Forwarded from Мобилизационная экономика
Минфин предлагает с 1 апреля ввести временную (до конца года) плоскую надбавку к действующим ставкам НДПИ на уголь: 380 рублей на тонну. Эту меру министерство Силуанова обсуждает с прошлого года. Угольные компании угрожающе заговорили, что надбавка:
а) сделает убыточным экспорт кузбасского энергетического угля из-за падения цен на международном рынке;
б) может привести к срыву будущего отопительного сезона, поскольку около трети угольных компаний уже убыточны.
Если плоская надбавка будет введена количество убыточных компаний может дойти 50%, что, в свою очередь, угрожает поставкам угля для нужд ЖКХ энергетики. В Минфине предложили компромисс. Во-первых, порезать плановый показатель сборов с угольщиков до 100 млрд (было 130 млрд). Во-вторых, вести ежемесячный мониторинг ситуации с экспортом угля и финансовой устойчивости угольных компаний. По результатам этого мониторинга корректировать надбавку.
Угольщики настаивают, что размер надбавки должен быть дифференцированным: высокая для коксующихся углей, низкая для углей энергетических и антрацита. Аргументация понятна: при сопоставимой себестоимости цена продажи коксующегося угля в полтора-два раза выше, чем у энергетического. В Минфине согласились, но изменения подхода потребует согласований на уровне премьера Мишустина и вице-премьера Новака. Это займет какое-то время.
Что касается экспорта угля. В 2023 году он сократился примерно на 5%. Минус 15,8 млн т от показателей 2022 года. В текущем году падение экспорта может продолжиться, например, из-за усиления конкуренции на рынке Китая.
Мобилизационная экономика
а) сделает убыточным экспорт кузбасского энергетического угля из-за падения цен на международном рынке;
б) может привести к срыву будущего отопительного сезона, поскольку около трети угольных компаний уже убыточны.
Если плоская надбавка будет введена количество убыточных компаний может дойти 50%, что, в свою очередь, угрожает поставкам угля для нужд ЖКХ энергетики. В Минфине предложили компромисс. Во-первых, порезать плановый показатель сборов с угольщиков до 100 млрд (было 130 млрд). Во-вторых, вести ежемесячный мониторинг ситуации с экспортом угля и финансовой устойчивости угольных компаний. По результатам этого мониторинга корректировать надбавку.
Угольщики настаивают, что размер надбавки должен быть дифференцированным: высокая для коксующихся углей, низкая для углей энергетических и антрацита. Аргументация понятна: при сопоставимой себестоимости цена продажи коксующегося угля в полтора-два раза выше, чем у энергетического. В Минфине согласились, но изменения подхода потребует согласований на уровне премьера Мишустина и вице-премьера Новака. Это займет какое-то время.
Что касается экспорта угля. В 2023 году он сократился примерно на 5%. Минус 15,8 млн т от показателей 2022 года. В текущем году падение экспорта может продолжиться, например, из-за усиления конкуренции на рынке Китая.
Мобилизационная экономика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Расширение БАМа ускорят инвестиции
Власти одобрили привлечение «БТС-Моста» Руслана Байсарова к строительству новых тоннелей на 500 млрд руб.
Это сделает возможным расширение провозной способности Восточного полигона до 255 млн т (а не 210 млн т) уже в рамках третьего этапа развития БАМа и Транссиба, а не в 2032 г., как предполагалось ранее.
В рамках проекта «БТС-Мост» построит три дорогостоящих тоннеля и мост через Амур. Средства будут получены из тарифа, который платят грузоотправители. Государство внесет свой вклад бессрочным продлением льготной ставки налога на имущество в 1,6%, а также перестанет требовать от ОАО РЖД привести все пути в нормативное состояние к 2035 г., сдвинув этот срок еще на десять лет.
Подробнее - в материале "Коммерсанта" - "Бам расширят по полной программе".
Власти одобрили привлечение «БТС-Моста» Руслана Байсарова к строительству новых тоннелей на 500 млрд руб.
Это сделает возможным расширение провозной способности Восточного полигона до 255 млн т (а не 210 млн т) уже в рамках третьего этапа развития БАМа и Транссиба, а не в 2032 г., как предполагалось ранее.
В рамках проекта «БТС-Мост» построит три дорогостоящих тоннеля и мост через Амур. Средства будут получены из тарифа, который платят грузоотправители. Государство внесет свой вклад бессрочным продлением льготной ставки налога на имущество в 1,6%, а также перестанет требовать от ОАО РЖД привести все пути в нормативное состояние к 2035 г., сдвинув этот срок еще на десять лет.
Подробнее - в материале "Коммерсанта" - "Бам расширят по полной программе".
Коммерсантъ
БАМ расширят по полной программе
Власти одобрили привлечение «БТС-Моста» к строительству новых тоннелей на 500 млрд рублей
Россия потеснила Колумбию и ЮАР в импорте угля в Турцию
В 2023 г. Турция импортировала около 39,3 млн т угля, что примерно столько же, сколько и в 2022 г., по данным Kpler.
Примечательно другое: Россия резко нарастила поставки твердого топлива на турецкий рынок, увеличив долю на рынке. Помогли дисконты к ценам конкурентов – прежде всего, Колумбии и ЮАР, а также короткий маршрут доставки через Черное море и рост производства электроэнергии на угле в Турции.
Общий объем импорта энергетического угля Турцией из России в прошлом году вырос до рекордных 27,5 млн т, что на 46% больше, чем годом ранее, по данным турецкого статистического института (TUIK). Доля российского угля выросла до пиковых значений за всю историю торговли твердым топливо между двумя странами – 70%.
Колумбия, основной конкурентов России, отгрузила в Турцию в 2023 г. примерно 6,3 млн т, заняв 16% рынка.
@nagora_coalanalytics
В 2023 г. Турция импортировала около 39,3 млн т угля, что примерно столько же, сколько и в 2022 г., по данным Kpler.
Примечательно другое: Россия резко нарастила поставки твердого топлива на турецкий рынок, увеличив долю на рынке. Помогли дисконты к ценам конкурентов – прежде всего, Колумбии и ЮАР, а также короткий маршрут доставки через Черное море и рост производства электроэнергии на угле в Турции.
Общий объем импорта энергетического угля Турцией из России в прошлом году вырос до рекордных 27,5 млн т, что на 46% больше, чем годом ранее, по данным турецкого статистического института (TUIK). Доля российского угля выросла до пиковых значений за всю историю торговли твердым топливо между двумя странами – 70%.
Колумбия, основной конкурентов России, отгрузила в Турцию в 2023 г. примерно 6,3 млн т, заняв 16% рынка.
@nagora_coalanalytics
Forwarded from Нефтегазохимия. Аналитика
❗️❗️❗️ Новый подход к организации биржевой торговли топливом разрабатывают Минэнерго, Петербургская товарно-сырьевая биржа, ФАС и ЦБ. Об этом редакции нашего канала стало известно от участников рынка. По словам источников, при торговле бензином и дизтопливом будут введены «плавающие» нормативы продаж. Норматив – это минимальная доля продажи топлива на бирже от общего объёма производства компанией. Сейчас доля продажи бензина – 15%, дизеля – 12,5%. Новый поход подразумевает, что в случае роста биржевых цен выше пороговых значений, норматив повышается, а при уменьшении биржевого индекса – снижается. Прорабатываются два варианта реализации механизма: установление норматива в процентах от производства, или в абсолютных величинах, рассчитанных исходя из исторических объемов продаж нефтепродуктов на бирже каждой компанией.
Нефтегазохимия. Аналитика
Нефтегазохимия. Аналитика
Нужны ли угольщикам биржевые торги?
В дополнение к посту коллег из канала «Нефтегазохимия. Аналитика» лишь добавим, что биржевая торговля углем в России не прижилась. СПбМТСБ рапортовала, что за прошлый год реализовала 250 тыс. т угля, преимущественно длиннопламенного (свыше 140 тыс. т), но и бурого. Однако это менее 1% от объема отгрузок угля на внутренний рынок в последние годы (примерно 180 млн т).
@nagora_coalanalytics
В дополнение к посту коллег из канала «Нефтегазохимия. Аналитика» лишь добавим, что биржевая торговля углем в России не прижилась. СПбМТСБ рапортовала, что за прошлый год реализовала 250 тыс. т угля, преимущественно длиннопламенного (свыше 140 тыс. т), но и бурого. Однако это менее 1% от объема отгрузок угля на внутренний рынок в последние годы (примерно 180 млн т).
@nagora_coalanalytics
Forwarded from Нефтегазохимия. Аналитика
Рекомендуем проанализировать таблицу с прогнозом грузовой базы железной дороги для Восточного полигона (ВП). Из нее видно, что доля угля в перевозках на Восток вырастет с 57% в 2025-м. до 65% в 2031-м и 66% в 2035-м. В то время как, например, доля нефтяных грузов – упадет до 8,7% в 2035-м по сравнению с 11,1% в 2025-м. Есть над чем задуматься.
Железнодорожная госмонополия, которая в предыдущие годы часто не успевала за сроками инвестпрограммы по модернизации сети, в прошлом году неожиданно удвоила траты на развитие инфраструктуры ВП. По данным замглавы РЖД Андрея Макарова, которые он обнародовал на круглом столе по развитию БАМа и Транссиба в Совфеде в минувшем декабре, на развитие ВП было направлено 250 млрд руб. (почти четверть от общей инвестпрограммы компании в прошлом году), что примерно вдвое больше, чем в 2022 г. (131 млрд руб.)
По итогам года РЖД рапортовали о завершении строительства ключевых объектов на Дальнем Востоке. В середине декабря было открыто движение по Керакскому тоннелю протяженностью 926 м, расположенному на перегоне Транссиба Ковали-Ульручьи (Амурская обл.) Это позволит повысить скорость движения поездов и увеличит провозную способность участка Транссиба Бамовская-Белогорск (обе – Амурская обл.) со 120 млн т/год до 131 млн т/год.
Также в декабре было начато движение по новому главному пути на перегоне Дакка-Датта линии Комсомольск-на-Амуре – Ванино (Хабаровский край).
В 2024 г. РЖД обещают ускорить строительство еще на 14 объектах этой линии, что к началу 2025 г. позволит увеличить провозную способность к портам на берегу Татарского пролива до 82 млн т/год по сравнению с нынешних 40 млн т/год.
Нефтегазохимия. Аналитика
Железнодорожная госмонополия, которая в предыдущие годы часто не успевала за сроками инвестпрограммы по модернизации сети, в прошлом году неожиданно удвоила траты на развитие инфраструктуры ВП. По данным замглавы РЖД Андрея Макарова, которые он обнародовал на круглом столе по развитию БАМа и Транссиба в Совфеде в минувшем декабре, на развитие ВП было направлено 250 млрд руб. (почти четверть от общей инвестпрограммы компании в прошлом году), что примерно вдвое больше, чем в 2022 г. (131 млрд руб.)
По итогам года РЖД рапортовали о завершении строительства ключевых объектов на Дальнем Востоке. В середине декабря было открыто движение по Керакскому тоннелю протяженностью 926 м, расположенному на перегоне Транссиба Ковали-Ульручьи (Амурская обл.) Это позволит повысить скорость движения поездов и увеличит провозную способность участка Транссиба Бамовская-Белогорск (обе – Амурская обл.) со 120 млн т/год до 131 млн т/год.
Также в декабре было начато движение по новому главному пути на перегоне Дакка-Датта линии Комсомольск-на-Амуре – Ванино (Хабаровский край).
В 2024 г. РЖД обещают ускорить строительство еще на 14 объектах этой линии, что к началу 2025 г. позволит увеличить провозную способность к портам на берегу Татарского пролива до 82 млн т/год по сравнению с нынешних 40 млн т/год.
Нефтегазохимия. Аналитика
«НА-ГОРА. Угольная аналитика» начинает серию публикаций, посвященных итогам морской перевалки угля в России в 2023 г. Материалы подготовили эксперты консалтинговой компании Neft Research
Порты быстрее вагонов
Перевалка угля в морских портах России по итогам 2023 г., вопреки санкционному давлению извне, торговым и транзакционным ограничениям, а также отсутствию собственного крупнотоннажного флота, выросла, хоть и незначительно, по сравнению с 2022 г. Впрочем, грузооборот остался ниже пикового показателя 2021 г. Более быстрому приросту перевалки в угольных терминалах препятствуют не только снижение стоимости твердого топлива на мировом рынке, но и «узкие» места железнодорожной инфраструктуры на подъездных путях к портам, прежде всего на Восточном полигоне. Эксперты Neft Research подвели итоги экспортной логистики угля в 2023 г.
Усть-Луга приросла углем
Объем перевалки угля (и кокса) в морских портах России в 2023 г. достиг почти 203 млн т (+1,5% г./г.), по данным «Морцентр-ТЭК». Это меньше, чем в 2021 г., когда показатель подскочил до отметки в 205 млн т на фоне галопирующего роста стоимости угля на мировом рынке, но заметно больше, чем, например, в 2016 г. (+ 28,5%), когда грузооборот угля (и кокса) составил 158 млн т.
@nagora_coalanalytics
Порты быстрее вагонов
Перевалка угля в морских портах России по итогам 2023 г., вопреки санкционному давлению извне, торговым и транзакционным ограничениям, а также отсутствию собственного крупнотоннажного флота, выросла, хоть и незначительно, по сравнению с 2022 г. Впрочем, грузооборот остался ниже пикового показателя 2021 г. Более быстрому приросту перевалки в угольных терминалах препятствуют не только снижение стоимости твердого топлива на мировом рынке, но и «узкие» места железнодорожной инфраструктуры на подъездных путях к портам, прежде всего на Восточном полигоне. Эксперты Neft Research подвели итоги экспортной логистики угля в 2023 г.
Усть-Луга приросла углем
Объем перевалки угля (и кокса) в морских портах России в 2023 г. достиг почти 203 млн т (+1,5% г./г.), по данным «Морцентр-ТЭК». Это меньше, чем в 2021 г., когда показатель подскочил до отметки в 205 млн т на фоне галопирующего роста стоимости угля на мировом рынке, но заметно больше, чем, например, в 2016 г. (+ 28,5%), когда грузооборот угля (и кокса) составил 158 млн т.
@nagora_coalanalytics
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Хроники угольной войны: Железнодорожная дуга
На "Россия 1" вышел острый аналитический сюжет о ситуации с южными портами России, которые фактически задыхаются от недостатка подвозной мощности железных дорог. При этом жд асфиксия грозит не просто черноморским портам – сам российский бюджет недополучает огромные суммы от экспорта угля, причем государство и РЖД сильно рискуют опоздать с решением этой проблемы.
Добываемого в России угля хватает с излишком. Мощностей по перевалке тоже. Но проблема в логистических горлышках. Перевезти дополнительный объём страна сейчас никак не может(!) Если портовых мощностей в России за последние два десятилетия построено больше, чем в 2,5 раза, то железнодорожной инфраструктуры для подвоза к ним грузов критически не хватает.
Ситуация с пропускной способностью железных дорог опасная. Объективно РЖД сегодня не в состоянии довезти до морских ворот на Северо-Западе, Юге и Востоке страны весь законтрактованный экспортный объём не только угля, но и других важнейших товаров.
Да, страна с 2022 г. меняет логистику. Модернизация БАМа и Транссиба уже идёт полным ходом. Но там сроки длинные. Логичнее развивать структуру экспорта Юга России, откуда до Индии, Турции, Африки и Ближнего Востока (не говоря уже о Европе) значительно ближе. Ведь наиболее благоприятный момент для максимизации прибыли угольных компаний, а значит, и наполнения российского бюджета, проходит в данный момент! По данным крупных экономических агентств пик потребления угля мир переживает прямо сейчас, в начале 2020-х.
Лет через пять требуемые объемы за рубежом начнут значительно падать, экспорт будет сокращаться. Т.е. через несколько лет, когда жд пути на всех полигонах окончательно разошьют и расширят, везти может оказаться уже и нечего! Так что – и об этом уже открыто бьют тревогу на ТВ – если срочно не начать решать логистическую проблему прямо в этом году, не поставить четкие географические приоритеты экспортных путей, госбюджет уже никогда не сможет достичь своего потенциального максимума от угольных доходов.
На "Россия 1" вышел острый аналитический сюжет о ситуации с южными портами России, которые фактически задыхаются от недостатка подвозной мощности железных дорог. При этом жд асфиксия грозит не просто черноморским портам – сам российский бюджет недополучает огромные суммы от экспорта угля, причем государство и РЖД сильно рискуют опоздать с решением этой проблемы.
Добываемого в России угля хватает с излишком. Мощностей по перевалке тоже. Но проблема в логистических горлышках. Перевезти дополнительный объём страна сейчас никак не может(!) Если портовых мощностей в России за последние два десятилетия построено больше, чем в 2,5 раза, то железнодорожной инфраструктуры для подвоза к ним грузов критически не хватает.
Ситуация с пропускной способностью железных дорог опасная. Объективно РЖД сегодня не в состоянии довезти до морских ворот на Северо-Западе, Юге и Востоке страны весь законтрактованный экспортный объём не только угля, но и других важнейших товаров.
Да, страна с 2022 г. меняет логистику. Модернизация БАМа и Транссиба уже идёт полным ходом. Но там сроки длинные. Логичнее развивать структуру экспорта Юга России, откуда до Индии, Турции, Африки и Ближнего Востока (не говоря уже о Европе) значительно ближе. Ведь наиболее благоприятный момент для максимизации прибыли угольных компаний, а значит, и наполнения российского бюджета, проходит в данный момент! По данным крупных экономических агентств пик потребления угля мир переживает прямо сейчас, в начале 2020-х.
Лет через пять требуемые объемы за рубежом начнут значительно падать, экспорт будет сокращаться. Т.е. через несколько лет, когда жд пути на всех полигонах окончательно разошьют и расширят, везти может оказаться уже и нечего! Так что – и об этом уже открыто бьют тревогу на ТВ – если срочно не начать решать логистическую проблему прямо в этом году, не поставить четкие географические приоритеты экспортных путей, госбюджет уже никогда не сможет достичь своего потенциального максимума от угольных доходов.
Продолжение
В помесячном выражении показатели перевалки твердого топлива в российских морских портах в 2023 г., за некоторым исключением, коррелируют с сезонной динамикой 2022 г. Снижение морского экспорта угля из России во втором полугодии 2023 г. связано с заметным уменьшением стоимости энергетического угля в этот период по сравнению с первым полугодием и сильной ценовой волатильностью на рынке металлургического угля. Кроме того, рост морской перевалки тормозили инфраструктурные ограничения при транспортировке угля к портам: в восточном направлении - из-за высокой загрузки Восточного полигона в условиях активизации строительных и ремонтных работ, в южном – из-за сезонного роста пассажирских перевозок.
Во втором полугодии 2022 г. снижение показателей перевалки было обусловлено санкционным давлением и запретом на экспорт в страны ЕС (с 10 августа 2022 г.).
@nagora_coalanalytics
В помесячном выражении показатели перевалки твердого топлива в российских морских портах в 2023 г., за некоторым исключением, коррелируют с сезонной динамикой 2022 г. Снижение морского экспорта угля из России во втором полугодии 2023 г. связано с заметным уменьшением стоимости энергетического угля в этот период по сравнению с первым полугодием и сильной ценовой волатильностью на рынке металлургического угля. Кроме того, рост морской перевалки тормозили инфраструктурные ограничения при транспортировке угля к портам: в восточном направлении - из-за высокой загрузки Восточного полигона в условиях активизации строительных и ремонтных работ, в южном – из-за сезонного роста пассажирских перевозок.
Во втором полугодии 2022 г. снижение показателей перевалки было обусловлено санкционным давлением и запретом на экспорт в страны ЕС (с 10 августа 2022 г.).
@nagora_coalanalytics
Продолжение
На крупнейшие по объемам перевалки угля (и кокса) десять морских портов России пришлось 88% всего грузооборота этого топлива в сухогрузных терминалах в 2023 г.
В ТОП-3 портов по итогам прошлого года традиционно вошли Усть-Луга (42,1 млн т, +13% г./г, доля в общей перевалке – 21%), Восточный (32,1 млн т, +5% г./г., 16%) и Ванино (29,3 млн т, -9% г./г., 14,4%). Неудивительно, что крупнейшие угольные терминалы в этих портах принадлежат угольным компаниям. Так, АО «Ростерминалуголь» в Усть-Луге контролируется «Уральской горно-металлургической компанией» (УГМК), под управлением которой находится «Кузбассразрезуголь» (КРУ), второй по объемам добычи угля в стране производитель. Терминал АО "Дальтрансуголь" в порту Ванино - дочерняя компания АО "СУЭК", под оперативным управлением АО «НТК». Другой терминал в этом же порту - АО "Ванинотрансуголь", по сведениям участников рынка, контролируется компанией «Колмар», добывающая преимущественно уголь коксующихся марок в Якутии.
Терминал АО "Восточный порт" в одноименном порту, как утверждают источники в стивидорных компаниях дальневосточных портов, также контролируется КРУ. ООО "Малый порт" в порту Восточный принадлежит СУЭКу.
К слову, крупнейшие сухогрузные терминалы, связанные с добывающими компаниями, переваливают уголь преимущественно по внутрикорпоративным, или кэптивным, ставкам, в то время как для остальных грузоотправителей действуют, как правило более высокие, рыночные, ставки.
@nagora_coalanalytics
На крупнейшие по объемам перевалки угля (и кокса) десять морских портов России пришлось 88% всего грузооборота этого топлива в сухогрузных терминалах в 2023 г.
В ТОП-3 портов по итогам прошлого года традиционно вошли Усть-Луга (42,1 млн т, +13% г./г, доля в общей перевалке – 21%), Восточный (32,1 млн т, +5% г./г., 16%) и Ванино (29,3 млн т, -9% г./г., 14,4%). Неудивительно, что крупнейшие угольные терминалы в этих портах принадлежат угольным компаниям. Так, АО «Ростерминалуголь» в Усть-Луге контролируется «Уральской горно-металлургической компанией» (УГМК), под управлением которой находится «Кузбассразрезуголь» (КРУ), второй по объемам добычи угля в стране производитель. Терминал АО "Дальтрансуголь" в порту Ванино - дочерняя компания АО "СУЭК", под оперативным управлением АО «НТК». Другой терминал в этом же порту - АО "Ванинотрансуголь", по сведениям участников рынка, контролируется компанией «Колмар», добывающая преимущественно уголь коксующихся марок в Якутии.
Терминал АО "Восточный порт" в одноименном порту, как утверждают источники в стивидорных компаниях дальневосточных портов, также контролируется КРУ. ООО "Малый порт" в порту Восточный принадлежит СУЭКу.
К слову, крупнейшие сухогрузные терминалы, связанные с добывающими компаниями, переваливают уголь преимущественно по внутрикорпоративным, или кэптивным, ставкам, в то время как для остальных грузоотправителей действуют, как правило более высокие, рыночные, ставки.
@nagora_coalanalytics
Продолжение
Регионы на уложились в квоты
Железнодорожные отгрузки угля в направлении дальневосточных портов в 2023 г. выросли почти из всех российских регионов, суммарно – на 6% г./г., до 107,5 млн т. При этом в большинстве из них объемы экспорта угля на Восток оказались меньше ранее согласованных с РЖД квот.
Напомним, объемы вывоза твердого топлива по соглашениям с регионами на 2023 г., по данным участников рынка, составляли 93,7 млн т, в том числе для Кузбасс — 53,1 млн т (фактически перевезено 52,4 млн т, +9% г./г.), Хакасия — 6,1 млн т (6,1 млн т, +26%), Тыва — 0,4 млн т (0,22 млн т, +63%), Бурятия — 8,1 млн т (8 млн т, 0%) и Якутия — 26 млн т (7,4 млн т, -13%).
В 2024 г. объем квот на экспорт угля на Восток вырастет на 6%, до примерно 100 млн т, по данным РЖД.
Для регионов по экспорту каменного угля в восточном направлении установлены следующие квоты: из Кузбасса планируется отгрузить 54,1 млн т, из Хакасии — 6,5 млн т, из Иркутской области — 3,3 млн т, из Тывы — 0,65 млн т. Также 26,3 млн т будет поставлено из Якутии и 8,5 млн т из Бурятии.
В декабре 2023 г. глава РЖД Олег Белозеров предложил изменить тарификацию перевозок угля, сменив тарифный класс угля с первого и самого дешевого на эталонный второй. Угольщики пока отбились, а эксперты подсчитали, что в среднем перевозка грузов второго класса доходнее для РЖД в 2,3 раза, но при этом маржинальность угольных компаний может упасть на 20–30%, а некоторые экспортные направления могут закрыться.
Наибольшие объемы поставов угля на экспорт по сети РЖД в 2023 г. пришлись на восточное направление – 107,5 млн т (+6% г./г.), или 55% от всего объема транспортировки, отгрузки в западном направлении составили 57,2 млн т (-2% г./г.), или 29%, в южном – почти 31 млн т (-17 г./г.), или 16%.
Крупнейшими поставщиками угля на экспорт из Кемеровской области в минувшем году стали КРУ – 29 млн т (-10% г./г., из них на Восток пришлось 10 млн т), СУЭК-Кузбасс – 16,5 млн т (-7%, 8,4 млн т) и СДС-Уголь – 8,5 млн т (-16,5%, 2 млн т).
После введения эмбарго на поставки российского угля в Европу, основными рынками сбыта российского угля стали Китай, Индия, Турция, Южная Корея, а также страны Северной Африки.
@nagora_coalanalytics
Регионы на уложились в квоты
Железнодорожные отгрузки угля в направлении дальневосточных портов в 2023 г. выросли почти из всех российских регионов, суммарно – на 6% г./г., до 107,5 млн т. При этом в большинстве из них объемы экспорта угля на Восток оказались меньше ранее согласованных с РЖД квот.
Напомним, объемы вывоза твердого топлива по соглашениям с регионами на 2023 г., по данным участников рынка, составляли 93,7 млн т, в том числе для Кузбасс — 53,1 млн т (фактически перевезено 52,4 млн т, +9% г./г.), Хакасия — 6,1 млн т (6,1 млн т, +26%), Тыва — 0,4 млн т (0,22 млн т, +63%), Бурятия — 8,1 млн т (8 млн т, 0%) и Якутия — 26 млн т (7,4 млн т, -13%).
В 2024 г. объем квот на экспорт угля на Восток вырастет на 6%, до примерно 100 млн т, по данным РЖД.
Для регионов по экспорту каменного угля в восточном направлении установлены следующие квоты: из Кузбасса планируется отгрузить 54,1 млн т, из Хакасии — 6,5 млн т, из Иркутской области — 3,3 млн т, из Тывы — 0,65 млн т. Также 26,3 млн т будет поставлено из Якутии и 8,5 млн т из Бурятии.
В декабре 2023 г. глава РЖД Олег Белозеров предложил изменить тарификацию перевозок угля, сменив тарифный класс угля с первого и самого дешевого на эталонный второй. Угольщики пока отбились, а эксперты подсчитали, что в среднем перевозка грузов второго класса доходнее для РЖД в 2,3 раза, но при этом маржинальность угольных компаний может упасть на 20–30%, а некоторые экспортные направления могут закрыться.
Наибольшие объемы поставов угля на экспорт по сети РЖД в 2023 г. пришлись на восточное направление – 107,5 млн т (+6% г./г.), или 55% от всего объема транспортировки, отгрузки в западном направлении составили 57,2 млн т (-2% г./г.), или 29%, в южном – почти 31 млн т (-17 г./г.), или 16%.
Крупнейшими поставщиками угля на экспорт из Кемеровской области в минувшем году стали КРУ – 29 млн т (-10% г./г., из них на Восток пришлось 10 млн т), СУЭК-Кузбасс – 16,5 млн т (-7%, 8,4 млн т) и СДС-Уголь – 8,5 млн т (-16,5%, 2 млн т).
После введения эмбарго на поставки российского угля в Европу, основными рынками сбыта российского угля стали Китай, Индия, Турция, Южная Корея, а также страны Северной Африки.
@nagora_coalanalytics
Продолжение
Притягательный Восток
Рост железнодорожной транспортировки угля к дальневосточным портам в 2023 г. обусловлен относительно высокой доходностью экспорта в этом направлении. Рентабельность поставок угля через южные порты в прошлом году была положительной, экономика зарубежных отгрузок через северо-западные – напротив, уходила в минус.
Расчет эффективности экспорта энергетического угля NAR 5500 из Кузбасса показал, что средний нетбэк в направлении дальневосточных портов в 2023 г. составил $36/т, или 3 082 руб./т в пересчете по среднегодовому курсу 85,81 руб./$. При среднегодовой цене на fob Восточный NAR 5500 в $105/т, а затратах на портовую перевалку в $23/т, железнодорожную транспортировку (включая расходы на полувагоны) в $46/т и себестоимости в среднем в $25/т угольные экспортеры могли зарабатывать в среднем $11/т.
@nagora_coalanalytics
Притягательный Восток
Рост железнодорожной транспортировки угля к дальневосточным портам в 2023 г. обусловлен относительно высокой доходностью экспорта в этом направлении. Рентабельность поставок угля через южные порты в прошлом году была положительной, экономика зарубежных отгрузок через северо-западные – напротив, уходила в минус.
Расчет эффективности экспорта энергетического угля NAR 5500 из Кузбасса показал, что средний нетбэк в направлении дальневосточных портов в 2023 г. составил $36/т, или 3 082 руб./т в пересчете по среднегодовому курсу 85,81 руб./$. При среднегодовой цене на fob Восточный NAR 5500 в $105/т, а затратах на портовую перевалку в $23/т, железнодорожную транспортировку (включая расходы на полувагоны) в $46/т и себестоимости в среднем в $25/т угольные экспортеры могли зарабатывать в среднем $11/т.
@nagora_coalanalytics
Транспортно-энергетический рынок России оказался в сложной ситуации.
В конце прошлой недели Первый вице-премьер Андрей Белоусов провел совещание по развитию портовой инфраструктуры. По результатам встречи дальневосточные и северо-западные порты в очередной раз получили полную поддержку на развитие ЖД мощностей в свою сторону.
При этом обделенными инфраструктурным вниманием оказались некогда главные экспортные ворота страны: Черноморье и Азов, и среди них – крупнейший порт Советского Союза Новороссийск. Правительство подтвердило: развивать дополнительную железнодорожную инфраструктуру в направлении Новороссийска, Ростова, Тамани, Туапсе государство не планирует – и так сойдет.
Однако уже в пятницу неопределенности добавили власти США и Канады, которые впервые ввели санкции против крупных российских угольных портов – Восточного порта на Дальнем Востоке и Усть-Луги на Северо-Западе. Насколько это повлияет на рынок, сейчас сказать сложно, но иностранные судовладельцы скорее всего откажутся заходить на санкционные терминалы.
И на рынке снова ожидается логистический передел: крупные добывающие и экспортные компании в срочном порядке начнут переориентировать свои грузовые потоки на Мурманск или в порты Азова и Причерноморья. Однако там свои вечные проблемы:
- от Мурманска слишком далеко до крупнейших и быстрорастущих рынков Индии, стран Ближнего Востока и Африки – приходится делать огромный круг вокруг двух больших континентов,
- а все южные порты сильно страдают от дефицита жд мощностей, из-за чего уже который год простаивают почти на две трети.
И если с географией Мурманска бороться сложно, логично было бы сейчас хотя бы временно разблокировать жд удавку вокруг южных регионов. Но правительство четко дало понять, что вряд ли пойдет на такой шаг. Поэтому ждем ответных мер и следим за развитием событий.
В конце прошлой недели Первый вице-премьер Андрей Белоусов провел совещание по развитию портовой инфраструктуры. По результатам встречи дальневосточные и северо-западные порты в очередной раз получили полную поддержку на развитие ЖД мощностей в свою сторону.
При этом обделенными инфраструктурным вниманием оказались некогда главные экспортные ворота страны: Черноморье и Азов, и среди них – крупнейший порт Советского Союза Новороссийск. Правительство подтвердило: развивать дополнительную железнодорожную инфраструктуру в направлении Новороссийска, Ростова, Тамани, Туапсе государство не планирует – и так сойдет.
Однако уже в пятницу неопределенности добавили власти США и Канады, которые впервые ввели санкции против крупных российских угольных портов – Восточного порта на Дальнем Востоке и Усть-Луги на Северо-Западе. Насколько это повлияет на рынок, сейчас сказать сложно, но иностранные судовладельцы скорее всего откажутся заходить на санкционные терминалы.
И на рынке снова ожидается логистический передел: крупные добывающие и экспортные компании в срочном порядке начнут переориентировать свои грузовые потоки на Мурманск или в порты Азова и Причерноморья. Однако там свои вечные проблемы:
- от Мурманска слишком далеко до крупнейших и быстрорастущих рынков Индии, стран Ближнего Востока и Африки – приходится делать огромный круг вокруг двух больших континентов,
- а все южные порты сильно страдают от дефицита жд мощностей, из-за чего уже который год простаивают почти на две трети.
И если с географией Мурманска бороться сложно, логично было бы сейчас хотя бы временно разблокировать жд удавку вокруг южных регионов. Но правительство четко дало понять, что вряд ли пойдет на такой шаг. Поэтому ждем ответных мер и следим за развитием событий.
Продолжение
Среднее значение экспортной альтернативы в направлении южных портов в 2023 г. - $37/т, или 3 147 руб./т в пересчете по среднегодовому курсу 85,81 руб./$. При среднегодовой цене на fob Тамань NAR 6000 в $92/т, а затратах на портовую перевалку в $17/т, железнодорожную транспортировку (включая расходы на полувагоны) в $38/т и себестоимости в среднем в $25/т угольные экспортеры могли зарабатывать в среднем $12/т.
Более того, при экспорте энергетического угля, например, через порт Тамань в Китай и Индию открываются дополнительные логистические возможности: сократить расстояния морской перевозки по сравнению с северо-западными портами, а также отправлять уголь в большегрузных судах типа Capesize с размером судовой партии до 220 тыс. т.
По сравнению с экспортом через северо-западные угольные терминалы, маршрут через южные порты обеспечивает ускорение оборота на 15-20 дней и, соответственно, более высокую маржинальность за счет ускорения оборачиваемости.
По данным участников рынка, в 2023 г. экспорт угля через Тамань в Китай составил 25,5 млн т, или 37% от суммарной перевалки угля, в Турцию - 5,9 млн т (23%,), в Индия: 2,5 млн т (9%).
@nagora_coalanalytics
Среднее значение экспортной альтернативы в направлении южных портов в 2023 г. - $37/т, или 3 147 руб./т в пересчете по среднегодовому курсу 85,81 руб./$. При среднегодовой цене на fob Тамань NAR 6000 в $92/т, а затратах на портовую перевалку в $17/т, железнодорожную транспортировку (включая расходы на полувагоны) в $38/т и себестоимости в среднем в $25/т угольные экспортеры могли зарабатывать в среднем $12/т.
Более того, при экспорте энергетического угля, например, через порт Тамань в Китай и Индию открываются дополнительные логистические возможности: сократить расстояния морской перевозки по сравнению с северо-западными портами, а также отправлять уголь в большегрузных судах типа Capesize с размером судовой партии до 220 тыс. т.
По сравнению с экспортом через северо-западные угольные терминалы, маршрут через южные порты обеспечивает ускорение оборота на 15-20 дней и, соответственно, более высокую маржинальность за счет ускорения оборачиваемости.
По данным участников рынка, в 2023 г. экспорт угля через Тамань в Китай составил 25,5 млн т, или 37% от суммарной перевалки угля, в Турцию - 5,9 млн т (23%,), в Индия: 2,5 млн т (9%).
@nagora_coalanalytics
12 апреля 2024 года пройдет ежегодный форум «Горнодобывающая промышленность: инвестиционные проекты и меры поддержки».
Мероприятие призвано объединить усилия ведущих участников рынка в целях развития инвестиционных инициатив бизнеса и снятия регуляторных барьеров в отрасли.
Привлечение финансирования в проекты горнодобывающих компаний, включая новые инструменты государственной поддержки в условиях экономических изменений, станет приоритетным вопросом Форума. Также впервые в повестку мероприятия будут включены вопросы повышения привлекательности отрасли для молодых специалистов и обеспечения безопасности условий труда.
Участниками Форума станут руководители федеральных органов исполнительной власти, первые лица ведущих горнодобывающих компаний.
Пленарная сессия «Меры государственной поддержки проектов горнодобывающих компаний: точки роста», а также ряд сессий и рабочих групп:
• «Финансовые механизмы поддержки проектов горнодобывающей отрасли»;
• «Восточный полигон: 270 млн. т. - будет ли достаточно всем?»;
• «Горная промышленность Дальнего Востока и Арктики»;
• Специальная сессия: «Технологическая независимость и цифровизация. Поддержка перспективных проектов.»
• «Обеспечение инвестиционных проектов горнодобывающей отрасли специализированной техникой и оборудованием»;
• «Устойчивое развитие и экологические аспекты при реализации инвестиционных проектов в горнодобывающей промышленности»;
• «Квалифицированные кадры для новых инвестиционных проектов».
Регистрация: https://investminingforum.ru/register/
Сайт: https://investminingforum.ru/
Мероприятие призвано объединить усилия ведущих участников рынка в целях развития инвестиционных инициатив бизнеса и снятия регуляторных барьеров в отрасли.
Привлечение финансирования в проекты горнодобывающих компаний, включая новые инструменты государственной поддержки в условиях экономических изменений, станет приоритетным вопросом Форума. Также впервые в повестку мероприятия будут включены вопросы повышения привлекательности отрасли для молодых специалистов и обеспечения безопасности условий труда.
Участниками Форума станут руководители федеральных органов исполнительной власти, первые лица ведущих горнодобывающих компаний.
Пленарная сессия «Меры государственной поддержки проектов горнодобывающих компаний: точки роста», а также ряд сессий и рабочих групп:
• «Финансовые механизмы поддержки проектов горнодобывающей отрасли»;
• «Восточный полигон: 270 млн. т. - будет ли достаточно всем?»;
• «Горная промышленность Дальнего Востока и Арктики»;
• Специальная сессия: «Технологическая независимость и цифровизация. Поддержка перспективных проектов.»
• «Обеспечение инвестиционных проектов горнодобывающей отрасли специализированной техникой и оборудованием»;
• «Устойчивое развитие и экологические аспекты при реализации инвестиционных проектов в горнодобывающей промышленности»;
• «Квалифицированные кадры для новых инвестиционных проектов».
Регистрация: https://investminingforum.ru/register/
Сайт: https://investminingforum.ru/