Аналитики BlackRock считают, что хеджирование рисков с помощью суверенных облигаций как средство борьбы с рецессией устарело. Дело в том, что повышение ставок центробанками продолжается несмотря на риски экономического спада. В этой ситуации недооцениваются казначейские облигации. Рост процентной ставки и инфляции создают условия для того, чтобы инвесторы требовали более высоких премий за долгосрочные облигации. @nb_kz
Главное к утру 20 октября
Казахстанский госхолдинг «Байтерек» уже получил индикативные предложения от заинтересованных в покупке Bereke Bank (бывший «Сбербанк Казахстан») лиц, рассказал журналистам председатель правления холдинга Канат Шарлапаев. Однако, по его словам, первоначально нужно вывести банк из-под санкций, а затем уже вести переговоры с потенциальными инвесторами.«Для нас предпочтительней, чтобы это были иностранные инвесторы», - отметил он в интервью Kapital.kz.
🔸Базирующийся в Казахстане Freedom Holding продал российскую инвесткомпанию и банк топ-менеджеру ИК «Фридом Финанс». За активы он заплатит $33 млн, в зачет также пойдут обязательства на $107 млн. Причиной продажи российского сегмента стали санкционные риски, пишет РБК.
🔸Банк Азии стал четвёртым банком Кыргызстана, который отказался обслуживать карты российской платёжной системы «Мир». Ранее аналогичное решение приняли банки «Компаньон», Дос-Кредобанк и «Бакай банк».
🔸По итогам сентября годовая инфляция в странах еврозоны увеличилась до рекордных 9,9%. В августе этот показатель находился на уровне 9,1%, сообщает Евростат.
🔸Белый дом предпринимает усилия, чтобы на саммите G20 в Индонезии президенты США и России Джо Байден и Владимир Путин не пересеклись даже в коридоре или на групповом фото, пишет Politico cо ссылкой на чиновников американской администрации. При этом, по словам источников, Вашингтон ведет переговоры с Пекином о проведении встречи Байдена с председателем КНР Си Цзиньпином.
🔸JPMorgan рекомендовал инвесторам сократить вложения в акции. Из-за растущего риска ошибки в монетарной политике ФРС главный стратег банка по глобальному рынку Марко Коланович сократил свою завышенную позицию по рынку акций в США, пишет Business Insider. «Усиливающаяся жесткая риторика центральных банков и эскалация конфликта на Украине, вероятно, задержат восстановление экономики и рынка», - считает эксперт. Особенно это касается риска того, что слишком «ястребиный» настрой ФРС может «наломать дров» своим резким повышением процентной ставки.
🔸B BMW намерены инвестировать около $1,7 млрд в производство электромобилей на территории Соединенных Штатов.
🔸Немецкая криптобиржа Nuri объявила о закрытии. В августе криптовалютная платформа подала заявление о банкротстве в связи с ситуацией на рынке.@nb_kz
Казахстанский госхолдинг «Байтерек» уже получил индикативные предложения от заинтересованных в покупке Bereke Bank (бывший «Сбербанк Казахстан») лиц, рассказал журналистам председатель правления холдинга Канат Шарлапаев. Однако, по его словам, первоначально нужно вывести банк из-под санкций, а затем уже вести переговоры с потенциальными инвесторами.«Для нас предпочтительней, чтобы это были иностранные инвесторы», - отметил он в интервью Kapital.kz.
🔸Базирующийся в Казахстане Freedom Holding продал российскую инвесткомпанию и банк топ-менеджеру ИК «Фридом Финанс». За активы он заплатит $33 млн, в зачет также пойдут обязательства на $107 млн. Причиной продажи российского сегмента стали санкционные риски, пишет РБК.
🔸Банк Азии стал четвёртым банком Кыргызстана, который отказался обслуживать карты российской платёжной системы «Мир». Ранее аналогичное решение приняли банки «Компаньон», Дос-Кредобанк и «Бакай банк».
🔸По итогам сентября годовая инфляция в странах еврозоны увеличилась до рекордных 9,9%. В августе этот показатель находился на уровне 9,1%, сообщает Евростат.
🔸Белый дом предпринимает усилия, чтобы на саммите G20 в Индонезии президенты США и России Джо Байден и Владимир Путин не пересеклись даже в коридоре или на групповом фото, пишет Politico cо ссылкой на чиновников американской администрации. При этом, по словам источников, Вашингтон ведет переговоры с Пекином о проведении встречи Байдена с председателем КНР Си Цзиньпином.
🔸JPMorgan рекомендовал инвесторам сократить вложения в акции. Из-за растущего риска ошибки в монетарной политике ФРС главный стратег банка по глобальному рынку Марко Коланович сократил свою завышенную позицию по рынку акций в США, пишет Business Insider. «Усиливающаяся жесткая риторика центральных банков и эскалация конфликта на Украине, вероятно, задержат восстановление экономики и рынка», - считает эксперт. Особенно это касается риска того, что слишком «ястребиный» настрой ФРС может «наломать дров» своим резким повышением процентной ставки.
🔸B BMW намерены инвестировать около $1,7 млрд в производство электромобилей на территории Соединенных Штатов.
🔸Немецкая криптобиржа Nuri объявила о закрытии. В августе криптовалютная платформа подала заявление о банкротстве в связи с ситуацией на рынке.@nb_kz
Volkswagen ищет покупателя для своего завода в Калуге, сообщила газета Frankfurter Allgemeine Zeitung. Среди потенциальных покупателей ранее называлась «Азиа Авто» из Казахстана. "С каждым витком эскалации конфликта на Украине снижается вероятность возобновления нашего производства в России", - цитирует издание неназванного представителя концерна. @nb_kz
🛢 Стратегический нефтяной резерв США опустошен почти наполовину, в нем осталось около 400 млн баррелей, заявил Джо Байден. Он сообщил о высвобождении в этом месяце 15 млн баррелей из резерва, восполнять его планируется при цене $70 за баррель.
ОПЕК+ хочет добиться стабильной цены на уровне не менее $90. Пока побеждают США, но помогает им не столько высвобождение резервов, сколько проблемы в экономике Китая - рынок опасается снижения спроса. @nb_kz
ОПЕК+ хочет добиться стабильной цены на уровне не менее $90. Пока побеждают США, но помогает им не столько высвобождение резервов, сколько проблемы в экономике Китая - рынок опасается снижения спроса. @nb_kz
🔴 После того как Токаев в очередной раз назвал одной из причин инфляции посредников на продовольственном рынке, аким Алматы Ерболат Досаев заявил, что он намерен «вырезать» их из цепочек поставок.
«Оптовое звено накручивает цены примерно от 40% до 50% только в городе. За пределами – еще больше, - заявил Досаев. - У нас основные поставщики – базары. Подготовлен комплекс мер. С января, если маслихат поддержит, будем заниматься, чтобы лишних посредников вырезать».Детали он не сообщил. Если власти займутся организацией оптовых площадок по типу открытых товарных бирж, чтобы розница могла покупать товары напрямую от производителей, цены могут снизиться. Если все сведется к запретительным мерам, ситуация может только ухудшиться. @nb_kz
За девять месяцев 2022 года в Казахстане произвели 78 441 транспортных средств всех типов на общую сумму 799,5 млрд тенге. Это на 23,4% больше, чем за январь – сентябрь 2021 года, подсчитали в Ассоциации казахстанского автобизнеса.
По данным Automotive Industry Portal MarkLines Казахстан к сентябрю 2022 года знал третье место в мире по темпам роста выпуска автомобилей. Но в абсолютных цифрах объем производства у нас просто ничтожный, если сравнить с топ-10. Про степень локализации умолчим, там совсем уж всё печально. @nb_kz
По данным Automotive Industry Portal MarkLines Казахстан к сентябрю 2022 года знал третье место в мире по темпам роста выпуска автомобилей. Но в абсолютных цифрах объем производства у нас просто ничтожный, если сравнить с топ-10. Про степень локализации умолчим, там совсем уж всё печально. @nb_kz
⏸ Народный банк Китая оставил неизменной ставку среднесрочного кредитования на отметке 3,65% годовых, также сохранена и пятилетняя ставка на уровне 4,30% годовых. Казахстанский Нацбанк примет решение по ставке на следующей неделе, 26 октября.
Глава Нацбанка Галымжан Пирматов накануне дал противоречивые сигналы – с одной стороны, заявил, что основные причины инфляции уже купированы. С другой стороны сообщил о высоких инфляционных ожиданиях казахстанцев и намерении проводить дезинфляционную денежно-кредитную политику. @nb_kz
Глава Нацбанка Галымжан Пирматов накануне дал противоречивые сигналы – с одной стороны, заявил, что основные причины инфляции уже купированы. С другой стороны сообщил о высоких инфляционных ожиданиях казахстанцев и намерении проводить дезинфляционную денежно-кредитную политику. @nb_kz
И вновь о главном вопросе ближайших дней: повысит ли Нацбанк ставку на следующей неделе?
🔴 Да, повышение составит 0,5%, считает аналитик «Финама» Андрей Маслов.
🟡 Нет, скорее всего ставка останется на прежнем уровне, предположила старший аналитик AERC Евгения Пак в комментарии для LS.
Из недавнего опроса Ассоциации финансистов Казахстана следует, что 50% экспертов ожидают повышения ставки, 43% – сохранения и 7% – снижения. @nb_kz
🔴 Да, повышение составит 0,5%, считает аналитик «Финама» Андрей Маслов.
🟡 Нет, скорее всего ставка останется на прежнем уровне, предположила старший аналитик AERC Евгения Пак в комментарии для LS.
Из недавнего опроса Ассоциации финансистов Казахстана следует, что 50% экспертов ожидают повышения ставки, 43% – сохранения и 7% – снижения. @nb_kz
⚡️Галим Хусаинов, председатель правления АО «Банк ЦентрКредит», покинул свой пост. Сообщается, что вместе с ним лишились своих должностей еще ряд топ-менеджеров финансовой организации. Хусаинов возглавил банк в сентябре 2017 года. Что стало причиной его увольнения пока не сообщается. В последнее время банк показывал хорошие результаты операционной деятельности, однако при этом становился фигурантом крупных медийных скандалов. Один из них — массовое убийство людей должником банка Игорем Дужновым. @nb_kz
🟢 Алматы получит право привлекать внешние займы объемом до 200 млрд тенге, сообщил вице-министр нацэкономики Бауыржан Омарбеков в ходе презентации в мажилисе законопроекта «О развитии агломераций».
В настоящее время акиматам регионов запрещено привлекать внешнее заимствование, а местные займы ограничиваются бюджетными кредитами. Расширенные финансовые права также могут получить Астана, Шымкент, Актобе и, возможно, Караганда.
☝️Условия, объем и целевое назначение внешних займов они будут согласовывать с минфином. @nb_kz
В настоящее время акиматам регионов запрещено привлекать внешнее заимствование, а местные займы ограничиваются бюджетными кредитами. Расширенные финансовые права также могут получить Астана, Шымкент, Актобе и, возможно, Караганда.
☝️Условия, объем и целевое назначение внешних займов они будут согласовывать с минфином. @nb_kz
Нацбанка
⚡️Галим Хусаинов, председатель правления АО «Банк ЦентрКредит», покинул свой пост. Сообщается, что вместе с ним лишились своих должностей еще ряд топ-менеджеров финансовой организации. Хусаинов возглавил банк в сентябре 2017 года. Что стало причиной его увольнения…
После этого поста об уходе Хусаинова из правления БанкЦентрКредит выступил с официальными разъяснениями - не подтвердив, но и не опровергнув нашу информацию:
Банк проводит плановую ротацию правления в связи с завершением процесса интеграции с АО «ЕСО Center Bank». В настоящее время Советом директоров банка ведутся консультации. @nb_kz
Банк проводит плановую ротацию правления в связи с завершением процесса интеграции с АО «ЕСО Center Bank». В настоящее время Советом директоров банка ведутся консультации. @nb_kz
🔴 Чиновники из ФРС, минфина США и Белого дома проводят с экономистами закрытые консультации, пишет New York Times. Главный вопрос – запас прочности американского фондового рынка. Есть опасения, что кризис в Великобритании может стать репетицией большого обвала в Штатах. Аналитики Уолл-стрит еще в прошлом году предупреждали, что программы количественного смягчения ФРС сформировали на рынке гигантский пузырь, который неизбежно лопнет. С января S&P 500 уже потерял более 20%. @nb_kz
Лиз Трасс уходит с поста премьер-министра Великобритании и лидера консервативной партии. За пять недель работы в этой должности она лишилась двух главных министров, поддержки парламентской фракции и электората. Ее рейтинг едва дотягивает до 15% - это ниже, чем у любого из британских премьеров в современной истории.@nb_kz
Нацбанка
⚡️Галим Хусаинов, председатель правления АО «Банк ЦентрКредит», покинул свой пост. Сообщается, что вместе с ним лишились своих должностей еще ряд топ-менеджеров финансовой организации. Хусаинов возглавил банк в сентябре 2017 года. Что стало причиной его увольнения…
По данным источников Kapital.kz новым председателем правления БЦК станет Руслан Владимиров, ранее возглавлявший ЕСО CenterBank. @nb_kz
Главное к утру 21 октября
LG планирует перенести производство из России в Узбекистан или Казахстан, пишет «Коммерсантъ». Часть топ-менеджмента российского LG уже релоцировали в Ташкент. Там производство могут запустить на базе местного холдинга Artel. В Казахстане, возможно, придётся строить новый завод. Местные власти ведут на этот счёт переговоры.
🔸В случае наступления рецессии в 2023 году нефть может стоить около $80 за баррель, а в случае острой нехватки предложения цены могут легко взлететь до $150 за баррель из-за таких факторов, как невыполнение ОПЕК+ своих целевых показателей добычи, замедление добычи сланцевой нефти в США и растущий спрос на нефт, считает руководитель глобальной энергетической стратегии JP Morgan Кристиан Малек.
🔸Центральный банк Армении пересмотрел прогноз экономического роста по итогам 2022 года, рассказал его председатель Мартин Галстян. После 24 февраля регулятор полагал, что рост ВВП составит 5%. Позже снизил планку до 1,6% — из-за «связи с экономикой России»: он не исключал, что её ждёт «коллапс», вместе с чем упали бы объёмы денежных переводов. Теперь ЦБ ожидает рост ВВП на уровне 13%. В качестве причины такого роста Галстян называет массовый приезд квалифицированных специалистов из России.
🔸Центральный банк Турции готов сделать еще один шаг к снижению базовой ставки в этом году. Это азартная игра, спланированная президентом Реджепом Тайипом Эрдоганом для обеспечения экономического роста в преддверии выборов в июне следующего года, пишет Bloomberg. Главный экономист HSBC Asset Management Turkey Ибрагим Аксой ожидает, что ставка снизится до 9% к концу 2022 года. Вчера ставка была понижена с 12 до 10,5%.
🔸Главный инвестиционный директор Morgan Stanley Wealth Management Лиза Шалетт заметила, что сегодня фондовый рынок в США летит на «американских горках в никуда», и хотя, возможно, это предотвращает падение акций на дно, одновременно снижает оценки на 2023 и 2024 годы, пишет Business Insider. Эксперт пояснила, что отчасти это связано с тем, что рынок не ощутил еще в полной мере влияние ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в этом году, а также пока не было признаков замедления рынка труда или корпоративных доходов.
🔸По мнению аналитика Тома Ли из Fundstrat, вложения в американские акции могут вырасти в случае, если Федеральная резервная система США отложит на время повышение процентной ставки на своих заседаниях до конца этого года.
🔸Акции китайских компаний достигли многолетних минимумов в Нью-Йорке и Гонконге на фоне растущей обеспокоенности по поводу увеличения числа случаев заболевания коронавирусом в Китае и туманных экономических перспектив страны.@nb_kz
LG планирует перенести производство из России в Узбекистан или Казахстан, пишет «Коммерсантъ». Часть топ-менеджмента российского LG уже релоцировали в Ташкент. Там производство могут запустить на базе местного холдинга Artel. В Казахстане, возможно, придётся строить новый завод. Местные власти ведут на этот счёт переговоры.
🔸В случае наступления рецессии в 2023 году нефть может стоить около $80 за баррель, а в случае острой нехватки предложения цены могут легко взлететь до $150 за баррель из-за таких факторов, как невыполнение ОПЕК+ своих целевых показателей добычи, замедление добычи сланцевой нефти в США и растущий спрос на нефт, считает руководитель глобальной энергетической стратегии JP Morgan Кристиан Малек.
🔸Центральный банк Армении пересмотрел прогноз экономического роста по итогам 2022 года, рассказал его председатель Мартин Галстян. После 24 февраля регулятор полагал, что рост ВВП составит 5%. Позже снизил планку до 1,6% — из-за «связи с экономикой России»: он не исключал, что её ждёт «коллапс», вместе с чем упали бы объёмы денежных переводов. Теперь ЦБ ожидает рост ВВП на уровне 13%. В качестве причины такого роста Галстян называет массовый приезд квалифицированных специалистов из России.
🔸Центральный банк Турции готов сделать еще один шаг к снижению базовой ставки в этом году. Это азартная игра, спланированная президентом Реджепом Тайипом Эрдоганом для обеспечения экономического роста в преддверии выборов в июне следующего года, пишет Bloomberg. Главный экономист HSBC Asset Management Turkey Ибрагим Аксой ожидает, что ставка снизится до 9% к концу 2022 года. Вчера ставка была понижена с 12 до 10,5%.
🔸Главный инвестиционный директор Morgan Stanley Wealth Management Лиза Шалетт заметила, что сегодня фондовый рынок в США летит на «американских горках в никуда», и хотя, возможно, это предотвращает падение акций на дно, одновременно снижает оценки на 2023 и 2024 годы, пишет Business Insider. Эксперт пояснила, что отчасти это связано с тем, что рынок не ощутил еще в полной мере влияние ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в этом году, а также пока не было признаков замедления рынка труда или корпоративных доходов.
🔸По мнению аналитика Тома Ли из Fundstrat, вложения в американские акции могут вырасти в случае, если Федеральная резервная система США отложит на время повышение процентной ставки на своих заседаниях до конца этого года.
🔸Акции китайских компаний достигли многолетних минимумов в Нью-Йорке и Гонконге на фоне растущей обеспокоенности по поводу увеличения числа случаев заболевания коронавирусом в Китае и туманных экономических перспектив страны.@nb_kz
🔁 Валюты Армении, Грузии и Казахстана дорожают к рублю. Прибывшие россияне меняют рубли на местные валюты, тем самым толкая их курс вверх.
В среднем рост составил 12%, подсчитал финансовый маркетплейс «Выберу.ру». Рекордсменом стал грузинский лари, который с начала октября поднялся на 17%. Курс казахстанского тенге меньше других валют - с 0,12 до 0,13 рубля.
Впрочем, вряд ли мы видим формирование долгосрочного тренда. Нацвалюты укреплялись к рублю только в первые две недели октября, а затем начался плавный спад. @nb_kz
В среднем рост составил 12%, подсчитал финансовый маркетплейс «Выберу.ру». Рекордсменом стал грузинский лари, который с начала октября поднялся на 17%. Курс казахстанского тенге меньше других валют - с 0,12 до 0,13 рубля.
Впрочем, вряд ли мы видим формирование долгосрочного тренда. Нацвалюты укреплялись к рублю только в первые две недели октября, а затем начался плавный спад. @nb_kz