@AK47pfl - один из лучших каналов про финансы и инвестиции в телеграме. Авторы - профессионалы-трейдеры с многолетним опытом на финансовых рынках - дают качественную аналитику по России и зарубежным странам, отслеживают события и тренды и делятся адекватными инвестиционными идеями по валютам, акциям и облигациям.

Подписывайтесь и будьте в курсе главного: как сохранить и преумножить свой капитал, какие инсайды обсуждают трейдеры в банках и брокерах, что будет с рублем в 2018. И еще много других важных тем. Без воды, только по делу.💰

https://yangx.top/AK47pfl #реклама

Динамика прибыли по секторам январь-август (Росстат https://goo.gl/tzdn8m):
• нефтегазодобыча (+38%) 🔺
• добыча угля (+21%) 🔺
• нефтепереработка (+77%) 🔺
• обрабатывающая промышленность (-10,7%) 🔻
• услуги (-22,7%) 🔻
• машиностроение (-43%) 🔻

Если в 2008 году можно было обижаться на фразу «страна-бензоколонка», то с учетом такого результата в машиностроении, такое "прозвище" сейчас больше походит на комплимент.

Про частный банковский сектор в России можно забыть надолго. Доля средств предприятий, размещенных на счетах в госбанках, закрепилась на 65%-ном уровне. Аналогичный показатель для физлиц достиг 70,8%.

Ключевой акционер МКБ Роман Авдеев постепенно избавляется от российских активов. Как стало известно, его концерн «Россиум» неожиданно избавился от доли в капитале головной компании крупнейшего производителя молока в России [https://goo.gl/Z8yHUf]. Структуры Авдеева продали акции немецкой Ekosem-Agrar, которой принадлежит российский агрохолдинг «Эконива». И это довольно неожиданный шаг, учитывая, что еще совсем недавно Авдеев заявлял о планах увеличить свою долю в Ekosem-Agrar. За последние годы агрохолдинг «Эконива» показал ошеломительные результаты – в 2016 году производство молока выросло на 25%, а 2017 году ожидается аналогичный результат, поскольку поголовье коров выросло на 44%. Если мы не ошибаемся, это одна из немногих компаний, которая реально воспользовалась трендом на импортозамещение на все 100%. На этом фоне довольно удивительным кажется решение Авдеева. Опять же, на наш взгляд, такой шаг может быть продиктован тем, что после поглощения «Роснефтью» банка Авдеева МКБ, для него там просто не останется места. Более того, учитывая довольно жесткий нрав Игоря Ивановича, нельзя исключать, что он может дать сигнал копать по всем старым схематозам Авдеева. В таких условиях лучше всего сконцентрировать капитал в своем инвестиционном холдинге [https://goo.gl/eMSMma]. Это позволит начать быструю распродажу активов в случае реализации рисков прямо из Лондонграда, а кэш вывести в офшоры, благо у «Россиума» есть развитая офшорная инфраструктура.

P.S.: никаких инсайдов не имеем, просто предполагаем.

Банки защитят от санкций секретностью

Банки, которые работают со средствами гособоронзаказа, засекретят. Такие поправки будут внесены в соответствующий закон.

Более того, теперь и требования к банкам, которые могли бы работать в этом сегменте, также могут стать секретными. [https://goo.gl/DRU2Db]

Очевидно, что это необходимо для защиты банков, в том числе крупных и с госучастием, от возможных санкций. Почти вся российская оборонка попадает под санкции, а значит любые контрагенты таких компаний могут также стать объектами действия санкций, штрафов или другого наказанию по усмотрению Вашингтона.

Вполне логичное решение в нынешней ситуации, хотя и выглядит несколько запоздавшим, так как требования и перечень банков сейчас открыты. Для работы с гособоронзаказом необходим капитал более 100 млрд руб., лицензий на работы с гостайной и обязательный контроль со стороны ЦБ или государства. Сейчас в этом списке Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Всероссийский банк развития регионов, Новикомбанк, "Россия" и банк "Санкт-Петербург", при этом последние три банка не соответствуют критериям, но включены отдельным решением.

Средства гособоронзаказа – хорошая поддержка для банков, но секретный режим вряд ли спасет от наказания, так как американским и европейским чиновникам достаточно будет косвенных фактов. А вот при работе с европейским контрагентами секретность поможет.

С другой стороны, сейчас мы наблюдаем почти полный уход гособоронзаказа в режим секретности. Нельзя сказать, что это хорошо или плохо, но риск различных схем возрастает многократно.

Заместитель начальника Главного управления безопасности и защиты информации (ГУБиЗИ) ЦБ Артем Сычев: «ЦБ РФ за последний год отметил 10 информационных атак на финансовые и кредитные организации, для борьбы с такими атаками начал анализировать контент телеграм-каналов».

Из этого сообщения мы узнали два интересных факта от ЦБ:

- Во-первых, ЦБ официально признался, что мониторит наш канал;

- Во-вторых, оказывается, проблемы у российских банков возникали именно из-за информационных атак из telegram, масштабные схемы с участием всем известных лиц и самого ЦБ не при чем. Будет абсолютно логичным, если Беляев и Ко получат еще моральную компенсацию за крах «ФК Открытие», а авторы нескольких telegram-каналов будут отправлены за решетку в связи с организацией информационных атак на самый успешный банк России.

Попугал коллег из канала @tv360ru мрачными прогнозами. Успели обсудить растущее внутриэлитное недоверие, вызванное арестом Улюкаева, долгосрочные перспективы биткоина и Минкомсвязи России, а также неутомимое желание ЦБ спасать банки-зомби. https://youtu.be/F0Dpvbe4DR8

Путин потребовал в кратчайшие сроки привести в готовность все крупные предприятия к переходу на «военное положение».

Путин: Нужны дополнительные меры по повышению мобилизационной готовности. Способность экономики быстро увеличивать объёмы оборонной продукции и услуг в нужное время - одно из важнейших условий обеспечения военной безопасности государства.

При этом перейти на «военные рельсы» должны быть готовы все «крупные предприятия независимо от формы собственности», и также будет проведен анализ по возможностям «оборонных предприятий по оперативному наращиванию объёмов производства военной продукции».

Не надо только начинать истерить по поводу того, что Кремль якобы готовится к войне и т.п. Хотя западные партнеры не смогут не заметить эту «игру мускулами», да и сигнал подан вполне однозначный.

Кроме того, вектор на милитаризацию задан уже давно, так что это логическое продолжение давней истории. Еще год назад Минфин получил возможность в любой момент 10% всего бюджета (а это 1,6 трлн руб.) перераспределять на оборонку или правоохранительную деятельность. Без голосований и согласований. Всего же на национальную оборону в 2017 г. будет потрачено 17% бюджета страны или 2,876 трлн руб. [https://yangx.top/mislinemisli/1682]

Есть еще один момент: когда экономика никак не перейдет с сырьевых рельс на нормальное индустриальное развитие, когда геополитические амбиции выросли до несоразмерных масштабов с реальной экономикой страны, когда объемы производства машиностроения снижаются на 43% - нет другого выхода, кроме как заявлять о необходимой мобилизации экономики, приведения ее к готовности в военным условиям и т.д.

Так что ждем увеличения гособоронзаказа, благо банки вывели в режим секретности [https://yangx.top/mislinemisli/2064]. Заливать деньгами будут не всю экономику, а вполне конкретные предприятия и сектора.

📉 После двух провальных аукционов ОФЗ подряд, размещение сегодня – глоток свежего воздуха. Классические ОФЗ (ОФЗ-ПД 26207) с погашением в 2027 г. – 14,4 млрд руб. и еще был выпуск ОФЗ-ПД 26222 с погашением в октябре 2024 года на 10 млрд руб.

Спрос был просто шикарным, по остаткам 10-летних бумаг выше объема размещения в три раза, по 7-летним нотам – более чем в 5 раз (50,8 млрд руб.). Просто отличные результаты, в Минфине должны наконец-то выдохнуть. Доходности - 7,6-7,65% (по 7-летним и 10-летним соответственно).

Примечательно, что спрос на 7-летние ОФЗ в 5 раз превысил предложение, хотя традиционно нерезиденты любят 10-летние бумаги. Во многом помогло заявление Эльвиры Набиуллиной о плавном снижении ставки до 6%, а также рост нефти и выступление Йеллен. Грубо говоря, фон был благоприятным для увеличения аппетита инвесторов. Интересно, какая доля нерезидентов была на этот раз? И сколько пришло в это размещение из выплаченного объема по купонам на 21 млрд руб.?

Негативный тренд переломлен, в очередной раз доказав, как сильно мы зависим от внешнего фона и настроений нерезидентов. Весь вопрос в том, как долго удастся удерживать интерес. Пока все выглядит не очень стабильно: в конце года многие могут постараться зафиксировать прибыль.

Риски, связанные с возможными санкции в отношении госдолга РФ, вряд ли будут влиять до тех пор, пока мы не услышим что-то более конкретное. А вот милитаризация экономики, озвученная сегодня президентом, вполне может сойти за серьезный геополитический риск, а этого сейчас инвесторы привыкли опасаться.

​​Совсем скоро состоится главное событие осени для молодых бизнесменов от ЦБ РФ!

23 ноября запускается уникальный образовательный проект Банка России. Онлайн-марафон «Деньги для дела» — это серия вебинаров для предпринимателей, желающих запустить свой бизнес или улучшить показатели существующего!

В течение двух дней, 23 и 24 ноября 2017 года, лучшие эксперты и предприниматели расскажут о том, как привлечь деньги для запуска стартапа, какие инструменты лучше использовать на разных этапах его развития, как застраховать свой бизнес и увеличить прибыльность.

БЕСПЛАТНАЯ регистрация для читателей нашего канала: http://dengidela.com/?utm_source=telegram&utm_medium=anons&utm_campaign=mislinemisli #реклама

🔥 Привет! Подготовили для вас новый обзор!

Вот его сегодняшние темы:

1️⃣ Реакция телеграммеров на решение ЦБ читать Телеграм: ребята из канала "МыслиНеМысли" @mislinemisli подводят небольшой итог.

Ждём когда ЦБ свой ТОП каналов замутит?

(https://yangx.top/mislinemisli/2065)

2️⃣ Изящная ирония от канала "Новости. Как есть" @nourl_news на исход дела Умара Джабраилова.

(https://yangx.top/nourl_news/271)

3️⃣ Канал "Лакеи капитала" @lackeys пишет о проблеме в России с микрокредитованием. Вы удивитесь, деньги взять очень просто, очень.

(https://yangx.top/lackeys/108)

4️⃣ Рубрика "Самые дорогие усы Голливуда", об этом пишет канал @docpro "Доктор прописал". Интрига прямо!

(https://yangx.top/docpro/501)

5️⃣ И чем опасны телефоны на Android - расскажет "Большой Брат" @mediainsider.

(https://yangx.top/mediainsider/251)

6️⃣ А видео дня из солнечной Якутии, посмотрите, как рады школьники погоде в регионе! Загружайте видос!

Минфин неожиданно решил отказаться от своей креативной инициативы либерализовать валютные отношения и наделить ЦБ и Правительство РФ экстренными полномочиями [https://goo.gl/jtCkMs]. Причин у такого отката две:

во-первых, эту идею не оценили в ЦБ. Там любят самостоятельно прокладывать себе дорогу, тем более с этим нет никаких проблем. Однако, окончательное решение блокировать инициативу Минфина было принято после разгоревшейся войны за средства, выделенные на докапитализацию банков [https://yangx.top/mislinemisli/2052].

во-вторых, стремление наделить экстренными полномочиями ЦБ, который и так уже мегарегулятор и постоянно стремится отжать себе еще кусок на правовом поле, вызвало раздражение в госкомпаниях.

В результате, министр финансов Антон Силуанов опять оказался в подвешенном состоянии, союзников не приобрел, а раздражение стал вызывать у всех. Вангуем, что в ближайшее время Минфин вновь постарается вбросить какую-нибудь историю, так как для Силуанова жизненно важно зацепиться за информационный фон, из которого он просто выпал.

В ходе своего вчерашнего выступления перед депутатами Госдумы глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала достаточно много интересного, хотя важного было значительно меньше.

Конечно, особенно порадовал пример новогоднего салата в качестве демонстрации инфляции, демонстрирует уровень законодателей, но по этому поводу уже проехались все, что вполне справедливо. С другой стороны, шутить тоже надо уметь, а где же еще рассказывать о важном экономическом показателе, как не в Госдуме? Так что Эльвира Сахипзадовна молодец, горячо поддерживаем. Надо разбавлять суровые экономически-финансовые новости приятными забавностями, тем более, что у нас так мало поводов веселиться.

Более важным же было два заявления: о инфляции и о ставке. Инфляцию ЦБ будет стараться удерживать на уровне 4%, а вот ставка за 2 года должна дойти до уровня 6-7%.

Учитывая цель ЦБ, можно ожидать более активного снижения до 7-7,5%, а вот уровень в 6-6,5% будет достигнут как раз к концу 2019 г. То есть в ближайший год нас может ждать понижение ставки на 1 п.п. Если брать декабрьское изменение, что произойдет практически гарантировано, то у нас остается еще 2-3 этапа смягчения в 2018 г. Регулятор будет действовать осторожно, поэтому более чем на 0,25 п.п. снижать ставку вряд ли решиться, и то это будет, скорее всего, во второй половине года, так как в начале следующего года инфляционные риски пока выглядят повышенными. Хотя перед выборами есть вероятность еще одного снижения, то есть в новый президентский цикл мы вполне можем войти со ставкой 7,75%, но пока это не выглядит наиболее реальным сценарием.

Свеженькая статистика от НБКИ в очередной раз намекает на проблемы с доходами россиян. За год средний размер «займа до зарплаты» увеличился на 14,1% до 10,5 тыс. руб.

При этом средний размер микрозайма среди молодежи младше 25 лет вырос на 23,6% (до 8,1 тыс. руб.). Среди заемщиков 25-29 лет – рост составил 18,7% (до 10,3 тыс. руб.). В диапазоне от 60 до 65 лет – размер займа вырос на 4,1% до 9,2 тыс. руб., а у людей старше 65 лет – на 7,9% до 8,8 тыс. руб.

Данные вообще не удивляют, так как реальные доходы населения продолжают падать, а цены продолжают рост, хотя он сейчас и замедлился до минимума. А вот резкий рост среди молодежи может быть весьма опасным, так как это традиционный рисковый сегмент, так что ждем через несколько месяцев новостей о росте просрочки по микрозаймам у молодых людей.

Канал, который мы любим за свеженькие инсайды, расследования и актуальную аналитику. Один из топовых кремлевских каналов @akitilop. Подпишитесь, если не подписан.

💁‍♂️ Замминистра финансов РФ Сергей Сторчак с чего-то вдруг решил, что США не рискнут вводить запрет на покупку ОФЗ, поскольку это “не в традициях западных демократий”.

Сторчак: «Иностранные инвесторы исходят из того, что наш инструмент остается высоколиквидным и в случае необходимости они смогут его всегда продать. Плюс то, что все хорошо видят, что в традициях западных демократий не вводить ограничения, касающиеся уже совершенных операций. Мне очень трудно предполагать, чтобы администрация США принимала меры, направленные на запрет держать то, что уже куплено. Это будет очень странно, и это ударит по интересам институциональных инвесторов, пенсионных фондов. Едва ли кто-то на это пойдет».

Мы Сергея Анатольевича безусловно уважаем, но тут не можем пройти мимо этой безусловной глупости.

Минфин США и Конгресс без оглядки введут санкции, даже если это ударит по американским инвесторам. В качестве примера можем привести ExxonMobil, которая лишилась ряда крайне интересных проектов в России из-за действий Конгресса и Белого дома. Сергей Анатольевич как настоящий идеалист думает, что политические решения всегда базируются на экономических интересах, однако последние 2 года очень ярко доказывают ошибочность такого допущения.

Более того, при подготовке таких санкций Конгресс даст инвесторам определенный срок на вывод своих средств из ОФЗ.

Мы хотим разделить уверенность Сергея Анатольевича, но, увы, никак не можем, так как она ничем не подкреплена, кроме какой-то странной веры в “традиции западных демократий”…

В 2018 году для РСХБ все может окончательно измениться. В этом году банку уже выделили 30 млрд рублей на докапитализацию, однако уже в 2018 году банку понадобиться столько же средств в связи с ужесточением требований к капиталу со стороны ЦБ [https://goo.gl/iSR7dH]. Помимо этого, РСХБ нуждается в дополнительном капитале для формирования достаточных резервов по плохим кредитам. По итогам текущего года банк получит из бюджета еще 20 млрд [https://yangx.top/mislinemisli/1765], однако в 2018 и последующих годах в бюджете не заложены какие-либо средства на поддержку РСХБ.

Именно нехватка капитала и станет причиной полного перехода РСХБ из рук «силовиков» (семейство Патрушевых) в руки системных либералов, которых сейчас в банке представляет Двокрович. У Дворковича куда больше шансов привлечь капитал в банк, нежели у Патрушева, следовательно, банк перейдет под его контроль и другого игрока, который предоставит необходимые средства. А это уже попахивает масштабным перехватом денежных потоков. Например, компании, которые “выжирали” льготные кредиты в банке [https://yangx.top/mislinemisli/826], могут лишиться доступа к кормушке, что безусловно вызовет недовольство у их владельцев – экс-министров, экс-губернаторов, и других семейных кланов российской элиты. В 2018 году информационный фон вокруг РСХБ серьезно раскалится, наблюдать за этим будет довольно весело.

Западные СМИ продолжают нахваливать руководство Банка России. The Economist незаметно так намекает, что в 2013 г., когда Эльвира Набиуллина заняла пост главы ЦБ, она столкнулась с раздутым и нестабильным сектором [https://goo.gl/o3mSmn]

С тех пор 340 банков потеряли лицензии, 35 были спасены. По данным Fitch, более 2,7 трлн руб. было потрачено на капитализацию спасенных банков и выплаты вкладчикам.

Британское издание пишет, что ЦБ по праву получил высокую оценку за предотвращение более масштабного кризиса, а Набиуллина сделала реформацию банковской системы приоритетом и обеспечила поддержку президента Владимира Путина.

Стоит отметить, что сейчас тот же The Economist принимает более взвешенную позицию, также предлагая критику действий ЦБ, но за счет комментариев. В частности, приводятся слова Марея, недавно покинувшего Альфа-Банк, о том, что происходящее – это «огромный конфликт интересов». Раньше позитивная оценка была безусловной.

Но, в целом, подача такая, чтобы дать понять: все проблемы – это следствие бардака посла краха СССР и мутных схем «неприкосновенных банков», что удавалось скрывать из-за дорогой нефти. А Набиуллина, конечно же, выступает в роли спасителя.

АСВ приходится отдувается за ЦБ, сначала Минфин хочет получить от них 81 млрд руб. [https://yangx.top/mislinemisli/2052], теперь кредиторы Пробизнесбанка требуют 1 млдр. руб.