🟢 Итоги 12.04.2024: IPO МТС-банка, «Займер» вышел по нижней границе, «Хэндерсон» разочаровал дивидендами и старт ЗПИФн в ближайший понедельник

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3456 +0,19%
Курс доллара (RUB/USD): 93,43 руб. +0,17%

🏦 Скоро на Мосбирже может стать еще одним банком больше: входящий в топ-25 банков по размеру активов МТС-банк официально заявил о планах провести IPO. Банк будет продавать новые акции (деньги пойдут на развитие бизнеса, в том числе увеличение количества клиентов), МТС сохранит мажоритарную долю. Ждем подробностей по оценке.

💼 МФК «Займер» провел IPO по нижней границе ценового диапазона, по 23,5 руб. за акцию. Размещение в формате cash-out (бумаги продает существующий акционер, деньги не идут на развитие компании). Об особенностях таких IPO говорили сегодня в эфире с Дмитрием Кашаевым. По итогам первого дня торгов цена осталась на уровне размещения.

👕 Совет директоров «Хэндерсон» рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2024 года в размере 30 руб. на акцию (около 4% к цене на закрытии торгов 12 апреля). К концу дня бумаги снизились на 7% с максимальных значений сегодняшнего дня.

🏞️ На следующей неделе стартует размещение первого фонда недвижимости УК «МКБ Инвестиции»: ЗПИФ «Новая Ливадия». Про «начинку» фонда и особенности ЗПИФ будем говорить в прямом эфире в Telegram во вторник, 16 апреля.

#итоги
@mkb_investments

🟢 Итоги 15.04.2024: Больше акций «Астры» на бирже, МТС-банк дороже «Сбера» и Санкт-Петербургская биржа снова в деле

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3472 +0,46%
Курс доллара (RUB/USD): 93,75 руб. +0,34%

💻 Разработчик инфраструктурного программного обеспечения «Астра» собирается разместить на бирже до 10% дополнительных акций. Цена — не выше 620 руб. за бумагу (бумага стоила 613 руб. на окончании сегодняшней торговой сессии). Акции будет продавать основной акционер компании Денис Фролов. После объявления бумаги подешевели более чем на 1,5% по итогам сегодняшних торгов, хотя потенциально это скорее положительная новость: увеличение количества бумаг в свободном обращении хорошо скажется на стабильности цены, может привести к перемещению бумаг из второго котировального списка в первый, к включению в индекс Мосбиржи и, как следствие, росту котировок, считает наш руководитель управления инвестконсультирования Дмитрий Кашаев. Поучаствовать в SPO можно через мобильное приложение «МКБ Инвест», раздел Идеи.

🎙️ Организаторы IPO МТС-банка оценили банк в 115 млрд руб., то есть полтора капитала по итогам 2023 года. Довольно высокая оценка, учитывая, что «Сбер» оценивается примерно в 1 капитал. По сообщениям агентства ТАСС, банк может провести размещение с дисконтом к этой оценке. О том, почему МТС-банк оценен так высоко и каковы его перспективы, сможем спросить непосредственно топ-менеджеров МТС-банка в прямом эфире в нашем канале в следующий понедельник, 22 апреля. Следите за анонсами.

🏦 Акции Санкт-Петербургской биржи сегодня в лидерах роста. Бумага подорожала на 17% по итогам основной торговой сессии после того, как группа компаний по производству микроэлектроники «Элемент» решила провести IPO на этой бирже.

#итоги
@mkb_investments

🔴 Итоги 16.04.2024: НЛМК нарастил прибыль за прошлый год, у Х5 неплохие сопоставимые продажи и хорошие новости из Китая

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3462 -0,27%
Курс доллара (RUB/USD): 94,42 руб. +0,71%

💿 НЛМК раскрыл консолидированную отчетность за 2023 год: выручка выросла на 3,6% до 933 млрд руб., чистая прибыль на 26%. Из хороших новостей — эффективность бизнеса растет, из тревожных — снижается прибыль от продолжающейся деятельности (более чем вдвое с 2021 года), это может привести к снижению будущих доходов. Компания уже анонсировала выплату дивидендов за 2023 год в размере 25,43 руб. на акцию (порядка 11% относительно цены бумаги на закрытии сегодняшних торгов). Отчетность НЛМК интересна тем, что поможет понять, сколько компания сможет заплатить еще. Подробнее расскажем об этом завтра.

🍏 У Х5 (сети «Перекресток», «Пятерочка», «Чижик») неплохие операционные результаты за 1 квартал 2024 года. Выручка выросла на 27% г/г, сопоставимые продажи (то есть только в магазинах, работавших на начало 1 квартала 2023 года) увеличились на 14,8%. Торги акциями на Мосбирже приостановлены с 5 апреля — это связано с процедурой редомициляции.

🇨🇳 Китай опубликовал данные по ВВП в 1 квартале: экономика выросла на 5,3% г/г, намного обогнав ожидания аналитиков (4,8%). Один из главных потребителей нашего сырья пока выполняет цель по росту экономики в 2024 году на 5%.

#итоги
@mkb_investments

⚡️ Облигации ООО «Элемент Лизинг», ПАО «НоваБев Групп» и ООО «РЕСО-Лизинг» на Московской бирже

🟠 «Элемент Лизинг» входит в топ-20 лизинговых компаний России (рэнкинга Эксперт РА)

Рейтинг от Эксперт РА: ruА / Стабильный

Номинал одной облигации: 1 000 руб.
Серия: 001Р-08
Погашение: через 3 года
Выплата купонов: ежемесячная

Ориентир ставки купонов на 17 апреля — до 16,25% годовых, доходность — до 17,52%.

Заявки на покупку принимаются в «МКБ Инвест» (в разделе «Идеи», блок «Размещения») до 14:45 мск 23 апреля 2024 года.

🟠 «НоваБев Групп» — один из главных импортеров крепкого алкоголя в стране. Группе принадлежат: сеть розничных магазинов «ВинЛаб», спиртозавод, пять производственных площадок, винное хозяйство и собственная система дистрибуции.

Рейтинг от Эксперт РА: ruAA- / Стабильный

Номинал одной облигации: 1 000 руб.
Серия: БО-П06
Погашение: через 2 года
Выплата купонов: ежемесячная

Ориентир ставки купонов на 17 апреля — до 15,2% годовых, доходность — до 16,3%.

Заявки на покупку принимаются в «МКБ Инвест» (в разделе «Идеи», блок «Размещения») до 14:45 мск 23 апреля 2024 года.


🟠 «РЕСО-Лизинг» — одна из ведущих компаний рынка розничного лизинга России, входит в состав группы «РЕСО».

Рейтинг от Эксперт РА: ruAA- / Стабильный

Номинал одной облигации: 1 000 руб.
Серия: БО-П-25
Погашение: через 10 лет, при этом можно продать эмитенту по номинальной стоимости через 3 года
Выплата купонов: ежемесячная

Ориентир ставки первых 36 купонов на 17 апреля — до 14,9% годовых, доходность — до 15,97%.

Заявки на покупку принимаются в «МКБ Инвест» (в разделе «Идеи», блок «Размещения») до 14:45 мск 24 апреля 2024 года.

💡 Зачем участвовать в первичных размещениях облигаций, подробно рассказали здесь.

#инструменты

⚡️ Осталось два дня до окончания размещения паев ЗПИФ «Новая Ливадия» в приложении «МКБ Инвест». Что нужно знать?

1) Размещение паев идет прямо сейчас. Поучаствовать в нем можно в мобильном приложении «МКБ Инвест» по ссылке.

2) 16 апреля обсуждали в прямом эфире в Telegram, как работают закрытые фонды и во что вкладывается наш новый ЗПИФ (см. запись в предыдущем посте). Коротко основные моменты:

Про закрытые фонды
Это фонды, которые создаются для долгосрочных проектов. Выйти из него можно после окончания действия фонда или если управляющая компания решит завершить его досрочно. Недвижимость как правило «упаковывается» именно в такие фонды. Для нас это первый ЗПИФ, который мы запускаем для обычных розничных инвесторов. Это хорошая возможность инвестировать в недвижимость бизнес-класса: минимальная сумма составляет всего 100 тыс. руб. Для приобретения непосредственно квартиры такого уровня вам понадобились бы десятки миллионов. Еще одно преимущество: конфиденциальность. Вы владеете не недвижимостью, а паями фонда на недвижимость, эта информация есть только у вашего брокера. Третье преимущество: вам не нужно заниматься рутиной, связанной с покупкой недвижимости, все это берет на себя управляющая компания.

Про ЖК «Новая Ливадия»
Находится в Ялте, на территории самого престижного курорта Крыма. В состав ЖК входит пять 20-этажных корпусов. Пять минут до моря, рядом заповедник и популярные туристические объекты. Потенциал роста цен на недвижимость — до 30% годовых, по расчетам нашей УК, исходя из ранней уникальной локации, ранней стадии развития территории, планов по инвестициям со стороны госбюджета и схожего сценария развития рынка в Сочи 10 лет назад.

Про устройство ЗПИФн «Новая Ливадия»
Управляющая компания собирает средства через продажу паев и вкладывает деньги в покупку квартир ЖК «Новая Ливадия» разной площади и с разными сроками сдачи. Срок инвестирования 5-6 лет. Управляющая компания берет 1,5% от СЧА в год за управление и разовый success fee 20% от прибыли после закрытия фонда. Комиссия за сделки с паями не взимается.

Поучаствовать в размещении можно в приложении «МКБ Инвест» -> Идеи -> Размещения. Минимальная сумма заявки 100 тыс. руб.

Презентация с подробностями про ЗПИФ 👇

#инструменты
@mkb_investments

🔴 Итоги 17.04.2024: «Астра» уточнила коридор, ЦБ побеждает инфляцию в умах потребителей и стройка не собирается останавливаться

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3454 -0,26%
Курс доллара (RUB/USD): 94,27 руб. -0,16%

💻 Один из крупнейших российских разработчиков программного обеспечения «Астра» уточнил параметры вторичного размещения акций (SPO). Продающий акционер предложит инвесторам от 10,5 до 21 млн акций по цене не ниже 550 руб. за бумагу, но не выше цены закрытия последнего торгового дня сбора книги заявок (завтра). Итоговая цена будет объявлена не позднее 19 апреля. Торги по акциям сегодня открылись с большим гэпом (ниже вчерашнего закрытия почти на 3%), но в течение дня отыграли половину провала. В перспективе рост количества акций в обращении пойдет на пользу котировкам. Почему — объясняли здесь.

🛍️ ЦБ РФ продолжает побеждать инфляцию. Согласно проводимым по заказу Банка России опросам, инфляционные ожидания населения в апреле снизились с 11,5% до 11%. Ожидания — важный фактор, за которым следит ЦБ: высокие прогнозы по росту цен подстегивают покупки «впрок», что является источником уже реальной инфляции.

🏗️ Интересные новости со стройплощадки: несмотря на высокие ставки, темпы строительства ускоряются, согласно данным ДОМ.рф. В конце марта в процессе строительства находилось 108,1 млн кв. м в многоквартирных домах, это на 9,8% больше, чем годом ранее. В феврале темпы роста составляли 8,1%, в январе 7,9% г/г. Как быстро компании смогут превратить построенные метры в проданные — другой вопрос. Почти 90% ипотечных кредитов выдается на льготных условиях. Вчера Минфин РФ снова выступил за сворачивание почти всех льготных программ в 2024 году. Доля проданного жилья в марте уже снизилась почти на 1 п.п. до 32%.

#итоги
@mkb_investments

🟢 Итоги 18.04.2024: У «Фосагро» хорошо с удобрениями в 1 квартале, у ММК плохо со сталью и встреча с МТС банком в ближайший понедельник

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3455 +0,05%
Курс доллара (RUB/USD): 93,78 руб. -0,51%

🌾 У «ФосАгро» сильные операционные результаты за 1 квартал 2024 года. Продажи удобрений выросли на 11,5% гг, производство агрохимической продукции — на 7%, до рекордных 3 млн тонн. Акции компании уже полгода находятся в боковом «коридоре»: инвесторы не ожидают высоких дивидендов из-за пошлин, которыми государство обложило экспорт удобрений в 2023 году.

🆕 Мосбиржа допустит к торгам акции МТС банка с 25 апреля, тикер MBNK. Параметры IPO еще не определены. Стоит ли участвовать в размещении — будем разбираться вместе с нашим руководителем управления инвестконсультирования Дмитрием Кашаевым на встрече с топ-менеджерами банка в понедельник, 22 апреля, в 11:00 в нашем канале.

💿 У ММК слабые операционные результаты за 1 квартал 2024 года. Производство стали сократилось на 2,9% к аналогичному периоду прошлого года, выплавка чугуна не изменилась, продажи металлопродукции снизились на 1,1%.

#итоги
@mkb_investments