Просили в комментариях к обзору обновить мультипликаторы по облгазам текущим ценам на бирже. Обновляю.

Почему использую метрику "EV / объём газа" - на мой взгляд самая корректная метрика, которая хорошо отражает фундаментал компаний и позволяет сравнить с теми же дочками Россетей путём перевода в газовый эквивалент (они оценены в 5-6 раз выше).

По ликвидности более-менее неплохи дела в STKG и KLOG, в остальных ситуация хуже. За исключением RTGZ (он торгуется на основной секции Мосбиржи) и VOGZ, но они дорогие по моей метрике.

Первый день работы ПМГФ-2024. Монголы очень ждут Силу Сибири-2.

Забыл вам рассказать, что Forbes в рамках продвижения обзора

https://teletype.in/@natgas69/gashubdeepdive06102024

Подготовил вот такой чудесный рейтинг

И новичок рейтинга...
Кринж конечно редкостный

В августе начались отгрузки с первой линии включенного в SDN-лист Минфина США проекта «Арктик СПГ-2» НОВАТЭКа, но пока ни одна партия физически не достигла покупателя — большинство были перегружены в плавучие хранилища. Всего с площадки в сентябре, согласно статистике Kpler, было отгружено 60 тыс. тонн СПГ. 😔

60тыс. тонн из 6.6 млн тонн мощности первой линии...

https://www.kommersant.ru/doc/7214470

Доживем ли мы до дня, когда прочитаем в Коммерсанте: Обсуждается разделение Газпрома

?

Отвлекаясь от темы газа

Читаю потихонечку World Oil Outlook 2050 от ОПЕК

Буду делиться с вами графиками

В таблице число авто по регионам мира. РФ отдельно выделена. Число автомобилей в РФ, по версии ОПЕК, упадет с 38.2 млн до 34.2 к 2050 году.

По электромобилям. По версии ОПЕК к 2050 году по миру 30% всех авто на дорогах будут электрическими. И на электромобили будет приходиться 75% прироста числа авто на дорогах.

По России тоже есть прогноз по парку электричек: 6.7 млн или 20% парка.

Мой разбор рынка газа цитируют какие-то мутные сайты про скандалы интриги расследования... даже не знаю что и думать

Вот абзац из этой статьи... никто случайно не знает кто такие "компрадорские кондотьеры"? 😂

Прислали только что друзья. Элвис Марламов из Алёнка Капитал говорит, что "большой рост тарифов улучшит рентабельность облгазов".

Элвис расставил облгазы по метрикам долг/EBITDA и EV/EBITDA. Размер кружочка - капитализация. Чем левее и ниже - тем интереснее.

По рисунку Элвиса из числа более или менее ликвидных облгазов топы: Ставрополь, Калуга, Ростов, Воронеж, Саратов, Ярославль.

Еще график прислали. Свежие данные по структуре внутреннего рынка газа.

В поставках Газпрома на внутренний рынок 32% идет социалке - населению и коммунальному хозяйству
(пирог слева)

У независимых - Новатэка, Роснефти - 6% на социалку
(пирог справа)

Намекают они, что нагрузку за социалку надо поделить между всеми...

Хорошо, оставим как есть. И на всякий я хочу всем напомнить очень важный отрывок из обзора 👆

Я об этом открыто пишу и всегда готов к конструктивному обмену мнениями!

А то что на рынке нужно думать только своей головой, ориентироваться на факты и покупать неликвид только лимитными заявками - я надеюсь мы все и так знаем.

НОВАК О ГОТОВНОСТИ РОССИИ ПРОДАВАТЬ ГАЗ В ЕС НА ГРАНИЦЕ С УКРАИНОЙ: НУЖНЫ ДОГОВОРЕННОСТИ И ЮРИДИЧЕСКОЕ ОФОРМЛЕНИЕ МЕЖДУ ПОТРЕБИТЕЛЯМИ И УКРАИНОЙ

НОВАК: РФ НЕ ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ О СВОПОВЫХ ПОСТАВКАХ ГАЗА ИЗ АЗЕРБАЙДЖАНА И ТУРЦИИ В ЕС С УЧАСТИЕМ ГАЗОПРОВОДОВ УКРАИНЫ, ДА И ИНФРАСТРУКТУРЫ НЕТ