Регулирование выплат дивидендов заставит банки отказываться от госпомощи, считают опрошенные LS эксперты.

До конца апреля АРРФР обещает принять постановление, согласно которому из доходов банка и выплаты дивидендов должна вычитываться господдержка. Глава AERC Beta LLP Галымжан Айтказин предполагает, что в дальнейшем банки будут менее заинтересованы в том, чтобы просить помощь у правительства.

Исполнительный директор QAMS Данияр Темирбаев отмечает, что ранее государству было «дешевле спасти, чем допустить банкротство» банка: «Новый механизм будет дисциплинировать мажоритарных акционеров банка и их топ-менеджмент. Я думаю, это будет повышать серьезность отношения к качеству управления». @nb_kz

🔻АФМ возбудило дело по факту создания и руководства финансовой пирамидой «Chia Tai Tianqing». Она действует с Казахстане с июля 2022 года, привлекая средства вкладчиков под предлогом инвестиций в строительство фармацевтического завода. Предположительно организатором финансовой пирамиды является гражданин Китая, который уже покинул территорию РК. По предварительной информации, мошенники собрали более 7 млрд тенге. @nb_kz

Индекс KASE за апрель вырос примерно на 5,7% и вышел на довоенный уровень. Этому способствовали общерыночное улучшение настроений инвесторов и позитивные корпоративные события казахстанских эмитентов: планы «Казатомпрома» по росту производства и новым контрактам, возможный листинг Kaspi в США, хорошая отчетность Халык банка за 2022 год и объявление о выплате дивидендов. @nb_kz

Чистая прибыль «Казахтелеком» в 2022 году увеличилась на 32%, до 634 млрд. 80% акций компании владеет Казахстан, номинальным держателем 9,77% является The Bank of New York Mellon DRS. @nb_kz

Главное к утру 2 мая

🔸АО «КазТрансОйл» повысило тарифы на транспортировку нефти на экспорт и транзит через Казахстан с 1 мая. По сравнению с прежними ценами тарифы выросли в 2-2,5 раза.

🔸Министерством энергетики РК подготовлен проект приказа о росте оптовых предельных цен товарного газа на внутреннем рынке республики в среднем на 15%. Цены для населения в Казахстане вырастут в зависимости от региона от 1,1 до 3,87 тенге

🔸Прибыль казахстанских банков за год выросла на 42%, сообщает Телеграм-канал Первого кредитного бюро DataHub. По сектору прибыль распределена неравномерно. Больше половины пришлось на два банка – Народный (168,1 млрд тенге) и Kaspi (105,8 млрд тенге). На третьем месте с большим отставанием идет Евразийский – 37,6 млрд тенге. К слову, БЦК, который занимает третье место по размеру активов, по размеру прибыли лишь седьмой (25 млрд тенге).

🔸JPMorgan Chase на аукционе купил за $10,6 млрд активы First Republic Bank. В Wells Fargo подсчитали, что объем вкладов JPM по итогам сделки увеличится на 3%, примерно до 10% от всех банковских вкладов в США.

🔸Британский производитель чипов Arm, который принадлежит японской SoftBank Group, подал документы на первичное публичное размещение в США. Arm рассчитывает привлечь от $8 млрд до $10 млрд, сообщают источники Reuters. Агентство указывает, что это IPO может стать крупнейшим в 2023 году.

🔸Катарский шейх Джасим бен Джабер Аль Тани подал финальную заявку на приобретение английского футбольного клуба «Манчестер Юнайтед». Он готов купить его за  $6,3 млрд, что может стать самой дорогой сделкой в истории спортивных клубов. @nb_kz

AERC в макроэкономическом обзоре за апрель 2023 года в базовом сценарии прогнозирует:
▪️ годовую инфляцию по итогам апреля на уровне 16,8%, в мае – 16,5%;
▪️ рост ВВП Казахстана по итогам 2023 года на 4,3%;
▪️ цена Brent $84,9 за баррель в связи с очередным сокращением добычи странами ОПЕК+;
▪️ курс 453,6 тенге /доллар США и 6,3 тенге за рубль по итогам 2023 года. @nb_kz

По итогам апреля курс тенге к доллару США практически не изменился и остался на уровне 453,21 тг / $1. При этом в апреле Нацбанк не проводил интервенций, но продал $600 млн для обеспечения трансфертов из Нацфонда в республиканский бюджет, что составило 20% от общего объема торгов. Около 10% составила продажа валютной выручки госкомпаниями. Таким образом, государство обеспечило около 30% предложения на валютном рынке.

Для сравнения, в марте этот показатель составил 31%, в январе – 35%, в феврале – 34,3%. Это весомый фактор поддержки курса тенге, и в мае он сохранится. Нацбанк прогнозирует продажи от $750 млн до $800 млн из Нацфонда. @nb_kz

​​🧮 Торги акциями в секторе «KASE Global» в апреле составили 1,2 млрд тенге, снизившись на 25% год к году. Наибольший объем пришелся на следующие акции:

▫️Intel Corporation – 359 сделок на общую сумму 164,5 млн тенге (акции потеряли за месяц 4,9%);
▫️ Tesla, Inc. – 633 сделки на общую сумму 156,0 млн тенге (бумаги подешевели сразу на -20,8%);
▫️ Bank of America Corporation – 517 сделок на общую сумму 119,7 млн тенге (+2,4%).

✅ Наиболее прибыльными в апреле оказались акции Meta (+13,4%), Starbucks (+9,8%), Biogen (+9,4%) и American Electric Power Company (9,1%), сообщает KASE. Однако ни один из этих эмитентов не вошел даже в топ-10 по объему торгов. @nb_kz

Министр индустрии и инфраструктурного развития РК Марат Карабаев сообщил СМИ, что в правительстве рассматривают следующие изменения в программу льготного автокредитования:

▪️объем финансирования увеличат с 1 млрд до 5 млрд тенге, что может позволить принимать ежемесячно не 100, а 500 заявок заемщиков;

▪️ввести первоначальный взнос – 10-15% от стоимости машины;

▪️установить максимальный порог зарплаты, при котором заемщик может претендовать на льготное автокредитование;

▪️ФИО участников госпрограммы, возможно, будут официально публиковаться.

Прием заявок возобновится в июне 2023 года. @nb_kz

​​Инфляция по итогам апреля 2023 года составила 0,9%, сохранившись на уровне марта, сообщает Бюро нацстатистики. Цены на непродовольственные товары повысились на 1,3%, продовольственные товары – на 0,9%, услуги – на 0,4%.

Среди непродовольственных товаров наибольший прирост цен в апреле наблюдался на дизельное топливо (16,1%) и бензин (9,7%). Авиаперелеты за месяц подорожали на 17,7%. В годовом исчислении инфляция замедляется второй месяц подряд: в апреле показатель составил 16,8%, в марте – 18,1%. @nb_kz

Россия уже в мае возобновит покупку иностранной валюты для своих резервов на фоне стабилизации государственных финансов в связи с ростом доходов от нефти, пишет Bloomberg. Речь идет о небольших объемах (200 млн юаней ежемесячно), что вряд ли повлияет на курс тенге к рублю. @nb_kz

​​🔻Сколько бы регуляторы в США не твердили о том, что ситуация стабилизировалась, американцы продолжают выносить депозиты. Накануне на 19% упали акции банка Valley National Bancorp., - следующий кандидат на экстренное спасение всем миром, как в случае с Silicon Valley Bank и Signature Bank, или поглощение крупным игроком, как случилось с First Republic.

На инфографике – крупнейшие падения банков США. Три из топ-5 произошли в 2023 году. @nb_kz

Чистая прибыль основного акционера Jusan Bank – First Heartland Securities – по итогам первого квартала 2023 года увеличилась в 3,5 раза, до 36,2 млрд тенге год к году, следует из отчетности, опубликованной на KASE.

Впрочем, корпоративный конфликт в Jusan Bank все-таки отразился на компании: с начала года ее активы сократились на 2,4%, до 3,1 трлн тенге, обязательства – на 4,7%, до 2,4 трлн тенге. В тоже время, собственный капитал вырос на 7,3%, до 643,6 млрд тенге.

First Heartland Securities владеет 78,73% акций Jusan Bank, остальные принадлежат Галимжану Есенову. @nb_kz

Средневзвешенный курс нацвалюты в ходе торгов на KASE 2 мая укрепился по отношению к доллару на 4,24 тенге, до 448,97 тг / $1. В обменных пунктах курс покупки американской валюты составлял в среднем 449 тенге, продажи – 452,5 тенге. @nb_kz

🧮 Главное из свежего обзора рынка ценных бумаг Казахстана от АРРФР, данные на 1 апреля 2023 года:

▪️объем торгов акциями составил 16 млрд тенге (-44% к февралю);
▪️количество инвесторов выросло на 10,7%;
▪️капитализация фондового рынка РК составила 34,8 трлн тенге (-0,8% к февралю, -2,1% с начала 2023 года);
▪️рынок корпоративных облигаций за март вырос до 13,3 трлн тенге (+0,1% к февралю), объем торгов увеличился на 52%, до 171 млрд тенге;
▪️первичный рынок корпоративных облигаций за месяц увеличился более чем в два раза (на 59%) – с 53 млрд тенге до 143 млрд тенге;
▪️активы под управлением на рынке коллективных инвестиций за март увеличились на треть, до 287 млрд тенге. АРРФР связывает это с ростом портфеля негосударственных ценных бумаг эмитентов Казахстана.
▪️активы профессиональных участников рынка ценных бумаг достигли 601 млрд тенге (+0,7% за месяц, + 3,7% с с начала года). @nb_kz

​​🛢Рынок по-прежнему игнорирует ограничения добычи нефти со стороны ОПЕК+. Сегодня июльские фьючерсы на Brent стабильно торговались ниже $80 за баррель. Завтра состоится заседание ФРС по ставке, но все чаще звучат мнения, что снижение цен связано не с замедлением экономической активности, а с введением price cap на российскую нефть. Когда на рынке есть большое предложение дешевой нефти, покупатели ориентируются на минимальную цену и требуют скидок от всех поставщиков, независимо от страны. @nb_kz

✅ В казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS) назвали банки, получивших в первом квартале 2023 года наибольшую прибыль:

▫️чистая прибыль Банка ЦентрКредит выросла на 21,2% к предыдущему кварталу, до 25 млрд тенге. Год к году рост составил почти 56%;

▫️Kaspi Bank прибавил 41,4%, до 105,7 млрд тенге, или +30% к I кварталу 2022 года;

▫️Халык банк нарастил прибыль на 32,2%, до 168 млрд тенге (+24% год к году).

Расчеты сделаны на основании неконсолидированной отчётности банков. @nb_kz

​​После длинных выходных на KASE сегодня зафиксирован неплохой рост. Правда, объем торгов  был небольшим - чуть более 800 млн тенге, в то время как в начале апреля показатель доходил до 6 млрд тенге. @nb_kz

Главное к утру 3 мая

🔸Доходы Казахстана от экспорта нефти в 2022 году выросли на 50%, несмотря на снижение его объемов, сообщает Reuters со ссылкой на данные Бюро нацстатистики Казахстана. В прошлом году Казахстан экспортировал 65 млн т нефти на $46,8 млрд против 65,5 млн т на $31 млрд в 2021 году. При этом налоговые поступления от экспорта нефти выросли более чем в два раза — до $13,87 млрд против $6,11 млрд в 2021 году.

🔸Средняя цена реализации урана «Казатомпромом» выросла на 24% c $37,74 до $46,75 за фунт. Средняя цена спотовых цен на конец марта была зафиксирована на уровне $50,68.

🔸Мировые цены на нефть ускорили падение до более чем 4%, стоимость марки Brent опустилась ниже $76 за баррель впервые с 27 марта. Нефть упала на фоне самых низких объемов торгов в этом году. Более слабые, чем ожидалось, данные по производству в Китае и данные о занятости в США также оказали давление на цены.

🔸Держатели облигаций Credit Suisse на $1,7 млрд подали иск к финансовому регулятору Швейцарии, чтобы оспорить списание ценных бумаг после сделки по слиянию банка с UBS. Это уже второй подобный иск. В сумме на истцов приходится около трети от всего выпуска облигаций Credit Suisse на $17 млрд.

🔸Руководство Morgan Stanley обсуждает планы по сокращению около 3000 рабочих мест по всему миру до конца текущего квартала, рассказали осведомленные источники Bloomberg. Это около 5% от общей численности работников, не считая финансовых советников и сопровождающий их персонал в подразделении по управлению капиталом, отметило агентство. 

🔸Китай стал мировым лидером на рынках IPO в этом году. Китайские компании привлекли $19,5 млрд в ходе первичных размещений акций в 2023 году по сравнению с $3,8 млрд, привлеченными компаниями США, пишет Financial Times. Росту активности на рынке IPO в Китае в этом году способствовали отмена жестких ограничений в связи с пандемией COVID-19 и новый упрощенный режим листинга на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах. @nb_kz

АРРФР повторно разместило для публичного обсуждения проект своего постановления, которое предполагает расширение возможностей инвестирования пенсионных накоплений. @nb_kz