Угольная промышленность планомерно переходит на «цифровые рельсы».
Ответственно подойти к внедрению современных решений промышленным предприятиям помогает «Рексофт» – один из лидеров цифровой трансформации предприятий.
Подписывайтесь на канал «Рексофт» и будьте в курсе передовых решений для промышленных предприятий.
Реклама, ООО «Группа Рексофт»
Ответственно подойти к внедрению современных решений промышленным предприятиям помогает «Рексофт» – один из лидеров цифровой трансформации предприятий.
Подписывайтесь на канал «Рексофт» и будьте в курсе передовых решений для промышленных предприятий.
Реклама, ООО «Группа Рексофт»
Отгрузки угля в России выросли в I полугодии 2023 г.
Завершение отопительного сезона привело к ожидаемому снижению спроса на уголь у российских потребителей. Так, поставки угля на внутренний рынок в июне 2023 г. составили 13,1 млн т, что меньше, чем в мае на 3%. Впрочем, показатель вырос по сравнению с июнем 2022 г. на +9,4% г./г. Всего в период с января по июнь 2023 г. отгрузка угля на внутренний рынок превысила прошлогодний показатель на 4,2%, достигнув отметки в 91,5 млн т.
Ключевым потребителем угля на внутреннем рынке остается электроэнергетика. Поставка угля на ТЭС в январе-июне 2023 г. выросли на 11,5% г./г., до 48 млн т. Коксохимический комплекс также нарастил закупки: рост поставок предприятиям сектора составил 16,6% г./г., увеличившись до 20,2 млн т. При этом потребление твердого топлива предприятиями ЖКХ ожидаем снизилось на 6,5% г./г., до 11,3 млн т.
Эксперты «На-Гора» прогнозируют, что поставки угля внутренний рынок в 2023 г. увеличатся на 4% г./г., до 188 млн т. Основными драйверами станут стабильный рост потребления твердого топлива в энергетическом секторе, а также оживление работы металлургического комплекса.
@nagora_coalanalytics
Завершение отопительного сезона привело к ожидаемому снижению спроса на уголь у российских потребителей. Так, поставки угля на внутренний рынок в июне 2023 г. составили 13,1 млн т, что меньше, чем в мае на 3%. Впрочем, показатель вырос по сравнению с июнем 2022 г. на +9,4% г./г. Всего в период с января по июнь 2023 г. отгрузка угля на внутренний рынок превысила прошлогодний показатель на 4,2%, достигнув отметки в 91,5 млн т.
Ключевым потребителем угля на внутреннем рынке остается электроэнергетика. Поставка угля на ТЭС в январе-июне 2023 г. выросли на 11,5% г./г., до 48 млн т. Коксохимический комплекс также нарастил закупки: рост поставок предприятиям сектора составил 16,6% г./г., увеличившись до 20,2 млн т. При этом потребление твердого топлива предприятиями ЖКХ ожидаем снизилось на 6,5% г./г., до 11,3 млн т.
Эксперты «На-Гора» прогнозируют, что поставки угля внутренний рынок в 2023 г. увеличатся на 4% г./г., до 188 млн т. Основными драйверами станут стабильный рост потребления твердого топлива в энергетическом секторе, а также оживление работы металлургического комплекса.
@nagora_coalanalytics
Поставки угля российским энергетикам в I полугодии 2023 г. выросли
Поставки российского угля на ТЭС в июне 2023 г. составили 6,9 млн т, что меньше, чем в мае 2023 г. на 6,8%, но на 14,1% больше показателя в июне 2022 г. Всего в январе-июне 2023 г. отгрузки предприятиям сектора достигли 48 млн т (+11,5% г./г.).
Крупнейшими потребителями угля в энергетическом секторе России традиционно являются сибирские и дальневосточные ТЭС. Сибирская генерирующая компания (СГК) в январе-июне 2023 г. закупила 13 млн т (+9% г./г.). ПАО «Русгидро» (ДГК) за тот же период приобрела 8,4 млн т (+0,1% г./г.). Также 6,8 млн т закупили ТЭС Иркутской области (ПАО Иркутскэнерго), что на 22% больше аналогичного показателя за тот же период годом ранее.
Эксперты «На-Гора» отмечают, что продолжающееся увеличение выработки электроэнергии на угольных ТЭС в 2023 г. приведет к итоговому росту отгрузки угля энергосектору на 12% г./г., до 98 млн т.
@nagora_coalanalytics
Поставки российского угля на ТЭС в июне 2023 г. составили 6,9 млн т, что меньше, чем в мае 2023 г. на 6,8%, но на 14,1% больше показателя в июне 2022 г. Всего в январе-июне 2023 г. отгрузки предприятиям сектора достигли 48 млн т (+11,5% г./г.).
Крупнейшими потребителями угля в энергетическом секторе России традиционно являются сибирские и дальневосточные ТЭС. Сибирская генерирующая компания (СГК) в январе-июне 2023 г. закупила 13 млн т (+9% г./г.). ПАО «Русгидро» (ДГК) за тот же период приобрела 8,4 млн т (+0,1% г./г.). Также 6,8 млн т закупили ТЭС Иркутской области (ПАО Иркутскэнерго), что на 22% больше аналогичного показателя за тот же период годом ранее.
Эксперты «На-Гора» отмечают, что продолжающееся увеличение выработки электроэнергии на угольных ТЭС в 2023 г. приведет к итоговому росту отгрузки угля энергосектору на 12% г./г., до 98 млн т.
@nagora_coalanalytics
Российские коксохимические заводы закупили больше угля в I полугодии 2023 г.
Поставки российского угля на коксохимические заводы (КХЗ) в июне 2023 г. составили 3,2 млн т (-11,1% мес./мес., +24,6% г./г.). Всего в январе-июне 2023 г. отгрузки твердого топлива российским КХЗ составили 20,2 млн т (+15% г./г.).
Крупнейшими потребителями коксующегося угля стали Алтай-Кокс (3,2 млн т; +4% г./г.), ПАО «Северсталь» (3,1 млн т; +10,7% г./г.) и Магнитогорский меткомбинат (2,6 млн т; +2,6% г./г.). На большей части КХЗ производится обработка преимущественно кузбасского коксующегося угля.
Рост потребления угля в российской металлургии связан как с некоторым оживлением мирового спроса на металлопрокат, в том числе в строительном секторе Китая, так и со спросом на доменный кокс со стороны китайских металлургов, вызванный нестабильностью внутренних цен на такое топливо в последние месяцы. По оценкам экспертов «На-Гора» поставка угля на КХЗ в России в 2023 г. вырастет на 17% г./г., до 43 млн т.
@nagora_coalanalytics
Поставки российского угля на коксохимические заводы (КХЗ) в июне 2023 г. составили 3,2 млн т (-11,1% мес./мес., +24,6% г./г.). Всего в январе-июне 2023 г. отгрузки твердого топлива российским КХЗ составили 20,2 млн т (+15% г./г.).
Крупнейшими потребителями коксующегося угля стали Алтай-Кокс (3,2 млн т; +4% г./г.), ПАО «Северсталь» (3,1 млн т; +10,7% г./г.) и Магнитогорский меткомбинат (2,6 млн т; +2,6% г./г.). На большей части КХЗ производится обработка преимущественно кузбасского коксующегося угля.
Рост потребления угля в российской металлургии связан как с некоторым оживлением мирового спроса на металлопрокат, в том числе в строительном секторе Китая, так и со спросом на доменный кокс со стороны китайских металлургов, вызванный нестабильностью внутренних цен на такое топливо в последние месяцы. По оценкам экспертов «На-Гора» поставка угля на КХЗ в России в 2023 г. вырастет на 17% г./г., до 43 млн т.
@nagora_coalanalytics
Экспорт угля из России вырос в I полугодии 2023 г., вопреки санкциям
Адаптировавшись к многочисленным торговым, транзакционным и логистическим ограничениям, российские экспортеры угля смогли нарастить зарубежные поставки по итогам января-июня 2023 г.
Так, экспорт в июне 2023 г. составил 17,9 млн т, что ниже показателя мая 2023 г. на 2,7% мес./мес., но на 1,9% больше, чем в июне 2022 г. Всего за январь-июнь 2023 г. российские угольные компании поставили на внешний рынок 102,7 млн т угля (+3,4% г./г.).
Ключевым потребителем российского угля продолжает оставаться Китай: в январе-июне 2023 г. «Поднебесная» импортировала 29,1 млн т, что превышает показатель за аналогичный период 2022 г. в 1,8 раза г./г. Индия в январе-июне 2023 г. ввезла 14,5 млн т твердого топлива из России, что больше, чем за аналогичный период 2022 г. 2,8 раза г./г.
Эксперты «На-Гора» обращают внимание на Турцию и ОАЭ, которые находятся в четверке крупнейших импортеров российского угля. Данные страны, как считают некоторые участники рынка, являются ре-экспортерами, перепродающими российское топливо на санкционные рынки.
Аналитики «На-Гора» ожидают увеличения экспорта российского угля по итогам 2023 г. на 3% г./г., до 209 млн т.
@nagora_coalanalytics
Адаптировавшись к многочисленным торговым, транзакционным и логистическим ограничениям, российские экспортеры угля смогли нарастить зарубежные поставки по итогам января-июня 2023 г.
Так, экспорт в июне 2023 г. составил 17,9 млн т, что ниже показателя мая 2023 г. на 2,7% мес./мес., но на 1,9% больше, чем в июне 2022 г. Всего за январь-июнь 2023 г. российские угольные компании поставили на внешний рынок 102,7 млн т угля (+3,4% г./г.).
Ключевым потребителем российского угля продолжает оставаться Китай: в январе-июне 2023 г. «Поднебесная» импортировала 29,1 млн т, что превышает показатель за аналогичный период 2022 г. в 1,8 раза г./г. Индия в январе-июне 2023 г. ввезла 14,5 млн т твердого топлива из России, что больше, чем за аналогичный период 2022 г. 2,8 раза г./г.
Эксперты «На-Гора» обращают внимание на Турцию и ОАЭ, которые находятся в четверке крупнейших импортеров российского угля. Данные страны, как считают некоторые участники рынка, являются ре-экспортерами, перепродающими российское топливо на санкционные рынки.
Аналитики «На-Гора» ожидают увеличения экспорта российского угля по итогам 2023 г. на 3% г./г., до 209 млн т.
@nagora_coalanalytics
Россия заметно сократила импорт казахского угля в I полугодии 2023 г.
Россия импортировала в июне 2023 г. 1,4 млн т угля, что сопоставимо с уровнем мая 2023 г., но на 18,3% ниже показателя за июнь 2022 г. Всего за январь-июнь 2023 г. импорт угля Россией составил 9 млн т (-17,1% г./г.).
Ключевым поставщиком угля для России традиционно является Казахстан, поставляющий на российские ТЭС бурый уголь с экибастузских месторождений. Падение поставок связано в первую очередь с обострением конкуренции казахстанского и российского угля на отечественном рынке. Кроме того, это связано с переориентацией части энергетического угля из Казахстана, поставлявшегося на российские ТЭС, на европейский рынок. Отмечается, что импорт угля в последние 10 месяцев держится на относительно стабильном уровне в 1,4 млн т/мес.
Эксперты «На-Гора» ожидают снижения закупок казахстанского угля российскими ТЭС в ближайшие месяцы.
@nagora_coalanalytics
Россия импортировала в июне 2023 г. 1,4 млн т угля, что сопоставимо с уровнем мая 2023 г., но на 18,3% ниже показателя за июнь 2022 г. Всего за январь-июнь 2023 г. импорт угля Россией составил 9 млн т (-17,1% г./г.).
Ключевым поставщиком угля для России традиционно является Казахстан, поставляющий на российские ТЭС бурый уголь с экибастузских месторождений. Падение поставок связано в первую очередь с обострением конкуренции казахстанского и российского угля на отечественном рынке. Кроме того, это связано с переориентацией части энергетического угля из Казахстана, поставлявшегося на российские ТЭС, на европейский рынок. Отмечается, что импорт угля в последние 10 месяцев держится на относительно стабильном уровне в 1,4 млн т/мес.
Эксперты «На-Гора» ожидают снижения закупок казахстанского угля российскими ТЭС в ближайшие месяцы.
@nagora_coalanalytics
ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ
Итоги августа 2023 г.:
Август оправдал ожидания трейдеров: спрос и реализация на уголь держались на уровне июля, тем более что цена на топливо в России практически не выросла.
Продавцы в Кузбассе продолжали предоставлять скидку на марку ДО 5000-5200 ккал/кг в размере от 100 до 200 руб./т (без НДС). Но появилась другая проблема: на рынке наблюдался дефицит сортового угля - ДПК. И вторая половина августа, вкупе с отсутствием порожних вагонов, оказалась сорванной по планируемым объемам поставок. Трудности с железнодорожной транспортировкой угля, похоже, приобрели системный характер, и решения их не видно. Сроки доставки вагонов по некоторым направлениям превышали нормативные. Появились брошенные поезда, что характерно для зимнего сезона, а не летнего!
Прогноз на сентябрь 2023 г.:
Некоторые производители на старте сбора заявок предупредили трейдеров об отказе в отгрузке ДПК в сентябре, а также повышении цен на уголь.
Поэтому прогноз по сбыту на внутренний рынок для ЖКХ в сентябре пессимистичный. Конкуренция среди трейдеров за ресурс будет высокой, а отсутствие должного количества порожних вагонов только усилит ее. Подготовка к отопительному сезону уже началась, а обязательный нормативный запас к отопительному сезону никто не отменял. Как следствие, рост цены на длиннопламенный уголь в сентябре составит в среднем 150-250 руб./т (без НДС) и, возможно, этот тренд сохранится осенью!
@nagora_coalanalytics
Итоги августа 2023 г.:
Август оправдал ожидания трейдеров: спрос и реализация на уголь держались на уровне июля, тем более что цена на топливо в России практически не выросла.
Продавцы в Кузбассе продолжали предоставлять скидку на марку ДО 5000-5200 ккал/кг в размере от 100 до 200 руб./т (без НДС). Но появилась другая проблема: на рынке наблюдался дефицит сортового угля - ДПК. И вторая половина августа, вкупе с отсутствием порожних вагонов, оказалась сорванной по планируемым объемам поставок. Трудности с железнодорожной транспортировкой угля, похоже, приобрели системный характер, и решения их не видно. Сроки доставки вагонов по некоторым направлениям превышали нормативные. Появились брошенные поезда, что характерно для зимнего сезона, а не летнего!
Прогноз на сентябрь 2023 г.:
Некоторые производители на старте сбора заявок предупредили трейдеров об отказе в отгрузке ДПК в сентябре, а также повышении цен на уголь.
Поэтому прогноз по сбыту на внутренний рынок для ЖКХ в сентябре пессимистичный. Конкуренция среди трейдеров за ресурс будет высокой, а отсутствие должного количества порожних вагонов только усилит ее. Подготовка к отопительному сезону уже началась, а обязательный нормативный запас к отопительному сезону никто не отменял. Как следствие, рост цены на длиннопламенный уголь в сентябре составит в среднем 150-250 руб./т (без НДС) и, возможно, этот тренд сохранится осенью!
@nagora_coalanalytics
Низкие цены на уголь в мире подкосили выручку российских угольных компаний
Снижение мировых цен на уголь в текущем году, вызвавшее сокращение доходности экспорта, привело к резкому падению выручки российских угольных компаний по итогам I полугодия 2023 г.
Выручка угольной отрасли в июне 2023 г. составила 150,6 млрд руб., что на 14% меньше, чем в мае 2023 г. и на 22,6% - показателя за июнь 2022 г. Всего за первые 6 месяцев 2023 г. выручка отечественных угольных компаний составила 1 030,3 млрд руб., рухнув почти на треть (-27,5% г./г.) к аналогичному периоду 2022 г.
Для сравнения: средняя стоимость энергетического угля на условиях CIF ARA 6 000 NAR в первом полугодии составила примерно $133/т по сравнению с $281/т за тот де период годом ранее.
Наибольшее падение выручки пришлось на Кузбасс (-31% г./г., до 623,9 млрд руб.) и Хакасию (-33,4% г./г., до 54 млрд руб.), что объясняется падением цен на экспортных рынках. Существенно увеличил выручку Сахалин (+11,1% г./г., до 38,1 млрд руб.).
Эксперты «На-Гора» указывают на то, что по итогам 2023 г. будет наблюдаться падение финансовых показателей угольной отрасли на фоне снижения темпов потребления угля в мире.
@nagora_coalanalytics
Снижение мировых цен на уголь в текущем году, вызвавшее сокращение доходности экспорта, привело к резкому падению выручки российских угольных компаний по итогам I полугодия 2023 г.
Выручка угольной отрасли в июне 2023 г. составила 150,6 млрд руб., что на 14% меньше, чем в мае 2023 г. и на 22,6% - показателя за июнь 2022 г. Всего за первые 6 месяцев 2023 г. выручка отечественных угольных компаний составила 1 030,3 млрд руб., рухнув почти на треть (-27,5% г./г.) к аналогичному периоду 2022 г.
Для сравнения: средняя стоимость энергетического угля на условиях CIF ARA 6 000 NAR в первом полугодии составила примерно $133/т по сравнению с $281/т за тот де период годом ранее.
Наибольшее падение выручки пришлось на Кузбасс (-31% г./г., до 623,9 млрд руб.) и Хакасию (-33,4% г./г., до 54 млрд руб.), что объясняется падением цен на экспортных рынках. Существенно увеличил выручку Сахалин (+11,1% г./г., до 38,1 млрд руб.).
Эксперты «На-Гора» указывают на то, что по итогам 2023 г. будет наблюдаться падение финансовых показателей угольной отрасли на фоне снижения темпов потребления угля в мире.
@nagora_coalanalytics
Российские угольщики растеряли прибыль
Прибыль (убыток) угольной отрасли до налогообложения (EBT) в мае 2023 г. составил 34,6 млрд руб., что меньше, чем в апреле 2022 г. на 43% и на 58% - относительно мая 2022 г. Всего за январь-мая 2023 г. прибыль до налогообложения угольной промышленности составила 245,4 млрд руб. (-57% г./г.).
Основным центром прибыль в отрасли является Кузбасс: на него за рассматриваемый период пришлось 139,4 млрд руб., или 57% от всей ЕВТ угольной отрасли. Якутия сгенерировала 37,5 млрд руб., или 15%, прибыли до налогообложения отрасли в январе-мае 2023 г.
Дополнительное давление на экономику угольной отрасли оказал повышенный на 380 руб./т НДПИ на каменный уголь, введенный Минфином в 1 кв. 2023 г. Ведомство может повторно применить эту практику и в 4 кв. 2023 г.
@nagora_coalanalytics
Прибыль (убыток) угольной отрасли до налогообложения (EBT) в мае 2023 г. составил 34,6 млрд руб., что меньше, чем в апреле 2022 г. на 43% и на 58% - относительно мая 2022 г. Всего за январь-мая 2023 г. прибыль до налогообложения угольной промышленности составила 245,4 млрд руб. (-57% г./г.).
Основным центром прибыль в отрасли является Кузбасс: на него за рассматриваемый период пришлось 139,4 млрд руб., или 57% от всей ЕВТ угольной отрасли. Якутия сгенерировала 37,5 млрд руб., или 15%, прибыли до налогообложения отрасли в январе-мае 2023 г.
Дополнительное давление на экономику угольной отрасли оказал повышенный на 380 руб./т НДПИ на каменный уголь, введенный Минфином в 1 кв. 2023 г. Ведомство может повторно применить эту практику и в 4 кв. 2023 г.
@nagora_coalanalytics
Уголь в Атлантическом регионе подорожал в августе
Цены на уголь в атлантическом бассейне в августе 2023 г. выросли до $108-113/т. Это объясняется удорожанием газа на спотовых рынках и дестабилизацией поставок твердого топлива из ЮАР, вызванного наводнением в порту Ричардс-Бэй.
Участники рынка ожидают некоторого восстановление цен на уголь на европейском рынке к началу отопительного сезона в 4 кв. 2023 г. Прогнозируется, что котировки API2 восстановятся до $123-126/т. Котировки API4 вырастут до $121-123/т.
Между тем в настоящее время рост стоимости угля в Европе сдерживается высокими запасами топлива в портах терминалах ARA и ростом экспорта угля из США.
@nagora_coalanalytics
Цены на уголь в атлантическом бассейне в августе 2023 г. выросли до $108-113/т. Это объясняется удорожанием газа на спотовых рынках и дестабилизацией поставок твердого топлива из ЮАР, вызванного наводнением в порту Ричардс-Бэй.
Участники рынка ожидают некоторого восстановление цен на уголь на европейском рынке к началу отопительного сезона в 4 кв. 2023 г. Прогнозируется, что котировки API2 восстановятся до $123-126/т. Котировки API4 вырастут до $121-123/т.
Между тем в настоящее время рост стоимости угля в Европе сдерживается высокими запасами топлива в портах терминалах ARA и ростом экспорта угля из США.
@nagora_coalanalytics
Правительство Южной Кореи грозит сократить закупки российского угля
Южная Корея может ограничить импорт энергетического угля из России на уровне прошлого года: по данным Platts, такие рекомендации были даны местным госкомпаниям.
К рекомендации уже прислушались Kepco и Posco, которые на тендерах по закупке угля с поставкой в октябре 2023–2024 гг. не рассматривали заявки поставщиков твердого топлива из России.
Между тем, по данным таможни Южной Кореи, закупки российского угля местными энергокомпаниями за 7 месяцев 2023 г. выросли на 21% г./г., до 17,38 млн т. При этом за последние три месяца – в мае-июле - импорт топлива из России подскочил на 39% г./г., до 8,29 млн т.
Более того, Россия стала крупнейшим поставщиком твердого топлива в Южную Корею в июле, отгрузив в эту страну 3 млн т (+40,7% г./г.) и заняв 28% рынка. Австралия стала вторым поставщиком угля для южнокорейских потребителей: поставки в июле составили 2,8 млн т (-45,6% г./г.).
Тенденция роста поставок российского угля в Южную Корею наблюдается еще с 2022 г., когда Россия начала продавать уголь с существенным дисконтом к мировым бенчмаркам.
Эксперты «На-Гора» отмечают, что рост спроса на российский уголь в Южной Корее напрямую связан с дефицитом СПГ на мировом рынке. В 2022 г. причиной нехватки предложения стал резкий скачок спроса на него в Европе после отказа от российских энергоносителей. В 2023 г. причины нестабильности надо искать в Австралии, которая закрепила на законодательном уровне приоритет по обеспечению СПГ внутреннего рынка. В а последние недели в этой стране прокатилась волна забастовок на СПГ-проектах Chevron и Woodside Energy.
Давление на российский уголь приведет к увеличению спроса на австралийское, южноафриканское и высококачественное индонезийское твердое топливо, которое сейчас в дефиците, что будет способствовать росту мировых цен на уголь, отмечают эксперты Neft Research.
Ранее руководитель направления консалтинга Neft Research Александр Котов дал комментарий газете «Коммерсант»: «По предварительной информации от участников рынка, пока ограничения носят рекомендательный характер. Если же Южная Корея выберет сценарий Японии, предусматривающий полный запрет на закупку российского угля, то дисконтирование станет бессмысленным. Пока же российский уголь и без дополнительных дисконтов является предпочтительным топливом для закупки на тендерах для южнокорейских компаний, чем более дорогой австралийский уголь».
@nagora_coalanalytics
Южная Корея может ограничить импорт энергетического угля из России на уровне прошлого года: по данным Platts, такие рекомендации были даны местным госкомпаниям.
К рекомендации уже прислушались Kepco и Posco, которые на тендерах по закупке угля с поставкой в октябре 2023–2024 гг. не рассматривали заявки поставщиков твердого топлива из России.
Между тем, по данным таможни Южной Кореи, закупки российского угля местными энергокомпаниями за 7 месяцев 2023 г. выросли на 21% г./г., до 17,38 млн т. При этом за последние три месяца – в мае-июле - импорт топлива из России подскочил на 39% г./г., до 8,29 млн т.
Более того, Россия стала крупнейшим поставщиком твердого топлива в Южную Корею в июле, отгрузив в эту страну 3 млн т (+40,7% г./г.) и заняв 28% рынка. Австралия стала вторым поставщиком угля для южнокорейских потребителей: поставки в июле составили 2,8 млн т (-45,6% г./г.).
Тенденция роста поставок российского угля в Южную Корею наблюдается еще с 2022 г., когда Россия начала продавать уголь с существенным дисконтом к мировым бенчмаркам.
Эксперты «На-Гора» отмечают, что рост спроса на российский уголь в Южной Корее напрямую связан с дефицитом СПГ на мировом рынке. В 2022 г. причиной нехватки предложения стал резкий скачок спроса на него в Европе после отказа от российских энергоносителей. В 2023 г. причины нестабильности надо искать в Австралии, которая закрепила на законодательном уровне приоритет по обеспечению СПГ внутреннего рынка. В а последние недели в этой стране прокатилась волна забастовок на СПГ-проектах Chevron и Woodside Energy.
Давление на российский уголь приведет к увеличению спроса на австралийское, южноафриканское и высококачественное индонезийское твердое топливо, которое сейчас в дефиците, что будет способствовать росту мировых цен на уголь, отмечают эксперты Neft Research.
Ранее руководитель направления консалтинга Neft Research Александр Котов дал комментарий газете «Коммерсант»: «По предварительной информации от участников рынка, пока ограничения носят рекомендательный характер. Если же Южная Корея выберет сценарий Японии, предусматривающий полный запрет на закупку российского угля, то дисконтирование станет бессмысленным. Пока же российский уголь и без дополнительных дисконтов является предпочтительным топливом для закупки на тендерах для южнокорейских компаний, чем более дорогой австралийский уголь».
@nagora_coalanalytics
Цены на уголь в Атлантике выросли в сентябре
Цены на уголь в атлантическом бассейне в сентябре 2023 г. показали рост до $114-119/т. Это обусловлено удорожанием газа на спотовых рынках и увеличение спроса на твердое топливо в Европе в рамках создания запасов к отопительному сезону.
Некоторые участники рынка ожидают небольшой понижательной коррекции цен на уголь на европейском рынке в период отопительного сезона в 4 кв. 2023 – 1 кв. 2024 гг. Ожидается, что котировка API2 уменьшится до $114-117/т. Котировка API4, напротив, может вырасти до $116-122/т на фоне потенциального увеличения спроса на южноафриканский уголь в Южной Корее.
Аналитики «На-Гора», указывают, что цены на твердое топливо в Европе могут вырасти. Связано это с удорожанием газа на фоне нестабильности поставок такого топлива с СПГ-проектов в Австралии. Высокие запасы угля в портовых терминалах ARA и увеличение экспорта твердого топлива из США также окажут давление на угольные котировки.
@nagora_coalanalytics
Цены на уголь в атлантическом бассейне в сентябре 2023 г. показали рост до $114-119/т. Это обусловлено удорожанием газа на спотовых рынках и увеличение спроса на твердое топливо в Европе в рамках создания запасов к отопительному сезону.
Некоторые участники рынка ожидают небольшой понижательной коррекции цен на уголь на европейском рынке в период отопительного сезона в 4 кв. 2023 – 1 кв. 2024 гг. Ожидается, что котировка API2 уменьшится до $114-117/т. Котировка API4, напротив, может вырасти до $116-122/т на фоне потенциального увеличения спроса на южноафриканский уголь в Южной Корее.
Аналитики «На-Гора», указывают, что цены на твердое топливо в Европе могут вырасти. Связано это с удорожанием газа на фоне нестабильности поставок такого топлива с СПГ-проектов в Австралии. Высокие запасы угля в портовых терминалах ARA и увеличение экспорта твердого топлива из США также окажут давление на угольные котировки.
@nagora_coalanalytics
Коллеги,
компания CREON Conferences приглашает принять участие во II отраслевой конференции, посвященной рынку угля и его проблематике. Мероприятие пройдет в Москве 8 ноября.
На конференции «Уголь 2023» обсудят:
состояние и перспективы угледобывающей и потребляющих отраслей РФ;
биржевые торги углем: итоги и дальнейшее развитие;
проблемы транспортировки: новые логистические схемы, модернизация железнодорожной и портовой инфраструктуры;
меры государственной поддержки — какие и когда?
цифровая трансформация и автоматизация отрасли;
импортозамещение;
развитие углехимии.
Среди участников мероприятия: угледобывающие, металлургические и энергетические компании, трейдеры, производители вагонов и логистические операторы, профильные ассоциации и представители органов государственной власти.
Более подробную информацию можно получить по ссылке.
Указав промокод «CREONCOAL2023», вы получите скидку 10%.
Зарегистрироваться на конференцию:
[email protected]
+7(495)276-7788
компания CREON Conferences приглашает принять участие во II отраслевой конференции, посвященной рынку угля и его проблематике. Мероприятие пройдет в Москве 8 ноября.
На конференции «Уголь 2023» обсудят:
состояние и перспективы угледобывающей и потребляющих отраслей РФ;
биржевые торги углем: итоги и дальнейшее развитие;
проблемы транспортировки: новые логистические схемы, модернизация железнодорожной и портовой инфраструктуры;
меры государственной поддержки — какие и когда?
цифровая трансформация и автоматизация отрасли;
импортозамещение;
развитие углехимии.
Среди участников мероприятия: угледобывающие, металлургические и энергетические компании, трейдеры, производители вагонов и логистические операторы, профильные ассоциации и представители органов государственной власти.
Более подробную информацию можно получить по ссылке.
Указав промокод «CREONCOAL2023», вы получите скидку 10%.
Зарегистрироваться на конференцию:
[email protected]
+7(495)276-7788
Угольщики теряют прибыль из-за дисконтов
Прибыль (убыток) угольной отрасли до налогообложения (EBT) в июне 2023 г. составила 33,6 млрд руб. Это меньше ЕВТ отрасли в мае 2022 г. на 3%, но в 3,7 раза больше относительно июня 2022 г. Всего за 1 полугодие 2023 г. прибыль до налогообложения угольной отрасли составила 279 млрд руб., обрушившись на 51% г./г.
Наибольшую прибыль до налогообложения в I полугодии 2023 г. получил Кузбасс: на этот регион пришлось 158,7 млрд руб., или 57% от всей ЕВТ угольной отрасли. Якутия за рассматриваемый период заработала 40,5 млрд руб., или 15% от прибыли до налогообложения отрасли.
Эксперты «На-Гора» отмечают, что снижение прибыльности поставок российского угля отмечается уже с четвертого квартала 2022 г. Это указывает на возвращение дисконтов на российский уголь в АТР. Кроме того, дополнительное давление на экономику угольной отрасли оказал рост ставки НДПИ на каменный уголь (на 380 руб./т), инициированный Минфином в I кв. 2023 г.
@nagora_coalanalytics
Прибыль (убыток) угольной отрасли до налогообложения (EBT) в июне 2023 г. составила 33,6 млрд руб. Это меньше ЕВТ отрасли в мае 2022 г. на 3%, но в 3,7 раза больше относительно июня 2022 г. Всего за 1 полугодие 2023 г. прибыль до налогообложения угольной отрасли составила 279 млрд руб., обрушившись на 51% г./г.
Наибольшую прибыль до налогообложения в I полугодии 2023 г. получил Кузбасс: на этот регион пришлось 158,7 млрд руб., или 57% от всей ЕВТ угольной отрасли. Якутия за рассматриваемый период заработала 40,5 млрд руб., или 15% от прибыли до налогообложения отрасли.
Эксперты «На-Гора» отмечают, что снижение прибыльности поставок российского угля отмечается уже с четвертого квартала 2022 г. Это указывает на возвращение дисконтов на российский уголь в АТР. Кроме того, дополнительное давление на экономику угольной отрасли оказал рост ставки НДПИ на каменный уголь (на 380 руб./т), инициированный Минфином в I кв. 2023 г.
@nagora_coalanalytics
Таможня берет добро. Уголь обложат экспортной пошлиной
Минфин в очередной раз решил пополнить бюджет за счет угольщиков. На этот раз ведомство Антона Силуанова предлагает ввести экспортную пошлину на твердое топливо - с 1 октября и до конца 2024 г.
Методика расчета предполагает сборы с экспортной выручки (независимо от показателей прибыли и денежного потока) в зависимости от курса доллара: в 80–85 руб. ставка составит 4%, 85–90 руб.— 4,5%, 90–95 руб.— 5,5%, выше 95 руб.— 7%. По итогам 7 мес. 2023 г. оценочные сборы экспортной пошлины могли бы составить 52 млрд руб., за сентябрь-декабрь 2023 г. - 62 млрд руб.
Годом ранее государство уже предлагало введение экспортной пошлины. Тогда ожидаемый доход должен был составить от 20 до 50 млрд руб. По прошлогодней методике расчета предлагалось брать 40% от превышения цены в $150/т. Но тогда Минфин ограничился увеличением НДПИ: в I квартале 2023 г. ставки для антрацита, коксующегося угля и энергетического угля выросли на 380 руб./т, что позволило привлечь в бюджет дополнительно 30 млрд руб.
В совокупности с оценочными 62 млрд руб. от экспортной пошлины государство изымет из отрасли почти 100 млрд руб., что составит примерно третью часть годовой инвестиционной программы всех угольных компаний.
@nagora_coalanalytics
Минфин в очередной раз решил пополнить бюджет за счет угольщиков. На этот раз ведомство Антона Силуанова предлагает ввести экспортную пошлину на твердое топливо - с 1 октября и до конца 2024 г.
Методика расчета предполагает сборы с экспортной выручки (независимо от показателей прибыли и денежного потока) в зависимости от курса доллара: в 80–85 руб. ставка составит 4%, 85–90 руб.— 4,5%, 90–95 руб.— 5,5%, выше 95 руб.— 7%. По итогам 7 мес. 2023 г. оценочные сборы экспортной пошлины могли бы составить 52 млрд руб., за сентябрь-декабрь 2023 г. - 62 млрд руб.
Годом ранее государство уже предлагало введение экспортной пошлины. Тогда ожидаемый доход должен был составить от 20 до 50 млрд руб. По прошлогодней методике расчета предлагалось брать 40% от превышения цены в $150/т. Но тогда Минфин ограничился увеличением НДПИ: в I квартале 2023 г. ставки для антрацита, коксующегося угля и энергетического угля выросли на 380 руб./т, что позволило привлечь в бюджет дополнительно 30 млрд руб.
В совокупности с оценочными 62 млрд руб. от экспортной пошлины государство изымет из отрасли почти 100 млрд руб., что составит примерно третью часть годовой инвестиционной программы всех угольных компаний.
@nagora_coalanalytics
Кузбасс и Хакасия потеряли выручки в январе-июле 2023 г.
Выручка угольной отрасли в июле 2023 г. составила 140,2 млрд руб. Это на 7,3% меньше показателя отрасли в июне 2023 г. и на 15,7% - уровня в июле 2022 г. Всего за первые 7 месяцев 2023 г. выручка УК составила 1 162,5 млрд руб. (-26,7% г./г.).
Наибольшее падение выручки пришлось на Кузбасс (-33% г./г., до 708,1 млрд руб.) и Хакасию (-35% г./г., до 58,7 млрд руб.), что объясняется падением цен на экспортных рынках. Существенно увеличил выручку Сахалин (+12% г./г., до 52 млрд руб.).
Эксперты «На-Гора» указывают на риск дальнейшего падения по итогам 2023 г. финансовых показателей угольной отрасли из-за обострения конкуренции на мировом угольном рынке.
@nagora_coalanalytics
Выручка угольной отрасли в июле 2023 г. составила 140,2 млрд руб. Это на 7,3% меньше показателя отрасли в июне 2023 г. и на 15,7% - уровня в июле 2022 г. Всего за первые 7 месяцев 2023 г. выручка УК составила 1 162,5 млрд руб. (-26,7% г./г.).
Наибольшее падение выручки пришлось на Кузбасс (-33% г./г., до 708,1 млрд руб.) и Хакасию (-35% г./г., до 58,7 млрд руб.), что объясняется падением цен на экспортных рынках. Существенно увеличил выручку Сахалин (+12% г./г., до 52 млрд руб.).
Эксперты «На-Гора» указывают на риск дальнейшего падения по итогам 2023 г. финансовых показателей угольной отрасли из-за обострения конкуренции на мировом угольном рынке.
@nagora_coalanalytics
