↘️ Средние ставки банков по вкладам юрлиц в тенге по итогам февраля снизились на 0,3% до 14%, в валюте – на 0,1% до 2,5%, следует из оперативной статистики Нацбанка. Однако ставки по вкладам физлиц в тенге на срок от одного до трех месяцев остались прежними – 14,6%.
Средние ставки по вкладам физлиц снизились на 0,4%, до 13,6%, в валюте остались прежними – 0,9%. Самыми высокими в этом сегменте также остаются ставки на срок от одного до трех месяцев – 15,1%.
Напомним, 23 февраля Нацбанк снизил базовую ставку с 15,25 до 14,75% и в комментариях указал на высокую вероятность её сохранения на этом уровне «в рамках ближайших решений». @nb_kz
Средние ставки по вкладам физлиц снизились на 0,4%, до 13,6%, в валюте остались прежними – 0,9%. Самыми высокими в этом сегменте также остаются ставки на срок от одного до трех месяцев – 15,1%.
Напомним, 23 февраля Нацбанк снизил базовую ставку с 15,25 до 14,75% и в комментариях указал на высокую вероятность её сохранения на этом уровне «в рамках ближайших решений». @nb_kz
↘️ Ожидаемо снижаются и ставки по кредитам:
▫️в тенге по итогам февраля средняя ставка по кредитам для юрлиц снизилась на 0,4%, до 18,1%. Однако резко выросли по займам в иностранной валюте – с 5,7% в январе до 7,4%;
▫️средняя ставка по кредитам для физлиц снизилась с 20,7% до 18,7%, в инвалюте выросла с 3% до 4,2%.
По расчетам Евразийской экономической комиссии на IV квартал 2023 года в Казахстане самые высокие ставки по кредитам среди всех стран ЕАЭС. По итогам I квартала 2024 года ситуация, скорее всего, изменится, поскольку с декабря ключевая ставка в РФ превышает базовую ставку в Казахстане (впервые с апреля 2022 года). @nb_kz
▫️в тенге по итогам февраля средняя ставка по кредитам для юрлиц снизилась на 0,4%, до 18,1%. Однако резко выросли по займам в иностранной валюте – с 5,7% в январе до 7,4%;
▫️средняя ставка по кредитам для физлиц снизилась с 20,7% до 18,7%, в инвалюте выросла с 3% до 4,2%.
По расчетам Евразийской экономической комиссии на IV квартал 2023 года в Казахстане самые высокие ставки по кредитам среди всех стран ЕАЭС. По итогам I квартала 2024 года ситуация, скорее всего, изменится, поскольку с декабря ключевая ставка в РФ превышает базовую ставку в Казахстане (впервые с апреля 2022 года). @nb_kz
Казахстанские биржи могут присоединиться к платформе цифровой биржевой торговли Tabadul, чтобы привлечь капитал ОАЭ и стран Персидского залива в финансовые инструменты казахстанских эмитентов сообщил Нацбанк.
❓Сообщение странное, поскольку еще в июне 2023 года AIX заявила о присоединении к Tabadul и подписании соответствующего соглашения. Возможно, теперь речь идет о KASE, а июньское соглашение AIX было предварительным. @nb_kz
❓Сообщение странное, поскольку еще в июне 2023 года AIX заявила о присоединении к Tabadul и подписании соответствующего соглашения. Возможно, теперь речь идет о KASE, а июньское соглашение AIX было предварительным. @nb_kz
Увеличение базовой ставки в Казахстане слабо влияло на инфляцию. Рост стоимости денег не охлаждал спрос заемщиков, но стимулировал дедолларизацию вкладов и увеличение госдолга. Такие выводы содержатся в исследовании влияния цикла повышения базовой ставки на экономику РК, которое провел Kursiv Research. @nb_kz
❗️Официальная отчётность по бюджету Казахстана не отражает все доходы и затраты госсектора, в результате маскируются глубокие дисбалансы в бюджете и экономике страны. Об этом предупреждают аналитики Halyk Finance, которые провели детальный анализ отчета минфина по консолидированному бюджету Казахстана за 2023:
▪️зависимость госказны от нефтяных доходов растет, однако это не отражается в официальной отчётности;
▪️также не отражены дополнительные изъятия 1,3 трлн тенге из Нацфонда в бюджет (в виде покупки акций КМГ);
▪️неясно, куда поступают доходы правительства от возврата незаконно приобретенных активов (1 трлн тенге) и как они расходуются;
▪️не учитывается покупка Нацфондом облигаций «Самрук-Казына» (с низкой процентной ставкой, на сумму более 200 млрд тенге в 2023 году), а также покупка ЕНПФ облигаций «Самрук-Казына» и «Байтерек»;
▪️значительные суммы госзатрат финансируются за счет «печатного станка» Нацбанка (оздоровление банковской системы, различные госпрограммы по льготному кредитованию бизнеса и льготной ипотеке, компенсации по депозитам физлиц и так далее);
▪️в консолидированном бюджете не учитываются субсидии экономике, которые финансируются за счет консолидированной прибыли «Самрук-Казына» (в 2023 году – 1,2 трлн тенге).
🔻Ниже представлено сравнение официальных затрат консолидированного бюджета с оценкой Halyk Finance – разница составляет 1,774 трлн тенге. Причем ситуация вряд ли исправится, считают аналитики, поскольку в проекте нового Бюджетного кодекса по-прежнему не используется передовой зарубежный опыт, не предусмотрены жесткие требования к макроэкономическим прогнозам и анализу бюджетных рисков, не предполагается их независимой проверки.
@nb_kz
▪️зависимость госказны от нефтяных доходов растет, однако это не отражается в официальной отчётности;
▪️также не отражены дополнительные изъятия 1,3 трлн тенге из Нацфонда в бюджет (в виде покупки акций КМГ);
▪️неясно, куда поступают доходы правительства от возврата незаконно приобретенных активов (1 трлн тенге) и как они расходуются;
▪️не учитывается покупка Нацфондом облигаций «Самрук-Казына» (с низкой процентной ставкой, на сумму более 200 млрд тенге в 2023 году), а также покупка ЕНПФ облигаций «Самрук-Казына» и «Байтерек»;
▪️значительные суммы госзатрат финансируются за счет «печатного станка» Нацбанка (оздоровление банковской системы, различные госпрограммы по льготному кредитованию бизнеса и льготной ипотеке, компенсации по депозитам физлиц и так далее);
▪️в консолидированном бюджете не учитываются субсидии экономике, которые финансируются за счет консолидированной прибыли «Самрук-Казына» (в 2023 году – 1,2 трлн тенге).
🔻Ниже представлено сравнение официальных затрат консолидированного бюджета с оценкой Halyk Finance – разница составляет 1,774 трлн тенге. Причем ситуация вряд ли исправится, считают аналитики, поскольку в проекте нового Бюджетного кодекса по-прежнему не используется передовой зарубежный опыт, не предусмотрены жесткие требования к макроэкономическим прогнозам и анализу бюджетных рисков, не предполагается их независимой проверки.
@nb_kz
Нацбанка
🔁 Кайрат Боранбаев по-прежнему владеет частью активов, которые он якобы передал государству. Среди них газораспределительная компания «АзияГаз Чунджа», Comfort Hotel Astana и сеть фитнес-клубов FitNation, - про их «возвращение государству» было объявлено еще…
АФМ опровергло информацию СМИ о том, что Кайрат Боранбаев по-прежнему владеет частью активов, которые он в 2023 году передал государству.
Издание Orda.kz в качестве доказательств приводило выписки из eGov. В АФМ утверждают, что только по двум объектам еще проходит процедура перерегистрации.
Между тем тендер по продаже одного из активов Боранбаева - гостиницы Comfort Hotel Astana - не состоялся из-за отсутствия участников. Объект был выставлен по цене в 2,7 раза выше его рыночной стоимости. @nb_kz
Издание Orda.kz в качестве доказательств приводило выписки из eGov. В АФМ утверждают, что только по двум объектам еще проходит процедура перерегистрации.
Между тем тендер по продаже одного из активов Боранбаева - гостиницы Comfort Hotel Astana - не состоялся из-за отсутствия участников. Объект был выставлен по цене в 2,7 раза выше его рыночной стоимости. @nb_kz
⬆️ Ключевые показатели банковского кредитования по итогам февраля по расчетам Первого кредитного бюро:
физлица
▫️сегмент автокредитования снижается второй месяц подряд. Объем выдач (118,7 млрд тенге) на минимуме с апреля 2023 года, а количество кредитов (13,7 тыс.) – на минимуме с февраля 2023 года;
▫️на 19% вырос к январю объем выдачи ипотеки (167,2 млрд тенге), количество выдач выросло также на 19%, до 10,4 тыс.;
▫️беззалоговое потребкредитовании показывает снижение на 1% по числу выдач (до 2,9 млн ед.), но объемы увеличились 13%, до 849,7 млрд тенге.
юрлица
▫️объем вырос на 27% к январю и на 32% год к году, до 1,4 трлн тенге. Число кредитов к январю увеличилось на 17%, но год к году упало на 13,1% (до 44,5 тыс. ед.) @nb_kz
физлица
▫️сегмент автокредитования снижается второй месяц подряд. Объем выдач (118,7 млрд тенге) на минимуме с апреля 2023 года, а количество кредитов (13,7 тыс.) – на минимуме с февраля 2023 года;
▫️на 19% вырос к январю объем выдачи ипотеки (167,2 млрд тенге), количество выдач выросло также на 19%, до 10,4 тыс.;
▫️беззалоговое потребкредитовании показывает снижение на 1% по числу выдач (до 2,9 млн ед.), но объемы увеличились 13%, до 849,7 млрд тенге.
юрлица
▫️объем вырос на 27% к январю и на 32% год к году, до 1,4 трлн тенге. Число кредитов к январю увеличилось на 17%, но год к году упало на 13,1% (до 44,5 тыс. ед.) @nb_kz
🟡 Порог беспошлинного ввоза товаров в ЕАЭС с 1 апреля 2024 года снизится с 1000 евро до 200 евро. До 2019 года он составлял 1000 евро, затем норму несколько раз снижали.
В апреле 2022 года Евразийская экономическая комиссия временно вернула порог к 1000 евро, затем этот период несколько раз продлевался, последний раз – до 1 апреля 2024 года. Норма распространяется на заказы в зарубежных интернет-магазинах и товары, которые провозятся в багаже при пересечении границы всеми видами транспорта, кроме воздушного. @nb_kz
В апреле 2022 года Евразийская экономическая комиссия временно вернула порог к 1000 евро, затем этот период несколько раз продлевался, последний раз – до 1 апреля 2024 года. Норма распространяется на заказы в зарубежных интернет-магазинах и товары, которые провозятся в багаже при пересечении границы всеми видами транспорта, кроме воздушного. @nb_kz
🔻Правительство планирует отменить 25% существующих налоговых льгот, сообщил премьер-министр Казахстана Олжас Бектенов в ответе на депутатский запрос.
По его словам, на сегодня в Налоговом кодексе предусмотрены 478 налоговых льгот, из-за которых бюджет недосчитался в 2022 году 9,5 трлн тенге. Из них 101 льготу, или 25%, на сумму 1,3 трлн тенге планируется отменить, а по остальным установить сроки действия или придать им бессрочный характер.
Между тем Токаев ранее предлагал отменить 20% налоговых льгот. @nb_kz
По его словам, на сегодня в Налоговом кодексе предусмотрены 478 налоговых льгот, из-за которых бюджет недосчитался в 2022 году 9,5 трлн тенге. Из них 101 льготу, или 25%, на сумму 1,3 трлн тенге планируется отменить, а по остальным установить сроки действия или придать им бессрочный характер.
Между тем Токаев ранее предлагал отменить 20% налоговых льгот. @nb_kz
Главное к утру 29 марта
Глава UBS Серджио Эрмотти стал самым высокооплачиваемым европейским банкиром по итогам 2023 года, подсчитало издание Financial Times. В прошлом году Эрмотти получил 14,4 млн швейцарских франков ($15,9 млн). Генеральный директор HSBC Ноэль Куинну заработал $13,4 млн, третье место досталось редседателю совета директоров Santander Аной Ботину с $13,2 млн. Для сравнения, руководители Forte Bank, которые по итогам 2022 года зарабатывали больше всех своих коллег в Казахстане, в среднем за год получили по $1,3 млн.
🔸Основатель рухнувшей криптобиржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид приговорен к 25 годам заключения. Обвинение запрашивало для него от 40 до 50 лет. Приговор вчера огласил нью-йоркский окружной судья Льюис Каплан, пишет Bell. Помимо тюремного срока, бизнесмену назначен штраф в размере больше $11 млрд. Перед вынесением приговора Бэнкман-Фрид заявил, что чувствует себя ответственным за крах FTX. Он также выразил сожаление, что подвел многих людей.
🔸США и Великобритания проверяют криптовалютные транзакции более чем на $20 млрд, которые были проведены через российскую виртуальную биржу Garantex, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, речь может идти об одном из самых крупных нарушений санкций, введенных против России.
🔸Корпорация Xiaomi начала продажи своего первого электромобиля SU7 в Китае, его стоимость в базовой комплектации составила $29 900. 12 марта, когда корпорация анонсировала старт продаж SU7, акции Xiaomi в Гонконге взлетели в цене на 12%.
🔸Акции социальной сети Reddit в четверг продолжили падение потеряв за день еще 17% стоимости. Бумаги падают после публикации отчета шортистов из Hedgeye Risk Management, в котором содержался прогноз, что платформа упадет примерно на 50% от пика IPO. В отчете говорится о том, что акции сильно переоценены и должны торговаться ближе к цене IPO — $34, что отражает примерно 50%-ное падение по сравнению с уровнем закрытия во вторник.
🔸Майнеров ждет увеличение затрат после сокращения вдвое числа BTC, пишет Business Insider.С начала года произошел рост спроса на токены, вызванный одобрением в США первых спотовых BTC-ETF, но в апреле ожидается сокращение числа биткоинов вдвое, которое, по мнению экспертов, может вызвать шок предложения криптовалюты.@nb_kz
Глава UBS Серджио Эрмотти стал самым высокооплачиваемым европейским банкиром по итогам 2023 года, подсчитало издание Financial Times. В прошлом году Эрмотти получил 14,4 млн швейцарских франков ($15,9 млн). Генеральный директор HSBC Ноэль Куинну заработал $13,4 млн, третье место досталось редседателю совета директоров Santander Аной Ботину с $13,2 млн. Для сравнения, руководители Forte Bank, которые по итогам 2022 года зарабатывали больше всех своих коллег в Казахстане, в среднем за год получили по $1,3 млн.
🔸Основатель рухнувшей криптобиржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид приговорен к 25 годам заключения. Обвинение запрашивало для него от 40 до 50 лет. Приговор вчера огласил нью-йоркский окружной судья Льюис Каплан, пишет Bell. Помимо тюремного срока, бизнесмену назначен штраф в размере больше $11 млрд. Перед вынесением приговора Бэнкман-Фрид заявил, что чувствует себя ответственным за крах FTX. Он также выразил сожаление, что подвел многих людей.
🔸США и Великобритания проверяют криптовалютные транзакции более чем на $20 млрд, которые были проведены через российскую виртуальную биржу Garantex, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, речь может идти об одном из самых крупных нарушений санкций, введенных против России.
🔸Корпорация Xiaomi начала продажи своего первого электромобиля SU7 в Китае, его стоимость в базовой комплектации составила $29 900. 12 марта, когда корпорация анонсировала старт продаж SU7, акции Xiaomi в Гонконге взлетели в цене на 12%.
🔸Акции социальной сети Reddit в четверг продолжили падение потеряв за день еще 17% стоимости. Бумаги падают после публикации отчета шортистов из Hedgeye Risk Management, в котором содержался прогноз, что платформа упадет примерно на 50% от пика IPO. В отчете говорится о том, что акции сильно переоценены и должны торговаться ближе к цене IPO — $34, что отражает примерно 50%-ное падение по сравнению с уровнем закрытия во вторник.
🔸Майнеров ждет увеличение затрат после сокращения вдвое числа BTC, пишет Business Insider.С начала года произошел рост спроса на токены, вызванный одобрением в США первых спотовых BTC-ETF, но в апреле ожидается сокращение числа биткоинов вдвое, которое, по мнению экспертов, может вызвать шок предложения криптовалюты.@nb_kz
🔻 Исполнение республиканского бюджета по итогам января-февраля 2024 года вызывает беспокойство, пишет экономист Галымжан Айтказин. Он указывает на «существенное неисполнение прогнозируемых доходов», на уровне 81,7% к плану. В тоже время за это период бюджет получил из Нацфонда трансферты на 1,09 трлн тенге или 59% к налоговым поступлениям.
«Основные статьи налоговых поступлений в виде налога на добавленную стоимость и корпоративный подоходный налог существенно отстают от прогнозов (…) В целом, динамика налоговых поступления республиканского бюджета оставляет желать лучшего, что напоминает ситуацию прошлого года, когда существенная недоимка доходов бюджета вынудила Правительство пойти на крайние меры по привлечению средств Нацфонда», - отмечает эксперт.
✔️ Между тем вчера в Halyk Finance раскритиковали отчет минфина об исполнении бюджета за 2023 год. Официальная отчётность не отражает все доходы и затраты госсектора, в результате маскируются глубокие дисбалансы в бюджете и экономике страны, предупредили аналитики. @nb_kz
«Основные статьи налоговых поступлений в виде налога на добавленную стоимость и корпоративный подоходный налог существенно отстают от прогнозов (…) В целом, динамика налоговых поступления республиканского бюджета оставляет желать лучшего, что напоминает ситуацию прошлого года, когда существенная недоимка доходов бюджета вынудила Правительство пойти на крайние меры по привлечению средств Нацфонда», - отмечает эксперт.
✔️ Между тем вчера в Halyk Finance раскритиковали отчет минфина об исполнении бюджета за 2023 год. Официальная отчётность не отражает все доходы и затраты госсектора, в результате маскируются глубокие дисбалансы в бюджете и экономике страны, предупредили аналитики. @nb_kz
Немецкая компания The Hansa Consortium и казахстанское ТОО «Группа компаний «SKYMAX TEHNOLOGIES» планируют построить в Жетысу международный аэропорт. Инвестиции в проект могут составить 250 млрд тенге. @nb_kz
🟡 С 25 мая 2024 года тотализаторы и букмекерские конторы будут передавать в органы госдоходов следующие сведения об игроках:
▫️ИИН физлица;
▫️дата, время и сумма средств, полученных организатором игорного бизнеса от конкретного гражданина;
▫️ дата, время и сумма выигрыша физлица. @nb_kz
▫️ИИН физлица;
▫️дата, время и сумма средств, полученных организатором игорного бизнеса от конкретного гражданина;
▫️ дата, время и сумма выигрыша физлица. @nb_kz
↗️ С начала года индекс KASE вырос на 20%, а в конце марта впервые преодолел отметку в 5000 пунктов. «Курсив»» собрал прогнозы по дальнейшим перспективам фондового рынка Казахстана:
▫️аналитик Freedom Finance Global Ансар Абуев ждет продолжения роста, поскольку для этого есть «как фундаментальные, так и технические предпосылки». Коррекция возможна в начале лета, после «дивидендного сезона»;
▫️в BCC Invest так же считают, что индекс KASE будет демонстрировать умеренную волатильность из-за выплаты дивидендов. Но в целом внешний фон для KASE благоприятный;
▫️управляющая активами Centras Securities Дина Мусаева ожидает рост интереса инвесторов к казахстанским акциям, указывая на «сильный курс национальной валюты по отношению к доллару США». @nb_kz
▫️аналитик Freedom Finance Global Ансар Абуев ждет продолжения роста, поскольку для этого есть «как фундаментальные, так и технические предпосылки». Коррекция возможна в начале лета, после «дивидендного сезона»;
▫️в BCC Invest так же считают, что индекс KASE будет демонстрировать умеренную волатильность из-за выплаты дивидендов. Но в целом внешний фон для KASE благоприятный;
▫️управляющая активами Centras Securities Дина Мусаева ожидает рост интереса инвесторов к казахстанским акциям, указывая на «сильный курс национальной валюты по отношению к доллару США». @nb_kz
🔁 По итогам февраля количество переводов из Казахстана за рубеж выросло на 15% по сравнению с январем, а их совокупный объем – на 12,3%, до 58,9 млрд тенге, следует из оперативной статистики Нацбанка по системам денежных переводов. Самым популярным направлением остается Россия (20,5 млрд тенге, 34,8% от общего объема), далее следуют Турция (16,4 млрд, 27,9%), Узбекистан (9,7 млрд, 16,5%), Грузия (4,8 млрд тенге, 8,1%) и Кыргызстан (2,2 млрд, 3,7%).
Объем полученных из-за рубежа средств традиционно оказался меньше (почти в три раза), сокращаются и показатели: 71,9 тыс. транзакций на 19,1 млрд тенге (-7,2%). Количество переводов выросло на 0,9%. Больше всего в Казахстан отправляется средств из России (5,7 млрд тенге, 29,7% от общего объема), США (2,3 млрд, 12,1%), Южной Кореи (1,9 млрд, 10,3%), Узбекистана (1,7 млрд, 9%) и Турции (1,4 млрд, 7,5%).
✔️ 90,8% всех переводов из Казахстана приходится на систему «Золотая корона», она же лидирует по объему средств, направленных в РК – 46,6%. Далее следуют Western Union (18,9%) и MoneyGram (9%). @nb_kz
Объем полученных из-за рубежа средств традиционно оказался меньше (почти в три раза), сокращаются и показатели: 71,9 тыс. транзакций на 19,1 млрд тенге (-7,2%). Количество переводов выросло на 0,9%. Больше всего в Казахстан отправляется средств из России (5,7 млрд тенге, 29,7% от общего объема), США (2,3 млрд, 12,1%), Южной Кореи (1,9 млрд, 10,3%), Узбекистана (1,7 млрд, 9%) и Турции (1,4 млрд, 7,5%).
✔️ 90,8% всех переводов из Казахстана приходится на систему «Золотая корона», она же лидирует по объему средств, направленных в РК – 46,6%. Далее следуют Western Union (18,9%) и MoneyGram (9%). @nb_kz
⏹ Air Astana не планирует выплату дивидендов за 2024 году и «в краткосрочной перспективе в целом». В среднесрочной и долгосрочной перспективе компания ожидает выплату дивидендов до 30% от чистой прибыли.
Акции авиакомпании падают с момента IPO, прошедшего в феврале 2024 года, причем с середины марта они торгуются ниже цены размещения. В 2023 году чистая прибыль Air Astana упала на 12,4%, до $68,7.
В Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров отмечают, что отказ от выплаты дивидендов лишил Air Astana существенного фактора роста. А вот аналитики Freedom Broker советуют покупать акции Air Astana, ожидая роста их стоимости на 51%. @nb_kz
Акции авиакомпании падают с момента IPO, прошедшего в феврале 2024 года, причем с середины марта они торгуются ниже цены размещения. В 2023 году чистая прибыль Air Astana упала на 12,4%, до $68,7.
В Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров отмечают, что отказ от выплаты дивидендов лишил Air Astana существенного фактора роста. А вот аналитики Freedom Broker советуют покупать акции Air Astana, ожидая роста их стоимости на 51%. @nb_kz
Halyk Finance опубликовал обновленную оценку акций «КазМунайГаза» после выхода финотчета компании за 2023 год (в нем зафиксировано снижение чистой прибыли на 29%):
▫️ целевая цена 12 014 тенге за акцию (текущая цена – 12 105 тенге), рекомендация: «Держать».
На этой неделе Freedom Broker также обновил свою оценку «КазМунайГаза»:
▫️ целевая цена 14 800 тенге за акцию, потенциал роста +24%, рекомендация: «Покупать». @nb_kz
▫️ целевая цена 12 014 тенге за акцию (текущая цена – 12 105 тенге), рекомендация: «Держать».
На этой неделе Freedom Broker также обновил свою оценку «КазМунайГаза»:
▫️ целевая цена 14 800 тенге за акцию, потенциал роста +24%, рекомендация: «Покупать». @nb_kz