Друзья, привет! Ждем вас на встрече с Германом Шелестом завтра, 21 февраля, в 13:25.

Обсудим события недели и ответим на ваши вопросы — оставляйте их в комментариях 👇

🆕 Банк России расширил пул облигаций, которые могут покупать неквалифицированные инвесторы. Теперь им без тестирования доступны корпоративные бумаги с кредитным рейтингом А+ и выше. Исключение — облигации, обеспеченные залогом денежных требований.

📱 Выручка Яндекса по МСФО в 2024 году увеличилась на 37% год к году — до 1,09 трлн руб. Скорректированная чистая прибыль достигла 100,9 млрд руб. (+94%). Менеджмент будет рекомендовать совету директоров выплату дивидендов — 80 руб. на акцию.

💊 В 2024 году выручка Промомед прибавила больше 33% и достигла 21,1 млрд руб. Опережающий рост — в сегментах эндокринологии и онкологии: +80% и 41% соответственно.

🪨 За 2024 год Мечел нарастил добычу угля на 5% год к году, а выплавку стали сократил на 4%. Выручка компании снизилась на 5%, а EBITDA — на 35%. Мечел договорился перенести погашение долга в 35 млрд руб. с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг.

🍏 ИКС 5 (бывший X5 Group) стал лидером на рынке онлайн-продаж повседневных товаров по объему в IV квартале.

📱 Группа Позитив выходит на рынок антивирусов. Компания купила долю белорусского вендера «Вирусблокада».

⛽️ Башнефть восполнила запасы углеводородов на 114% в 2024 году. Геологи компании открыли Губеевское месторождение в Башкортостане и еще 21 залежь нефти на других месторождениях.

🏦 СПБ Биржа завтра добавит 16 российских акций к торгам в выходные дни. Всего будут доступны 54 бумаги.

⚡️ Выручка ТГК-2 по РСБУ в 2024 году +13,6% год к году, чистая прибыль +1,4%.

🏠 Самолет запускает первый на рынке готовый арендный бизнес с собственными квартирами.

🔝 Цена на золото обновила исторический рекорд — $2,970 за тройскую унцию.

🏛 Банк России установил официальные курсы валют на пятницу (21.02.2025):

🇺🇸 USD 88,51 руб. (−2,12%)
🇪🇺 EUR 92,48 руб. (−1,7%)
🇨🇳 CNY 12,13 руб. (−1,91%)

#итоги
@mkb_investments

Запись эфира с Германом Шелестом 21.02.2025

⏺ Основные моменты встречи:

1:40 Отчет Яндекса

10:11 Результаты Промомеда

19:01 Мировые новости и как они могут повлиять на российский рынок

33:57 Ответы на вопросы

#встречи
@mkb_investments

🗿 За год в паи фондов денежного рынка вложилось чуть более одного миллиона частных инвесторов.

🪨 Выручка Распадской по МСФО в 2024 году снизилась на 21% год к году — до $1,74 млрд. Компания получила убыток $0,133 млрд против прибыли $0,44 млрд в 2023 году. Совет директоров не рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2024 года.

🛡 Софтлайн развивает направление промышленного программного обеспечения и подписал соглашение о покупке 51% в группе компаний Омег-Альянс. Они занимаются консалтингом и разработкой комплексных решений в производственном и операционном менеджменте.

🍏 СПБ Биржа допустила акции ИКС 5 (бывшей X5 Group) к торгам.

3️⃣ Совет директоров РКК «Энергия» определил цену размещения дополнительных акций — 8580,7 руб.

🏦 Мосбиржа будет рассчитывать и публиковать индексы вина. Новые бенчмарки помогут анализировать состояние отрасли и оценивать перспективы.

🏥 Объем рынка частной медицины в России с 2017 года вырос в 2,7 раза и по итогам 2024 года составил 1,57 трлн руб. В 2025 году он может достичь 1,83 трлн.

🏛 Банк России установил официальные курсы валют на выходные и понедельник (24.02.2025):

🇺🇸 USD 88,17 руб. (−0,39%)
🇪🇺 EUR 92,02 руб. (−0,51%)
🇨🇳 CNY 12,04 руб. (−0,68%)

#итоги
@mkb_investments

Привет! За какими событиями следим на этой неделе ⬇️

24 февраля, понедельник

🇪🇺 Евросоюз утвердит новый пакет ограничений.

25 февраля, вторник

🏦 ВТБ опубликует финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

👕 Henderson раскроет операционные показатели за январь и проведет День инвестора.

26 февраля, среда

📱 Ростелеком опубликует финансовые показатели по МСФО за 2024 год.

27 февраля, четверг

🏦 Сбербанк представит финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

🔋 РусГидро поделится результатами по РСБУ за 2024 год.

🍏 Fix Price раскроет показатели по МСФО за предыдущий год.

📦 Ozon опубликует результаты за 2024 год и проведет эфир для инвесторов.

✈️ Внеочередное собрание акционеров ОАК должно утвердить дополнительный выпуск акций по закрытой подписке.

28 февраля, пятница

🔌 Интер РАО опубликует финансовый отчет по МСФО за 2024 год.

✈️ Совет директоров Аэрофлота обсудит стратегию развития компании и дивидендную политику.

📱 Состоится суд с участием МТС: телеком оспаривает предписание ФАС о взыскании 3 млрд руб. в бюджет.

Главные события недели обсуждаем каждую пятницу с экспертами МКБ Инвестиции в прямом эфире на нашем телеграм-канале 🛞

#календарь
@mkb_investments

🇪🇺 Евросоюз ввел 16-й пакет ограничений. Под них подпали, например, 13 банков, 74 танкера из «теневого» флота и 48 человек. ЕС будет готовить новый пакет ограничений.

🏦 ЦБ планирует распределять системно значимые банки по группам в зависимости от значимости. Концепцию определения значимости могут опубликовать в первом полугодии 2025 года.

📑 Правительственная подкомиссия сформировала более 40 решений для поддержки разных отраслей экономики.

🏦 Мосбиржа запустит торги в выходные дни с 14:00 мск 1 марта в экспериментальном режиме.

🔌 В 2024 году Россети Юг нарастили затраты на инвестпрограмму на 21% год к году — до 6,6 млрд руб.

🪨 Чистая прибыль Распадской по РСБУ в 2024 году упала в 18 раз год к году — до 0,68 млрд руб. Выручка снизилась на 46,5% — до 16,5 млрд руб.

🏥 Аптечная сеть 36,6 в 2024 году увеличила выручку на 29,6% год к году, а EBITDA — на 51,5%. Число точек выросло на 18,7% — до 2554 аптек.

🏦 Объем торгов на СПБ Бирже в выходные вырос почти в два раза — до 774,2 млн руб. с 375,6 млн неделей ранее.

🔋 Новатэк может перенести точки перевалки СПГ с ледовых танкеров на обычные из Бельгии в район острова Кильдин. Из-за ограничений ЕС компании придется развивать перевалку в Мурманске, увеличив объем с 1,5 млн т до 2,5–2,8 млн.

💿 Северсталь сохраняет план производства стали на 2025 год — 11 млн т (+5,7% год к году). Инвестиционный план на этот год — 169 млрд руб. (+43%). Компания продолжит придерживаться дивидендной политики.

⛽️ Газпром Капитал объявил оферту на выкуп еврооблигаций с погашением 15.04.2025.

🫧 Для ЕС закупки российского СПГ подорожали почти в четыре раза за три года.

🏭 В январе Россия экспортировала в Турцию 2,4 млн т угля — в два раза больше, чем годом ранее.

🏛 Банк России установил официальные курсы валют на вторник (25.02.2025):

🇺🇸 USD 88,21 руб. (+0,04%)
🇪🇺 EUR 92,52 руб. (+0,54%)
🇨🇳 CNY 12,06 руб. (+0,17%)

#итоги
@mkb_investments

Делимся записью эфира с компанией Промомед 💊

Поговорили про бизнес компании, подходы в работе и планы на будущее. Вот основные моменты встречи 🔽

5:14 Чем занимается Промомед

7:30 Какие сегменты фармакологического рынка растут быстрее всего

9:43 Как работает Промомед

11:50 Почему важен сегмент онкологии

13:07 Какие препараты для лечения ожирения есть в портфеле компании

21:14 В каких еще сегментах Промомед разрабатывает лекарства

24:33 Почему Герману Шелесту нравятся акции компании

28:09 Операционные результаты бизнеса

34:15 Какие направления планирует развивать Промомед

39:41 Что будет с капитальными затратами в ближайшие 3–5 лет

41:08 Почему препараты Промомед успешны

43:31 Какие продукты готовятся к выходу на рынок

47:00 Как компания добьется запланированного роста

49:22 Не будет ли снижения бюджетных закупок при дефиците бюджета

53:56 Как у компании обстоят дела с долгами

55:23 Планирует ли Промомед допэмиссию или вывод на биржу «дочек»

#эфир_с_эмитентом
@mkb_investments

⏳ Жители России предпочитают инвестировать на срок до пяти лет. До года вкладывают деньги только 13% женщин и 15% мужчин. На долгосрочные вложения (более 10 лет) ориентируются 16 и 21% соответственно.

⛽️ Роснефть стала четвертой в рейтинге крупнейших нефтегазовых компаний мира в 2024 году.

🏦 В 2024 году ВТБ заработал 551,4 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Рост составил 27,6% год к году. План на 2025 год — около 430 млрд руб. Менеджмент рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.

👕 Выручка Henderson в январе увеличилась на 22,8% год к году — до 1,71 млрд руб. Доля онлайн-продаж прибавила до 27,1% с 18,9% годом ранее.

📱 Яндекс планирует расширить партнерскую сеть аренды пауэрбанков «Бери заряд» в 2,5 раза. До конца 2026 года станции появятся еще в 60 тыс. точек.

🏠 Предварительная выручка сети квартирных решений Самолет Плюс, которая принадлежит застройщику Самолет, увеличилась в 6,7 раза год к году — до 7,9 млрд руб. Компания вышла на операционную безубыточность.

📱 Расписки ЦИАН прекратят торговаться на Мосбирже с 3 апреля.

🏚 Группа МГКЛ запустила собственную онлайн ресейл-платформу «Ресейл Маркет».

🏭 Металлурги планируют масштабные капитальные ремонты на производственных площадках. На фоне этого выплавка стали в 2025 году может снизиться на 5%.

🔌 Немецкий энергохолдинг Uniper хочет вернуться к переговорам о продаже российской «дочки» Юнипро, когда будет подходящее для этого время.

🏦 Мосбиржа сообщила даты выходных, в которые не будет торгов. В марте это 8, 9, 22 и 23 числа.

🫧 Мировая торговля СПГ в 2024 году выросла всего на 3 млн т. Это наименьший прирост за 10 лет. Спрос к 2040 году может увеличиться до 630–718 млн т в год.

🏛 Банк России установил официальные курсы валют на среду (26.02.2025):

🇺🇸 USD 86,63 руб. (−1,79%)
🇪🇺 EUR 90,94 руб. (−1,7%)
🇨🇳 CNY 11,8 руб. (−2,18%)

#итоги
@mkb_investments

С начала года рубль ощутимо укрепился: сейчас официальный курс доллара меньше 90 руб., а в начале января был выше 100 руб.

Почему так происходит 🧐

Рубль укрепился на фоне общего позитива на рынке, считают аналитики МКБ Инвестиций. Скорее всего, доллар не будет дешевым долго, отмечают эксперты. Инфляция пока остается высокой, а настроение рынка зависит от общего новостного фона.

Что это значит для инвесторов 🤔

Пока доллар стоит недорого, можно использовать момент и застраховать портфель от ослабления рубля. Какие инструменты можно рассмотреть ⬇️

📍 Золото. На мировом рынке оно торгуется в долларах, и если рубль ослабнет — рублевая цена металла вырастет.

📍 Акции экспортеров. Этот вариант на перспективу: компании зарабатывают в валюте, и при ослаблении рубля их финансовые показатели могут прибавить.

📍 Облигации с привязкой к валюте. Например, юаневые или замещающие — выплаты по ним зависят от курса валюты.

Какой вариант интереснее ⚖️

Мировые цены на золото близки к историческому максимуму, а индекс Мосбиржи с минимумов декабря прибавил почти 40%. Есть вероятность коррекции. Замещающие облигации наоборот подешевели. Пока нет предпосылок для дальнейшего укрепления рубля, они не должны сильно снижаться в цене.

Для защиты от ослабления рубля можно рассмотреть ОПИФ РФИ «МКБ Мультивалютный доход». Цель фонда — долгосрочно получать доходность выше, чем у индекса замещающих облигаций Cbonds.

➡️ Купить паи фонда можно в офисах МКБ или приложении МКБ Онлайн: «Оформить» → «Накопления и инвестиции» → «Паевый фонд» → ОПИФ РФИ «МКБ Мультивалютный доход» → «Инвестировать».

Важная информация о фонде

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#инструменты
@mkb_investments

⬇️ Индекс Мосбиржи опускался ниже 3240 пунктов в течение дня. Инвесторы могли фиксировать прибыль, пока не было новых геополитических новостей.

🛒 Индекс потребительских настроений вырос, а ценовые ожидания предприятий снизились, но пока все еще повышенные. Чтобы вернуть инфляцию к цели, нужен более длительный период жесткой денежно-кредитной политики.

🏛 Минфин разместил ОФЗ 26225 на 31,286 млрд руб. Доходность по цене отсечения — 15,99% годовых.

🛍 Профицит торгового баланса в 2024 году вырос на 7,8% год к году — до $150,9 млрд. Экспорт увеличился на 2% — до $433,9 млрд, а импорт снизился на 0,8% — до $283 млрд.

💊 Объем фармацевтического рынка в 2024 году в ценах дистрибьюторов увеличился год к году на 11% — до 2,419 трлн руб.

🏦 На Мосбирже стартовали торги первым биржевым фондом на платину и палладий.

💻 Акции Элемента завтра начнут торговаться на утренней сессии на Мосбирже.

📱 Чистая прибыль Ростелекома по МСФО в 2024 году сократилась на 43% год к году — до 24,1 млрд руб. Компания сдвинет часть проектов, но продолжит инвестировать в критически важную инфраструктуру. В этом году телеком представит новую стратегию развития до 2030 года.

⛽️ Чешская энергетическая компания CEZ заявила, что выиграла арбитражное дело против Газпрома, и требует взыскать $42,16 млн. При этом российский суд в прошлом году запретил вести разбирательство в зарубежном арбитраже.

‼️ Борец Капитал уведомил держателей своих облигаций, что суд наложил запрет на операции, связанные с исполнением обязательств по бумагам.

🤝 Газпром нефть передала Газпрому 5,15% акций сербского нефтяника NIS.

🏛 Банк России установил официальные курсы валют на четверг (27.02.2025):

🇺🇸 USD 85,93 руб. (−0,81%)
🇪🇺 EUR 90,18 руб. (−0,83%)
🇨🇳 CNY 11,74 руб. (−0,53%)

#итоги
@mkb_investments

Друзья, привет! Ждем вас на встрече с Германом Шелестом завтра, 28 февраля, в 13:25.

Обсудим события недели и ответим на ваши вопросы — оставляйте их в комментариях 👇

📉 В моменте индекс Мосбиржи опускался ниже 3 200 пунктов. Инвесторы стали выкупать просадку после выступления президента.

🏦 ЦБ прогнозирует, что в 2025 году прибыль банков составит 3–3,5 трлн руб., а корпоративное кредитование увеличится на 8–13%.

🛢 Несмотря на ограничения против танкерного флота, экспорт российской нефти в январе снизился всего на 5,2% год к году. А в феврале восстановился за счет Китая.

💎 Мировая добыча алмазов в этом году может сократиться до минимумов за много лет. Спрос на драгоценные камни слабый, а потребление синтетических бриллиантов растет.

💻 Российский рынок корпоративного ПО в прошлом году достиг 199 млрд руб. Рост на 34% год к году — до уровня 2021 года.

🆕 Мосбиржа допустила к утренним торгам два первых биржевых фонда.

🏦 За 2024 год Сбербанк заработал 1,58 трлн руб. чистой прибыли по МСФО (+4,8% год к году). Рентабельность капитала — 24%. В этом году компания ждет рентабельность выше 22% и планирует в полном объеме выплатить дивиденды по итогам прошлого года.

📦 Оборот Ozon в 2024 году превысил 2,8 трлн руб., увеличившись на 64% год к году. Убыток по МСФО составил 59,4 млрд руб. против 42,7 млрд годом ранее. Скорректированная EBITDA рекордная — 40,1 млрд руб.

🍏 Выручка Fix Price в 2024 году прибавила 7,9% год к году и достигла 314,9 млрд рублей. Сопоставимые продажи прибавили 1,5%, а чистая прибыль сократилась на 37,8%.

🔋 В 2024 году у РусГидро по РСБУ убыток 13,4 млрд руб. против прибыли 32,67 млрд годом ранее.

📱 Яндекс выделяет беспилотный транспорт в отдельное направление бизнеса. Компания сосредоточится на разработке и продвижении решений для коммерческого сектора.

🏠 «Дочка» ПИКа девелопер Parametr построит промышленный парк в Балашихе площадью 320 тыс. км. м. Объекты первой очереди введут в эксплуатацию во II квартале 2026 года.

💿 Русал создаст опытное производство оксида скандия. Запланированная мощность — 1,5 т в год, при этом в мире производят около 20–25 т в год. Запуск намечен уже в этом году.

🏦 ЦБ зарегистрировал дополнительный выпуск акций Совкомбанка, который пройдет в рамках присоединения ХКФ банка.

🏛 Банк России установил официальные курсы валют на пятницу (28.02.2025):

🇺🇸 USD 87,7 руб. (+2,06%)
🇪🇺 EUR 92,04 руб. (+2,06%)
🇨🇳 CNY 11,96 руб. (+1,86%)

#итоги
@mkb_investments