Спотовая цена на сжиженный природный газ в Азии выросла до самого высокого уровня с начала октября, пишет Bloomberg.

По словам трейдеров, ссылающихся на оценку S&P Global, Japan-Korea Marker, эталон СПГ в Северной Азии, подскочил на 20%. Азия находится в прямой конкуренции с испытывающей нехватку энергии Европой за сокращающееся количество доступного СПГ.

Энергетический кризис в Европе привел к возвращению экономики, основанной на погоде, пишет The Economist.
В прошлом Европа извлекала выгоду из больших объемов трубопроводного газа, поставляемого из России, а также возможности пополнения запасов сжиженного природного газа. Природный газ гораздо сложнее транспортировать и хранить, чем уголь или жидкую нефть. Сейчас поставки ограничены, и европейцы должны в основном полагаться на отгруженные товары. Хранилища континента уже заполнены более чем на 90%, а заполнение последних остатков доступного пространства обходится дорого, поскольку содержимое должно находиться под высоким давлением. Ограниченное предложение означает, что изменения спроса определяют цену энергии, а погода является наиболее неопределенным фактором, определяющим спрос.
Осень пощадила Европу: континент пережил самый жаркий октябрь за всю историю наблюдений. Но сейчас зима начинает давать о себе знать. В Германии выпал первый снег. Исторически существовала относительно линейная зависимость между потребностью в газе и температурой: чем холоднее становится, тем больше газа требуется. В этом году сложнее. Продажи одеял растут.
Газовый кризис — не единственная причина большего внимания к погоде. Возобновляемые источники энергии теперь поставляют в Европу гораздо больше энергии, чем даже несколько лет назад, что приводит к проблемам, если не дует ветер или не светит солнце.

Министры энергетики Саудовской Аравии и Ирака подчеркнули важность соблюдения условий сокращения добычи ОПЕК+, которые продлятся до конца 2023 года, сообщает Reuters.

Стороны также указали на «способность принимать дальнейшие меры, если это необходимо, для достижения баланса и стабильности на рынке».

Евросоюз глубоко разочаровал Венгрию и Польшу, пишет Toyo Keizai. Жесткая конкуренция и неравенство внутри блока вызвали яростные протесты с их стороны. Теперь внутренний раскол усилился из-за антироссийской политики ЕС.
Единство пошатнулось, когда Венгрия и Польша начали настаивать на политике "своя экономика превыше всего". Ярким примером является Венгрия, которая объявила о несогласии с российским нефтяным эмбарго. Переговоры по шестому пакету длились более месяца, и в итоге стороны пришли к соглашению об исключении из списка санкций импорта по трубопроводам. Когда Польша и Венгрия только вступали в блок, они надеялись, что это приведет их к тому же уровню благосостояния, как в странах Западной Европы и Австрии. Их ожидания обернулись разочарованием, как только они увидели реальность внутри ЕС — жесткую рыночную конкуренцию и экономическое неравенство.

Японии придется заплатить высокую цену за антироссийские санкции, считает Nikkei.

Плата за отказ от России велика. Москва способствовала диверсификации партнеров, и теперь зависимость Токио от импорта черного золота с Ближнего Востока еще больше возрастет. Риски, связанные с поставками, увеличатся, если с этими странами-экспортерами нефти что-то произойдет, а российской продукции при этом не будет.

ЕС накладывает ограничения на закупки из России, чтобы оказать на нее воздействие. В результате спрос на альтернативное топливо и его предложение ужесточаются. Фрахтовые ставки на танкеры тоже будут расти. Это связано с тем, что большее количество нефти будет поставляться морскими путями на большие расстояния. Даже без учета обесценивания иены повышение затрат на импорт может превысить удорожание нефти марки Brent и других эталонных сортов, считает сопредседатель Market Risk Advisory Наохиро Ниимура. Средняя стоимость доставляемой в Японию нефти используется в качестве индикатора ценообразования на СПГ, который закупается по долгосрочным контрактам. Ее повышение приведет к росту цен на электроэнергию и газ.

Серьезному влиянию также подвергается цементная промышленность. В Японии 48% (по состоянию на 2021 год) угля, используемого для производства и генерации электроэнергии, зависело от России.

Плохая погода, эпидемии и рост цен на электричество негативно скажутся на уровне смертности в европейских странах, пишет The Economist.

Рыночные цены на топливо хоть и снизились с максимумов, реальные расходы на газ и электричество для жилых домов в Европе превышают показатели 2000-19 годов на 144% и 78% соответственно.

Несмотря на то, что СМИ освещают в основном аномально жаркие периоды, холода все же смертоноснее. В период с декабря по февраль недельная смертность среди европейцев возрастает на 21% больше, по сравнению с летними месяцами.

В этом году определяющую роль будут играть четыре основных фактора, наиболее очевидные из которых — это тяжесть сезонного гриппа и температурный режим. Падение температуры тела из-за низких температур делает кровь гуще, а давление — выше, что чревато сердечными приступами и инсультами. Воспаление дыхательных путей затрудняет дыхание. В Великобритании еженедельные показатели смертности от сердечно-сосудистых причин зимой на 26% выше, чем летом, а заболеваемость ОРВИ — на 76%. По сравнению с жарой в самые холодные месяцы по всей Европе умирает на 28% больше людей в возрасте 80+, на долю которых приходится 49% общей смертности.

Третий фактор — это цены на энергоносители, и они тоже относительно ограничены. Оптовые цены на топливо хоть и колеблются, многие правительства установили потребительские "потолки" для энергоносителей.

Куда менее оптимистичен последний элемент, а именно взаимосвязь между расходами на энергетические нужды и смертностью. Высокие цены на топливо могут усугубить влияние низких температур на смертность, заставляя людей мерзнуть из-за желания сэкономить. При близких к текущему уровню ценах на электроэнергию в обычную зиму погибло бы примерно на 147 000 человек (4,8%) больше обычного, чем если бы эти расходы вернулись к среднему уровню периода 2015-19 гг. С расчетом на самую теплую зиму за последние 20 лет для каждой страны эта цифра упала бы до 79 000 (прирост в 2,7%), на самую холодную — до 185 000 (прирост в 6,0%).

Запад сталкивается с трудностями в попытке установить такой порог цен на нефть, который причинит ущерб России, пишет CNN.

Срок принятия решения приближается, но западные страны все еще продолжают спорить о том, каким должен быть этот потолок цен. Диапазон цены $65-70 за баррель вызывает массу споров, потому что он близок к текущей рыночной цене российской нефти. Если Запад установит такой ценовой потолок, это не приведет к серьезным сбоям в поставках, но это и не позволит нанести России ощутимый удар. Согласно оценкам консалтинговой компании Rystad Energy, себестоимость добычи для России составляет от 20 до 50 долларов за баррель – в зависимости от того, как проводит расчеты.

"При таких значениях потолка цен, речь скорее пойдет о снижении уровня инфляции, чем о снижении доходов России", – отметила Хелима Крофт, глава отдела товарных стратегий в RBC Capital Markets.

Если установить более низкий ценовой потолок, это может усугубить глобальный энергетический кризис. Если Москва сократит добычу больше, чем ожидалось, это еще сильнее подстегнет цены на топливо. "Из-за нефтяного эмбарго Евросоюза и запланированного ценового потолка добыча нефти в России, вероятнее всего, существенно сократится, – говорится в сообщении Commerzbank. – В ближайшие недели цена нефти марки Brent вырастет".

Еврокомиссар по вопросам энергетики Кадри Симсон сообщила, что министры на заседании 24 ноября достигли политического согласия по следующим основным моментам:

1. Совместные закупки газа, позволяющие объединить спрос через Энергетическую платформу ЕС и совместно закупить 13,5 млрд куб. м газа в 2023 году для заполнения подземных хранилищ газа (ПХГ). Регламент о совместных закупках газа предполагает, что российский газ будет исключен из этого механизма;

2. Поручение Агентству по сотрудничеству энергетических регуляторов (ACER) до конца марта 2023 года разработать новый газовый бенчмарк, поскольку наиболее популярный ценовой ориентир – TTF – больше не отражает ситуацию на газовом рынке ЕС;

3. Механизм ограничения внутридневных колебаний цен при торговле деривативами, чтобы избежать чрезмерной волатильности и облегчить дефицит ликвидности для энергетических компаний;

4. Укрепление энергетической солидарности ЕС, чтобы в случае чрезвычайной ситуации ни одна страна ЕС не осталась наедине с проблемой;

5. Ускоренное получение разрешений на технологии, которые могут изменить ситуацию уже нынешней зимой, например, на установку солнечных панелей и тепловых насосов.

Следующее обсуждение и согласование пакета мер ЕС по борьбе с энергетическим кризисом ожидается на внеочередном заседании Совета ЕС 13 декабря.

🌐Специально для "Кремлевского безБашенника"

Телеграм-канал Небуровая

Обзор ситуации на рынке нефти

🛢Котировки фьючерсов на маркерные сорта нефти за неделю безоткатно снизились до уровня $83,7 и $76,1 за бар по Brent и WTI, соответственно.

🦠Преобладающее влияние на котировки оказывала ситуация в Китае, где уровень дневной заражённости COVID-19 достиг максимума года. Ожидается существенное снижение спроса на сырье в Азии. Так, фьючерсы на арабские сорта, поставляемые в Китай, уже снизились в цене более чем на доллар.

🚫Обвальному снижению котировок способствовало обсуждение ЕС уровня потолка цен на российскую нефть. Высокопоставленные лица России в своих высказываниях перестают быть категоричными в отношении будущих ограничений. Однако разногласия в самом ЕС по поводу предельной цены на поставляемое Россией сырье приостановили снижение цен.

🇷🇺Между тем, спрос на российское сырье медленно снижался, оставаясь высоким лишь в сегменте темных нефтепродуктов. Дисконт Urals к Brent вырос до уровня $30 за баррель при резком возрастании колебаний. По данным Platts, к концу недели со стороны спроса цены находились в диапазоне $52-58 за бар, тяготея к нижней границе.

📉Большинство макроэкономических индикаторов демонстрировало нисходящую динамику, сигнализируя о сохраняющихся рисках рецессии. Усиление спада наблюдалось в Китае, в ЕС индексы экономической активности и потребительских ожиданий продемонстрировали минимальный отскок от достигнутых минимумов. Недостаточное замедление инфляции в США начало беспокоить ФРС и актуализировало ожидания снижения темпов повышения ставки с 0,75 до 0,5 п.п.

⚖️Балансовые параметры сигнализировали о возвращении тонкого рынка при смещении в сторону профицита предложения в размере 0,1-0,2 млн бар. По оценкам отдельных стран ОПЕК, избыток предложения поднялся до 0,35 млн бар. Со стороны предложения наблюдалось наращивание поставок с норвежского месторождения Johan Sverdrup ориентировочно на 0,45 млн бар, призванное компенсировать выпадающие российские объемы.

🤝ОПЕК+ накануне заседания 5 декабря продолжает находиться под воздействием информационных атак. WSJ сообщил о предварительном обсуждении альянсом увеличения квот на добычу на 500 тыс бар в сутки. Позже в СМИ появилась противоположная информация о том, что Саудовская Аравия и Ирак рассматривают дополнительные меры для балансировки рынка, подразумевая снижение добычи на 300-500 тыс бар в день.

Полная версия обзора — по ссылке.

Австралийская Woodside Energy Group заявила, что отгрузила первую партию СПГ с австралийского Северо-Западного шельфа, объемом около 75 000 тонн, что эквивалентно 100 млн м3 газа, немецкому государственному импортеру газа Uniper, сообщает Markets Insider.

Австралия в основном экспортирует свой природный газ в Азию. Европа добавила проблем Азии.

"Мы продолжаем работать над обеспечением столь необходимых поставок газа в Европу из надежных источников, таких как Австралия, и тем самым помогаем укрепить безопасность поставок во время продолжающегося кризиса", — заявил директор Uniper по СПГ Андреас Гембалла.

ЕС обсуждает потолок цен на российскую нефть в $62 за баррель, однако в странах Европы нет единого мнения о конечной цифре ценового потолка на нефть из РФ, пишет Bloomberg со ссылкой на дипломатов.

Польша и страны Балтии все еще полагают, что цена высока. Их не устраивает, что даже по этим ценам Россия сможет зарабатывать на экспорте своего “черного золота”. Греция и Кипр, напротив, считают, что цена должна быть не ниже $70 за баррель.

Диапазон, которого придерживаются большинство стран из Европейского Союза, – это $65-70 за баррель.

Министр нефти Пакистана Мусадик Малик отправился в Россию для переговоров по нефти, сообщает Business Recorder. Дополнительных подробностей, таких как точная повестка дня, с кем пакистанские официальные лица встретятся в России, не сообщается.

Исламабад рассчитывает на покупку российской нефти со скидкой на условиях, аналогичных условиям Индии. Сырая нефть и нефтепродукты из России по льготной ставке могут сэкономить не более $1 млрд в год из-за ограниченных мощностей местных нефтеперерабатывающих заводов и их долгосрочных контрактов с ближневосточными нефтяными компаниями, сообщил представитель Petroleum Division. Расходы Пакистана на импорт нефти выросли более чем на 105,31% до 23,31 миллиарда долларов в 2021-22 финансовом году против 11,35 миллиарда долларов в 2020-21 году.

"Мы должны молиться, чтобы визит был успешным, и правительству удалось заключить сделку на выгодных условиях", — сказал федеральный министр финансов Пакистана Исхак Дар.

Египет увеличит свой экспорт СПГ на 14% до 8 млн тонн в год в 2022 г., заявил министр нефти и минеральных ресурсов страны Тарек Эль-Молла, сообщает Platts.
Около 90% экспорта СПГ в этом году направляется в страны ЕС по сравнению с 80% в 2021г., заявил министр.

В июне Европейская комиссия, Израиль и Египет подписали трехсторонний меморандум о взаимопонимании по поставкам израильского газа через экспортную инфраструктуру Египта в ЕС.
В Египте есть два завода по экспорту СПГ: завод Idku мощностью 7,2 млн тонн в год, управляемый Shell, и завод Damietta, управляемый Eni, мощностью 5 млн тонн в год. Эти заводы считаются ключевыми для Европы по получению дополнительных источников СПГ.

ЕС понял, что не обойдется без российского СПГ, считает FT.

Танкерный импорт российского сжиженного природного газа с января по октябрь вырос по сравнению с тем же периодом 2021 года на 42%. Российский СПГ составил 16% всего европейского морского импорта за этот период и составил 17,8 млрд м3. Практически все объемы пришлись на Францию, Бельгию, Испанию и Нидерланды.

С 2017 года Россия входит в тройку крупнейших поставщиков Европы, и на ее долю приходится порядка 20% общего импорта за последние три года. По данным Refinitiv, в этом году Россия вышла на второе место. Доля американского СПГ подскочила до 42%. Третьим по величине поставщиком СПГ в Европу стал Катар с 13,7%.

Российский импорт нефтепродуктов в первые три недели ноября составил 2,657 млн баррелей в день, согласно данным Vortexa, собранным Bloomberg.
Россия по-прежнему является крупнейшим поставщиком нефтепродуктов в Европу: поставки дизельного топлива в ЕС и Великобританию в этом месяце в среднем составили 1,34 млн баррелей в день . Уровень зависимости от России увеличился с октября, когда общий объем импорта в регионе резко вырос, чтобы справиться с забастовками, которые вывели из строя французские нефтеперерабатывающие заводы.
После введения эмбарго будет сложно найти альтернативу российским нефтепродуктам. Поставки из США в Европу уже резко возросли. Общий объем поставок нефтепродуктов из России в ноябре достигнет самого высокого уровня в баррелях в день с февраля.

Японская JERA ожидает, что поставки СПГ с завода Freeport LNG возобновятся к марту, сказал президент компании Сатоси Онода, слова которого приводит Reuters.
Freeport LNG заявила, что планирует перезапустить в середине декабря свой экспортный завод в Техасе, который был закрыт на шесть месяцев после пожара. Ранее компания неоднократно сообщала, что завод должен вернуться к работе в ноябре. В октябре JERA отметила, что планирует зарегистрировать убытки в размере 110 млрд иен ($794 млн), связанные с пожаром на Freeport LNG, в основном из-за более высоких затрат, поскольку ей необходимо было покупать альтернативное топливо на быстро растущем спотовом рынке.

Объединенные Арабские Эмираты сократят экспорт сырой нефти некоторым азиатским клиентам по срочным контрактам на 5% в декабре на фоне слабого спроса и цен на нефть, сообщает Oil Price.

Сокращение экспорта ОАЭ происходит на фоне ослабления спроса в Китае из-за возобновления ограничений Covid. Опасения по поводу избыточного предложения привели к значительному снижению спотовых премий для большинства сортов сырой нефти ближневосточных производителей. Спрэд Dubai M1-M3 упал на 0,75 доллара за баррель в месячном исчислении в октябре, что подготовило почву для снижения цен. Arab Light снизился на 0,40 доллара за баррель. В этом месяце ожидается очередное снижение спреда наличных денег к фьючерсам в Дубае, примерно на 1,5-2,0 доллара за баррель.

ОПЕК+ на встрече в следующее воскресенье сохранит политику добычи нефти без изменений, сообщают источники. Существует вероятность дополнительного сокращения производства для поддержки цен. Источники добавили, что встреча может быть проведена частично или полностью дистанционно.

Гринпис заявил, что план Woodside Energy Group Ltd. по использованию ультразвука для поиска газа у побережья Австралии должен быть запрещен, сообщает Bloomberg.
«Сейсмические взрывы — один из самых громких звуков в океане, и шумовое загрязнение может нанести непоправимый вред слуху китов», — заявил старший активист Greenpeace Australia Pacific Ричард Джордж. «Киты используют свой слух для общения и поиска пищи, поэтому глухой кит — это мертвый кит».
Woodside ожидает одобрения для начала сейсморазведки на проекте Скарборо стоимостью $12 млрд, у берегов Западной Австралии, который будет производить 8 миллионов тонн СПГ в год для экспорта в Азию (не факт, что именно в Азию), что составляет около 10% текущего экспорта из Австралии.

Уникальный российский завод поставил в зависимость французские АЭС, пишет Le Monde.

В последние два года уран отправлялся из Франции в Россию. Организация Greenpeace задокументировала не менее пяти поставок в период с января 2021 года по январь 2022 года.

События на Украине, обнажили европейскую и мировую зависимость от российской атомной отрасли, потому что на сегодняшний день только Северский завод в Томской области, принадлежащий "Росатому", позволяет "утилизировать" уран, полученный в результате использования топлива в 56 ядерных реакторах Франции. Прекращение торговли ураном между Парижем и Москвой неизбежно окажет эффект на и без того ослабленную перерабатывающую промышленность и может в конечном итоге привести к тому, что уран из отработанного топлива будет рассматриваться как дополнительный отход, подлежащий обращению, а не как материал, который можно использовать повторно, отмечает издание.

Европа должна инвестировать и улучшать свою инфраструктуру импорта газа, чтобы бороться с «неприемлемо высокими» ценами, заявил премьер-министр Греции Кириакос Мицотакис, которого цитирует Montel.
«Понятно, что нам потребуется больше энергии. Но также ясно, что на европейском уровне нам нужно изучить, можем ли мы разрабатывать новые углеводородные активы и ускорить поиск углеводородов [нероссийского происхождения]», — сказал он. Он добавил, что Европа должна быть «реалистичной» и согласиться с тем, что газ будет востребован в энергетическом балансе в течение многих лет.
«Мы должны предпринять решительные действия, чтобы навести определенный порядок на рынке, который больше не функционирует должным образом. Нам нужно найти новое равновесие, и я твердо верю, что Европе следует больше инвестировать в свои поставки газа, чтобы избежать дефицита поставок», - отметил премьер-министр.
Кириакос Мицотакис сказал, что хранилища этой зимой «выглядели хорошо», но во многом благодаря поставкам российского газа. «Но 2023 год будет более трудным», — сказал он, говоря о падении российских поставок в Западную Европу с лета примерно до 10% от среднего уровня прошлого года.

Европейская комиссия внесет предложение о реорганизации рынка электроэнергии Европейского союза, пишет Reuters.

«Насколько мне известно, мы представим проект рынка электроэнергии в качестве законодательного предложения к концу марта», — заявила комиссар ЕС по энергетике Кадри Симсон.
ЕС заявил, что хочет пересмотреть свой рынок электроэнергии, чтобы разорвать связь между ценами на электроэнергию и газ, после того как рост цен на газ в этом году привел к увеличению стоимости электроэнергии для европейских потребителей и предприятий. Симсон сказала, что в этом году с заинтересованными сторонами стран ЕС будут проведены консультации по планам.