🔻 Текущие показатели платежного баланса и внешнего долга могут оказать негативное давление на курс тенге, пишут аналитики АФК в своем обзоре внешнего сектора за первое полугодие 2023 года. Ключевые тенденции этого периода:
▪️углубление дефицита текущего счета (-$1,5 млрд в I квартале против -$3,3 млрд во II квартале), в основном, из-за превышения темпов роста импорта товаров и услуг (+13%) над ростом объемов их экспорта (+5%);
▪️отношение внешнего долга Казахстана к ВВП находится на 10-летних минимумах (67%), однако это связано с ростом номинального долларового ВВП, тогда как привлечение внешних обязательств увеличивается (+$4,3 млрд);
▪️внешний долг квазигосударственного сектора снизился (-16% год к году), что привело к пропорциональному увеличению объемов госфинансирования (+15%);
▪️минфин РК предпочитает минимизировать кредитные и валютные риски, отдавая предпочтение внутреннему заимствованию (+44% год к году), однако высокая базовая ставка увеличивает расходы на обслуживание госдолга (+48%). @nb_kz
▪️углубление дефицита текущего счета (-$1,5 млрд в I квартале против -$3,3 млрд во II квартале), в основном, из-за превышения темпов роста импорта товаров и услуг (+13%) над ростом объемов их экспорта (+5%);
▪️отношение внешнего долга Казахстана к ВВП находится на 10-летних минимумах (67%), однако это связано с ростом номинального долларового ВВП, тогда как привлечение внешних обязательств увеличивается (+$4,3 млрд);
▪️внешний долг квазигосударственного сектора снизился (-16% год к году), что привело к пропорциональному увеличению объемов госфинансирования (+15%);
▪️минфин РК предпочитает минимизировать кредитные и валютные риски, отдавая предпочтение внутреннему заимствованию (+44% год к году), однако высокая базовая ставка увеличивает расходы на обслуживание госдолга (+48%). @nb_kz
1 декабря 2023 года Халык банк проведет внеочередное собрание акционеров, чтобы определить состав Совета директоров. По данным СМИ СД досрочно покинет Мажит Есенбаев, а на его место претендуют руководитель ТОО Applied Economics Research Centre Жаксыбек Кулекеев и зампредседателя правления АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» Жомарт Нурабаев.
Основным акционером Halyk Bank с долей 56,39% является холдинг «Алмэкс» Тимура и Динары Кулибаевых, 23,11% у The Bank of New York, остальные бумаги находятся в свободном обращении. По итогам января-сентября 2023 года Халык возглавил топ-10 казахстанских банков по прибыли (502,2 млрд тенге).
@nb_kz
Основным акционером Halyk Bank с долей 56,39% является холдинг «Алмэкс» Тимура и Динары Кулибаевых, 23,11% у The Bank of New York, остальные бумаги находятся в свободном обращении. По итогам января-сентября 2023 года Халык возглавил топ-10 казахстанских банков по прибыли (502,2 млрд тенге).
@nb_kz
Объем торгов в секторе «KASE Global» по итогам октября составил 3 225,2 млн тенге ($6,4 млн, +10%). На общемировом пессимизме большинство эмитентов оказались в отрицательной зоне.
В топ-15 акций по объему торгов только три бумаги оказались в плюсе: INTCKZ (Intel, 2,7%), TKZ (AT&T, 2,5%) и MSFTKZ (Microsoft, 7,1%). В целом наибольшую доходность показали акции NFLXKZ (Netflix, 9%) и VZKZ (Verizon Communications +8,4%), антилидером стала компания Moderna (-26,5%). @nb\kz
В топ-15 акций по объему торгов только три бумаги оказались в плюсе: INTCKZ (Intel, 2,7%), TKZ (AT&T, 2,5%) и MSFTKZ (Microsoft, 7,1%). В целом наибольшую доходность показали акции NFLXKZ (Netflix, 9%) и VZKZ (Verizon Communications +8,4%), антилидером стала компания Moderna (-26,5%). @nb\kz
Нацбанка
❗️Нацфонду разрешили покупать акции «КазМунайГаза» с дисконтом к рыночной цене, по решению правительства и для финансирования дефицита бюджета. Соответствующие изменения внесены в сентябре в Концепцию использования Нацфонда, заметили аналитики Halyk Finance.…
Нацбанк в ежемесячной информации об итогах валютных торгов в октябре между делом сообщил о приобретении акций АО «КазМунайГаз» на $1,512 млрд в рамках нового механизма, утвержденного правительством – с дисконтом к рыночной цене бумаг.
При текущей цене бумаг КМГ можно предположить, что Нацбанк купил около 60 млн акций. По данным KASE на 1 октября 2023 года у регулятора уже было 58,4 млн штук акций КМГ (9,58%). @nb_kz
При текущей цене бумаг КМГ можно предположить, что Нацбанк купил около 60 млн акций. По данным KASE на 1 октября 2023 года у регулятора уже было 58,4 млн штук акций КМГ (9,58%). @nb_kz
⬆️ Впрочем, из формулировки Нацбанка неясно, какая именно сумма была направлена на покупку акций: «Продажи валюты для обеспечения трансфертов из Национального фонда для направления средств в республиканский бюджет и приобретения акций АО НК «КазМунайГаз» за октябрь составили 1512 млн долларов США». @nb_kz
💵 Итоги валютных торгов в октябре по данным Нацбанка:
▫️тенге укрепился на 1,1%, до 469,64 тг / $1;
▫️cреднедневной объем торгов на KASE за месяц снизился до $155 млн (-4,52%);
▫️общий объем торгов сократился на 5,88%, до $3,2 млрд;
▫️доля продаж из Нацфонда составила 47% от общего объема торгов.
За вычетом покупок валюты для ЕНПФ ($132 млн) и для КФГД ($70 млн) чистая доля государства на рынке составила около 40%. Для сравнения, в сентябре этот показатель был на уровне 26,24%, в августе – 13%, в июле – 18%. Очевидно, что большие объемы продаж валюты со стороны государства помогли стабилизировать курс тенге в октябре.
В ноябре Нацбанк планирует продать из Нацфонда от $1,3 млрд до $1,4 млрд, покупки для ЕНПФ ожидаются в размере от $150 млн до $200 млн, для КФГД – от $50 млн до $70 млн. @nb_kz
▫️тенге укрепился на 1,1%, до 469,64 тг / $1;
▫️cреднедневной объем торгов на KASE за месяц снизился до $155 млн (-4,52%);
▫️общий объем торгов сократился на 5,88%, до $3,2 млрд;
▫️доля продаж из Нацфонда составила 47% от общего объема торгов.
За вычетом покупок валюты для ЕНПФ ($132 млн) и для КФГД ($70 млн) чистая доля государства на рынке составила около 40%. Для сравнения, в сентябре этот показатель был на уровне 26,24%, в августе – 13%, в июле – 18%. Очевидно, что большие объемы продаж валюты со стороны государства помогли стабилизировать курс тенге в октябре.
В ноябре Нацбанк планирует продать из Нацфонда от $1,3 млрд до $1,4 млрд, покупки для ЕНПФ ожидаются в размере от $150 млн до $200 млн, для КФГД – от $50 млн до $70 млн. @nb_kz
В «Цифровой карте бизнеса» (ЦКБ) будет собрана информация по всем казахстанским компаниям из государственных баз данных и других источников, пояснило министерство нацэкономики в ответ на запрос LS.
Это необходимо, чтобы «четче понимать, как работают стратегически важные секторы экономики, вовремя выявлять проблемные вопросы и принимать своевременные меры; проактивно находить перспективные компании, которым нужна поддержка».
ЦКБ будет не физической картой, а профилем предпринимателя или компании в базе данных. Систему планируется запустить до конца 2024 года. @nb_kz
Это необходимо, чтобы «четче понимать, как работают стратегически важные секторы экономики, вовремя выявлять проблемные вопросы и принимать своевременные меры; проактивно находить перспективные компании, которым нужна поддержка».
ЦКБ будет не физической картой, а профилем предпринимателя или компании в базе данных. Систему планируется запустить до конца 2024 года. @nb_kz
Рейтинги Freedom Holding Corp. и его дочерних компаний выведены агентством S&P Global Ratings из списка CreditWatch Negative («рейтинги на пересмотре с негативными ожиданиями»), в который они были помещены 24 августа 2023 года после публикации Hindenburg Research расследования о нарушении холдингом антироссийских санкций и фальсификации корпоративной отчетности (в компании это опровергли).
Агентство подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Freedom Holding Corp. на уровне «B-», долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги АО «Фридом Финанс», Freedom Finance Europe Ltd, Freedom Finance Global PLC и АО «Банк Фридом Финанс Казахстан» на уровне «B/B». Рейтинги АО «Фридом Финанс» и АО «Банк Фридом Финанс Казахстан» по национальной шкале подтверждены на уровне «kzBB+».
В S&P Global Ratings подчеркивают, что в ближайшие 12 месяцев возможен пересмотр прогноза по рейтингу холдинга и его дочерних компаний с «Негативного» на «Стабильный», если меры по укреплению практики корпоративного управления и управления рисками группы будут долгосрочными. @nb_kz
Агентство подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Freedom Holding Corp. на уровне «B-», долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги АО «Фридом Финанс», Freedom Finance Europe Ltd, Freedom Finance Global PLC и АО «Банк Фридом Финанс Казахстан» на уровне «B/B». Рейтинги АО «Фридом Финанс» и АО «Банк Фридом Финанс Казахстан» по национальной шкале подтверждены на уровне «kzBB+».
В S&P Global Ratings подчеркивают, что в ближайшие 12 месяцев возможен пересмотр прогноза по рейтингу холдинга и его дочерних компаний с «Негативного» на «Стабильный», если меры по укреплению практики корпоративного управления и управления рисками группы будут долгосрочными. @nb_kz
«Казатомпром» сообщила операционные результаты за III квартал 2023 года:
▫️объем производства оксида урана снизился на 1%, до 15 317 тонн;
▫️объем продаж сократился на 1%, до 13 332 тонн;
▫️средняя цена реализации повысилась на 13%, до $48,30 за фунт оксида урана;
▫️прогноз по объему продаж в 2023 году повышен с 18 000 тонн до 18 500 тонн;
▫️прогноз по выручке группы в 2023 году повышен с $1,270 – $1,310 млрд до $1,370 – $1,410 млрд. @nb_kz
▫️объем производства оксида урана снизился на 1%, до 15 317 тонн;
▫️объем продаж сократился на 1%, до 13 332 тонн;
▫️средняя цена реализации повысилась на 13%, до $48,30 за фунт оксида урана;
▫️прогноз по объему продаж в 2023 году повышен с 18 000 тонн до 18 500 тонн;
▫️прогноз по выручке группы в 2023 году повышен с $1,270 – $1,310 млрд до $1,370 – $1,410 млрд. @nb_kz
Нацбанка
💵 Итоги валютных торгов в октябре по данным Нацбанка: ▫️тенге укрепился на 1,1%, до 469,64 тг / $1; ▫️cреднедневной объем торгов на KASE за месяц снизился до $155 млн (-4,52%); ▫️общий объем торгов сократился на 5,88%, до $3,2 млрд; ▫️доля продаж из Нацфонда…
🔛 Если по итогам октября тенге укрепился к доллару после двух месяцев резкого ослабления, то к рублю, напротив, укрепился – второй месяц подряд после семи месяцев ослабления. В октябре курс вырос на 0,23 тенге, до 5,11. Напомним, мнения Нацбанка и независимых аналитиков относительно давления на тенге пары рубль/доллар разнятся. @nb_kz
Инфляция в Казахстане замедлится с текущих значений до около 8% к концу 2024 года, а в 2025 году – до примерно 6% с последующим сохранением вблизи 5%. Такой прогноз озвучил председатель Нацбанка Тимур Сулейменов в ходе обсуждения в мажилисе проекта республиканского бюджета на 2024-2026 годы. @nb_kz
Розничные цены на сжиженный нефтяной газ (СНГ), используемый в качестве автомобильного топлива, будут поэтапно будут повышены с текущих значений в 50-80 тенге до уровня себестоимости его производства – 110 тенге за литр, сообщил министр энергетики Алмасадам Саткалиев. Сроки он не уточнил.
С 1 июля 2023 года цена на СНГ для внутреннего рынка же была повышена на 20%. Между тем, именно из-за повышения стоимости СНГ с 60 до 120 тенге в январе 2022 года в Жанаозене начались митинги, которые затем во многих городах Казахстана переросли в массовые беспорядки. Цены тогда выросли из-за перехода на продажу СНГ через электронные торговые площадки и биржи. После протестов эти торги приостановили. @nb_kz
С 1 июля 2023 года цена на СНГ для внутреннего рынка же была повышена на 20%. Между тем, именно из-за повышения стоимости СНГ с 60 до 120 тенге в январе 2022 года в Жанаозене начались митинги, которые затем во многих городах Казахстана переросли в массовые беспорядки. Цены тогда выросли из-за перехода на продажу СНГ через электронные торговые площадки и биржи. После протестов эти торги приостановили. @nb_kz
❗️Правительство РК передаст казахстанские активы ArcelorMittal инвестору, готовому вложить не менее $3 млрд в ближайшие три года. Причем $1,3 млрд он должен будет вложить сразу, заявил премьер-министр Алихан Смаилов.
Эти суммы власти озвучивали еще в 2021 году, когда с «АрселорМиттал СНГ» был подписан меморандум о взаимопонимании – компания обязалась инвестировать в модернизацию производства $3 млрд в течение 10 лет. О национализации группы предприятий «АрселорМиттал Темиртау» (АМТ) было объявлено 28 октября 2023 года после того после гибели 46 горняков в шахте им. Костенко в Карагандинской области.
❓Казахстан не планирует использовать бюджетные средства при национализации активов, другие детали сделки власти не раскрывают. Известно только, что процесс передачи активов должен завершиться в ноябре 2023 года, а последующая их продажа возможна только отечественному инвестору.
Новым руководителем АМТ назначен Вадим Басин, который уже возглавлял эту группу предприятий в 2017-2021 годах. ArcelorMittal ранее принадлежали в Казахстане 15 угольных шахт и железорудных рудников, металлургический комбинат и ТЭЦ в Темиртау, а также трубный завод в Актау. В 2021 году эти активы обеспечили 3,21% часть прибыли головного холдинга ($500 млн из $15,565 млрд).
39% акций ArcelorMittal принадлежит семье индийского миллиардера Лакшми Миттала (№110 в мировом рейтинге Forbes, $14,9 млрд), 61% торгуются на рынке, из них 5,83% владеет BlackRock. @nb_kz
Эти суммы власти озвучивали еще в 2021 году, когда с «АрселорМиттал СНГ» был подписан меморандум о взаимопонимании – компания обязалась инвестировать в модернизацию производства $3 млрд в течение 10 лет. О национализации группы предприятий «АрселорМиттал Темиртау» (АМТ) было объявлено 28 октября 2023 года после того после гибели 46 горняков в шахте им. Костенко в Карагандинской области.
❓Казахстан не планирует использовать бюджетные средства при национализации активов, другие детали сделки власти не раскрывают. Известно только, что процесс передачи активов должен завершиться в ноябре 2023 года, а последующая их продажа возможна только отечественному инвестору.
Новым руководителем АМТ назначен Вадим Басин, который уже возглавлял эту группу предприятий в 2017-2021 годах. ArcelorMittal ранее принадлежали в Казахстане 15 угольных шахт и железорудных рудников, металлургический комбинат и ТЭЦ в Темиртау, а также трубный завод в Актау. В 2021 году эти активы обеспечили 3,21% часть прибыли головного холдинга ($500 млн из $15,565 млрд).
39% акций ArcelorMittal принадлежит семье индийского миллиардера Лакшми Миттала (№110 в мировом рейтинге Forbes, $14,9 млрд), 61% торгуются на рынке, из них 5,83% владеет BlackRock. @nb_kz
🧮 В следующем году правительство Казахстана прогнозирует рост ВВП на уровне 5,3%, «в дальнейшем – на уровне минимум 6%», заявил премьер-министр Алихан Смаилов при обсуждении проекта бюджета на 2024 год.
Сегодня мажилис утвердил проект бюджета с доходами в 20,4 трлн тенге (без учета трансфертов Нацфонда – 16,3 трлн), расходами 24 трлн тенге. По сравнению с 2023 годом расходы увеличатся на 1,5 трлн тенге или 6,25%. Дефицит оценивается на уровне 2,6% от ВВП с постепенным снижением показателя к 2026 году до 2,3% к ВВП.
Бюджет основан на прогнозе министерства нацэкономике по стоимости нефти $80 за баррель (бюджет 2023 года рассчитывался исходя из $85 за баррель) и среднегодового курса тенге в 460 тг / $1. @nb_kz
Сегодня мажилис утвердил проект бюджета с доходами в 20,4 трлн тенге (без учета трансфертов Нацфонда – 16,3 трлн), расходами 24 трлн тенге. По сравнению с 2023 годом расходы увеличатся на 1,5 трлн тенге или 6,25%. Дефицит оценивается на уровне 2,6% от ВВП с постепенным снижением показателя к 2026 году до 2,3% к ВВП.
Бюджет основан на прогнозе министерства нацэкономике по стоимости нефти $80 за баррель (бюджет 2023 года рассчитывался исходя из $85 за баррель) и среднегодового курса тенге в 460 тг / $1. @nb_kz
Главное к утру 2 ноября
Федеральная антимонопольная служба России раскритиковала норматив о полках с локальной продукцией в онлайн- и офлайн-магазинах Казахстана и Кыргызстана, выяснили «Ведомости». Речь идет о приоритетном предложении местных товаров на торговых площадках в своих же странах. Российский регулятор считает, что такой принцип является барьером в рамках взаимодействия стран ЕАЭС.
🔸ФРС США сохранила ставку без изменений в диапазоне 5,25-5,5%. Это решение оставить целевой диапазон базовой ставки неизменным оставляет федрезерву пространство для маневра в случае рецессии, сказал Bloomberg Джеффри Гундлах из DoubleLine Capital. По мнению Гундлаха, рецессия в первой половине следующего года может привести к необходимости снижения ключевой ставки до 2,5% к началу лета. Если экономика будет развиваться так, как он ожидает, то ФРС, по мнению эксперта, снизит ставки не на 50 б.п., а сразу на 200 б.п.
🔸Сотрудники соцсети X (бывшая Twitter) получили гранты на акции, по которым стоимость компании упала на 55% — с $44 млрд до $19 млрд, сообщает Fortune. За первый год владения им соцсетью X стоимость компании в среднем снижается на $70 млн в день. За последний год X столкнулась с рядом судебных исков, оттоком пользователей, рекламодателей и техническими проблемами. В октябре Илон Маск заявил, что он планирует превратить X в полнофункциональную платформу для знакомств и цифровой банк. Внедрение новых функций ожидается к концу 2024 года.
🔸Акции WeWork упали на премаркете в США на 41,6% после сообщения, что компания планирует подать заявление о банкротстве. В результате чего рыночная стоимость компании достигла $165,7 млн. Всего несколько лет назад сеть коворкингов WeWork была одним из самых перспективных стартапов с оценкой $50 млрд и вместе с такими компаниями, как AirBnb, Uber и др., считалась флагманом «совместной экономики». Однако бизнес-модель компании, просчеты в управлении и неоднозначное поведение основателя Адама Неймана привели к тому, что буквально за пару лет операции WeWork стали стремительно сокращаться, а сама она понесла многомиллионные убытки.
🔸Министр финансов Турции заявил, что страна готова к принятию законодательства о регулировании криптоактивов в попытке исключить себя из «серого списка» стран с недостаточными ограничениями по борьбе с отмыванием денег, составленного FATF. Согласно заявлению министра финансов Турции Мехмета Симсека во время парламентской комиссии, работа, связанная с криптоактивами, — один из последних вопросов, которые необходимо решить, чтобы страна стала полностью совместимой со стандартами FATF.@nb_kz
Федеральная антимонопольная служба России раскритиковала норматив о полках с локальной продукцией в онлайн- и офлайн-магазинах Казахстана и Кыргызстана, выяснили «Ведомости». Речь идет о приоритетном предложении местных товаров на торговых площадках в своих же странах. Российский регулятор считает, что такой принцип является барьером в рамках взаимодействия стран ЕАЭС.
🔸ФРС США сохранила ставку без изменений в диапазоне 5,25-5,5%. Это решение оставить целевой диапазон базовой ставки неизменным оставляет федрезерву пространство для маневра в случае рецессии, сказал Bloomberg Джеффри Гундлах из DoubleLine Capital. По мнению Гундлаха, рецессия в первой половине следующего года может привести к необходимости снижения ключевой ставки до 2,5% к началу лета. Если экономика будет развиваться так, как он ожидает, то ФРС, по мнению эксперта, снизит ставки не на 50 б.п., а сразу на 200 б.п.
🔸Сотрудники соцсети X (бывшая Twitter) получили гранты на акции, по которым стоимость компании упала на 55% — с $44 млрд до $19 млрд, сообщает Fortune. За первый год владения им соцсетью X стоимость компании в среднем снижается на $70 млн в день. За последний год X столкнулась с рядом судебных исков, оттоком пользователей, рекламодателей и техническими проблемами. В октябре Илон Маск заявил, что он планирует превратить X в полнофункциональную платформу для знакомств и цифровой банк. Внедрение новых функций ожидается к концу 2024 года.
🔸Акции WeWork упали на премаркете в США на 41,6% после сообщения, что компания планирует подать заявление о банкротстве. В результате чего рыночная стоимость компании достигла $165,7 млн. Всего несколько лет назад сеть коворкингов WeWork была одним из самых перспективных стартапов с оценкой $50 млрд и вместе с такими компаниями, как AirBnb, Uber и др., считалась флагманом «совместной экономики». Однако бизнес-модель компании, просчеты в управлении и неоднозначное поведение основателя Адама Неймана привели к тому, что буквально за пару лет операции WeWork стали стремительно сокращаться, а сама она понесла многомиллионные убытки.
🔸Министр финансов Турции заявил, что страна готова к принятию законодательства о регулировании криптоактивов в попытке исключить себя из «серого списка» стран с недостаточными ограничениями по борьбе с отмыванием денег, составленного FATF. Согласно заявлению министра финансов Турции Мехмета Симсека во время парламентской комиссии, работа, связанная с криптоактивами, — один из последних вопросов, которые необходимо решить, чтобы страна стала полностью совместимой со стандартами FATF.@nb_kz
✔️ «Газпром» впервые развернуто описал свою стратегию на рынке Центральной Азии на ближайшие 15 лет. Компания собирается строить новые газопроводы в Казахстан, Узбекистан и Кыргызстан, чтобы увеличить поставки до 20 млрд кубометров в год. Также компания готова помочь Казахстану в газификации.
После начала войны в Украине от российского газа отказалась Европа, а переориентировать весь его объем (около 150 млрд кубометров в год) в Китай не получилось – Пекин отказался строить вместе с Москвой газопровод «Сила Сибири – 2» и гарантировать четкие объемы закупок. Теперь «Газпром» будет расширять каналы поставок в Центральную Азию, пытаясь хотя бы частично компенсировать свои потери от ухода из Европы.
В 2022 году Казахстан импортировал из России 7,3 млрд кубометров газа, за восемь месяцев 2023 года - 3,13 млрд кубометров. В Кыргызстан «Газпром» поставляет менее 0,5 млрд кубометров газа в год, в октябре 2023 года начались поставки в Узбекистан (ранее их не было) через территорию Казахстана в рамках так называемого "тройственного газового союза". Впрочем, Москва старается уже не упоминать это громкое название, поскольку в Ташкенте усмотрели в нем политический подтекст. @nb_kz
После начала войны в Украине от российского газа отказалась Европа, а переориентировать весь его объем (около 150 млрд кубометров в год) в Китай не получилось – Пекин отказался строить вместе с Москвой газопровод «Сила Сибири – 2» и гарантировать четкие объемы закупок. Теперь «Газпром» будет расширять каналы поставок в Центральную Азию, пытаясь хотя бы частично компенсировать свои потери от ухода из Европы.
В 2022 году Казахстан импортировал из России 7,3 млрд кубометров газа, за восемь месяцев 2023 года - 3,13 млрд кубометров. В Кыргызстан «Газпром» поставляет менее 0,5 млрд кубометров газа в год, в октябре 2023 года начались поставки в Узбекистан (ранее их не было) через территорию Казахстана в рамках так называемого "тройственного газового союза". Впрочем, Москва старается уже не упоминать это громкое название, поскольку в Ташкенте усмотрели в нем политический подтекст. @nb_kz