На фоне переговоров о транзите русской нефти по трубе в Узбекистан, в Казахстане ожидаемо заявили не только об ограничениях пропускной способности, но и готовности увеличения собственных поставок нефти в эту страну при предложении выгодной цены. Что же касается Ташкента, то его выгода больше заключается в поставках нефтепродуктов. Так, например, при соглашении о транзите 300 тыс. т/год российской нефти через территорию Казахстана, с начала 2023 г. было поставлено только 79 тыс. т. Экспорт казахстанской нефти в Узбекистан также снижается. В 2022 он составил 87 тыс. т, а по итогам 9 месяцев 2023 г. всего лишь 46 тыс. т.  

На узбекском рынке нефтепереработки могут работать два завода – Ферганский (до 2 млн т/год) и Бухарский (до 2,5 млн т/год). Ташкент и северные районы Узбекистана снабжаются топливом, поступающим с казахстанского Шымкентского НПЗ.  Этим летом завод останавливался на ремонты из-за поломки оборудования. А осенью Шимкенту стало совсем не до Ташкента из-за роста потребления нефтепродуктов в самом Казахстане.

Между тем, решение проблемы лежит на поверхности. Профицит топлива и в первую очередь дизельного, после урегулирования кризиса уже возникает в регионах Восточной Сибири, где находятся сразу четыре НПЗ. Некоторые из них, такие как Ангарский (мощность до 11 млн т/год, выпускает бензин, дизель и мазут) вовсе недогружены. Кроме того, уровень потребления нефтепродуктов в этих районах несравнимо ниже, чем в Центральной России, а значит, существует дополнительная возможность для их экспорта в страны ЕврАзЭС. Причем везти топливо вполне рентабельно по мало загруженным ж/д Монголии и Восточного Казахстана. Там нет и нехватки подвижного состава – все б/у цистерны из России, не соответствующие новым временным нормам эксплуатации, оказались как раз там.

Реакция Сергея Маркова, директора Института политических исследований

События на Ближнем Востоке пока явно не отражаются на котировках нефти. Сейчас военные действия разворачиваются вдали от крупных нефтяных месторождений, но конфликт создает угрозу сложившейся логистике нефтяных поставок и ставит под угрозу движение танкеров в Суэцком канале. Об этом заявил Владимир Путин. А это 12% всей мировой торговли и 10% нефти и газа.

При этом, все источники подчеркивают, что невозможно спрогнозировать как конфликт будет развиваться дальше и поведет себя рынок. Например, что будет, если палестинские боевики, по примеру украинских, начнут обстреливать проходящие мимо танкеры? Ведь уже понятно, что вооружение у них аналогичное, из одних и тех же поставок.

Поэтому игроки рынка начинают снова задумываться о диверсификации нефтяных маршрутов поставок, а их не так-то много. Севморпуть пока недостаточно разогрелся для круглогодичной навигации. Афгано-пакистанский коридор для прокладки трубопровода как продолжение после Узбекистана пока плохо проходим, даже по Казахстану.

Вновь актуальным становится проект строительства двух участков для соединения уже имеющихся трубопроводов на территории Азербайджана и Ирана. В перспективе реализация такого проекта позволит наладить прямые поставки нефти в Индию и другие сопредельные страны, минуя черноморские проливы и Суэцкий канал.

Срок строительства трубопровода из Азербайджана в Иран, по мнению экспертов, может составлять от 2 до 4 лет. Риски вмешательства Турции есть – там строят Стамбульский канал под танкеры параллельно Босфору. Но с Анкарой у Москвы сейчас стабильные отношения. Если не сказать дружеские. Правда, нельзя недооценивать риски самого Ирана от ближневосточного конфликта, поскольку страна может стать мишенью для нанесения военных ударов.

Реакция Руслана Сафарова, эксперта ТЭК, политолога

Реакция Игоря Юшкова, члена Наблюдательного совета ИРТТЭК, эксперта Финансового университета при Правительстве РФ

При общем росте грузооборота на 20,6% за январь — сентябрь к прошлогоднему уровню Большой порт Санкт-Петербург уменьшил перевалку нефти на 10,4%, пишет северо-западный “Ъ” со ссылкой на Ассоциации морских торговых портов России (АСОП).

При этом общий объем перевалки нефти в портах РФ, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличился на 6,1% и составил 204,3 млн т, а вот перевалка нефтепродуктов (94,5 млн т) снизилась к прошлогодним показателям на 8%.

Эксперты в краткосрочной перспективе прогнозируют дальнейшее снижение экспорта, но не раскрывают истинных причин. А причины – в прекращении серого экспорта.

Ранее министр энергетики РФ Николай Шульгинов заявлял, что объем “серого” экспорта топлива из России с начала 2023 г. составил несколько миллионов тонн. И пообещал принять меры. В итоге, принятые меры ограничили этот поток, а статистика по перевалке нефтеналивных грузов в портах позволяет судить о недавних объемах “серого” экспорта. А также о географии. Так, на принадлежащей «Транснефти» ЛПДС «Невская» под Питером пропали очереди из бензовозов за дизелем.

Очевидно, питерский порт снизил обороты именно из-за этого. И не он один. В целом объём перевалки наливных грузов (из которых порядка 90% это нефть и нефтепродукты) портов Балтийского бассейна упал по сравнению с прошлым годом на 7,9% и составил –102,9 млн тонн. Грузооборот наливных грузов морских портов Арктического бассейна составил 49,8 млн тонн - снижение на 3,7%.

А вот грузооборот наливных грузов морских портов Азово-Черноморского бассейна, напротив, вырос на 10,1% и составил 116,3 млн тонн. Как и в портах Каспия - в целом рост перевалки наливных грузов – на 3,1% до 2,2 млн тонн. Увеличение и в портах Дальневосточного бассейна составил - наливные грузы подросли на 9,1% – до 59,7 млн тонн.

Реакция Григория Баженова, эксперта ИРТТЭК, руководителя аналитического центра Независимого топливного союза

«Прагматичный» Запад снова замечен в противоречивых заявлениях и взаимоисключающих решениях. На днях в таком ключе, в частности, выступил и.о. помощника госсекретаря США по экономической политике Эрик Ван Ностранд. С одной стороны этот представитель Минфина США заявляет, что введенный G-7 потолок цен на российскую нефть отлично работает. С другой стороны, он же говорит о том, что для того, чтобы потолок все-таки работал, нужен «второй этап потолка цен».

Обычно то, что хорошо работает, не требует починки. Но за время действия ценового потолка нефть Urals неоднократно его пробивала и торговалась дороже установленного ограничения в $60 за баррель. Например, в июле в среднем на уровне $64,37. В октябрьском докладе МЭА говорится, что в сентябре доходы России от нефтяного экспорта выросли на $1,8 млрд.

Примечательно, что анонсированный второй этап ценового потолка направлен на снижение издержек при транспортировке нефти. Но авианосцы США в восточной части Средиземноморья вызывают обратный эффект. Если только США не собираются возить нефть авианосцами. Фрахтовые ставки на 16 глобальных торговых маршрутах выросли в среднем более чем на 50% по сравнению с 9 октября. Самым большим приростом за этот период стали поставки именно через Средиземное море, которые увеличились вдвое.

По данным Bloomberg, стоимость транспортировки нефти выросла почти на всех основных торговых маршрутах за неделю с тех пор, как Хамас напал на Израиль. Фрахтовые ставки на 16 глобальных торговых маршрутах выросли в среднем более чем на 50% по сравнению с 9 октября.

Реакция руководителя Центра Анализа стратегии и технологии развития ТЭК РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина Вячеслава Мищенко

Добыча нефти в США в крупнейших сланцевых регионах в ноябре упадет третий месяц подряд. До самого низкого уровня с мая, сообщает агентство Reuters со ссылкой на свежий ежемесячный отчет о производительности бурения от Управления энергетической информации США (EIA). 

Трехмесячное падение звучит пугающие, добавляя нервозности и без того невростеничному рынку, издерганному рисками большой войны на Ближнем Востоке. Однако из отчета EIA следует, что добыча нефти в США снизится с 9,604 млн баррелей в сутки в октябре до 9,553 млн. Снижение на 0,5% - это не падение, а скорее корректировка. Ввести в заблуждение, не соврав, это высший пилотаж. 

Перед нынешнем сообщением о падении СМИ долгое время говорили о росте добычи в США. EIA неделей ранее сообщало, что экспорт нефти из США в первой половине 2023 года составил в среднем 3,99 миллиона баррелей в сутки (б/д), что является рекордным показателем с 2015 года. Но при этом США все равно остается нетто-импортером нефти. Reuters писало о возможных скорых договоренностях США и Венесуэлы об ослаблении нефтяных санкций. На этих ожиданиях фьючерсы упали на $1 за баррель в минувший  понедельник.

Мировые агентства нередко согласуют свою информационную политику с крупными трейдерами. Сейчас рынок демонстрирует повышенную волатильность - лучшее время для спекулянтов. Ближневосточный военный конфликт, безусловно, один из главных факторов для биржи. Но не единственный. Геополитика подталкивает потребителей запасаться нефтью, толкая цены вверх, но спекулянтам нужен не стабильный тренд, а качели. Пока нефтяники качают нефть, спекулянты раскачивают рынок.