🟢 Итоги 28.11.2023: Русгидро, Инарктика и разногласия в ОПЕК+

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3196 +0,17%,
Курс доллара (RUB/USD): 89,44 руб. +0,72%

📈 Заседание ОПЕК+, намеченное на 30 ноября, может быть снова перенесено из-за разногласий между участниками встречи. Негативный сигнал для нефти, нефтяников и рубля.

🔌 У «Русгидро» хорошие финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО: выручка выросла на 21,6%, EBITDA — на 38,4%. Акции после публикации отчетности выросли на 0,9% по итогам основной торговой сессии.

🐟 Завтра в 15:00 мск прекращается прием заявок на участие в SPO «Инарктика». Компания размещает до 4,6% капитала по цене от 900 до 968,5 руб. за акцию. Подробнее об SPO говорили здесь. Подать заявку на участие можно в чате мобильного приложения «МКБ Инвест».

#итоги
@mkb_investments

Итоги 29.11.2023: Транснефть, Сегежа и новое размещение Софтлайна

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3173 -0,71%,
Курс доллара (RUB/USD): 88,55 руб. -1%

⛽️ «Транснефть» опубликовала ожидаемо сильную отчетность за 9 месяцев 2023 года. Чистая прибыль выросла на 46,6% до 245,3 млрд руб. Выручка увеличилась на 7,8% до 980,1 млрд руб. По мнению нашего руководителя управления инвестконсультирования Дмитрия Кашаева, у бумаги есть несколько поводов для роста в следующем году. Подробнее разбирали компанию в одном из недавних пятничных эфиров.

🪓 Акции «Сегежи» выросли на 13% за два дня после того, как материнская компания АФК «Система» предоставила лесопромышленному холдингу кредит на 7,7 млрд руб. Деньги пойдут на реструктуризацию задолженности. У компании высокая долговая нагрузка: только в 2024 году ей предстоит погасить долги на 44,7 млрд руб. Недавно компания заявила о возможном выпуске новых акций. Учитывая это, оптимизм инвесторов может быть преждевременным.

💻 «Софтлайн» проводит SPO. Компания планирует разместить на рынке до 8% новых акций в диапазоне 140-149,84 руб. за бумагу и привлечь до 3,75 млрд руб. Средства пойдут на разработку нового ПО и приобретение других софтвертных компаний. С одной стороны, количество акций в свободном обращении вырастет до почти 24%, что в перспективе облегчит попадание в индексы и первый котировальный список и может привлечь внимание крупных фондов. Но с другой стороны, новый выпуск разводняет прибыль на акцию нынешних акционеров (если они не участвуют в SPO) и дивиденды. Бумаги «Софтлайна» подешевели почти на 5% по итогам основной сессии.

#итоги
@mkb_investments

🔴 Итоги 30.11.2023: «Роснефть» отчиталась, ОПЕК+ договорился, а инфляция не сдается

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3165 -0,24%,
Курс доллара (RUB/USD): 89,45 руб. +1,02%

📈 ОПЕК+, по предварительной информации, согласовал сокращение добычи сразу на 2 млн баррелей в сутки. Из них 1 млн обеспечит Саудовская Аравия, 0,5 млн — Россия. Нефть Brent подорожала на 3%. Это может стать фактором в пользу более крепкого рубля, если снижение доходов от экспорта перекроется ростом цен на сырье.

⛽️ «Роснефть» опубликовала ожидаемо сильную отчетность за 9 месяцев. Чистая прибыль выросла почти на 80%, превысив 1 трлн руб. По итогам 2023 года можно ожидать двузначную дивидендную доходность.

🏦 С 22 декабря в индекс Мосбиржи войдут акции «Самолета», «Совкомфлота», «Мосэнерго», а также привилегированные акции «Мечела». Скорее всего, информация уже учтена в ценах, но в целом это все равно позитивно для этих бумаг: крупные фонды будут чаще включать их в свои инвестиционные портфели. В лист ожидания на включение в индекс добавлены «ВСМПО-АВИСМА», банк «Санкт-Петербург», «Ренессанс Страхование», «Лента».

🛍️ Инфляция не сдается: на неделе с 21 по 27 ноября потребительские цены выросли на 0,33% (неделей ранее +0,2%). У ЦБ все больше поводов поднять ставку на заседании 15 декабря.

#итоги
@mkb_investments

✅ Декабрь — последний шанс открыть ИИС на три года

Есть большая вероятность, что с января 2024 года у вас больше не будет возможности открыть индивидуальный инвестиционный счет в его нынешнем виде. Разберем, что это означает.

Что такое ИИС? (немного контекста для тех, кто все пропустил)

Это брокерский счет со специальным режимом налогообложения. Можно получать налоговые вычеты в размере 13% со взносов на ИИС до 400 тыс. руб. за календарный год (счет типа А) или не платить налог на прибыль от инвестиций на этом счете (тип Б).

Если вывести деньги со счета или закрыть его раньше, чем через три года с момента открытия, вы не сможете воспользоваться налоговыми льготами, а по ИИС типа А придется вернуть в бюджет полученные налоговые вычеты со взносов.

Подробнее про ИИС можно почитать здесь.

Почему в январе 2024 нельзя будет открывать ИИС?

Государство хочет изменить правила ИИС: в частности, увеличить минимальный срок ведения счета. Сейчас Госдума рассматривает законопроект о долгосрочных индивидуальных инвестиционных счетах (посмотреть текст можно здесь). Он уже принят в первом чтении и есть вероятность, что оставшиеся два пройдет до нового года. А значит, срок ИИС может быть увеличен до пяти или даже десяти лет.

Еще в этом законопроекте устанавливается запрет на открытие трехлетних ИИС. Если закон примут в таком виде до конца 2023 года, открыть трехлетний счет в январе 2024-го вы уже не сможете.

При этом подзаконные акты, регулирующие работу счетов нового типа, будут разрабатываться уже в 2024-м. Плюс какое-то время уйдет на адаптацию инфраструктуры биржи и брокеров.

В результате, если ничего не изменится, в начале 2024 года возникнет ситуация, когда старые счета открывать будет уже нельзя, а новые — еще нельзя.

Зато ИИС, который открыт до 1 января 2024 года, можно будет продолжать держать и пользоваться теми же налоговыми льготами, что и сейчас. Или конвертировать его в ИИС нового типа без потери срока. По крайней мере, такие нормы содержатся в законе после одобрения в первом чтении.

Итого

Скорее всего, с января 2024 года вы уже не сможете открыть ИИС с трехлетним минимальным сроком владения. Счета, по которым инвесторы будут получать налоговые льготы, будут доступны позже, и минимальный срок владения по ним скорее всего будет больше трех лет.

Открыть ИИС можно сейчас, пополнять его сразу необязательно. Как распорядиться счетом в дальнейшем, можно будет решить позже, когда законодатели окончательно определятся с параметрами ИИС нового типа.

Открыть ИИС в мобильном приложении «МКБ Инвест» можно, нажав на кнопку «Откройте ИИС» на главном экране. Тот случай, когда пять минут времени сегодня помогут сэкономить целый год владения счетом.

#стратегия
@mkb_investments

⏺ Друзья, обсудим ОПЕК+, отчетности нефтяников и новое IPO сегодня с Дмитрием Кашаевым, подключайтесь. Оставляйте вопросы в комментариях

⚡️ Первичное размещение акций ПАО «Совкомбанк» на Московской бирже

Совкомбанк — один из самых быстрорастущих российских банков среди крупнейших: за последние 10 лет средний темп роста капитала – 31%. По размеру чистых активов входит в топ-10 банков страны.

Рейтинг Эксперт РА: ruАА / Стабильный

Ценовой диапазон акции: 10,5-11,5 руб. Возможна подача заявки «по цене контрагента»
Стандартный лот: 100 акций
Минимальная сумма заявки: 100 000 руб.

⏰ Подать заявку можно через чат службы поддержки в мобильном приложении «МКБ Инвестиции», в веб-версии личного кабинета или через вашего персонального менеджера до 12:00 мск 14 декабря 2023 года.

⬇️ Нефть, Сегежа, Совкомбанк и что с новогодним ралли на российском рынке — запись эфира КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с Дмитрием Кашаевым

Основные моменты встречи:

01:56: Сделка ОПЕК — последствия для нефти, рубля и нефтяников

11:30: «Роснефть» — отчетность и перспективы дивидендов

13:29: «Транснефть» — выручка выросла, прибыль еще больше, но главное — сплит по акциям

16:50: АФК «Система» прокредитовала «Сегежу»: хорошая новость для облигаций лесопромышленника

21:50: IPO Совкомбанка — насколько справедлива оценка?

28:04: Ждать ли «новогоднего ралли» на российском рынке?

#встречи
@mkb_investments

🔴 Итоги 01.12.2023: «Интер РАО», нефть, рубль и IPO Совкомбанка

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3142 -0,74%,
Курс доллара (RUB/USD): 90,4 руб. +1,07%

🏢 Совкомбанк определился с параметрами IPO. Банк размещает акции по цене 10,5-11,5 руб. за бумагу, что соответствует 0,9-1х капитала по состоянию на середину года — примерно на уровне «Сбера». С тех пор капитал наверняка вырос: 3 и 4 кварталы складывались для банков благополучно. Это формирует потенциал роста акций после размещения. Заявки принимаются до 14 декабря. Оставить их можно в приложении «МКБ Инвест».

📈 Новое соглашение ОПЕК+ не привело к росту цен на нефть: Brent сегодня подешевел почти на 2%. По договоренности с ОПЕК Россия должна будет снизить экспорт нефтепродуктов на 0,2 млн баррелей в сутки. Кроме того, по сообщению Минфина, в ноябре впервые с начала года увеличился дисконт в ценах российской нефти по отношению к мировой. Все это вместе с окончанием налогового периода негативно сказывается на курсе рубля: доллар сегодня снова превысил отметку 90 руб.

🔌 «Интер РАО» опубликовала отчетность за 9 месяцев по МСФО. Выручка увеличилась на 7,3% до 969,2 млрд руб., но чистая прибыль и EBITDA снизились на 5% и 4,5% соответственно.

#итоги
@mkb_investments

🗓 Всем привет! За чем следим на этой неделе:

5 декабря, вторник
📌 АФК «Система» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал. Будет интересно посмотреть на долговую нагрузку. Акция включена в нашу подборку наиболее интересных бумаг на ближайшие полгода (см раздел Идеи в мобильном приложении «МКБ Инвест»).

6 декабря, среда
📌 День инвестора в «Сбере». Глава банка Герман Греф обещал удивить новой стратегией. Ждем также обновления дивидендной политики.

7 декабря, четверг
🎙️ Поговорим про налоги в Telegram-канале в 18:00:
- Когда брокер взимает налог на прибыль от инвестиций?
- Какие налоги нужно платить самостоятельно?
- Как вернуть часть налога с прибыли, декларируя убытки прошлых лет?
Рассказывает Валерия Назаренко, гендиректор компании TaxMate с 13-летним опытом в налоговом консультировании.
Ссылка для подключения будет доступна в канале в день эфира.

8 декабря, пятница
📌 Собрание акционеров Polymetal примет решение о параметрах обмена замороженных акций на новые бумаги.
🎙️ Обсудим эти и другие события в прямом эфире в Telegram-канале: КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с Дмитрием Кашаевым.

Что еще важно:
⚡ Пока идет прием заявок на участие в IPO Совкомбанка. Банк оценил себя примерно в один капитал по состоянию на середину 2023 года. С тех пор капитал мог увеличиться, есть вероятность роста акций после размещения. Подать заявку можно через чат службы поддержки в мобильном приложении «МКБ Инвест», в личном кабинете на сайте брокера или через персонального менеджера.

🔼Удачных сделок!

#календарь
@mkb_investments

Кто и когда начисляет налоги на прибыль от ваших инвестиций?

Инвесторы не всегда помнят о налогах. Из-за этого можно упустить возможность вернуть часть переплаты или попасть в неожиданную ситуацию. Нюансов, связанных с налогообложением, много. Разберем некоторые из них.

💰 Что облагается налогом?
Прибыль от продажи активов, купоны по облигациям и дивиденды. При этом прибыль с точки зрения налоговиков — это реальный денежный доход. Если вы продали ценную бумагу дороже, чем купили (с учетом комиссий за сделку) — вы получили налогооблогаемый доход. Увеличение стоимости еще не проданной бумаги налогом не облагается.

Дивиденды поступают на брокерский счет уже «очищенными» от налогов и в расчете суммы налога не участвуют.

⏱️ Когда списываются налоги?
Брокер является налоговым агентом по операциям на инвестиционном счете. Обязанность исчислить налог возникает в момент выплаты дохода и по окончании налогового периода по итогам года.

🔋 Из какой суммы списываются налоги при выводе денег?
«МКБ Инвестиции» списывают налог из суммы, которая остается на счете после вывода. Если остаток меньше, чем сумма налога, приложение попросит уменьшить сумму вывода на недостающую сумму налога.

Если списание происходит не при выводе денег, а в январе по итогам предыдущего периода, и средств на счете не хватает, брокер попросит пополнить счет. Если пополнить не удастся, налоги будут списаны не полностью, и счет на оплату налогов вам выставит уже ФНС.

📉 Как учитываются убыточные сделки?
Убыточные сделки уменьшают налогооблагаемый доход от прибыльных сделок. Например, если вы продали акцию А с убытком 200 руб., а потом акцию Б с прибылью 300 руб., налог 13% будет начислен на 300 – 200 = 100 руб. и составит 13 руб. Если убытки были больше прибыли, налог взиматься не будет.

🔄 Можно ли убытки текущего налогового периода учесть в следующем?

Можно.

Об этом и других нюансах, связанных с налогообложением дохода от инвестиций, будем говорить уже на этой неделе, в четверг, 7 декабря в 18:00 с Валерией Назаренко, генеральным директором компании TaxMate, оказывающей услуги налогового консультирования. Ссылка для подключения будет доступна в день эфира. Подключайтесь и готовьте вопросы!

💥 Участникам встречи — новогодний подарок от TaxMate, промокод на скидку 20%

🔴 Итоги 04.12.2023: Золото, Мосбиржа и колебания рубля

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3114 -0,89%,
Курс доллара (RUB/USD): 90,92 руб. +0,58%

⚡️ Сегодня тройская унция золота впервые в истории преодолевала отметку 2100 долларов. Ставка ФРС с большой вероятностью уже достигла максимума и в следующем году может начать снижаться. Это должно привести к ослаблению доллара, а значит, способствовать росту цен на номинированные в нем товары. Кроме того, количество золота в резервах мировых ЦБ достигло минимальных значений. В перспективе центробанки могут создать дополнительный спрос на драгметалл.

🏛 Мосбиржа опубликовала статистику за ноябрь. Оборот вырос на всех площадках. Больше всего увеличились объемы торгов драгоценными металлами — в 3,7 раза г/г до 50 млрд руб. Объем торгов на фондовом рынке вырос в полтора раза, до 4,7 трлн руб. Хорошие новости для акционеров самой биржи: растут обороты — растут комиссионные доходы.

💵 Рубль слабеет уже третью торговую сессию подряд. Сегодня курс опускался до 91 руб. за доллар. Скорее всего это временные колебания: у ЦБ и Минфина есть достаточно способов вернуть валюту к диапазону 85-90 руб. за доллар.

#итоги
@mkb_investments

⏺Друзья, небольшое напоминание про встречу в четверг. Если есть вопросы или ситуация с налогами, которую надо прояснить, оставляйте в комментариях к этому посту

🟢 Итоги 05.12.2023: День инвестора в «Сбере», долгосрочные ИИС и закупки валюты от Минфина

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3129 +0,48%,
Курс доллара (RUB/USD): 92,27 руб. +1,48%

🏦 Завтра в 10:00 стартует день инвестора «Сбера», на котором Герман Греф обещал удивить стратегией развития банка до 2026 года. Ожидается также обновление дивидендной политики. Событие может стать причиной резких изменений котировок акций «Сбера».

💴 Минфин с 7 декабря будет направлять на покупку валюты и золота 11,7 млрд руб. ежедневно по бюджетному правилу. Это порядка 10% ежедневного объема торгов в паре рубль-юань, так что на курс рубля существенно не повлияет.

🔔 Законопроект о долгосрочных ИИС прошел второе чтение в Госдуме. Высока вероятность, что документ примут до нового года. Это значит, что для открытия трехлетних ИИС остается все меньше времени. Подробнее рассказываем здесь.

#итоги
@mkb_investments

⏺Готовимся к эфиру по налогам завтра, 7 декабря, в 18:00.

А пока попросили нашего спикера Валерию Назаренко ответить на некоторые вопросы, которые уже поступили от вас — по льготам на долгосрочное владение активами.

Вопросы к эфиру оставляйте в комментариях