Пользователи Смартлаба часто просят показать примеры наших статей.
Сегодня мы открываем статью для всех читателей, чтобы вы имели представление о работе наших аналитиков.
👉 Сбербанк снижает прибыль; Мозговик повышает рейтинг по акциям Сбера c 3 до 4
Подпишись👈 и экономь свое время!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТМК опубликовала отчётность за 1 полугодие 2024 года, как изменился потенциал?
$TRMK
ТМК раскрыла отчётность по МСФО за 1 полугодие 2024 года, давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и какой потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1049171.php
$TRMK
ТМК раскрыла отчётность по МСФО за 1 полугодие 2024 года, давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и какой потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1049171.php
smart-lab.ru
ТМК опубликовала отчётность за 1 полугодие 2024 года, как изменился потенциал?
ТМК раскрыла отчётность по МСФО за 1 полугодие 2024 года, давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и
Совкомбанк 2 кв. 2024 г. - портфель растет, маржа сокращается, облигации переоцениваются
$SVCB
Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года.
Чистая прибыль снизилась на 25% до 38,7 млрд рублей из-за снижения нерегулярных доходов, связанных с переоценкой финансовых инструментов. Также этому способствовали снижение чистой процентной маржи на 1 п.п до 5,7% и опережающий рост операционных расходов на 33% до 58,4 млрд рублей.
Во 2-ом квартале прибыль снизилась в 2 раза до 13,7 млрд рублей.
Рентабельность капитала без учета субординированного долга составила 27% и снизилась вдвое относительно прошлого года.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1049596.php
$SVCB
Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года.
Чистая прибыль снизилась на 25% до 38,7 млрд рублей из-за снижения нерегулярных доходов, связанных с переоценкой финансовых инструментов. Также этому способствовали снижение чистой процентной маржи на 1 п.п до 5,7% и опережающий рост операционных расходов на 33% до 58,4 млрд рублей.
Во 2-ом квартале прибыль снизилась в 2 раза до 13,7 млрд рублей.
Рентабельность капитала без учета субординированного долга составила 27% и снизилась вдвое относительно прошлого года.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1049596.php
Акции Совкомфлота чувствуют себя не очень - с начала 2024 года капитализация снизилась на 30%
Так ли плох отчет за 2-й квартал, развернется ли цикл спотовых котировок на фрахт и пора ли брать Совкомфлот по текущим?
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1049714.php
$FLOT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Результаты по модельному портфелю рублевых облигаций и дальнейшие планы
Прошел почти год с начала формирования модельного портфеля рублевых облигаций (23.08.2023). На этот период пришелся цикл активного ужесточения ДКП ЦБ РФ (повышения ключевой ставки, КС). Благодаря правильно выбранной стратегии удалось показать сравнительно неплохой результат, на мой взгляд. Подведу итоги управления на текущий момент и обозначу стратегию на краткосрочную перспективу.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1049726/
Прошел почти год с начала формирования модельного портфеля рублевых облигаций (23.08.2023). На этот период пришелся цикл активного ужесточения ДКП ЦБ РФ (повышения ключевой ставки, КС). Благодаря правильно выбранной стратегии удалось показать сравнительно неплохой результат, на мой взгляд. Подведу итоги управления на текущий момент и обозначу стратегию на краткосрочную перспективу.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1049726/
smart-lab.ru
Результаты по модельному портфелю рублевых облигаций и дальнейшие планы
Прошел почти год с начала формирования модельного портфеля рублевых облигаций (23.08.2023). На этот период пришелся цикл активного ужесточения ДКП
Обзор и анализ Kaspi
В посте поделился взглядом на бизнес казахстанского Kaspi, который построил уникальную финансовую экосистему, отличающуюся высокими показателями вовлеченности и рентабельности капитала. Дал комментарий о взаимосвязи между мультипликаторами стоимости и фундаментальными переменными, которые их определяют. Представлен прогноз финансовых результатов до 2027 года. Считаем потенциальную доходность.
💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1049943.php
В посте поделился взглядом на бизнес казахстанского Kaspi, который построил уникальную финансовую экосистему, отличающуюся высокими показателями вовлеченности и рентабельности капитала. Дал комментарий о взаимосвязи между мультипликаторами стоимости и фундаментальными переменными, которые их определяют. Представлен прогноз финансовых результатов до 2027 года. Считаем потенциальную доходность.
💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1049943.php
smart-lab.ru
Обзор и анализ Kaspi.kz
Сегодня рассмотрим один из самых интересных и успешных бизнесов на постсоветском пространстве. Бизнес-система Kaspi объединяет сервисы онлайн-платежей и P2P
15 августа вышел отчет Черкизово (МСФО) за полгода.
Последний раз мы писали про компанию 18 февраля по факту выхода отчета за 2023 год.
Напомню выводы, которые мы тогда сделали:
👉 компания не стоит дешево с текущим P/E = 7,3 и EV/EBITDA = 5,9 (данные мультипликаторы являются исторической нормой для компании). На российском рынке очевидно есть более дешевые и интересные компании (но не в агро-секторе).
👉 Повышенная чистая рентабельность 2023 года на уровне 12,1% самая высокая за последние 10 лет и маржа вероятно снизится в 2024-2025, так как цены на курицу/мясо будут расти медленнее, чем издержки.
Теперь я поделюсь выводами, к которым я пришел после прочтения отчета за 1-е полугодие: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1050109/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔹 Как я съездил в Северо-Енисейский на активы Южуралзолото или поиск золота в тайге среди медведей. - Олег Кузьмичев.
• ссылка
🔹 АЛРОСА: отчетность за 1 полугодие 2024 года не прибавляет оптимизма, хотя запасы алмазов были распроданы.- Олег Кузьмичев.
• ссылка
🔹Дно в ОФЗ позади? О чем говорят отчеты компаний за 1 полугодие? W#79 - Тимофей Мартынов.
• ссылка
🔹 Татнефть: дивиденд за 1 полугодие без сюрпризов, выплаты составили 75% от прибыли по РСБУ- Олег Кузьмичев.
• ссылка
🔹 Совкомбанк 2 кв. 2024 г. - портфель растет, маржа сокращается, облигации переоцениваются- Анатолий Полубояринов.
• ссылка
https://conf.smart-lab.ru
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/mobile/allpremium
Подробнее о нашей подписке:
👉https://mozgovik.com
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевого публичного долга. Как и прежде, по преимуществу проходили букбилдинги/размещения флоатеров с привязкой ставок купонов к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ.
На текущей неделе пока завалено немного букбилдингов/размещений.
Довольно сложная структура будет по НовосибирскаяОбл-34024-об (AA) по купонам − предполагающая постепенно увеличивающийся дисконт (с -25 б. п. до -750 б. п.) к ставкам 1-2 купонов. Предусмотрена также амортизация. В итоге дюрация составит ~2,6 года. Маркетируемая доходность 1-2 купонов: не выше ОФЗ 2,6Y +275 б. п. (на текущий момент YTM ~19,3%).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1050335/
Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевого публичного долга. Как и прежде, по преимуществу проходили букбилдинги/размещения флоатеров с привязкой ставок купонов к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ.
На текущей неделе пока завалено немного букбилдингов/размещений.
Довольно сложная структура будет по НовосибирскаяОбл-34024-об (AA) по купонам − предполагающая постепенно увеличивающийся дисконт (с -25 б. п. до -750 б. п.) к ставкам 1-2 купонов. Предусмотрена также амортизация. В итоге дюрация составит ~2,6 года. Маркетируемая доходность 1-2 купонов: не выше ОФЗ 2,6Y +275 б. п. (на текущий момент YTM ~19,3%).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1050335/
smart-lab.ru
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевого публичного долга. Как и прежде, по преимуществу проходили букбилдинги/размещения флоатеров
Крупнейший производитель стали в мире опасается кризиса в сталелитейной отрасли Китая, чем вызваны его опасения?
В сталелитейном секторе Китая назревает кризис, который может распространиться по всему миру и ввергнуть отрасль глубокий экономический спад.
China Baowu Steel Group — крупнейшая в мире сталелитейная компания, в 2023 году она произвела 130,77 миллиона тонн (вся РФ произвела 75,7 млн тонн).
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050421.php
В сталелитейном секторе Китая назревает кризис, который может распространиться по всему миру и ввергнуть отрасль глубокий экономический спад.
China Baowu Steel Group — крупнейшая в мире сталелитейная компания, в 2023 году она произвела 130,77 миллиона тонн (вся РФ произвела 75,7 млн тонн).
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050421.php
smart-lab.ru
Крупнейший производитель стали в мире опасается кризиса в сталелитейной отрасли Китая, чем вызваны его опасения?
В сталелитейном секторе Китая назревает кризис, который может распространиться по всему миру и ввергнуть отрасль глубокий экономический спад. China
Индекс Мосбиржи ниже 2800 пунктов: ЧТО ДЕЛАТЬ?
На этой неделе в среду, 21 августа команда Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками.
Обсудим стратегию и текущие инвестиционные идеи на рынке после коррекции.
Вы можете подготовить свои вопросы и задать их на стриме.
👉Присоединяйтесь👈
На этой неделе в среду, 21 августа команда Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками.
Обсудим стратегию и текущие инвестиционные идеи на рынке после коррекции.
Вы можете подготовить свои вопросы и задать их на стриме.
👉Присоединяйтесь👈
Акции ЮГК с 14.08.2024 в моменте потеряли почти 15%, чем вызвана распродажа и какой потенциал у акций?
Акции ЮГК с 14.08.2024 непрерывно снижаются, за это время падение в моменте составило почти 15%.
Давайте посмотрим, что послужило такому резкому снижению акций 👉
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050771.php
Акции ЮГК с 14.08.2024 непрерывно снижаются, за это время падение в моменте составило почти 15%.
Давайте посмотрим, что послужило такому резкому снижению акций 👉
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050771.php
smart-lab.ru
Акции ЮГК с 14.08.2024 в моменте потеряли почти 15%, чем вызвана распродажа и какой потенциал у акций?
Акции ЮГК с 14.08.2024 непрерывно снижаются, за это время падение в моменте составило почти 15%. Давайте посмотрим, что послужило
Акции дешевеют, LQDT становится все популярнее (как и его адепты), но это не значит, что пора впадать в биржевую панику.
Если есть кэш и акции подешевели - почему бы и что-нибудь не прикупить, тем более Индекс Мосбиржи с начала года в минусе на 10%.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050823.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Европлан МСФО 2 кв. 2024 г. - резервы съели прибыль
$LEAS
Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2-ой квартал.
Лизинговый портфель вырос за год на +38,8% до 256,7 млрд рублей. С начала года портфель вырос на +11,8%.
Прибыль компании за 2-ой квартал выросла на +18% к прошлому году до 4,4 млрд рублей. За полугодие рост составил +25,3% до 8,8 млрд руб.
Чистые операционные доходы во 2-ом квартале выросли на +38% до 10,1 млрд рублей. За полугодие рост составил +36% до 19 млрд рублей.
Коэффициент расходов за 12 месяцев составил 29%. Операционные расходы за полугодие выросли на +25% до 5,3 млрд рублей (+26% до 2,7 млрд 2 кв. 2024 г. / 2 кв. 2023 г.).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050826.php
$LEAS
Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2-ой квартал.
Лизинговый портфель вырос за год на +38,8% до 256,7 млрд рублей. С начала года портфель вырос на +11,8%.
Прибыль компании за 2-ой квартал выросла на +18% к прошлому году до 4,4 млрд рублей. За полугодие рост составил +25,3% до 8,8 млрд руб.
Чистые операционные доходы во 2-ом квартале выросли на +38% до 10,1 млрд рублей. За полугодие рост составил +36% до 19 млрд рублей.
Коэффициент расходов за 12 месяцев составил 29%. Операционные расходы за полугодие выросли на +25% до 5,3 млрд рублей (+26% до 2,7 млрд 2 кв. 2024 г. / 2 кв. 2023 г.).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050826.php
Mozgovik Research | Анализ акций
Индекс Мосбиржи ниже 2800 пунктов: ЧТО ДЕЛАТЬ? На этой неделе в среду, 21 августа команда Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками. Обсудим стратегию и текущие инвестиционные идеи на рынке после коррекции. Вы можете подготовить…
Напоминаем, что завтра Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками.
❕ Встреча будет не в 20:00, а в 19:00❕
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Татнефть продолжает наращивать прибыль (за вычетом курсовых расходов) на 30% год к году
Стоит ли покупать акции одной из крупнейших компаний Татарстана, которая любит баловать владельцев акций высокими дивидендами?
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050898.php
$TATN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор отчёта Halyk Bank за 2-й квартал 2024 года. Какие дивиденды может заплатить банк?
Анализируем последние результаты крупнейшего финансового института Казахстана и считаем потенциальную дивидендную доходность.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050933.php
Анализируем последние результаты крупнейшего финансового института Казахстана и считаем потенциальную дивидендную доходность.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050933.php
smart-lab.ru
Разбор отчёта Halyk Bank за 2-й квартал 2024 года. Считаем потенциальный дивиденд.
Крупнейший банк Казахстана опубликовал финансовый отчёт за 2-й квартал 2024 года. Халык наращивает объём активов за счет кредитной экспансии.
ТКС отчет 2 кв. 2024 г. - прибыль продолжает расти
$TCSG
ТКС Холдинг опубликовал финансовые результаты за 2-ой квартал.
Чистая прибыль выросла на +15% к прошлому году до 23,5 млрд рублей.
Количество клиентов выросло до 44 млн человек (+24,6% к прошлому году и +8,9% с начала года).
Рентабельность капитала составила 32,7% (год назад было 35,5%).
ТКС сохранил ранее озвученные прогнозы по росту чистой прибыли на 30+% по итогам 2024 года и росту активных клиентов на 20+%.
Компания также приняла дивидендную политику, где до 30% от чистой прибыли будут направлять на дивиденды на ежеквартальной основе.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050968.php
$TCSG
ТКС Холдинг опубликовал финансовые результаты за 2-ой квартал.
Чистая прибыль выросла на +15% к прошлому году до 23,5 млрд рублей.
Количество клиентов выросло до 44 млн человек (+24,6% к прошлому году и +8,9% с начала года).
Рентабельность капитала составила 32,7% (год назад было 35,5%).
ТКС сохранил ранее озвученные прогнозы по росту чистой прибыли на 30+% по итогам 2024 года и росту активных клиентов на 20+%.
Компания также приняла дивидендную политику, где до 30% от чистой прибыли будут направлять на дивиденды на ежеквартальной основе.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1050968.php
ИПИФФИ «2x ОФЗ» − новый инструмент агрессивной игры на понижении ставок. Какая ему есть альтернатива?
2 августа 2024 г. на Московской бирже начал обращаться ИПИФ финансовых инструментов «2x ОФЗ» под управлением УК АО ВИМ Инвестиции. Это первый на российском рынке фонд с возможностью играть на снижении доходности облигаций квалифицированным инвесторам. Подобные инструменты довольно широко распространены на зарубежных рынках и позволяют играть с заданным плечом на повышении или понижении ставок. Приведу свое видение перспектив данного фонда и рассмотрю какая есть ему альтернатива.
Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1051212/
2 августа 2024 г. на Московской бирже начал обращаться ИПИФ финансовых инструментов «2x ОФЗ» под управлением УК АО ВИМ Инвестиции. Это первый на российском рынке фонд с возможностью играть на снижении доходности облигаций квалифицированным инвесторам. Подобные инструменты довольно широко распространены на зарубежных рынках и позволяют играть с заданным плечом на повышении или понижении ставок. Приведу свое видение перспектив данного фонда и рассмотрю какая есть ему альтернатива.
Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1051212/
smart-lab.ru
ИПИФФИ «2x ОФЗ» − новый инструмент агрессивной игры на понижении ставок. Какая ему есть альтернатива?
2 августа 2024 г. на Московской бирже начал обращаться ИПИФ финансовых инструментов «2x ОФЗ» под управлением УК АО ВИМ
⚡️LIVE: прямо сейчас в телеграм-чате для годовых подписчиков начинается брифинг с нашими аналитиками👍
Продолжаем плавно докупать акции в портфель. По трем увеличил позу + купил одну новую #мартынов
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1051362/
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1051362/