В АФК уже подвели предварительные итоги года и сделали прогноз на 2024-й. Основные выводы аналитиков:
▫️несмотря на среднюю цену нефти Brent в январе-ноябре на уровне $82,6 за баррель (это на 19% ниже в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) ВВП Казахстана за этот период вырос на 4,9% за счет строительстве, торговли, связи и транспорта. В 2024 году ожидается рост на 4%;
▫️тенге может завершить 2023 год укреплением, но будет под давлением в 2024 году из-за падения цен на сырье, роста импорта, продолжения периода высоких ставок;
▫️рост активов банковского сектора в 2023 году замедляется с двухзначных значений последних лет (в среднем на 18,5% за последние три года) до увеличения в пределах одного знака (за январь-ноябрь – на 8,6%);
▫️инфляция по итогам 2023 года снизится в два раза, но аналогичной динамики в 2024 году не ожидается, скорее всего показатель останется примерно на уровне 10%;
▫️с учётом замедления инфляции у Нацбанка сохранится возможность для дальнейшего снижения базовой ставки. @nb_kz
▫️несмотря на среднюю цену нефти Brent в январе-ноябре на уровне $82,6 за баррель (это на 19% ниже в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) ВВП Казахстана за этот период вырос на 4,9% за счет строительстве, торговли, связи и транспорта. В 2024 году ожидается рост на 4%;
▫️тенге может завершить 2023 год укреплением, но будет под давлением в 2024 году из-за падения цен на сырье, роста импорта, продолжения периода высоких ставок;
▫️рост активов банковского сектора в 2023 году замедляется с двухзначных значений последних лет (в среднем на 18,5% за последние три года) до увеличения в пределах одного знака (за январь-ноябрь – на 8,6%);
▫️инфляция по итогам 2023 года снизится в два раза, но аналогичной динамики в 2024 году не ожидается, скорее всего показатель останется примерно на уровне 10%;
▫️с учётом замедления инфляции у Нацбанка сохранится возможность для дальнейшего снижения базовой ставки. @nb_kz
Государственная горнодобывающая компания «ШалкияЦинк ЛТД» проводит уже вторую в этом году докапитализацию, на этот раз - на 4,419 млрд тенге. В августе через допвыпуск акций компания получила от государства 1,808 млрд тенге, а в ноябре 2022 года - 2,9 млрд тенге. При этом ее чистый убыток в 2022 году составил 1,5 млрд тенге, а в январе-октябре 2023 года - 2,064 млрд тенге. @nb_kz
Страховая компания Amanat объявила о добровольном делистинге своих простых акций, размещенных на KASE. Такое решение принял единственный акционер – АО «Инвестиционный дом «Fincraft», бывшая компания Кенеса Ракешева.
В июле 2023 года Amanat провела дополнительный выпуск 100 тыс. акций номиналом 1 тыс. тенге за штуку. Конечными акционерами компании на тот момент были бывший глава «Казфосфата» Мукаш Искандиров (40%), экс-руководитель Amanat Ернат Нургалиев (10%) и замглавы правления Fincraft» Максат Джунусбеков (8,5%). @nb_kz
В июле 2023 года Amanat провела дополнительный выпуск 100 тыс. акций номиналом 1 тыс. тенге за штуку. Конечными акционерами компании на тот момент были бывший глава «Казфосфата» Мукаш Искандиров (40%), экс-руководитель Amanat Ернат Нургалиев (10%) и замглавы правления Fincraft» Максат Джунусбеков (8,5%). @nb_kz
Индекс Dow накануне впервые в истории закрылся выше 37 000 пунктов. С минимума сентября 2022 года прирост составил более 27%, возместив все потери от повышения ставок. Американский фондовый рынок полон оптимизма в связи с решением ФРС оставить ставку в диапазоне 5,25–5,5%. На этом уровне она держится с июля 2023 года, а в 2024 года ожидается смягчение ДКП. @nb_kz
ВВП Казахстана вырастет на 5% в 2024 году, прогнозирует Евразийский банк развития. Это один из самых оптимистичных прогнозов на сегодняшний день.
Нацбанк и АРРФР ожидают роста в диапазоне 3,2-4,2%, МВФ ждет увеличения ВВП 3–3,5%, S&P Global – на 3,9%. Токаев требует ускорения до 6-7%. @nb_kz
Нацбанк и АРРФР ожидают роста в диапазоне 3,2-4,2%, МВФ ждет увеличения ВВП 3–3,5%, S&P Global – на 3,9%. Токаев требует ускорения до 6-7%. @nb_kz
🧮 KEGOC выплатила за первое полугодие 2023 года 20,212 млрд тенге дивидендов, 77,74 тенге на одну акцию. По итогам 2022 года ранее уже выплачивались дивиденды в размере 30,1 млрд тенге (116,03 тенге на акцию).
Повышение тарифов помогло KEGOC нарастить чистую прибыль в январе-октябре 2023 года – компания отчиталась о росте показателя сразу на 70% за этот период, до 32,7 млрд тенге (год к году). Однако долгосрочные перспективы KEGOC туманны. По данным Счетного комитета примерно 2/3 электросетей компании нуждаются в модернизации, причем в стратегии энергооператора до 2028 года нет решения этой проблемы.
Однако в KEGOC говорят об износе 54% сетей и утверждают, что они могут проработать без замены еще около 35 лет. Средства от недавнего SPO (более 22 млрд тенге) компания планирует потратить на усиление южной зоны энергосистемы Казахстана. @nb_kz
Повышение тарифов помогло KEGOC нарастить чистую прибыль в январе-октябре 2023 года – компания отчиталась о росте показателя сразу на 70% за этот период, до 32,7 млрд тенге (год к году). Однако долгосрочные перспективы KEGOC туманны. По данным Счетного комитета примерно 2/3 электросетей компании нуждаются в модернизации, причем в стратегии энергооператора до 2028 года нет решения этой проблемы.
Однако в KEGOC говорят об износе 54% сетей и утверждают, что они могут проработать без замены еще около 35 лет. Средства от недавнего SPO (более 22 млрд тенге) компания планирует потратить на усиление южной зоны энергосистемы Казахстана. @nb_kz
Укрепление тенге в последние месяцы происходит вопреки падению стоимости нефти, обратил внимание экономист Галымжан Айтказин. Так, стоимость нефти Brent упала на 24%, до $74 за баррель, а тенге за это же время укрепился на 5%.
Очевидно, на курс оказало влияние увеличение предложения валюты на KASE в связи с покупкой акций «КазМунайГаз» за счет средств с Нацфонда. И это противоречит политике Нацбанка по рыночному курсообразованию тенге.
«Вины самого Нацбанка в этом нет, а вопросы больше к правительству, которое и придумывает схемы по внебюджетному и непрозрачному финансированию дефицита бюджета», - считает эксперт.
Аналитики Halyk Finance в сентябре 2023 года писали в своем исследовании, что в 2016-2023 гг стоимость нефти практически не влияла на курс тенге. Четкая корреляция в эти годы наблюдалась только с обменным курсом USD/RUB. @nb_kz
Очевидно, на курс оказало влияние увеличение предложения валюты на KASE в связи с покупкой акций «КазМунайГаз» за счет средств с Нацфонда. И это противоречит политике Нацбанка по рыночному курсообразованию тенге.
«Вины самого Нацбанка в этом нет, а вопросы больше к правительству, которое и придумывает схемы по внебюджетному и непрозрачному финансированию дефицита бюджета», - считает эксперт.
Аналитики Halyk Finance в сентябре 2023 года писали в своем исследовании, что в 2016-2023 гг стоимость нефти практически не влияла на курс тенге. Четкая корреляция в эти годы наблюдалась только с обменным курсом USD/RUB. @nb_kz
В АРРФР нейтрально отнеслись к предложению депутатов мажилиса наделить казахстанских брокеров функциями налоговых агентов и уменьшить налогооблагаемые доходы физлиц на сумму убытков и расходов по операциям с ценными бумагами.
На сегодня брокеры имеют всю необходимую инфраструктуру и возможности для выполнения функций налоговых агентов, а п.2 ст.288 Налогового кодекса уже предоставляет льготу при продаже ценных бумаг на фондовых биржах Казахстана, следует из ответа АРРФР. @nb_kz
На сегодня брокеры имеют всю необходимую инфраструктуру и возможности для выполнения функций налоговых агентов, а п.2 ст.288 Налогового кодекса уже предоставляет льготу при продаже ценных бумаг на фондовых биржах Казахстана, следует из ответа АРРФР. @nb_kz
🔻Профсоюз таксистов Казахстана пригрозил акциями протеста, если правительство отменит субсидии по аренде и лизингу легковых автомобилей в рамках Национального проекта по развитию предпринимательства на 2021-2025 годы. Такой вариант якобы обсуждается в департаменте господдержки и защиты предпринимательства миннацэкономики РК. @nb_kz
Главное утру 15 декабря
Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил базовую ставку на уровне 4,5%.
«Совет управляющих ЕЦБ твердо намерен добиться возвращения инфляции к целевому уровню в 2%. Совет полагает, что ключевые ставки находятся на уровне, который, при его поддержании в течение достаточно длительного периода, внесет значительный вклад в достижение этой цели», — говорится в сообщении ЕЦБ.
🔸Россия смогла построить четыре «моста», которые помогли ей сохранить стабильной финансовую систему в ответ на западные санкции, пишет The Banker. Эти мосты позволяют с одной стороны обходить санкции Запада, а с другой – совершать платежи через банки, имеющие корреспондентские счета в долларах США и ведущие бизнес в США. Риски, которые при этом возникают, не покрываются действующим законодательством США и угрожают американской банковской системе, предупреждает издание.
🔸Лучшие советы для инвестирующих в Азию в 2024 году, это покупка иены, продажа японских облигаций, скупка индийских и индонезийских акций: эти сделки обещают принести оптимальную доходность, по мнению управляющими фондами, пишет Bloomberg.
🔸В 2024 году Microsoft намерена опередить Apple, став самой крупной компанией в мире, сообщает Computerworld. Microsoft собирается наращивать присутствие в области нейросетей и большую долю на рынке облачных сервисов. Apple же, в большей степени ориентированная на эффективность, может и не догнать своего конкурента.
🔸Airbnb согласилась выплатить €576 млн итальянской налоговой службе, чтобы положить конец длительному налоговому спору, который разгорелся в прошлом месяце, когда прокуратура Италии распорядилась арестовать средства платформы аренды жилья. Компания не платила налоги с 2017 года, отмечает Inc.
🔸Tesla отзывает чуть более 2 млн автомобилей, оснащенных передовой системой помощи водителю Autopilot, для установки новых мер защиты, после того, как федеральный регулятор заявил, что система представляет угрозу безопасности.@nb_kz
Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил базовую ставку на уровне 4,5%.
«Совет управляющих ЕЦБ твердо намерен добиться возвращения инфляции к целевому уровню в 2%. Совет полагает, что ключевые ставки находятся на уровне, который, при его поддержании в течение достаточно длительного периода, внесет значительный вклад в достижение этой цели», — говорится в сообщении ЕЦБ.
🔸Россия смогла построить четыре «моста», которые помогли ей сохранить стабильной финансовую систему в ответ на западные санкции, пишет The Banker. Эти мосты позволяют с одной стороны обходить санкции Запада, а с другой – совершать платежи через банки, имеющие корреспондентские счета в долларах США и ведущие бизнес в США. Риски, которые при этом возникают, не покрываются действующим законодательством США и угрожают американской банковской системе, предупреждает издание.
🔸Лучшие советы для инвестирующих в Азию в 2024 году, это покупка иены, продажа японских облигаций, скупка индийских и индонезийских акций: эти сделки обещают принести оптимальную доходность, по мнению управляющими фондами, пишет Bloomberg.
🔸В 2024 году Microsoft намерена опередить Apple, став самой крупной компанией в мире, сообщает Computerworld. Microsoft собирается наращивать присутствие в области нейросетей и большую долю на рынке облачных сервисов. Apple же, в большей степени ориентированная на эффективность, может и не догнать своего конкурента.
🔸Airbnb согласилась выплатить €576 млн итальянской налоговой службе, чтобы положить конец длительному налоговому спору, который разгорелся в прошлом месяце, когда прокуратура Италии распорядилась арестовать средства платформы аренды жилья. Компания не платила налоги с 2017 года, отмечает Inc.
🔸Tesla отзывает чуть более 2 млн автомобилей, оснащенных передовой системой помощи водителю Autopilot, для установки новых мер защиты, после того, как федеральный регулятор заявил, что система представляет угрозу безопасности.@nb_kz
«Яндекс.Такси» обязался изменить в Казахстане размеры комиссий для водителей, также компания внесла 3 млрд тенге в госфонд поддержки цифровой экосистемы РК.
Так, с 14 декабря отменяются комиссии при заказах, которые двукратно превышают базовую стоимость поездки. Кроме того, для водителей вводится новая бонусная система и обновляются тарифы для пассажиров. @nb_kz
Так, с 14 декабря отменяются комиссии при заказах, которые двукратно превышают базовую стоимость поездки. Кроме того, для водителей вводится новая бонусная система и обновляются тарифы для пассажиров. @nb_kz
В Ассоциации финансистов Казахстана не исключают появления в 2024 году первых лизинговых услуг для физлиц. АФК направила свои предложения в министерство нацэкономики и институт парламентаризма для поправок профильного законодательства. Речь идет о предоставлении в лизинг жилья и автотранспорта. @nb_kz
Мукаш Искандеров передал долю в АО «Инвестиционный дом «Fincraft» (40%) своему сыну, бывшему вице-министру экономического развития и торговли Казахстана Абаю Искандирову. Теперь он владеет 81,5% компании. Кроме того, Искандеров-младший предложил миноритарным акционерам АО выкуп их пакетов, оценив 18,5% акций в 790 млн тенге.
В июле 2023 года «Fincraft» потеряла брокерскую лицензию, поскольку компания «столкнулась с проблемой по розыску клиентов на брокерском обслуживании, поиску нотариусов по передаче денежных средств потерянных клиентов» (объяснение из отчета за 2022 год). По итогам 2022 года активы ИД «Fincraft» составили 21,3 млрд тенге при непокрытом убытке в 30,5 млрд тенге (чистый убыток - 1,5 млрд тенге, по итогам 2021 года – прибыль в 1,29 млрд тенге).
Основной актив АО - страховая компания Amanat, которая ранее принадлежала Кенесу Ракишеву. В ноябре АРРФР выдало Искандирову разрешение на приобретение крупной доли в этой страховой компании. Тогда ее размер не уточнялся, но теперь понятно, что Абай Искандиров намерен получить полный контроль над Amanat. Компания занимает 11 место в текущем рейтинге страховых компаний Казахстана, который составляет Forbes. @nb_kz
В июле 2023 года «Fincraft» потеряла брокерскую лицензию, поскольку компания «столкнулась с проблемой по розыску клиентов на брокерском обслуживании, поиску нотариусов по передаче денежных средств потерянных клиентов» (объяснение из отчета за 2022 год). По итогам 2022 года активы ИД «Fincraft» составили 21,3 млрд тенге при непокрытом убытке в 30,5 млрд тенге (чистый убыток - 1,5 млрд тенге, по итогам 2021 года – прибыль в 1,29 млрд тенге).
Основной актив АО - страховая компания Amanat, которая ранее принадлежала Кенесу Ракишеву. В ноябре АРРФР выдало Искандирову разрешение на приобретение крупной доли в этой страховой компании. Тогда ее размер не уточнялся, но теперь понятно, что Абай Искандиров намерен получить полный контроль над Amanat. Компания занимает 11 место в текущем рейтинге страховых компаний Казахстана, который составляет Forbes. @nb_kz
🔻Мировой спрос на нефть может резко снизиться в 2024 году из-за ослабления экономической активности в мире, предупреждает Международное энергетическое агентство (МЭА).
Стоимость нефти с конца сентября 2023 года уже упала на 23%, поскольку экономические перспективы Китая ухудшаются, а США успешно замещает на мировом рынке нефти объем предложения, сокращенный странами ОПЕК+. @nb_kz
Стоимость нефти с конца сентября 2023 года уже упала на 23%, поскольку экономические перспективы Китая ухудшаются, а США успешно замещает на мировом рынке нефти объем предложения, сокращенный странами ОПЕК+. @nb_kz
↗️ В ноябре объем депозитов в Казахстане поставил новый рекорд, достигнув 32,2 трлн тенге (+0,5% к октябрю, +9,1% год к году), причем темпы роста вкладов в инвалюте обошли тенговые.
В целом по итогам ноября впервые за долгое время по тенговым вкладам зафиксирован отток (-0,02%), а по вкладам в долларах – приток (+1,25%), следует из оперативной отчетности Нацбанка. @nb_kz
В целом по итогам ноября впервые за долгое время по тенговым вкладам зафиксирован отток (-0,02%), а по вкладам в долларах – приток (+1,25%), следует из оперативной отчетности Нацбанка. @nb_kz
🟡 АРРФР намерено изменить следующие пруденциальные нормативы, чтобы снизить кредитные риски участников страхового рынка и рынка ценных бумаг по операциям прямого РЕПО:
▪️для страховых компаний
суммарная балансовая стоимость операций «прямое РЕПО» должна составлять не более 35% от суммы страховых резервов (за исключением государственных ценных бумаг);
▪️для управляющих инвестпортфелями
этот же показатель не должен превышать 30% (за исключением государственных ценных бумаг);
▪️для брокеров
этот же показатель не должен превышать 30% (за исключением государственных ценных бумаг);
такое же ограничение предлагается установить при расчете высоколиквидных и ликвидных активов УИП1 или УИП2. @nb_kz
▪️для страховых компаний
суммарная балансовая стоимость операций «прямое РЕПО» должна составлять не более 35% от суммы страховых резервов (за исключением государственных ценных бумаг);
▪️для управляющих инвестпортфелями
этот же показатель не должен превышать 30% (за исключением государственных ценных бумаг);
▪️для брокеров
этот же показатель не должен превышать 30% (за исключением государственных ценных бумаг);
такое же ограничение предлагается установить при расчете высоколиквидных и ликвидных активов УИП1 или УИП2. @nb_kz
🔻Центробанк РФ повысил ставку с 15% до 16%, что стало уже пятым подряд повышением на фоне высоких темпов роста цен и инфляционных ожиданий в стране.
Это напрямую влияет и на Казахстан, поскольку по многим позициям потребительских товаров мы критически зависим от России. То есть вместе с товарами мы также "импортируем инфляцию".
Кстати, теперь ставка в России выше, чем в Казахстане (15,75%). Это произошло впервые с февраля-апреля 2022 года, когда разница составляла 4-6,5% в зависимости от месяца. @nb_kz
Это напрямую влияет и на Казахстан, поскольку по многим позициям потребительских товаров мы критически зависим от России. То есть вместе с товарами мы также "импортируем инфляцию".
Кстати, теперь ставка в России выше, чем в Казахстане (15,75%). Это произошло впервые с февраля-апреля 2022 года, когда разница составляла 4-6,5% в зависимости от месяца. @nb_kz