💬 Обучающий пост: основные виды деривативов на рынке.

1) Фьючерсные контракты на сырьевые товары (нефть, газ, золото, серебро, платина, палладий, медь, уголь, никель, алюминий и прочее). Фьючерс — это отдельный биржевой товар. Стоимость фьючерса не всегда равна цене его актива. На цену фьючерса, кроме цены базового актива, влияют различные прогнозы и риски изменений предмета договора.
Соотношение цены базового актива на спот-рынке и цены этого актива во фьючерсе может быть либо положительным, либо отрицательным:

▫️Контанго называется состояние, когда фьючерс дороже базового актива;

▫️Бэквордация — обратное положение, когда фьючерс стоит дешевле базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость самого актива на основных рынках вскоре упадет;

▫️Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками поставки. Если цена июньского фьючерса выше апрельского, то есть более дальний контракт торгуется по более высокой стоимости, — это контанго. Обратная ситуация называется бэквордацией.

2) Опционы. Если раскрывать понятия, то следует подойти к нему с такой стороны: опцион это практически как фьючерс. С опционом обязательство совершить сделку с активом возникает только у продавца опциона. Покупатель имеет право исполнить его, но может этого и не делать, приняв на себя только убыток от приобретения опциона.

▫️Привожу пример-разницу между фьючерсом и опционом: Фьючерс - Иван купил у Петра фьючерс на покупку акции компании Х через год за 10 рублей. Если через год акция будет стоить 20 рублей, Иван сможет купить её за 10 рублей по фьючерсному контракту и тут же продать её на рынке за 20 рублей, получив прибыль в 10 рублей за акцию. Но если она упадёт до 5 рублей, цена для него останется прежней, то есть при продаже акций возникнет убыток. А с опционом у Ивана будет право, а не обязанность заключить сделку. То есть если цена акции вырастет, Ивану будет выгодно получить её за 10 рублей. Но если упадёт, то не исполнять опцион, а списать стоимость опционного контракта в убыток. Продавец же в этой ситуации обязан исполнить сделку по требованию покупателя.

Как итог, в этом обучающем посте мы рассмотрели самые рискованные инструменты биржи. Они не подходят начинающим инвесторам и трейдерам, так как с ними легко потерять все вложенные деньги. Опционы и фьючерсы — это удел профессиональных трейдеров и хедж-фондов.

#ОбучающийПост

Немного данных по ОТП РЖД:

🔹 на начало октября с участием ОТП РЖД поставлено 1 313 986 тонн топлива

🔹платформой пользуются около 600 участников торгов в секции «Нефтепродукты» СПбМТСБ

🔹 обновлённая схема биржевых торгов на условии поставки «франко-вагон станция отправления ОТП» начала работать в сентябре и уже демонстрирует успехи

🔹 ОТП РЖД – инструмент интеграции биржевой и железнодорожной инфраструктур, реализован АО «СПбМТСБ» и ОАО «РЖД» при поддержке ФАС России и Банка России.

https://vk.com/wall-43974748_2660

Предоставляет участникам рынка равные возможности для развития бизнеса.

https://vk.com/video-54814053_456240879?access_key=01dcc83a97bf01b3d4

СУГи упадут в цене?

https://yangx.top/oilfly/24145

Катализаторы прогресса

https://youtu.be/ExDrMhJ-Ilk?si=KQXX0uGd8qNVQk03

Нефть подорожает до $350 за баррель, если Иран заблокирует Ормузский пролив

https://www.profinance.ru/news2/2024/10/10/cdrw-neft-podorozhaet-do-350-esli-iran-zablokiruet-ormuzskij-proliv.html?ysclid=m27f3dh9z2325440464

🛢#нефть #cot
хедж-фонды и управляющие закрывают шорты в нефти самыми быстрыми темпами за 8 лет — BBG/CFTC