Пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной. Главное:

Мы обладаем всей полнотой данных в ежедневном режиме о внебиржевых операциях. Мы понимаем озабоченность рынка по поводу прозрачности формирования курса, в ближайшее время опубликуем подробную методологию

Регулятор рассмотрит повышение ключевой ставки в июле. Экономика РФ отклонилась от базового сценария, проинфляционные риски возросли

Мы не видим необходимости повышать лимит по бесплатным переводам по СБП другим людям (сейчас лимит 100 тыс. руб. в месяц)

Сейчас обсуждается возможное повышение лимита страхового возмещения с 1,4 млн до 2 млн и до 2,8 млн руб., но только для долгосрочных вкладов

Мы не ожидаем роста количества дефолтов, ни по корпоративному кредитованию, ни по облигациям корпоративным, ни по розничному кредитованию

Банк России осенью пересмотрит список системно значимых банков

Эффект от налоговых изменений на инфляцию нейтральный

Ситуация с трансграничными переводами усложнилась

Риски полной финансовой изоляции могут возникнуть, только если мировому рынку перестанут быть нужны товары нашего экспорта, пока они нужны, поэтому платежи проходят, и, на самом деле, экономические субъекты во многих странах нуждаются в нашем рынке

Я не думаю, что санкции на Мосбиржу будут ключевым препятствием к обмену заблокированными активами

ЦБ разрабатывает меры воздействия на инвестблогеров. Сейчас в социальных сетях есть десятки разных лидеров мнений, которые анализируют фондовый рынок, а также делятся своими предпочтениями по покупке или продаже акций. И в отличие от СМИ или работы финансовых аналитиков, для блогеров нет четких регламентов: например, некоторые из них дают завышенные прогнозы по росту стоимости ценных бумаг, забывая уточнять, что это «не является инвестиционной рекомендацией». А люди, доверяя лидерам мнений, совершают сделки и рискуют потерять деньги.

Соцсети изменили не только нашу жизнь, но и финансовые рынки. Только в Telegram существуют сотни каналов с «сигналами по бирже», которые дают прогнозы по ценам акций. Есть и мошеннические схемы. Так, в 2022 году ЦБ зафиксировал распространение схемы Pump&Dump: каналы специально создают информационный ажиотаж вокруг конкретных акций, призывая объединиться, а затем выходят в прибыль. Однако нельзя забывать и про ситуации, когда инвесторы добровольно объединяются и начинают скупать конкретные акции. Лучший пример — пользователи Reddit, разогнавшие стоимость GameStop «назло» крупным фондам.

Главные экономические новости недели:

Рост ВВП России в мае ускорился до 4,5% — Минэкономики

Наложенные на «Мосбиржу» санкции не помешают обмену заблокированными активами — Э.Набиуллина

На июльском заседании ЦБ будет рассматривать повышение ключевой ставки до 17–18% — замглавы ЦБ А.Заботкин

В правительстве обсуждают снижение максимальной суммы ипотеки для IT-специалистов с 18 млн до 9 млн руб. — РБК

К концу 2024 года доля безналичных платежей в России вырастет до 84–85% — ЦБ

Всемирный банк перевел РФ в категорию стран с высоким уровнем дохода населения. В 2023 году душевой валовый национальный доход вырос с $12 830 (1,1 млн руб.) в год до $14 250 (1,2 млн руб.)

Поступления в бюджет России выросли за январь–май на 32% — ФНС

Россия готова продолжить поставки газа через Украину. Это в первую очередь от Украины зависит — А.Новак

Выплаты нефтяным компаниям из федерального бюджета по топливному демпферу в июне снизились на 43 млрд руб. — Минфин

По итогам первых шести месяцев 2024 года доходы федерального бюджета от приватизации превысили прогноз в 10 раз — Росимущество

Спрос на черную икру в РФ вырос на 9% — «Чек Индекс»

В мае поставки турецких апельсинов в Россию сократились в 14 раз — РИА Новости

С 1 сентября ЦБ расширит тестовый запуск цифрового рубля на реальных клиентов с реальными деньгами

По итогам 2023 года более трети добытых в мире каратов пришлось на российские компании

Merlion выкупил Golder Electronics, владельца брендов бытовой техники Vitek, Rondell, Maxwell и Coolfort

Биткойн упал до минимума с февраля, а сейчас торгуется на уровне $55,4 тыс.

Доля БРИКС в мировом ВВП достигла рекордных 35,7%

Температура в июне 2024 года достигла максимума с начала наблюдений. Эксперты прогнозируют, что весь этот год также может стать самым жарким в истории. При этом средний показатель глобального потепления составляет 1,64°C, что уже выше целевого уровня в 1,5°C, в рамках которого хотят удержаться государства-лидеры климатической повестки.

Экстремальная жара приводит к катастрофическим последствиям. В прошлом месяце во время хаджа в Мекке от последствий перегрева погибли 1000 человек из разных стран. Смертельные случаи зафиксированы также в Индии, Греции, США и Японии. Токио сталкивается ещё и с перебоями в подаче электроэнергии — жара в некоторых районах страны превышает 40°C.

Борьба человечества с глобальным потеплением зачастую упирается в финансы. Эксперты признают, что нынешняя зелёная политика государств не очень эффективна — снижение выбросов она даёт незначительное, а растущие расходы приводят к увеличению госдолга. Международный валютный фонд (МВФ) предлагает кардинально изменить подход к проблеме, создав систему бюджетных правил, которые защитят зелёные инвестиции от рыночной конъюнктуры. Остаётся надеяться, что государства отнесутся к этому всерьёз и примут необходимые меры ради защиты будущих поколений.

Россия, возможно, достигла предела в использовании юаня для международных расчётов. Эксперты Bloomberg считают, что угроза вторичных санкций останавливает китайские банки от более масштабной работы с российскими клиентами.

«Юанизация» России продолжается с 2022 года, когда страна столкнулась с беспрецедентными санкциями США и Евросоюза. На китайскую валюту сейчас приходится около 40% российских международных платежей и более половины оборота на российском валютном рынке. Но если в 2023 году российско-китайская торговля выросла на 42,5%, то с начала этого года рост замедлился лишь до 3%.

В начале весны крупные китайские банки начали отклонять операции российских клиентов. Проблему удалось решить после встречи Владимира Путина и Си Цзиньпина — сейчас расчёты между странами проводятся через небольшие региональные банки. Однако и этот канал нельзя назвать безрисковым. Всё же от вопроса о построении по-настоящему независимой платёжной инфраструктуры России и Китаю в ближайшем будущем не уйти.

Годовая инфляция в РФ в июне выросла до 8,59%. А за месяц цены выросли на 0,64%. Сильнее всего подорожали:

Картофель +33,7%
Яблоки +10,2%
Морковь +6,3%
Свекла +4,3%

В прошлом месяце рекордсменом по удорожанию тоже стала картошка. Тогда цена на нее выросла на 25,7%. Причина — сезонность. В это время корнеплод традиционно импортируют. Однако уже начавшееся поступление на рынок раннего картофеля из южных регионов поможет снизить цены на него.

Зато дешевеют помидоры (-13,3%), огурцы (-7,7%) и яйца (-5%). Такая же динамика была и в мае, поэтому продолжаем готовить недорогие и вкусные летние салаты.

ЦБ подтвердил преимущества стейблкоинов перед традиционными сервисами в трансграничных платежах. Сейчас в России такие оплаты не признаются законными, поскольку нет механизма регулирования. Стейблкоин — это специальный криптотокен, который имеет привязку к цене твердого актива, например доллара или золота. В отличие от Bitcoin или иной крипты, их стоимость не зависит от биржевых шоков и почти всегда стабильна: самый популярный стейблкоин USDT почти всегда равняется $1.

Тема использования стейблкоинов актуализировалась из-за санкций. Сейчас российским компаниям затруднительно использовать евро и доллары при покупке или продаже, а из-за вторичных санкций все чаще отказывают в обслуживании и дружественные банки в СНГ и Китае. Стейблкоин может стать решением этих проблем, однако важно, чтобы эту «валюту» признавали. Один из вариантов — создание стейблкоина на базе БРИКС, то есть его смогут использовать в торговле и конвертировать все страны-участницы объединения. По словам Антона Силуанова, такая работа уже ведется. Однако, помимо разработки самого механизма, нужна ещё легитимизация крипторасчетов. А только в России уже не один год ведутся дискуссии на эту тему между правительством, регулятором и бизнесом.

Нефтеперерабатывающие заводы Европы могут столкнуться со сбоями из-за экстремальной жары. По мнению экспертов, их производительность может снизиться на 15% из-за проблем с конденсацией и охлаждением. Кроме того, затяжные периоды высоких температур приводят к росту нагрузки на региональные электросети — в результате выходят из строя как отдельные производственные установки, так и целые предприятия.

Если на Ближнем Востоке НПЗ приспособлены к жаркому климату, то европейские строились в 1960-70-е годы с расчётом на более низкие температуры. Их главной задачей было выдержать холодный зимний сезон, но теперь глобальное потепление вносит корректировки в работу. В США отрасль тоже столкнулась с трудностями: один из заводов Exxon Mobil Corp. отключился из-за сильной жары в Техасе. В прошлом году в результате перегрева мировая производительность НПЗ падала на 1,5 млн баррелей в сутки.

Сокращение производства нефтепродуктов может стать причиной очередного подъёма инфляции в мире. А это значит, что до преодоления глобального экономического кризиса ещё далеко.

В Германии сняли комедийный сериал, главной героиней которого стала Ангела Меркель.

Это детектив в духе Агаты Кристи или Дарьи Донцовой. Краткое описание такое: «экс-канцлер, выйдя на пенсию после пребывания на государственном посту, расследует преступления в компании мопса по кличке Гельмут». Создатели сериала обещали отсылки к ситуациям, возникшим во время пребывания политика на посту канцлера Германии. Интересно, появится ли там эпизод, когда Владимир Путин в 2007 году подарил ей большого игрушечного пса? Все-таки Ангела Меркель боится собак.

В этом же году, осенью, должны выйти мемуары Меркель под названием «Свобода: Воспоминания 1954-2021». В своем заявлении для издательства Macmillan экс-канцлер заявила, что главная цель ее мемуаров — ответ на вопрос о том, чем для нее является свобода. По словам Меркель, этот вопрос занимает ее всю жизнь.

ЕС может использовать новое оружие в вероятной торговой войне с Китаем. The Economist пишет, что Европа может начать применять международный механизм закупок, ограничив доступ китайских компаний к собственным гостендерам. А причиной внедрения этого инструмента могут стать итоги расследования закупочных процессов в КНР: европейцы подозревают Китай в дискриминации своих компаний в сфере медоборудования.

Первые звоночки охлаждения торговых отношений начались ещё в 2023 году, а их результаты уже видны: по итогам прошлого года китайские поставки в Европу сократились на 10% (до $500 млрд), а импорт из ЕС в Китай потерял 0,9% ($281,7 млрд). Текущий всплеск торгового противостояния между Старым Светом и Поднебесной проявился в начале июля — тогда ЕС ввел пошлины (до 38%) на импорт китайских электромобилей, в ответ Китай начал расследовать возможный демпинг со стороны европейских экспортеров.

Торговый дисбаланс демонстрирует, что ЕС больше зависит от Китая, однако последнему для поддержания темпов роста экономики крайне важны рынки сбыта. В декабре Си Цзиньпин предложил Европе извлечь уроки из поражения США в торговой войне. Однако, учитывая введение пошлин, это противостояние все же состоится.

В России обновили программу семейной ипотеки под 6%. Она продлена до 2030 года, сумма кредита составляет до 12 млн руб. для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей и до 6 млн руб. — для остальных регионов.

Если человеку нужно больше средств, он может взять кредит на 30 млн руб. (для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей) и на 15 млн рублей в остальных регионах. Однако заём выше лимита будет обслуживаться по рыночной ставке или по региональным ипотечным программам.

При этом необходимый первоначальный взнос — не менее 20%. Взять ипотеку можно как на покупку квартиры в новостройке, так и на строительство дома.

Раньше программа охватывала более широкий круг заемщиков. А теперь только семьи:

🔹 с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до шести лет;
🔹 с двумя несовершеннолетними детьми, которые живут в малых городах с населением до 50 тыс. человек или регионах с низким объёмом строительства;
🔹 в которых воспитывается ребенок-инвалид.

Фактически программа стала более адресной. А Антон Силуанов подчеркнул, что важно не допустить дальнейших перекосов на рынке ипотеки. При этом по рыночным условиям средняя ставка уже достигла 20%, то есть в ближайшее время на этом рынке может ожидаться охлаждение, ведь допинг, как называл массовую льготную ипотеку Герман Греф, закончился.

Главные экономические новости недели:

Годовая инфляция в июне выросла до 8,59% — Росстат

ВВП России за 5 месяцев вырос на 5%, это выше прогнозов — М.Мишустин

Cемейная ипотека в РФ продлена до 2030 г. и будет распространяться на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет — Минфин РФ

Подписан закон, вводящий с 2025 г. прогрессивную шкалу НДФЛ со ставками от 13% до 22%. Также с 2025 г. будет повышен налог на прибыль до 25%

Подписан закон, возобновляющий индексацию пенсий работающим пенсионерам с 2025 г.

Подписан закон об изменении основных параметров федерального бюджета РФ на текущий год. Расходы увеличены на 522 млрд руб., а дефицит — до 1,1% ВВП

Дефицит бюджета РФ по итогам 6 месяцев составил 0,5% ВВП

Внешний долг России снизился на 3,4% с начала года, до $306,1 млрд — ЦБ

В январе–апреле 2024 г. 52,4% компаний российской угольной отрасли были убыточными — Росстат

Цены на клубнику в Москве за неделю снизились на 8% — ТАСС

В январе–июне 2024 г. число банкротств компаний в России выросло на 40% — Федресурс

В БРИКС могут создать многостороннюю цифровую расчетно-платежную платформу БРИКС Бридж — В.Матвиенко

Азербайджан хочет стать полноправным участником БРИКС — председатель Милли меджлиса (парламента) страны

Товарооборот России и Индии за 1 квартал 2024 г. увеличился на 20% — В.Путин

Товарооборот России и США в мае вырос в 1,5 раза, до $487 млн — РИА Новости

США с апреля по май этого года сократили торговлю топливом с ЕС почти на треть, до $720,5 млн — РИА Новости

Apple стала первой компанией, чья капитализация достигла отметки в $3,5 трлн

Биржевая стоимость кофе сорта робуста в мире во вторник достигла исторического рекорда, $4844 за тонну — ICE Futures

ЕС готовится к масштабной торговой войне с КНР из-за пошлин на электромобили и может применить карательный механизм международных госзакупок — Economist

По итогам 2023 г. мировой госдолг вырос на 5,8% и достиг $101 трлн — РИА Новости

В ближайшие 60 лет население Земли продолжит расти, достигнув 10,3 млрд к середине 2080-х — ООН

Индекс потребительских цен США по итогам июня снизился впервые за 4 года, на 0,1% — Федеральное бюро статистики труда