Отчет Россети Московский Регион по МСФО за 1 квартал.2023г. Прибыль растет, долги снижаются!
👉 Выручка — 60,41 млрд.руб. (+19,66% г/г)
👉 Себестоимость — 49,34 млрд.руб. (+11,70% г/г)
👉 Операционная прибыль — 14,95 млрд.руб. (+98,54% г/г)
👉 Чистая прибыль —11,86 млрд.руб. (+122,51% г/г)
Свободный денежный поток в 1 квартале 2023г. в 2 раза больше, чем в 1 кв. 2022г. и составил 9,0 млрд.руб. — сильнейший результат, благодаря которому компания сократила общий долг с 67,7 млрд. до 58,1 млрд.руб. на конец 31.03.2023г. и сейчас уровень долга такой же как был 10 лет назад в 2013г. (то есть 10 лет он был больше 58 млрд.) и теперь процентные расходы будут снижаться и тем самым увеличивая чистую прибыль.
$MSRS
Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908040.php
👉 Выручка — 60,41 млрд.руб. (+19,66% г/г)
👉 Себестоимость — 49,34 млрд.руб. (+11,70% г/г)
👉 Операционная прибыль — 14,95 млрд.руб. (+98,54% г/г)
👉 Чистая прибыль —11,86 млрд.руб. (+122,51% г/г)
Свободный денежный поток в 1 квартале 2023г. в 2 раза больше, чем в 1 кв. 2022г. и составил 9,0 млрд.руб. — сильнейший результат, благодаря которому компания сократила общий долг с 67,7 млрд. до 58,1 млрд.руб. на конец 31.03.2023г. и сейчас уровень долга такой же как был 10 лет назад в 2013г. (то есть 10 лет он был больше 58 млрд.) и теперь процентные расходы будут снижаться и тем самым увеличивая чистую прибыль.
$MSRS
Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908040.php
May 30, 2023
Роснефть - одна из самых интересных акций в долгосрочном периоде, старт добычи на Восток Ойле в 2025 году может сильно преобразить финансовую ситуацию в компаниию.
Обновление модели + интересные факты про Газ и Газпром. Дивиденды за 2023 год вероятно будут выше, чем за 2022 год (в отличие от большинства нефтяников или Газпрома).
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908051.php
$ROSN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
May 30, 2023
$DSKY
Детский мир определился с форматом следующего этапа трансформации в частную компанию.
Из Детского Мира уже была выделена отдельная компания ООО «ДМ», которая как раз ведет основную деятельность. При этом акции ПАО «Детский мир» продолжают торговаться, и появилось несколько вариантов, кому можно эти акции реализовать.
Что можно сделать? Читать далее: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908177.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
smart-lab.ru
Как заработать 650% годовых
Детский мир определился с форматом следующего этапа трансформации в частную компанию. Из Детского Мира уже была выделена отдельная компания
May 30, 2023
Роснефть показывает рекордные результаты в условиях санкций - дивидендная траектория за 2023 год вероятно превысит 2022.
Экспресс обзор отчета:
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908317.php
$ROSN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
smart-lab.ru
Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время
Только вчера написал про дивиденды Роснефти, как они выкатили пресс релиз из отчета по МСФО за 1 квартал. Заслуживают респекта
May 31, 2023
Weekly #44: дивидендное ралли подходит к концу. Что делать на распухшем рынке дальше?
Индекс Мосбиржи вырос с начала года на 23%.
Наши прошлые фавориты выросли более существенно:
📈Совкомфлот +104%
📈Сбер +94% с учетом дивиденда
📈НМТП +77%
📈Лукойл +37%
📈Юнипро +42%
📈Суб-Т1-5 +44%
Как ни странно, идеи, которые нам нравились, но были в рамках консенсуса, Новатэк, ИнтерРАО выросли на уровне индекса или с небольшим опережением его. Исключением стали:
👉Сбербанк который был в консенсусе, но это не помешало ему вырасти в 2,5 быстрее рынка.
👉Лукойл, который долго раскачивался наравне рынка и ускорился лишь в мае
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908389.php
Индекс Мосбиржи вырос с начала года на 23%.
Наши прошлые фавориты выросли более существенно:
📈Совкомфлот +104%
📈Сбер +94% с учетом дивиденда
📈НМТП +77%
📈Лукойл +37%
📈Юнипро +42%
📈Суб-Т1-5 +44%
Как ни странно, идеи, которые нам нравились, но были в рамках консенсуса, Новатэк, ИнтерРАО выросли на уровне индекса или с небольшим опережением его. Исключением стали:
👉Сбербанк который был в консенсусе, но это не помешало ему вырасти в 2,5 быстрее рынка.
👉Лукойл, который долго раскачивался наравне рынка и ускорился лишь в мае
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908389.php
smart-lab.ru
Weekly #44: дивидендное ралли подходит к концу. Что делать на распухшем рынке дальше?
Индекс Мосбиржи вырос с начала года на 23%. Наши прошлые фавориты выросли более существенно: 📈 Совкомфлот +104% 📈Сбер +94%
May 31, 2023
Обновление по моему портфелю, который в основном в кэше, но не только.
Доброго дня!
Мы видим, что рубрика «портфель» имеет наибольший интерес среди наших читателей, поэтому спешу обновить данные — в этой записи расскажу о последних минимальных изменениях в своем портфеле.
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908457.php
Доброго дня!
Мы видим, что рубрика «портфель» имеет наибольший интерес среди наших читателей, поэтому спешу обновить данные — в этой записи расскажу о последних минимальных изменениях в своем портфеле.
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908457.php
May 31, 2023
РусГидро. Обзор отчета МСФО за 1 кв. 2023г. Рекордный CAPEX и денег не хватает!
👉Выручка (без учета субсидий) — 141,74 млрд.руб. (+20,55 % г/г)
👉Операционные расходы (без учета обесценения) — 121,56 млрд.руб.(+19,7 % г/г)
👉Ebitda — 43,26 млрд.руб. (+21,59 % г/г)
👉Капитальные расходы — 62,20 млрд.руб. (в 4,54 раза больше г/г)
👉Чистая прибыль — 27,33 млрд.руб. (+38,17 % г/г)
Выручка в 1 квартале получилась рекордной за последние 12 лет, а рост на 20,55% обусловлен только ростом цен на электроэнергию (потому что выработка в 1 квартале снизилась на 2,8%) после индексации в декабре 2022г. (+9%) по всей стране, а также росту цен в январе на Дальнем Востоке почти на 50%.
Чистый долг на 31.03.2023г. увеличился на 17,5% кв/кв и составил 212,1 млрд.руб. — тоже бьет рекорды и неудивительно, что компания ищет где занять подешевле и просит выделить средства ФНБ на сумму 69 млрд.руб. под 2% и на 20 лет, конечно это лучше, чем брать под 9%.
Капитальные расходы бьют рекорды и достигли в 1 квартале 62 млрд.руб., а свободного денежного потока у компании не хватает, чтобы покрыть такие расходы и он уже четыре квартала подряд отрицательный и тоже бьет рекорды по убытку = — 30,4 млрд.руб.!
$HYDR
Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908465.php
👉Выручка (без учета субсидий) — 141,74 млрд.руб. (+20,55 % г/г)
👉Операционные расходы (без учета обесценения) — 121,56 млрд.руб.(+19,7 % г/г)
👉Ebitda — 43,26 млрд.руб. (+21,59 % г/г)
👉Капитальные расходы — 62,20 млрд.руб. (в 4,54 раза больше г/г)
👉Чистая прибыль — 27,33 млрд.руб. (+38,17 % г/г)
Выручка в 1 квартале получилась рекордной за последние 12 лет, а рост на 20,55% обусловлен только ростом цен на электроэнергию (потому что выработка в 1 квартале снизилась на 2,8%) после индексации в декабре 2022г. (+9%) по всей стране, а также росту цен в январе на Дальнем Востоке почти на 50%.
Чистый долг на 31.03.2023г. увеличился на 17,5% кв/кв и составил 212,1 млрд.руб. — тоже бьет рекорды и неудивительно, что компания ищет где занять подешевле и просит выделить средства ФНБ на сумму 69 млрд.руб. под 2% и на 20 лет, конечно это лучше, чем брать под 9%.
Капитальные расходы бьют рекорды и достигли в 1 квартале 62 млрд.руб., а свободного денежного потока у компании не хватает, чтобы покрыть такие расходы и он уже четыре квартала подряд отрицательный и тоже бьет рекорды по убытку = — 30,4 млрд.руб.!
$HYDR
Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908465.php
May 31, 2023
ГМК выкатил свой обзор рынка металлов, как крупнейший производитель палладия и рафинированного никеля. Выписал самые важные комментарии компании, предварительно прочитав все на английском языке.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908784.php
*Пока ГМК Норникель не платит дивиденды - где-то грустит один акционер
$GMKN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
June 1, 2023
ТОП лучших статей за прошедший месяц от SMARTLAB PREMIUM!
🔸Конспект идей с нашей встречи с годовыми подписчиками. Тимофей Мартынов
👉 ссылка
🔸Какие облигации купить? Анатолий Полубояринов
👉 ссылка
🔸История масштабных коррекций российского рынка акций за последние 20 лет. Тимофей Мартынов
👉 ссылка
🔸НМТП укрепление тезиса инвестиционной идеи - дивидендам быть! Олег Кузьмичев
👉 ссылка
🔸Обзор новостей и отчетов Мосэнерго. Инвест. идею объявляю закрытой! Валентин Погорелый
👉 ссылка
🔸Сургутнефтегаз: когда вскроют кубышку и в чем смысл инвестирования в данную компанию? Олег Кузьмичев
👉 ссылка
🔸Как заработать 650% годовых. Анатолий Полубояринов
👉 ссылка
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/allpremium
Приобрести нашу подписку можно по ссылке ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium
Наши аналитики работают на вас!
🔸Конспект идей с нашей встречи с годовыми подписчиками. Тимофей Мартынов
👉 ссылка
🔸Какие облигации купить? Анатолий Полубояринов
👉 ссылка
🔸История масштабных коррекций российского рынка акций за последние 20 лет. Тимофей Мартынов
👉 ссылка
🔸НМТП укрепление тезиса инвестиционной идеи - дивидендам быть! Олег Кузьмичев
👉 ссылка
🔸Обзор новостей и отчетов Мосэнерго. Инвест. идею объявляю закрытой! Валентин Погорелый
👉 ссылка
🔸Сургутнефтегаз: когда вскроют кубышку и в чем смысл инвестирования в данную компанию? Олег Кузьмичев
👉 ссылка
🔸Как заработать 650% годовых. Анатолий Полубояринов
👉 ссылка
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/allpremium
Приобрести нашу подписку можно по ссылке ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium
Наши аналитики работают на вас!
June 1, 2023
Мой Рюкзак #20: Валютизация рюкзака и в ожидании дивидендов от ЛУКОЙЛа
Восстановление полноценного рюкзака акций после множественных контрнаступов. Тем более с первым днем Лета - пусть и иностранные компании поработают на капитал (либо принесут убытки, как получится).
Валютизация нынче не помешает, вроде как целей по девалютизации рюкзаков у нашего государства пока не было?
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908843.php
Восстановление полноценного рюкзака акций после множественных контрнаступов. Тем более с первым днем Лета - пусть и иностранные компании поработают на капитал (либо принесут убытки, как получится).
Валютизация нынче не помешает, вроде как целей по девалютизации рюкзаков у нашего государства пока не было?
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908843.php
smart-lab.ru
Мой Рюкзак #20: Валютизация рюкзака и в ожидании дивидендов от ЛУКОЙЛа
Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть , а последний раз про портфель
June 1, 2023
Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в апреле 2023г. Какие компании могут пострадать от снижения?!
👉 выработка электроэнергии в РФ -94,33 млрд.кВт*ч.(-0,69%)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями -58,64 млрд.кВт*ч. (+1,11%)
— в т.ч. выработка ГЭС — 17,06 млрд.кВт*ч. (-0,96% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 17,99 млрд.кВт*ч. (-5,97% г/г)
Вывод: выработка электроэнергии в России в апреле 2023г. снизилась на -0,69% (с начала года -1,04%) — считаю пока не критично, посмотрим что будет в мае, ведь до середины мая 2022г. Россия экспортировала энергию в Европу, а сейчас нет, но смотреть только лишь на общую выработку не стоит, ведь каждая компания работает в разных регионах, а в регионах складывается ситуация по-разному.
$OGKB
$HYDR
$TGKA
$MSNG
$UPRO
$IRAO
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908876.php
👉 выработка электроэнергии в РФ -94,33 млрд.кВт*ч.(-0,69%)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями -58,64 млрд.кВт*ч. (+1,11%)
— в т.ч. выработка ГЭС — 17,06 млрд.кВт*ч. (-0,96% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 17,99 млрд.кВт*ч. (-5,97% г/г)
Вывод: выработка электроэнергии в России в апреле 2023г. снизилась на -0,69% (с начала года -1,04%) — считаю пока не критично, посмотрим что будет в мае, ведь до середины мая 2022г. Россия экспортировала энергию в Европу, а сейчас нет, но смотреть только лишь на общую выработку не стоит, ведь каждая компания работает в разных регионах, а в регионах складывается ситуация по-разному.
$OGKB
$HYDR
$TGKA
$MSNG
$UPRO
$IRAO
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908876.php
June 1, 2023
$SMLT
Вчера провели эфир в чате с годовыми подписчиками Мозговика по Самолету, где на вопросы отвечал IR компании Николай Минашин.
Небольшой конспект по тому, что обсуждали на эфире: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/908928.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
June 2, 2023
Русгидро - СД рекомендовал дивиденды за 2022г. 12-ый год подряд!
Совет директоров РусГидро сегодня объявил решение по дивидендам за 2022г.: "Выплатить (объявить) дивиденды по обыкновенным акциям Общества по результатам 2022 года в размере 0,050254795 рублей на одну акцию", при цене на момент объявления 0,849 руб. за акцию — это 5,9% дивидендная доходность!
Вывод: безусловно рекомендация дивидендов компанией позитивный момент — это 12 год подряд компания выплачивает дивиденды — заслуживает уважения, жаль, что пока выплата будет за счет кредитных средств, так как высокие капитальные расходы вынуждают компанию наращивать долговую нагрузку.
$HYDR
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/909210.php
Совет директоров РусГидро сегодня объявил решение по дивидендам за 2022г.: "Выплатить (объявить) дивиденды по обыкновенным акциям Общества по результатам 2022 года в размере 0,050254795 рублей на одну акцию", при цене на момент объявления 0,849 руб. за акцию — это 5,9% дивидендная доходность!
Вывод: безусловно рекомендация дивидендов компанией позитивный момент — это 12 год подряд компания выплачивает дивиденды — заслуживает уважения, жаль, что пока выплата будет за счет кредитных средств, так как высокие капитальные расходы вынуждают компанию наращивать долговую нагрузку.
$HYDR
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/909210.php
June 2, 2023
Технический анализ 05.06.2023: рынок во всю пузырится при том что IMOEX стоит на месте
IMOEX без сильного продвижения за последнюю неделю, но это скорее отражает относительно слабую динамику GAZP+SBER, и никак не характеризует то, что происходит в отдельных бумагах второго эшелона.
Общее впечатление по рынку — денег больше чем акций, растет всё, что плохо лежит, связь с фундаменталом теряется, бумаги перегреваются, рынок очень спекулятивен.
Например, на прошлой неделе выстреливали слабо ликвидные расписки, без особых видимых причин: AGRO, GEMC, MDMG.
Также на неделе дружно росла вся морская инфраструктура: Совкомфлот, ДВМП, НМТП (видимо на хорошей отчетности FLOT за 1 квартал).
📈📉Случай с Алросой показателен: бумагу сначала запустили на 7% вверх непонятно на чем, а затем менее чем за сутки слили от максимумов на 10%. И это еще относительно ликвидная бумага.
Отмечу, что ралли на прошлой неделе наблюдалось ралли во всех бумагах с максимальной дивидендной доходностью
Продолжение
💎https://smart-lab.ru/blog/premium/909601.php
IMOEX без сильного продвижения за последнюю неделю, но это скорее отражает относительно слабую динамику GAZP+SBER, и никак не характеризует то, что происходит в отдельных бумагах второго эшелона.
Общее впечатление по рынку — денег больше чем акций, растет всё, что плохо лежит, связь с фундаменталом теряется, бумаги перегреваются, рынок очень спекулятивен.
Например, на прошлой неделе выстреливали слабо ликвидные расписки, без особых видимых причин: AGRO, GEMC, MDMG.
Также на неделе дружно росла вся морская инфраструктура: Совкомфлот, ДВМП, НМТП (видимо на хорошей отчетности FLOT за 1 квартал).
📈📉Случай с Алросой показателен: бумагу сначала запустили на 7% вверх непонятно на чем, а затем менее чем за сутки слили от максимумов на 10%. И это еще относительно ликвидная бумага.
Отмечу, что ралли на прошлой неделе наблюдалось ралли во всех бумагах с максимальной дивидендной доходностью
Продолжение
💎https://smart-lab.ru/blog/premium/909601.php
June 5, 2023
Действия по портфелю, оперативный комментарий
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/909689.php
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/909689.php
June 5, 2023
Подборка постов за неделю от команды аналитиков Mozgovik Research!
Если по какой-то причине вы пропустили статьи от наших аналитиков, то этот пост специально для вас!
🔹Краткая выжимка идей Mozgovik Research прошлой недели
• ссылка
🔹Отчет Россети Московский Регион по МСФО за 1 квартал.2023г. Прибыль растет, долги снижаются!
• ссылка
🔹Как заработать 650% годовых
• ссылка
🔹Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время
• ссылка
🔹Weekly #44: дивидендное ралли подходит к концу. Что делать на распухшем рынке дальше?
• ссылка
🔹Мой Рюкзак #20: Валютизация рюкзака и в ожидании дивидендов от ЛУКОЙЛа
• ссылка
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/allpremium
Приобрести нашу подписку можно по ссылке ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium
Наши аналитики работают на вас!
Если по какой-то причине вы пропустили статьи от наших аналитиков, то этот пост специально для вас!
🔹Краткая выжимка идей Mozgovik Research прошлой недели
• ссылка
🔹Отчет Россети Московский Регион по МСФО за 1 квартал.2023г. Прибыль растет, долги снижаются!
• ссылка
🔹Как заработать 650% годовых
• ссылка
🔹Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время
• ссылка
🔹Weekly #44: дивидендное ралли подходит к концу. Что делать на распухшем рынке дальше?
• ссылка
🔹Мой Рюкзак #20: Валютизация рюкзака и в ожидании дивидендов от ЛУКОЙЛа
• ссылка
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/allpremium
Приобрести нашу подписку можно по ссылке ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium
Наши аналитики работают на вас!
June 5, 2023
$POLY
Полиметал уже второй год, будучи иностранной компанией из недружественной юрисдикции торгуется на Мосбирже с существенной премией к иностранным площадкам.
На Мосбирже акции стоят в 3 раза дороже, чем в Лондоне, и в 2,3 раза дороже, чем в Астане.
Подобные дисконты связаны в первую очередь с неопределенностью акционерных прав и токсичностью бОльшей части активов компании для иностранных инвесторов, которых большинство.
Сколько стоит бизнес в РФ и в Казахстане в продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/909878.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
June 5, 2023
АЛРОСА - недооцененный бриллиант российского фондового рынка или главный страдалец санкций от G-7?
Почему компания не раскрывает отчетность, хотя ее можно "подсмотреть" через росстат (и там есть солидная прибыль)?
Какие сейчас цены на алмазы и каких дивидендов можно ждать уже к октябре за 1-е полугодие (Бюджету нужны деньги, а Сергей Иванов о дивидендах обмолвился на интервью)?
Разобрались во всех вопросах в данном посте - глубже по алмазному рынку копнул только Пол Зимински (но это не точно)
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/909947.php
$ALRS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
June 6, 2023
История коррекций в Сбербанке.
Выводы:
👉такие растущие супертренды как текущий случаются не так часто
👉текущая коррекция составила почти 8%
👉коррекций на таком супертренде может и не случиться (по истории как правило их и нет), а тренд может закончиться разворотом или боковиком с размахом колебаний -20%
👉коррекция 10% от максимума соответствуют уровню около 227 руб, коррекция 20% вернет нас на уровень 200 руб за акцию
👉с учетом того, что прогнозный дивиденд по итогам 2023 года может составить 30+ рублей на акцию, потенциал падения пока выглядит ограниченным
$SBER
@mozgovikresearch
Выводы:
👉такие растущие супертренды как текущий случаются не так часто
👉текущая коррекция составила почти 8%
👉коррекций на таком супертренде может и не случиться (по истории как правило их и нет), а тренд может закончиться разворотом или боковиком с размахом колебаний -20%
👉коррекция 10% от максимума соответствуют уровню около 227 руб, коррекция 20% вернет нас на уровень 200 руб за акцию
👉с учетом того, что прогнозный дивиденд по итогам 2023 года может составить 30+ рублей на акцию, потенциал падения пока выглядит ограниченным
$SBER
@mozgovikresearch
June 6, 2023