Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок закрыл неделю минимальным общим ростом, котировки TTF вчера на закрытии пятницы на уровне $356 тыс м3, падение на 2,04%. По данным Gas Infrastructure Europe, европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,20%). Запасы в хранилищах на уровне 82,03%, транзит через Украину – 42,4 млн м3, рынок нефти слабо растет, объемы ветрогенерации в ЕС на минимальных уровнях 6,0% от общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС в субботу в объеме 42,4 млн м3. Показатели накануне были на таком же уровне. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.
Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 19 июля стабильны на уровне 48,4 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 48,2 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании продолжают закачивать газ в ПХГ. На газовые сутки 19 июля подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 82,03 объем закачки составил 0,20%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 86,44%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0,23%. Активная закачка газа происходила в Хорватии (0,53%, 67,95%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 20 июля на уровне 51,7% (в июне средняя производительность составила 52,4%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок на закрытии упал, но закрыл неделю небольшим общим ростом. По состоянию на закрытие пятницы на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $356,10 тыс м3, снижение на 2,04% к закрытию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $364,2 тыс м3, ниже азиатского рынка. Сентябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $433,7 тыс м3.

Рынок нефти на закрытии недели рухнул, причины те же – ближневосточные новости, укрепление доллара, слабая экономика Китая. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на закрытие пятницы $82,60 за баррель, что на 2,94% ниже цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 20 июля на уровне 6,0%, при средних показателях за семидневку в 10,5% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Электрогенерация в Европе начинает сыпаться, у Украины могут быть проблемы с импортом

Первый блок румынской АЭС в Чернаводэ (уезд Констанца) автоматически отключился в пятницу вечером от национальной энергетической системы по причине технической проблемы, сообщила компания Nuclearelectrica.

В последние недели в Румынии установилась аномальная жара, температура на большей части страны нередко превышала 40 градусов по Цельсию. Это привело к авариям в сетях снабжения электроэнергией, в результате которых в нескольких районах страны жители остались без электричества. Потерянную из-за остановки электроэнергию Румыния компенсирует за счет импорта.

Первый блок АЭС установленной мощностью 700 мегаватт был введен в строй в 1996 году и выработал до настоящего времени 133 млн. мегаватт-часов электроэнергии, что составляет 9% национального потребления.

По касательной сейчас должны начаться проблемы у Украины. Последняя активно прибегает к импорту электроэнергии, в т.ч. в Румынии. По данным "Украинской правды", Украина в июне импортировала электричества больше, чем за весь 2023 год. Наибольший объем энергии (42%) страна закупила в Венгрии, далее следуют Словакия и Румыния (по 17%), Польша (16%).

«Охота на ведьм» в американском нефтегазе

Федеральная торговая комиссия США (FTC) проводит проверку руководителей крупных нефтяных компаний, включая Hess Corp, Occidental и Diamondback Energy. Все три компании планируют многомиллиардные сделки, которые в настоящее время находятся на рассмотрении FTC.

В отчете говорится, что текущее расследование общения с должностными лицами ОПЕК является частью проверки антимонопольного регулятора США. Следователи ищут доказательства сговора относительно динамики рынка нефти.

Ранее в этом году FTC отстранила бывшего гендиректора Pioneer Natural Resources Скотта Шеффилда от работы в Exxon по подозрению в попытке вступить в сговор с ОПЕК с целью повышения цен на нефть.

Федеральная торговая комиссия пошла на этот шаг, одобрив покупку Exxon компании Pioneer за $60 млрд.

Минэнерго США разрешило Centrus импортировать российский уран в 2024–2025 годах

Как и предполагалось, Закон о запрете импорта российского урана в США действует пока только на бумаге. Законодатели, создавая его, оставили лазейку, установив систему исключений для операторов АЭС, которые «не имеют жизнеспособных альтернативных источников топлива, или для любого импорта, который считается отвечающим национальным интересам».

В заявлении от 19 июля, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, компания Centrus сообщила, что подала в Минэнерго США первую заявку на освобождение от налогов, уже через три дня после того, как министерство опубликовало инструкции по подаче заявки на освобождение от налогов в Федеральном реестре.

Хотя Centrus запросила освобождение от ответственности на 2024–2027 годы, Минэнерго решение на более длительный срок ведомство «отложило на неопределенную дату, более близкую по времени к поставкам» в 2026 и 2027 годах, заявила компания.

Нет сомнений, что ситуация продлится и в 2026 и 27 годах, т.к. обогащенный российский уран покрывает около 20% потребностей реакторов США и в ближайшей перспективе альтернативы не предвидится.

Сама Centrus заявила, что планирует подать и третью заявку на разрешение импорта из России в 2026 и 2027 годах, хотя у нее пока нет покупателей на этот обогащенный уран.

Сектор нефтепереработки Европы на пороге масштабного сокращения

Германия, центр нефтепереработки Европы, оказалась в авангарде объявленных закрытий мощностей: Shell планирует прекратить переработку сырой нефти на своем объекте в Весселинге к 2025 году, а BP планирует сократить свои мощности в Гельзенкирхене на треть.

Между тем итальянский завод Livorno приостановил переработку сырой нефти, а британский Grangemouth на пороге закрытия. Основная причина - снижение маржинальной доходности НПЗ.

По данным S&P Global Commodity Insights, маржа дизельного топлива со сверхнизким содержанием серы в Северо-Западной Европе достигла пика в $42 за баррель в 2022 году и с тех пор снизилась до $29,71 в 2023 году.

Исходя из ожидаемого избытка мощностей по переработке нефтепродуктов, МЭА прогнозирует, что к 2030 году в Европе под угрозой закрытия могут оказаться НПЗ мощностью около 1–1,5 млн баррелей в сутки, что значительно превышает предыдущий средний показатель закрытий в 220 000 б\с в год.

По прогнозам Commodity Insights, в 2029–2030 годах может быть закрыто около 1 млн баррелей в сутки, что более чем вдвое превышает показатель в 473 000 б\с после финансового кризиса (2007–2009 годы) и значительно превышает показатель в 656 000 б\с в время пандемии COVID-19 (2019–2021 годы).

Согласно анализу S&P, 17% завершенных или объявленных закрытий НПЗ в 2020–2027 годах включали запланированное преобразование в объекты по производству биотоплива, 23% были запланированы на постоянное закрытие и 29% были преобразованы в хранилища.

Россия нарастила поставки железа и стали в ЕС до максимума за два года

В мае 2024 года объем импортируемых странами Евросоюза российских железа и стали достиг максимальных с июня 2022 года значений. За месяц Россия поставила в Евросоюз этих металлов и изделий из них на €373,1 млн, что на 29% больше, чем в апреле, и на 1,2% больше год к году. Основную долю поставок обеспечили полуфабрикаты из железа или нелегированной стали (€175 млн), а также ферросплавы (€81 млн).

Из данных европейской статистики следует, что главным покупателем российских металлов в мае была Италия — €120 млн (рост в 1,6 раза относительно апреля). Сильнее всего российские компании нарастили экспорт в Нидерланды — €78,5 млн (в 7,3 раза).

В результате по итогам мая Россия стала крупнейшим поставщиком железа и стали в страны ЕС, пишет РИА «Новости». Вторую строчку в рейтинге поставок заняла Южная Корея, которая увеличила экспорт на 30%, до €366,4 млн. На третьем месте — Индия. Поставки из этой страны в ЕС сократились вдвое — до €353,8 млн.

Одновременно увеличились и европейские закупки российского алюминия. По итогам мая они составили €97,8 млн (в 1,5 раза) и это наибольший показатель с октября 2023 года. Значительнее всего импорт алюминия из России нарастили Германия — в 11 раз, до €16,2 млн, Италия — почти в четыре раза, до €18,7 млн, а также Швеция — в пять раз, до €7 млн.

Индия покупает российскую нефть с дисконтом в $3,5-$4,0 за баррель

В апреле—июне индийская нефтегазовая госкомпания Bharat Petroleum покупала российскую нефть с дисконтом всего в $3,5–4,0 за баррель, сообщил ее финансовый директор Ветса Рамакришна Гупта. По его словам, годом ранее дисконты были «гораздо существеннее», и их сокращение в текущем году оказало негативное влияние на прибыль Bharat Petroleum.

Во втором квартале доля российской нефти в корзине Bharat Petroleum составила 39%, и компания видит возможности для увеличения импорта нефти из РФ.

Bharat Petroleum ведет переговоры с российскими контрагентами о заключении долгосрочного контракта на поставку нефти, отметил Ветса Рамакришна Гупта. По его словам, такая сделка позволит компании надежно обеспечить себя сырьем, но при этом дисконты придется оставить на текущих уровнях.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок на открытии недели продолжил падение, котировки TTF в понедельник на уровне $351 тыс м3, падение на 1,18%. По данным Gas Infrastructure Europe, европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,28%). Запасы в хранилищах на уровне 82,53%, транзит через Украину – 40,9 млн м3, рынок нефти стабилен, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 10,0% от общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС в понедельник в объеме 40,9 млн м3. Показатели накануне были на уровне 42,0 млн м3. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.
Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 21 июля стабильны на уровне 48,9 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 48,8 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании продолжают закачивать газ в ПХГ. На газовые сутки 21 июля подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 82,53% объем закачки составил 0,28%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 87,13%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0,39%. Активная закачка газа происходила в Польше (0,58%, 82,17%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 22 июля на уровне 53,7% (в июне средняя производительность составила 52,4%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок на открытии недели продолжает падение. По состоянию на 11:00 (мск) понедельника на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $351,71 тыс м3, снижение на 1,18% к закрытию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $358,7 тыс м3, ниже азиатского рынка. Сентябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $433,7 тыс м3.

Рынок нефти после предыдущего падения стабилизировался. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 11:00 (мск) понедельника $82,90 за баррель, что на 0,31% выше цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 22 июля на уровне 10,0%, при средних показателях за семидневку в 9,5% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

«Москва расширяет свой теневой флот энергетических танкеров»

The Financial Times бьет тревогу: «Таинственные покупатели, предположительно связанные с Россией, начали накапливать десятки судов, способных перевозить СПГ, что позволяет предположить, что Москва расширяет свой «теневой флот» энергетических танкеров».

Инсайдеры судоходной отрасли говорят, что ряд ранее неизвестных компаний, в основном зарегистрированных в ОАЭ, за последний год быстро приобрели суда для перевозки СПГ, что привело к росту рыночных цен, особенно на самые старые танкеры.

Хотя продажи российского СПГ меньше затронуты западными санкциями, чем нефть, Москва готовится к ужесточению ограничений.

По данным Windward, консалтинговой компании по рискам для судовладельцев и правительств, со второго квартала 2023 года более 50 судов СПГ сменили владельца на компании, расположенные в ОАЭ. До этого такие сделки были редкостью.

Группа по контролю рисков и соблюдению требований компании Kpler заявила, что события на рынке танкеров для перевозки СПГ указывают на «сложную сеть морских операций, потенциально связанных с российскими интересами». Некоторые из базирующихся в Дубае групп имеют непрозрачные структуры собственности, похожие на те, которые управляют «теневым флотом нефтяных танкеров Москвы».

По данным SSY, судового брокера, который содействует продаже судов между владельцами, возросшая покупка привела к росту цен на более дешевые и менее эффективные суда СПГ, которым больше 15 лет. Одно судно СПГ, построенное в 2007 году, было продано примерно за $50 млн в 2022 году, но в этом году одно было продано за $80 млн.

Индонезия «впервые за много лет» закупит нефть у России

Индонезийская государственная нефтеперерабатывающая компания Pertamina добавила российские сорта нефти в свои тендерные списки для покупки сентябрьских объемов.

По данным LSEG, в последний раз Pertamina закупала нефть сортов ESPO Blend и Sokol в России более 10 лет назад.

Pertamina запросила российскую нефть марки Urals, а также высокосернистые сорта Kirkuk, Jubilee, Al Shakheen и другие для поставки на свой НПЗ Cilacap 15–17 сентября.

Pertamina также запросила нефть Sokol среди сортов легкой нефти, таких как Azeri BTC, El Sharara, Qua Iboe и других, для прибытия в Cilacap в течение 18-20 сентября. Согласно тендеру, Sokol будет поставляться только на условиях CFR (доставка товара в порт, погрузка, фрахт судна и прохождение таможенных процедур).

По мнению «источника» Reuters, Индонезия купит нефть из РФ только в случае, если она будет продана в соответствии с ценовым потолком G7 в $60 за баррель. На каких условиях произойдет реальная покупка можно только догадываться.

Топливные ассоциации России озабочены ситуацией на топливном рынке страны

Российский топливный союз (РТС, объединяет топливную розницу) и некоммерческая организация "Ассоциация товарных брокеров" (АТБ, крупные частные топливные трейдеры) направили письма вице-премьеру Александру Новаку, в которых обращают внимание на сложную ситуацию с обеспечением топливного рынка бензином марки Аи-95.

Там отмечают рост биржевых цен на бензин, при этом каждая из ассоциаций предлагает свой набор мер по стабилизации ситуации.

РТС отмечает несоответствие производства и продаж на бирже бензинов марок Аи-92 и Аи-95 к структуре их потребления. Производство АИ-95 (и выше) в общей корзине составляет уже более 45%, а потребление бензинов этих марок растет и составляется в среднем по стране около 57%.

Аналогичная ситуация складывается и на бирже. Ритейлеры предлагают правительству увеличить биржевую долю АИ-95 и разделить нормативы продаж 92-го и 95-го (сейчас они считаются вместе).

Крупные брокеры, обращая внимание на это же, предлагают ввести отдельный норматив продаж в размере 15% от производства АИ-95 и введение предельной цены отсечения для выплат по обратному демпфирующему акцизу для НК по определенной формуле.

Китай может нарастить покупки российской нефти ESPO, стоимость смеси будет расти

В ближайшие месяцы китайские компании могут увеличить объемы закупок ESPO из-за роста спроса со стороны местных переработчиков на легкую нефть.

Независимая китайская Jincheng Petrochemical, управляющая НПЗ Haoye и Bora в провинции Ляонин, как ожидается, получит первую квоту на импорт нефти в сентябре и в качестве базового сырья предпочтет более дешевые сорта, предполагается российские.

На август также запланирован ввод в эксплуатацию завода Yulong мощностью 400 тыс. б/с, что может оказать дополнительную поддержку спросу на смесь ESPO во втором полугодии, пишет Argus. Yulong уже закупил партию российского сорта с поставкой в текущем месяце для пробного запуска мощностей и проявляет интерес к объемам с доставкой в августе.

Потенциальный интерес к российской ESPO со стороны НПЗ Jincheng и Yulong, а также возможное снижение экспорта этого сорта в III квартале будут способствовать усилению конкуренции за это сырье в Китае и приведут к росту цен.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок продолжает неделю падением, котировки TTF во вторник на уровне $354 тыс м3, падение на 1,06%. По данным Gas Infrastructure Europe, европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,33%). Запасы в хранилищах на уровне 82,91%, транзит через Украину – 42,4 млн м3, рынок нефти стабилен, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 12,0% от общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС во вторник в объеме 42,4 млн м3. Показатели накануне были на уровне 40,9 млн м3. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.
Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 22 июля стабильны на уровне 48,1 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 48,9 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании продолжают закачивать газ в ПХГ. На газовые сутки 22 июля подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 82,91% объем закачки составил 0,33%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 87,49%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0,36%. Активная закачка газа происходила в Польше (0,60%, 82,77%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 23 июля на уровне 54,0% (в июне средняя производительность составила 52,4%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок продолжает недельное падение. По состоянию на 11:00 (мск) вторника на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $354,25 тыс м3, снижение на 1,06% к закрытию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $364,5 тыс м3, ниже азиатского рынка. Сентябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $433,1 тыс м3.

Рынок нефти остается стабильным. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 11:00 (мск) вторника $82,66 за баррель, что на 0,32% выше цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 23 июля на уровне 12,0%, при средних показателях за семидневку в 9,8% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Европа продолжает соперничать с Китаем за главный рынок для российского трубопроводного газа

Поставки трубопроводного газа «Газпрома» в Европу достигли 14,6 млрд м3 с января по июнь, поставки продолжаются через ГТС Украины и «Турецкий поток». Это значительно ниже годовых продаж 20-21 года, но сопоставимо с 15,2 млрд м3, которые Россия поставила в Китай за этот же период, согласно данным, основанным на статистике китайской таможни и оценках цен российского Минэка.

Расчеты Bloomberg показывают, что по итогам 2024 года Европа и Китай поочередно становились крупнейшими покупателями российского трубопроводного газа. Российские поставки по трубопроводам в Европу выросли более чем на 26% в первой половине года по сравнению с предыдущим годом.

Сегодня Норвегия поставляет около 30% газа ЕС, но для некоторых стран, включая Австрию, Венгрию и Словакию, «Газпром» остается критически важным и растущим источником энергии.

Откуда у Украины 10 млрд м3 газа в подземных хранилищах?

В украинские ПХГ закачено более 10 млрд м3 газа, к сезону отопления газовые хранилища должны содержать порядка 13,2 млрд, сообщил вчера «Нафтогаз Украины». По мнению компании, 13 млрд м3 природного газа позволят стране сократить до минимума любые риски.

При этом согласно данным Gas Infrastructure Europe сегодня в системе хранилищ «Укртрансгаза» находятся всего 5,78 млрд м3 (62,22 TWh – см.скрин).

ВИЭ вытесняют спрос на газ из энергетического сектора Европы

Европейские газовые ТЭС сожгут примерно на 25% меньше газа этим летом по сравнению с 2023 годом из-за роста мощностей солнечной энергетики и генерации гидроэлектростанций, в то время как общий спрос на электроэнергию восстанавливается медленно.

Аналитики S&P Global Commodity Insights прогнозируют самый низкий летний (с апреля по сентябрь) спрос на газ для получения электроэнергии с 2001 года, при этом годовой спад на 10 европейских рынках, за которыми следит Commodity Insights, эквивалентен примерно 9,5 млрд м3 газа.

Италия и Великобритания регистрируют самый большой спад, в то время как Германия идет против тенденции на фоне 10 ГВт закрытий угольных электростанций, которые были отложены во время энергетического кризиса 2022 года.

Всё это снижает спрос на СПГ в Европе. С другой стороны, продолжающаяся волна тепла в большей части юго-восточной Европы может продлиться до августа, что увеличит спрос на газовую электрогенерацию и потенциально задержит закачку газа в хранилища.

В России энергопотребление в июле выросло на 7,3%

Температурные рекорды в части регионов России привели к резкому росту энергопотребления в июле: показатели выросли на 7,3% по сравнению с июлем 2023 года, заявили в АО "Системный оператор Единой энергетической системы".

С начала июля на юге страны установилась аномальная жара. Ситуацию существенно осложнили аварийные ремонты и незапланированная остановка генерирующего оборудования, в том числе отключение одного из энергоблоков Ростовской АЭС 16 июля.

В объединенной энергосистеме Юга России был достигнут исторический максимум электропотребления, превысивший даже зимние значения, когда традиционно нагрузка на энергосистему максимальна.

Для сравнения, в 2023 году в России по отношению к показателям 2022 года потребление возросло на 1,4%, в юго-западной части ОЭС Юга - на 2,4%. Рост обеспечивается за счет повышенного потребления населения.

На юге страны за 21 день июля 2024 года по сравнению с периодом прошлого года потребление выросло на 20,4%. Так, например, в Краснодаре потребление за 21 день июля выросло на 27,5%, в Ростове-на-Дону на 17%, в Ингушетии на 68%.