Охват регионов больше, чем я предполагал

💥🇨🇳#китай #авто #nev #отчетность
Розничные продажи пассажирских авто на новой энергии (NEV) в КНР в декабре выросли до 1.302 млн = очередной новый рекорд = +2.6% м/м = +37.5% г/г

— данные CPCA

Доля Китая в мировом производстве авто выросла с 1% до 39% за 20 лет.

39 из 100 машин, производимых в мире, производятся в Китае.

С авто происходит ровно то же самое, что со всеми другими товарами...

In 2024, the U.S. benchmark Henry Hub natural gas spot price averaged $2.21 per million British thermal units (MMBtu), the lowest average annual price in inflation-adjusted dollars ever reported.

$2.21 / MMBtu = 80 долл. / тыс. м3

Для сравнения в ЕС на TTF цена 475 долл. / тыс. м3. Такой разрыв в ценах мотивирует строить больше заводов по сжижению в США.

Кстати, 80 долл. / тыс. м3 = 8000 руб. / тыс. м3, то есть довольно близко к российским внутренним ценам...

Драматичные графики от аналитиков из телеграмма.

Мы с вами, кстати, не успели обсудить знаменательное событие - окончание наверное 60-летнего транзита газа в Европу по газопроводам с символичными названиями Братство, Союз, Прогресс ...

Немного истории с фото тут: https://rg.ru/2025/01/01/tranzit-gaza-cherez-ukrainu-ostanovlen-chto-dalshe.html

Одновременно сидим и ждем первого включения в SDN лист российской нефтянки. Якобы уже завтра.

До этого были нефтетрейдеры, Совкомфлот, многие танкеры теневого флота, Арктик СПГ-2, Газпромбанк, страховые компании и т.п. Но нефтяных компаний в SDN не было.

Источники Ройтерс обещают, что аж две российские нефтяные компании попадут в SDN.

Будем дальше Иранизироваться.

Однако занимательно, конечно, поугадывать, кого же санкционируют. Пишите ваши мысли в комментариях!


Прочитал много мнений в телеграмме. Не эксперт в санкциях и геополитике, но склоняюсь к тому, что будь я на их месте, я бы уколол Газпром нефть. Относительно умеренные последствия для мировых цен на нефть (это не Роснефть или Лукойл по масштабам). Минимум западных акционеров (если они там вообще остались). Одновременно - это укол в наиболее ослабленное место российской экономики - в Газпром.

Газпром нефть сейчас - это основная кэш корова в Газпроме. И ухудшение самочувствия этой коровы может обострить все остальные проблемы Газпрома.

Я просто дам два факта о том, каким вызовом уже является трансформация Газпрома для экономики общества:

1. Объемы экспорта Газпрома в ЕС упали в ~9 раз! А еще в 2021 году экспорт газа в ЕС был наверное второй экспортной статье РФ после нефти и нефтепродуктов.

Даже сокращенный украинский транзит так-то даже по $300 за тыс. м3 давал под $5 млрд выручки в год, загружал инфраструктуру в т.ч. внутри РФ... Теперь еще больше расходов на содержание этой инфраструктуры ляжет на внутренний рынок.

2. По МСФО за 9 мес. 2024 года Газпром должен 6.5 трлн рублей - это почти 40% от капитала банковской системы РФ. Когда ты должен столько экономике, то это уже не твои проблемы - а проблемы экономики...

Если же еще и Газпром нефть таки угодит в SDN - то это будет ж...


Не хочется злорадствовать и желать нам всем потрясений. Но думаю, в случае SDN на ГПН придется все же реформировать Газпром. В интересные времена живем.

Интересные данные по облгазам за декабрь! Внебиржевые акции облгазов по объёму торгов обошли биржевой RTGZ. Растёт понимание рынком ценности облгазов - я давно говорю что популярный биржевой RTGZ по многим показателям объективно дороговат.

Якобы вышли санкции

Гпн и Сургут попали

Похоже документ дошел до журналистов Ройтерс. Все больше вероятность, что это не фейк.

Похоже сбывается мой прогноз ;(

Пойдет, видимо, теперь передел экспортных объемов ГПН (и Сургута) между остальной нефтянкой. Интересно, сколько прибыли у ГПН оставят...

Байден затарил облгазы и теперь ускоряет реформу внутреннего газового рынка в РФ, убирая кормушку из под носа Газпрома. Единственное трезвое решение за несколько лет. Вот кто сделал объемы в Ставрополе. Походу и на газовый хаб подписан. То есть это второе трезвое решение

Ситуация похуже, чем в слитом файле.

Похоже еще Восток Ойл
И два СПГ проекта - Газпрома и Новатэка

Оптимизация Газпрома началась? 😉 https://yangx.top/cbrstocks/67465

Вспоминаем: https://yangx.top/natgas69/97

Какие мысли:

1. Началась адаптация к новой реальности. Экспорт в ЕС упал в 9 раз, Китай компенсировал лишь часть падения - экспорт в ЕС и Китай вместе на 60% ниже 2021 года. Логично сократить часть штата. Якобы хотят 40% сократить в центральном офисе.

Ранее, кстати, еще и капекс на 2025 год сократили.

2. Вряд ли сокращения ограничатся центральным офисом. Попробуют и ниже транслировать. Надеемся, что разный балласт отсекут на всех уровнях, в т.ч. в газораспределении.

Вспомним, что у Газпрома 500 тыс сотрудников!

3. Может быть пойдут и на оптимизации в других, не только кадровых сферах.

4. Но может быть это все и показуха… Защита от внешнего вторжения в их дела. Ведь Путин дал же поручение стратегию сформулировать на 10 лет…

Зампредправления «Газпрома» Илюхина в письме Миллеру предложила резко сократить численность центрального аппарата и филиала в Санкт-Петербурге — с 4100 до 2500 человек. Представитель «Газпрома» Куприянов подтвердил Forbes подлинность этого документа. «Комментировать не планируем», — отметил он