↗️ Казахстан лидирует в ЕАЭС по темпам роста объемов кредитования бизнеса, подсчитали в Евразийской экономической комиссии. Результаты по итогам IV квартала 2023 года:

🇰🇿 Казахстан +32%
🇰🇬 Кыргызстан +31%
🇧🇾 Беларусь +27%
🇷🇺 Россия +25%
🇦🇲 Армения +14%

Однако казахстанские власти считают темпы роста кредитования реального сектора недостаточными и пытаются его стимулировать через ужесточение правил выдачи займов физлицам. Аналитики обращают внимание на высокий объем избыточной ликвидности в банках РК из-за продолжительного цикла высокой базовой ставки и вмешательства государства в финансовый сектор через программы льготного кредитования бизнеса. @nb_kz

Валютные торги на KASE сегодня прошли без существенных изменений курсов тенге к доллару и рублю. @nb_kz

🔻Профучастники рынка ухудшили прогноз по инфляции, следует из опроса АФК.

Представители банков, страховых и брокерских компаний ожидают, что в марте 2025 года инфляция составит 9,3%, что аналогично фактическому показателю по итогам января-февраля 2024-го. Месяцем ранее финансисты говорили о 8,8%.

Прогноз был пересмотрен после ускорения месячной инфляции с 0,8% в январе до 1,1% в феврале. @nb_kz

BlackRock вновь продал крупный пакет акций Polymetal – второй раз за две недели. На этот раз инвесткомпания избавилась от 3,43%, теперь ее доля составляет чуть более 4%. @nb_kz

В России арестованы средства на счетах компании, связанной с сыновьями бывшего спикера мажилиса Нурлана Нигматулина – Нурханом и Нуржаном.

Речь о счетах Новоджамбульского фосфорного завода в Жамбылской области Казахстана. Арест на 158,9 млн рублей (784 млн тенге) наложил Арбитражный суд Кемеровской области РФ по иску Западно-Сибирского электрометаллургического завода (Новокузнецк, Россия), который принадлежит россиянину Александру Рыбкину (99%); еще 1% владеет компания «Регионстрой». Детали иска не разглашаются. @nb_kz

Главное к утру 13 марта

Европейский парламент одобрил закон о «криминализации» обхода санкций ЕС, который может позволить конфисковывать частные российские активы, сообщается в заявлении ЕП. Закон устанавливает единые определения нарушений: незамораживание средств, несоблюдение запретов на поездки или эмбарго на поставки оружия, перевод средств лицам, находящимся под санкциями, и ведение бизнеса с госпредприятиями стран, подпадающих под ограничения. Предоставление финансовых или юридических консультаций для нарушения санкционного режима также будет наказываться.

🔸Акционеры группы Qiwi не одобрили обратный выкуп акций, включая американские депозитарные акции, котирующиеся на NASDAQ и MOEX, на внеочередном собрании, следует из сообщения компании. 26 февраля группа Qiwi сообщила, что обязательства по сделке по продаже бизнеса в России могут быть не выполнены в срок из-за отзыва лицензии у «Киви банкa». По данным на прошлый год платёжный сервис Qiwi работал в восьми странах мира, в том числе и Казахстане.

🔸Состояние Марка Цукерберга выросло почти на $54 млрд (до $174 млрд), приблизив его к потенциальному сопернику Илону Маску, который находится на третьем месте среди богатейших людей в мире, пишет Inc. Большую часть доходов он получает от своей доли 13% в компании Meta. Акции компании выросли на 43% в этом году отчасти благодаря мерам Цукерберга по сокращению расходов.

🔸Стратеги JPMorgan Chase отмечают, что оценки акций 7 технологических гигантов, или так называемой «Великолепной семерки», которые способствовали рекордному росту Уолл-стрит, в настоящее время ниже по сравнению с остальными участниками индекса S&P 500, чем в среднем за последние 5 лет.

🔸Индексы акций в Китае выросли на 20% по сравнению с минимальными значениями, которые были достигнуты в январе — феврале, пишет Bloomberg. Если несколько месяцев назад наблюдался отток инвестиций из китайских акций, то теперь он замедлился, инвесторы стали больше доверять мерам Пекина по поддержке фондового рынка, отмечает агентство. По мнению аналитиков, китайский рынок отталкивается от дна.@nb_kz

Итоги торгов бумагами казахстанских эмитентов на Лондонской бирже (первые четыре позиции) и NASDAQ за 12 марта. @nb_kz

🔻Всемирный Банк выпустил отчет по рынку труда в Казахстане. Главное из него:

▪️экономический рост страны слабо коррелирует с уровнем занятости, он также не сильно связан и с сокращением бедности. Это затрудняет реализацию политики по созданию качественных рабочих мест;
▪️требуются структурные реформы, чтобы через технологические изменения и повышение капиталоемкости повысить производительность труда;
▪️в Казахстане мало новых компаний и стартапов из-за большой доли госсобственности и квазигосударственных предприятий практически во всех сферах экономики;
▪️политика властей по стимулированию перемещения рабочей силы в отдаленные регионы с отрицательной миграцией неэффективна. Вместо этого необходимо улучшать сферу услуг в регионах, особенно в здравоохранения и образовании;
▪️власти должны не мешать притоку работников в Астану, Алматы и Шымкент – это естественный процесс, урбанизация идет во всем мире.

Эксперты подчеркивают, что в Казахстане в ближайшее время ожидается большой приток рабочей силы – на рынок труда выйдет многочисленное поколение, рожденное в 2000-е годы. Без соответствующего роста рабочих мест, доступности высшего и профессионального образования к 2029 году Казахстан может столкнуться с резким ростом безработицы. @nb_kz

↗️ Freedom Broker обновил оценку акций «КазТрансОйл» (КТО) после выхода финотчета компании за IV квартал 2023 года:

целевая стоимость одной бумаги увеличена до 1 080 тенге с потенциалом роста в 27%, рекомендация: «Покупать».

Аналитики указали на рост выручки и восстановление объемов транспортировки нефти, хотя показатели прибыльности оказались примерно на уровне 2022 года, а денежный поток компании «продолжил оставаться негативным» на фоне реконструкции и расширения водовода «Астрахань-Мангышлак». КТО вряд ли сможет значительно увеличить дивиденды в 2024 году, считают в Freedom Broker. @nb_kz

По темпам роста экономики Казахстан уступает странам Кавказа и Центральной Азии, однако по уровню ВВП на душу населения он практически догнал Россию, достигнув $13,3 тыс.

Это значительно превосходит показатели других стран: в 11 раз больше, чем в Таджикистане, в 7,1 раза – чем в Кыргызстане, в 5,2 раза – по сравнению с Узбекистаном. Такие данные приводит агентство INFOLine в своем исследовании потребительских рынков.

Аналитики прогнозируют, что годовой рост ВВП Казахстана на душу населения в 2024 году составит 13,7% (как и в 2023 году), а к 2028 году увеличится на 29,9%. Правда, как ранее отмечали в Halyk Finance, эти показатели будут достигнуты за счет сырьевого сектора и не повлияют на повышение благосостояния населения, а также повышение производительности труда. @nb_kz

🟡 Минфин опубликовал на НПА проект новой формы отчетности, а также изменений правил подачи физлицами налоговой декларации.

Предлагается использовать новую форму 270 со второго года отчетности (в первый год подается форма 250), причем не указывать в ней сведения о доходах, облагаемых у источника выплаты, и имуществе, зарегистрированном в Казахстане.
Сроки подачи отчетности вновь могут быть сдвинуты на один год. Предполагается, что декларация будет представляется ежегодно по состоянию на 31 декабря:

▫️с 2024 года: работниками госучреждений и их супругами; работниками субъектов квазигосударственного сектора и их супругами;
▫️с 2025 года: руководителями, учредителями (участниками) юрлиц и их супругами; ИП и их супругами;
▫️с 2026 года: всеми гражданами Казахстана, кандасами; лицами, имеющими вид на жительство; иностранцами-резидентами, либо владеющих имуществом в РК;

С 2021 года уже отчитываются госслужащие и их супруги; собственники банков, страховых компаний и брокеров, а также занимающие выборные должности. @nb_kz

🧮 Почти половину своих доходов казахстанцы по-прежнему тратят на еду, следует из данных Бюро нацстатистики за IV квартал 2023 года.

Средний доход граждан за год вырос на 21,2% (при инфляции за этот же период 9,8%) и достиг 305 тыс. тенге. Самый высокий средний уровень доходов у жителей Астаны – 430 тыс. тенге в квартал, самый низкий – в Шымкенте и Туркестанской области (221 тыс. и 212 тыс. тенге, соответственно). В среднем в месяц у казахстанцев остается всего 9 тыс. тенге свободных денег. @nb_kz

🔁 Выпуск нот Нацбанка Казахстана в феврале упал до 800 млрд тенге – минимального уровня с апреля 2020 года. Теперь их замещают депозитные аукционы, обратила внимание Tengenomika.

Нацбанк ранее предупреждал, что в будущем выпуск нот может прекратиться, поскольку этот инструмент стерилизации тенговой ликвидности активно использовался финансовыми институтами и квазигоссектором для получения безрисковой прибыли.

✔️ За первые два месяца 2024 года Нацбанк выпустил нот на 1,8 трлн тенге по ставке 13,6-14,3%, в то время как годом ранее за этот же период – на 5 трлн тенге. Регулятор хочет перенаправить хотя бы часть этих средств на кредитование экономики, однако пока этого не происходит – только в феврале прошли 12 депозитных аукционов по ставке 14,75 - 15,25% на общую сумму 8,974 трлн тенге. @nb_kz

​​↘️ Акции «Банка ЦентрКредит» падают на KASE второй день, сегодня они потеряли более 7%, из-за чего в минус также ушел индекс биржи. Аналитики не могли объяснить очередную волну удивительного роста этих бумаг. Скорее всего не будет ясности и относительно их падения. @nb_kz

🟡 АФМ поддержало предложение депутатов мажилиса о введении параллельного финансового расследования. Такие поправки планируется принять в рамках оптимизации Уголовно-процессуального кодекса. Депутаты ссылаются на зарубежный опыт и считают, что эта мера поможет «ускорить возврат государству незаконно приобретенных активов».

По стандартам FATF при параллельном расследовании следствие обязано установить всю цепочку движения средств и имущества, добытых преступным путем, а также конфисковать их. @nb_kz

❗️С рынка МФО могут уйти многие игроки в связи с ужесточением правил кредитования и снижением ГЭСВ, считает председатель совета Ассоциации «Казфинтех» Алексей Сидоров. Он предупреждает о возможном расширении «теневого кредитования»:

«Теоретически часть клиентов может уйти в ломбарды (…), но банкам выдача кредитов в 30-40 тыс. тенге может быть неинтересной. Поэтому многие заемщики уйдут к теневым игрокам, может вырасти рынок нелегального кредитования»

Сидоров предлагает использовать российский опыт в секторе онлайн-микрокредитов – установить ставку не более 0,8% в день (около 292% годовых), а ГЭСВ применять только для «длинных» кредитов.

Напомним, прошлой неделе мажилис утвердил в первом чтении пакет поправок, ужесточающих правила кредитования. Свои поправка готовит и АРРФР, также обсуждается вопрос снижения ГЭСВ. @nb_kz

Главное к утру 14 марта

CEO Freedom Holding Corp. Тимур Турлов не был аффилирован с российским банком «Ассоциация», который был лишен лицензии в 2019 году. Об этом глава Freedom Holding рассказал корреспонденту «Курсива». По его словам, он узнал о претензиях российского Агентства по страхованию вкладов из СМИ и заявил, что никогда не был лично знаком с кем-то из сотрудников банка. Российская госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» 13 марта сообщила, что арбитражный суд Нижегородской области принял к рассмотрению требования АСВ о взыскании убытков с лиц, «участвующих в выводе активов АО КБ «Ассоциация»». Среди ответчиков — Тимур Турлов.

🔸Европарламент одобрил закон, регулирующий использование искусственного интеллекта, пишет Forbes. По новому закону под запрет попадут распознавание лиц в режиме реального времени, распознавание эмоций на рабочем месте и в школах, социальный рейтинг, технологии ИИ, которые манипулируют поведением человека или использует его уязвимости. Кроме того обработанные с помощью ИИ изображения, аудио- или видеозаписи должны будут иметь соответствующую маркировку.

🔸Крупнейшие мировые компании в 2023 году выплатили дивиденды на рекордную сумму $1,66 трлн, подсчитал инвестфонд Janus Henderson Group. Половина роста выплат пришлась на банки, которые увеличили дивиденды благодаря доходам от повышенных процентных ставок. Исследователи ожидают, что в 2024 году объем дивидендов продолжит расти и превысит $1,7 трлн.

🔸Акции испанского владельца крупных сетей магазинов одежды Inditex подорожали до исторического максимума после годового отчета, пишет CNBC со ссылкой на торговые данные. На Лондонской фондовой бирже акции Inditex выросли в цене более чем на 6%, до €43,58. Компании принадлежат такие бренды одежды, как Zara, Pull & Bear, Bershka, Stradivarius и Massimo Dutti.

🔸Криптобиржа Coinbase планирует привлечь $1 млрд путем размещения конвертируемых долговых обязательств, пишет Bloomberg. Coinbase собирается предлагать клиентам необеспеченные конвертируемые облигации посредством частного размещения. Такие облигации могут быть превращены в акции компании-эмитента (или в наличные деньги). Coinbase считает, что годом конвертации будет 2030 год.@nb_kz

Итоги торгов бумагами казахстанских эмитентов на Лондонской бирже (первые четыре позиции) и NASDAQ за 13 марта. @nb_kz

⁉️Правительство Казахстана решило свернуть налоговую реформу? Таким вопросом задается советник председателя правления Halyk Finance Мурат Темирханов в своем анализе недавно опубликованного проекта поправок в Налоговый кодекс.

Он отмечает, что и первоначальный пакет предложений от 8 сентября 2023 года был «неполноценным», без стратегической цели и детального анализа. В проекте уже нового правительства появились дополнительные пункты и были внесены изменения, но в целом ничего кардинально не улучшилось, напротив, идет «откат от реформ».

🔻В частности, Темирханов указал на странное решение по отказу от повышения КПН для игорного бизнеса и сектора недропользования с текущих 20% до 25%-30% (предлагается повысить ставку только для банков, до 25%) без аналитического обоснования; противоречия относительно налоговых льгот (неясно, увеличивают их или уменьшают?), а также обратил внимание, что правительство не предложило никаких конкретных мер, чтобы исправить «карательный характер налоговой системы». При этом одна из наиболее эффективных мер по повышению доходов бюджета – всеобщее декларирование – вновь откладывается, на этот раз до 2027 года.

Экономист Галымжан Айтказин ранее также раскритиковал проект поправок Налогового кодекса. @nb_kz

​​📈 В Morgan Stanley прогнозируют рост стоимости нефти во втором полугодии из-за атак украинских беспилотников на российские НПЗ. Кроме того, аналитики ждут увеличения спроса в случае снижения ставок в США.

С января Украина атаковала десять НПЗ: в Ярославле, Волгограде, Краснодарском крае (Туапсинский, Ильский и Афипский заводы), под Белгородом, в Новошахтинске (Ростовская область), а 13 марта были серьезно повреждены сразу три крупных завода – в Рязани, Кстово Нижегородской области и Киришах Ленинградской области, на которые совокупно приходится 12% мощностей по переработке нефти в РФ, подсчитали в Bloomberg.

🔻Мы неоднократно писали, что это несет риски и для топливного рынка РК, поскольку в периоды плановых ремонтов казахстанских НПЗ бензин к нам завозится из России. Но теперь там возникла угроза дефицита, а биржевые цены на топливо за последние несколько дней уже выросли на 2%. Это нивелирует усилия правительства РК по выравниванию стоимости бензина внутри ЕАЭС. @nb_kz

Генпрокуратура перенаправила в Агентство по финмониторингу заявление бизнесмена, обвинившего Алию Назарбаеву и супругу экс-председателя Конституционного совета Валентину Рогову в рейдерском захвате бизнеса стоимостью $170 млн. @nb_kz