеличились на 16,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 37,8 млн тонн.

Таким образом, учитывая нестабильность нефтяных цен, растущую конкуренцию за российское сырье со стороны Китая и рост сезонного спроса на топливо в Европе, куда Индия стабильно продает нефтепродукты, произведенные из российской нефти, в Нью-Дели решили не медлить и договариваться с Россией о долгосрочных поставках уже сейчас. По-видимому, за российскую нефть разворачивается настоящая охота: предыдущий годовой контракт на поставку сырья не был продлен, потому что именно индусам не понравились предложенные дисконты, а уже сегодня они сами выступают инициаторами таких переговоров.

Financial Times сообщает, что по итогам состоявшегося в среду обсуждения очередного пакета антироссийских санкций Греция, Кипр и Мальта выступили против ужесточения мер в отношении танкеров, перевозящих российскую нефть. По их мнению, в этом случае судовые операторы предпримут «еще более непрозрачные шаги», что в конечном итоге повысит риск аварий с участием танкеров. Почему на этот раз не норвежцы или шведы, а именно греки, киприоты и мальтийцы озаботились экологическим аспектом морского экспорта российской нефти?

Видимо, все дело в том, что ранее в мае Комитет Парижского меморандума о взаимопонимании по контролю судов государством порта (ПМ) провел очередное заседание в Мадриде, в ходе которого описал недавние попытки неуказанных государств флага заключить «двусторонние соглашения» с государствами порта, чтобы избежать задержаний своих танкеров. Говоря простым языком, некоторые страны не против давать взятки, чтобы администрация порта относилась к определенным судам более лояльно, чем того требуют санкционные правила.

И греки, и мальтийцы, и киприоты, традиционно перевозившие львиную долю российской нефти, являются членами ПМ. Ознакомившись с докладом Комитета, они поняли, что спрос на российское сырьё никуда не делся, и этой ситуацией не прочь воспользоваться другие страны, ведь дело того стоит. И тот факт, что они выступают против дальнейшего ужесточения санкций, явно свидетельствует о растущей конкуренции за транспортировку российских сортов, что ведёт к потере существенной доли на рынке для традиционных перевозчиков.

Именно экономические риски и стали причиной подобного демарша со стороны Греции, Кипра и Мальты. И если внешне это выглядит как забота об экологии, то, по сути, триумвират не переживает более ни о чем, кроме как о собственной прибыли.

Американское оружие в обмен на саудовскую лояльность

Рынок ждет заседания ОПЕК+. Собственно сюрпризов от совещания не ожидается – ограничения на добычу продлят, возможно, до конца года. Bloomberg, кстати, делает такой вывод исходя из того, что встреча пройдет не очно, а в онлайн режиме. Мол, личная дискуссия не нужна, так как все уже решено. Правда, есть версия, что причина перехода к онлайн-совещанию - плохое состояние здоровья короля Саудовской Аравии Салмана ибн Абдель Азиза и смерть президента Ирана Раиси.

Между тем, нефть подорожала из-за геополитической напряжённости (вчера в столкновении с израильскими войсками погиб египетский солдат) до $83 за баррель. Если ОПЕК+ продлит квоты, это может повысить цену на $10, считает банк JPMorgan Chase.

Как будет действовать дальше ОПЕК+, на которую навалились англосаксонские медиатяжеловесы, - интрига. The Economist пишет, что некоторые участники картеля не соблюдают целевые показатели добычи, другим словом - жульничают. И многие хотели бы повысить добычу официально.

Дальше ход конем от журналистов этого издания (или как Байдену выиграть выборы). По их мнению, нужно, чтобы саудиты повысили добычу разок в этом году, за ними, конечно, последуют другие участники. Это сразу снизит напряжение в альянсе. Ну, а в 2025 году снова можно снижать квоты. Блестящий план! «И такое решение порадовало бы Джо Байдена, чьи шансы на ноябрьских президентских выборах частично зависят от цен на заправках», - пишет The Economist.

Байден, кстати, как утверждает Financial Times, в долгу не останется. Он может снять запрет на продажу Саудовской Аравии оружия, который ввел в 2021 вскоре после победы на президентских выборах (а потом его вернет).

Но саудитам стабильно нужна цена нефти около $90 за баррель. А «загнать» обратно под пониженные квоты участников ОПЕК+ будет сложнее, чем в дежурном режиме с ними договариваться сейчас. К тому же работать с США – это как плохие американские горки, не знаешь, где тебя выкинет.

Сырьевые компании из РФ стали чаще использовать стейблкоины в расчетах

По данным Bloomberg, как минимум две крупнейшие российские металлургические компании проводят с китайскими контрагентами трансграничные сделки с использованием криптовалюты Tether Holdings (USDT) и других криптоактивов. Правда, это компании, которые не попали под западные санкции.

Доля крипты в международных расчетах выросла в последнее время. США утверждают, что Россия, КНДР, Венесуэла, Иран обходят санкции с помощью криптовалют и чаще используют как раз USDT (один из самых известных и авторитетных из стейблкоинов, привязан к доллару США).

На днях, обсуждая рублевый контракт «Роснефти» с индийской компанией, выдвинули версию, что в расчетах теоретически можно использовать USDT, и это лучше, чем застрявшие на счетах рупии.

Логика в этом есть, но с USDT много неудобств и рисков. Такие платежи занимают больше времени и существует вероятность, что средства будут заморожены на счетах иностранных банков.

Ранее Tether обещали США, что будут блокировать кошельки компаний и частных лиц с USDT, которые попали под санкции. Насколько успешно и активно они это делают, неизвестно. Но, как показывает пример Венесуэлы, не очень-то в этом преуспели.

Каракас вовсю использует в расчетах USDT и намерен расширить эту практику из-за возвращения нефтяных санкций США. И властей Венесуэлы нисколько не смущает тот факт, что в прошлом году PDVSA была втянута в коррупционный скандал после обнаружения неучтенных платежей на $21 млрд за экспорт нефти, связанных с транзакциями именно с криптовалютами. Так же как теневой флот помогает обходить санкции, такой же эффект и у «теневых» криптовалют.

Российские власти на всю эту криптовалютную кухню смотрят с опаской. Хотя ЦБ и Минфин публично выступают за госрегулирование этот сферы и за экспериментальное использование крипты во внешнеэкономических расчетах.
Здесь главное не пытаться изобрести велосипед как венесуэльцы. Пять лет назад они запустили национальную криптовалюту Petro. Правительство Венесуэлы навязывало ее различным структурам, но в итоге криптой оплачивались только некоторые госоперации, например, уплата налогов. Из-за непопулярности проект закрыли в январе 2024 года и вернулись к USDT.

Впрочем, в России речи о таком же широком применении USDT в ближайшее время не идет, это, похоже, понимают и в Индии, раз согласились платить в рублях через Газпромбанк.

Североморские сорта теряют привлекательность

Bloomberg пишет, что вот уже более трех недель три танкера с североморской нефтью Forties дрейфуют в европейских водах. Происходит это на фоне того, как рынок Евросоюза испытывает переизбыток нефти, в основном из-за интенсивных поставок американского сырья из Мексиканского залива и вялого спроса со стороны европейских НПЗ. В следующем месяце объемы нефти в плавучих хранилищах могут увеличиться еще больше, так как некоторые партии Forties с отгрузкой в июне все еще не нашли своих покупателей.

Вместе с тем, статистическая служба Норвегии сообщила о том, что инвестиции в нефтегазовый сектор страны в текущем году вырастут до рекордных 247 млрд норвежских крон (порядка $23,3 млрд). Однако на фоне описанных выше событий и общего спада промышленного производства по всей Европе возникает закономерный вопрос: а какой в этом смысл?

Как показывает практика, североморская нефть испытывает проблемы с востребованностью в самой Европе. А, к примеру, в Азии таким сортам будет ещё сложнее конкурировать с избыточным предложением Murban и WTI Midland, не говоря уже о популярнейшей в регионе российской ВСТО. Таким образом, если норвежцам показалось, что нынешний год - это лучший момент для того, чтобы нажиться на дефиците нефти на фоне сокращений ОПЕК+, то им, видимо, действительно это только показалось.