Мой разбор рынка газа цитируют какие-то мутные сайты про скандалы интриги расследования... даже не знаю что и думать

Вот абзац из этой статьи... никто случайно не знает кто такие "компрадорские кондотьеры"? 😂

Прислали только что друзья. Элвис Марламов из Алёнка Капитал говорит, что "большой рост тарифов улучшит рентабельность облгазов".

Элвис расставил облгазы по метрикам долг/EBITDA и EV/EBITDA. Размер кружочка - капитализация. Чем левее и ниже - тем интереснее.

По рисунку Элвиса из числа более или менее ликвидных облгазов топы: Ставрополь, Калуга, Ростов, Воронеж, Саратов, Ярославль.

Еще график прислали. Свежие данные по структуре внутреннего рынка газа.

В поставках Газпрома на внутренний рынок 32% идет социалке - населению и коммунальному хозяйству
(пирог слева)

У независимых - Новатэка, Роснефти - 6% на социалку
(пирог справа)

Намекают они, что нагрузку за социалку надо поделить между всеми...

Хорошо, оставим как есть. И на всякий я хочу всем напомнить очень важный отрывок из обзора 👆

Я об этом открыто пишу и всегда готов к конструктивному обмену мнениями!

А то что на рынке нужно думать только своей головой, ориентироваться на факты и покупать неликвид только лимитными заявками - я надеюсь мы все и так знаем.

НОВАК О ГОТОВНОСТИ РОССИИ ПРОДАВАТЬ ГАЗ В ЕС НА ГРАНИЦЕ С УКРАИНОЙ: НУЖНЫ ДОГОВОРЕННОСТИ И ЮРИДИЧЕСКОЕ ОФОРМЛЕНИЕ МЕЖДУ ПОТРЕБИТЕЛЯМИ И УКРАИНОЙ

НОВАК: РФ НЕ ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ О СВОПОВЫХ ПОСТАВКАХ ГАЗА ИЗ АЗЕРБАЙДЖАНА И ТУРЦИИ В ЕС С УЧАСТИЕМ ГАЗОПРОВОДОВ УКРАИНЫ, ДА И ИНФРАСТРУКТУРЫ НЕТ

Для нашего понимания, вот объёмы торгов за последние 30 дней.
Что-то вообще мертвое...
Где-то проходят объемы и есть какой-то стакан.

Вспоминая классику...

ФЭК ЖИЛ, ФЭК ЖИВ, ФЭК БУДЕТ ЖИТЬ!!!!

Начнутся реформы вроде в следующем году. Вы хотите, чтобы они сразу 2-3 икса сделали😂. Покупать будут, когда точно будет известно или inside. Даже ашенка окончательно стрелнула после утверждения дивов. А сейчас отних избавляется кто годами сидел, но это не точно 😁
Тут заработают терпеливые.

Работаем. Газ качают, но не в таких масштабах как раньше. Охраняем одну из компрессорных станций, 10 ниток магистральных газопроводов (газотранспортная система) , часть ниток и КЦ на плановом ремонте. На нашей КС с весны все 10 компрессорных цехов стоят, нет таких объёмов, давят соседи. Сейчас зима наступает, отопительный сезон объёмы газа повысятся, особенно в морозы, заработает часть КЦ.
Упор делают на замену и ремонт изношенных труб (лежат в земле по 15-20 лет). Мы охрана ПАО Газпром зарплаты, премии, отпуск- ные пока без задержек. Производственный персонал тоже не жалуется.

Немного отвлекаясь от газа. На главной странице FT (ft.com) сегодня вот такая статья.

Из верхнеуровневого:

С начала СВО наша нефтянка купила/законтрактовала 400 танкеров в теневой флот:
Since the first western restrictions on Russian oil exports were introduced in December 2022, Moscow has assembled a fleet of more than 400 such vessels currently moving some 4mn barrels of oil a day beyond the reach of the sanctions and generating billions of dollars a year in additional revenue for its war in Ukraine.

Про цены танкеров. Лукойл через британского бухгалтера заполучил 24 танкера за 700 млн долл. (ну не так и мало, но и немного):
The FT’s investigation shows how Russia’s Lukoil used its shipping arm to finance a 74-year-old British accountant called John Ormerod to acquire the Canis Power and at least 24 other second-hand tankers between December 2022 and August 2023, at a total cost of more than $700mn.

Нужно больше стройки, потому что "нужно больше золота":


Газпром с 2030г будет поставлять ОЭЗ "Алабуга" не менее 10 млрд куб. м газа в год

ООО "Газпром межрегионгаз" и особая экономическая зона (ОЭЗ) "Алабуга" (Татарстан) в четверг заключили на Петербургском международном газовом форуме (ПМГФ) рамочное соглашение о поставках природного газа промышленным предприятиям - резидентам ОЭЗ, сообщила пресс-служба компании.

"Соглашение предусматривает поставку не менее 10 млрд кубометров топлива в год, начиная с 2030 года. Это обеспечит растущие потребности ОЭЗ "Алабуга" в природном газе с учетом проектирования новых объектов, в том числе индустриального парка, и развития инфраструктуры площадки для дальнейшего привлечения резидентов", - говорится в пресс-релизе.

Документ предполагает сотрудничество сроком на 30 лет.

Также "Газпром межрегионгаз" заключил на ПМГФ с ООО "Аммоний-2" (оператор проекта АО "Аммоний" по строительству второй очереди химзавода в Татарстане) договор поставки газа с отлагательными условиями вступления. Документ уточняет условия заключенного сторонами в 2023 году рамочного соглашения и предусматривает поставку газа для "Аммония-2" в среднегодовом объеме 1,4 млрд кубометров.

Ранее сообщалось, что ООО "Газпром трансгаз Казань" в 2024 году планирует поставить в Татарстан 17 млрд кубометров природного газа, на уровне прошлого года.

К 2030 году министерство промышленности и торговли Татарстана прогнозирует рост потребления газа в регионе до 29 млрд кубометров в год за счет запуска новых крупных производств в Камском кластере, куда входит Нижнекамский промузел.

В том числе АО "Аммоний" (Татарстан, входит в ГК "Азот") на своей площадке в Менделеевском районе Татарстана намерен построить вторую очередь завода с установками аммиака и карбамида мощностью 1,2 млн тонн аммиака и 1,75 млн тонн карбамида в год. Запуск второй очереди запланирован на 2028 год.

ОЭЗ "Алабуга", одна из крупнейших в РФ, также расположена в Камском кластере. В "Алабуге" сейчас действуют 38 предприятий.

Для расширения поставок газа в Татарстан "Газпром" планирует построить вторую нитку газопровода Можга-Елабуга длиной 85 км. Она позволит увеличить объем транспортировки газа на 7,5 млрд кубометров в год и обеспечить его поставки от ужгородского коридора действующим и перспективным потребителям Нижнекамского промузла.

Не хочется огульно ругать / обвинять.
Но очень это похоже на Россети.
Губернатор говорит: хотим развить эту СЭЗ, нужно много электричества.
Россети радостно строят, капекс же их цель.
Сеть готова, а губернатор говорит: ой, переоценили планы, электричества надо мало.
Россети: ну ладно, спишем сети.

Подписчик https://yangx.top/cogasoline дополняет:
ну просто все же в реальной практике есть противовесы и проблема строительства РЦ была актуальна в середине 2010-х гг., но вот сейчас, как мне кажется, более-менее решена.
(Кстати рекомендую его канал!!)

Честно говоря не понял, в чем проблема роста пром кластера в Татарстане. Есть четкий проект, который уже приносит хорошую прибыль (Аммоний). Его планируют расширять, что логично с текущими ценами на газ и удобрения на мировом рынке и отсутствием жестких ограничений санкционных(рынки сбыта есть для удобрений в отличие от газа). Считаю любая вторичная переработка сырья в стране должна приветствоваться - это в любом случае лучше, чем в Китай газ за копейки продавать.