Эксперты ВШЭ оценили вероятность дефолта в России

Минфин России информирует, что иностранный банк-корреспондент отказал в исполнении поручений на выплату купонного дохода и погашение номинальной стоимости по облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации. Из-за запрета Минфином США использования для обслуживания внешнего долга замороженных валютных резервов Минфин РФ осуществил выплаты по выпускам "Россия-2022" и "Россия-2042" в рублях, перечислив их НРД (Национальный расчетный депозитарий).

«Еще месяц назад никому и в голову не приходило говорить о каком-либо дефолте России, это мог делать только сумасшедший. Сейчас же на фоне жесткого геополитического конфликта наблюдается желание ряда стран- конкурентов России пользуясь своей финансовой инфраструктурой, создать искусственную ситуацию, схожую с техническим дефолтом по форме, но, если рассуждать логически, не являющуюся им по существу (не говоря уже о дефолте реальном)», — отмечает в разговоре с «Для понимания» заместитель директора Института «Центр развития» НИУ ВШЭ Валерий Миронов.

По его словам, надо понимать, что даже этот заранее прогнозируемый искусственный «дефолт» не имеет ничего общего с тем, что мы привыкли считать дефолтом внутри страны, которые уже случались в 1917 и 1998 годах. Сегодня у российской экономики есть запас прочности, российский бюджет не так сильно зависит от внешнего долга, как в 98 году, а цена на нефть выше 100 долларов за бочку.

«Сам суверенный дефолт по внешнему долгу не создаст для России новых проблем: это вряд ли дополнительно отразится на валютном курсе, не изменит ситуацию с точки зрения и так не планируемых иностранных инвестиций в Россию, не затронет российский финансовый сектор и, наконец, не отразится на имидже правительства РФ как заемщика, готового исполнять свои долговые обязательства», — отмечает в колонке для HSE.Daily декан факультета экономических наук НИУ ВШЭ Сергей Пекарский.

По его словам, на жизни россиян внутри страны это никак не скажется, так как правительство РФ имеет ресурсы для обслуживания внутреннего долга, не сталкивается с препятствиями и понимает важность исполнения обязательств перед резидентами для поддержания внутренней финансовой стабильности.

✔️ ТАСС // Россия в марте нарастила нефтегазовые доходы на 24,3% — до 1,208 трлн руб. — Минфин

Российский бюджет в марте увеличил поступления от нефтегазовой отрасли на 24,3% по сравнению с февралем — до 1,208 трлн рублей, следует из статистики Минфина. По сравнению с мартом прошлого года показатель вырос более чем в два раза.

Объем нефтегазовых доходов в марте стал рекордным, как минимум, за последние несколько лет. До этого самый большой размер выручки от нефти и газа бюджет получал в октябре 2021 года — 1,1 трлн рублей. В 2015–2020 годах таких высоких показателей не было из-за низких цен на нефть.

За I квартал 2022 года федеральный бюджет получил от нефтегазовой отрасли 2,974 трлн рублей, что в 1,8 раза больше, чем годом ранее.

В марте экспортная пошлина и НДПИ на нефть принесли бюджету 946,1 млрд рублей, что на 9% выше уровня февраля. Объем этих же налогов на газ составил 232 млрд рублей, что на 18,4% ниже уровня февраля.

НДД в марте принес бюджету 225,9 млрд рублей (обычно этот налог собирается раз в квартал).

#МониторингСМИ

🔏 Госдума сразу в трёх чтениях одобрила меры поддержки заказчиков и участников контрактной системы

Исполнители смогут быстрее получить бюджетные деньги, а поставщики, отказавшиеся от исполнения контракта из-за наложения санкций на заказчика, будут включены в реестр недобросовестных поставщиков. Такие изменения содержатся в законе, принятом Госдумой в трёх чтениях.

💬 «Документ предлагает ряд важных новаций в 44-ФЗ и 223-ФЗ, которые позволят поддержать заказчиков и поставщиков на фоне санкционного давления со стороны недружественных иностранных государств», – сказал замминистра финансов Алексей Лавров.

🏗 Большой блок изменений затрагивает строительную сферу, которые позволят ускорить и упростить строительство объектов. Так, в рамках 223-ФЗ впервые на уровне закона закрепляется возможность отбора подрядчиков для строительства "под ключ" – предметом одной закупки станут разные виды работ. Наряду с этим упрощается такой порядок и в рамках 44-ФЗ.

🗓 Кроме того, сократятся сроки оплаты закупаемых товаров, работ, услуг в общем случае до 7 рабочих дней после их приемки. Помимо этого, поставщики, отказавшиеся от исполнения контракта из-за наложения на заказчика санкций, будут включены в реестр недобросовестных поставщиков.

📊 Другая новация расширяет возможность применения запроса котировок. «Снимаются ограничения в части предельного размера цены контракта и предельного совокупного годового объема закупок контрактов для нормального жизнеобеспечения граждан, – пояснил замминистра финансов, – при этом предмет таких контрактов расширяется – станет возможно их заключать на поставку медицинских изделий и технических средств реабилитации».

📎 Документ дополнительно регулирует доступ к информации о закупках. Так, госзаказчики, в отношении которых введены ограничительные меры, смогут проводить закупки в закрытой форме. А заказчики по 223-ФЗ, попавшие под санкции, с 1 апреля 2023 года будут размещать информацию о закупке в ЕИС, но без размещения на ее официальном сайте.

💬 «Такие меры, сохраняя всю информацию в ЕИС, снизят риски для заказчиков и исполнителей. Так, исполнители смогут избежать вторичные санкции за сотрудничество с заказчиками, в отношении которых введены ограничительные меры», – отметил Алексей Лавров.

#ПрямаяРечь

✔️ ТАСС // Запрет оплачивать госдолг РФ в долларах не повлияет на финансовую устойчивость — эксперты

Решение Минфина США запретить России обслуживать госдолг в долларах с принадлежащих РФ счетов в американских финансовых институтах не повлияет на финансовую устойчивость страны, считают опрошенные ТАСС эксперты.

«На текущий момент складывается парадоксальная ситуация — иностранные кредиторы отказываются получать валютные выплаты от России, которые уже в каком-то смысле находятся в полном распоряжении американских банков. При этом национальных резервов у России более чем достаточно не только, чтобы погасить очередной платеж по еврооблигациям, но и в целом погасить весь валютный госдолг. По данным Минфина России, по состоянию на 1 марта 2022 года задолженность по внешним облигационным займам Российской Федерации составляла $39 млрд, тогда как объем золотовалютных резервов удерживается выше $600 млрд», — отмечает руководитель направления «Макроэкономический анализ и финансовые рынки» Центра стратегических разработок (ЦСР) Наталья Сафина.

По ее мнению, проблема осуществления платежей по внешнему долгу России носит исключительно технический характер, связанный с заморозкой валютных резервов Банка России в недружественных странах.

«Риски реализации сценария суверенного дефолта, пусть и по причине обстоятельств непреодолимой силы, значительно возросли после решения США запретить платежи по внешнему госдолгу РФ. Тем не менее стоит понимать, что текущая неспособность обслужить свой долг вызвана не проблемами кредитоспособности, а ухудшением инфраструктурных возможностей, созданных искусственно», — уточняет начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев.

При этом речи об угрозе финансовой устойчивости РФ не идет, поскольку суверенный долг страны почти в 10 раз меньше, чем замороженные резервы, подчеркивает главный управляющий портфелем УК «Атон-менеджмент» Константин Святный.

При этом главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова полагает, что этот процесс решится в случае урегулирования ситуации на Украине.

На какой срок хватит резервов
По мнению экспертов, на текущий год возможностей для обслуживания долга достаточно. «Объем замороженных резервов составляет порядка $350 млрд, а суммарный размер резервов ЦБ составляет $617 млрд по состоянию на начало марта.

Сумма внешнего долга РФ составляет около $480 млрд, из которых $96 млрд приходится на Минфин и ЦБ. В текущем году объем погашения внешнего долга составит $38 млрд по телу долга и $8 млрд по процентным платежам», — поясняет Евстифеев.

«Новые валютные притоки не планируется тратить на обслуживание внешнего долга, Минфин намерен это делать либо в рублях, либо из замороженных резервов. При этом совокупный размер резервов перекрывает объем всего внешнего долга РФ», — указывает он.

5 марта президент РФ Владимир Путин в ответ на санкции разрешил выплачивать валютные долги недружественным странам в рублях. Согласно указу, должники-компании или само государство могут открыть в российских банках счет на имя иностранного кредитора и перечислить на него выплаты в рублях по курсу ЦБ на день платежа. Кредиторы из стран, которые не ввели санкции, могут получить платеж в евро или долларах, если российский должник получит на это специальное разрешение.

Глава Минфина Антон Силуанов заявлял, что Россия будет погашать долг в валюте, если ее валютные счета будут разморожены. В случае отказа или отсутствия ответа от банков-агентов РФ готова погашать и обслуживать свои валютные обязательства в рублях.

Всего у РФ есть 15 действующих облигационных займов со сроками погашения в 2022–2047 годах.

4 апреля Минфин РФ впервые исполнил в рублях обязательства по суверенным еврооблигациям «Россия-2022» и «Россия-2042» перед иностранными держателями на $649,2 млн из-за отказа иностранного банка-агента исполнить поручения в валюте. Для осуществления указанных выплат Минфин перечислил денежные средства НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» по официальному курсу ЦБ на 4 апреля 2022 года.

#МониторингСМИ

Основные новости про Минфин в нашем обзоре:

📰 Известия: Минфин РФ впервые исполнил в рублях обязательства по евробондам на $649,2 млн

📰 ТАСС: Дума приняла закон об оказании мер поддержки заказчикам и участникам закупок

📰 РИА Новости: Госдума приняла закон о делистинге российских компаний с иностранных бирж

📰 Коммерсантъ: Госдума расширила доступ малого и среднего бизнеса к закупкам

#ДайджестУтро

#ФинЗОЖфест

7 апреля на ФинЗОЖ Фест — День школьного инициативного бюджетирования!

11: 00 — Школьное инициативное бюджетирование: что такое и как это работает

12:00 — Лучшие проекты школьного и молодёжного инициативного бюджетирования (видеоролик)

13:00 — Итоги игры «Знаток ФинЗОЖ»

14:00 — Как активист Валерий Муравьев изменил город с помощью инициативного бюджетирования

15:00 — Конкурс для юных участников ФинЗОЖ Феста «Крош и Грош» (вопрос №3)

Присоединяйтесь к группе ВКонтакте, участвуйте в онлайн-активностях ФинЗОЖфест >>

В 2021 году регионы получили беспрецедентную поддержку

➡️По решению Президента субъекты получили возможность перенести сроки погашения задолженности по бюджетным кредитам более чем на 200 млрд рублей.

🔄30 регионов смогли заместить свыше 300 млрд рублей коммерческого долга бюджетными кредитами. По поручению Президента программа будет продолжена в текущем году.

🔼Более чем на 26% увеличились налоговые и неналоговые доходы субъектов. Профицит бюджетов – свыше 660 млрд рублей.

⏯200 млрд рублей, которые высвободились от реструктуризации, регионы уже могут направить на поддержку экономики и новые проекты.

⬆️Увеличен размер казначейских кредитов до 10% от их доходов.

🚧Механизм поддержки инфраструктурных проектов позволит получить около 2 трлн рублей на льготных условиях.

💼 1 трлн рублей направлен на инфраструктурные бюджетные кредиты.

➕По инициативе Президента запущен механизм инфраструктурных облигаций. За прошлый год их было выпущено на 20 млрд рублей.

Изменения в налоговой сфере позволили поддержать бизнес

❗️Главные решения:

📌Продлен срок перечисления ежемесячного авансового платежа по налогу на прибыль в I квартале 2022 года. Компании смогут уплатить его в конце апреля, тогда как ранее должны были сделать это до 28 марта. Они смогут рассчитывать платеж из фактической прибыли вне зависимости от переоценки валют.

📌Изменен порядок учета курсовой разницы при исчислении налога на прибыль.

📌В 2 раза снижены пени за просрочку уплаты налогов, начиная со второго месяца.

Вместе с тем был принят ряд решений, которые позволят поддержать малый и средний бизнес.

📌Для регионов продлили возможность устанавливать налоговые каникулы для новых ИП по некоторым налоговым режимам до начала 2025 года.

📌На 6 месяцев был продлен срок уплаты упрощенного налога за 2021 год и I квартал 2022 года.

❓Михаил Мишустин – на вопрос депутата КПРФ Николая Харитонова о Курилах:

Приняты беспрецедентные меры. Таких никогда не было. Создана специальная экономическая зона. Результат – уже 18 соглашений на 20 млрд рублей.

Михаил Мишустин – о регулировании криптовалют:

«Криптоактивы – непростые финансовые инструменты. К ним нужно относиться аккуратно. Мы против признания их средством расчета или деньгами и здесь солидарны с позицией Центрального банка.
Что касается регулирования, то нужно серьезно поработать и учесть в законодательстве все элементы, которые характеризуют криптовалюту. Мы будем делать это в рамках концепции регулирования, которая уже утверждена».

✔ Интерфакс // РЖД исполнят обязательства по внешним заимствованиям в рублях по примеру Минфина

ОАО "РЖД", столкнувшееся с проблемами в обслуживании внешнего долга из-за санкций, будет по примеру Минфина выполнять свои обязательства в рублях, заявил глава ведомства Антон Силуанов.

"РЖД не выполнили свои обязательства (по евробондам - ИФ), РЖД не дали выполнить свои обязательства. Тем не менее, эти обязательства будут исполнены – как РФ, РЖД будет исполнять в рублях", - сказал министр финансов журналистам в Госдуме после отчета правительства.

Ранее в "РЖД" сообщили, что из-за санкций Великобритании компания не смогла погасить выпуск долларовых еврооблигаций в срок.

РЖД должны были 5 апреля погасить выпуск еврооблигаций номинальным объемом около $605 млн и выплатить накопленный доход по нему. Эмитент еврооблигаций, RZD Capital, не смог получить от РЖД средства для выплат держателям этих долговых бумаг.

#МониторингСМИ #ПрямаяРечь

✔ Интерфакс // Силуанов пообещал вместе с ЦБ найти меры по стабилизации курса рубля

Минфин и Банк России вместе выработают меры, чтобы курс рубля был более прогнозируемым и менее волатильным, сообщил журналистам в Госдуме министр финансов Антон Силуанов.

"Сейчас будем вместе вырабатывать меры по тому, чтобы курс был также прогнозируем и был менее волатильный", - пообещал он.

Минфин также координирует с ЦБ усилия по сдерживанию цен, добавил министр.

"Мы оцениваем в этом году бюджет еще и с точки зрения влияния на денежное предложение, чтобы, несмотря на возросшие доходы, (объем расходов влияет на спрос государственный), и объемы этого спроса должны соответствовать денежно-кредитной политике ЦБ. Мы очень тесно взаимодействуем с ЦБ по координации усилий сдерживания цен", - заявил Силуанов.

#МониторингСМИ #ПрямаяРечь

✔ ТАСС // Минфин будет предлагать банкам отказаться от выплат дивидендов за 2021 год — Силуанов

Минфин РФ будет предлагать банкам отказаться от выплат дивидендов за 2021 год, заявил журналистам глава министерства Антон Силуанов.

«Мы считаем, что вопрос про дивиденды банков практически, можно сказать, решен в пользу банков, поскольку им требуется капитальная база. Мы прекрасно это понимаем, банки достаточно много потеряли в нынешних условиях. Я уж не говорю про те банки, которые просто статус SDN (попали под санкции — прим. ТАСС)», — сказал Силуанов.

«Поэтому мы в правительстве не обсуждали эту тему, не принимали окончательное решение. Но мы как Минфин будем предлагать отказаться от выплат дивидендов банками за 2021 год. Несмотря на то, что прошлый год был самым, наверное, успешным за последнее время», — добавил он.

#МониторингСМИ #ПрямаяРечь

💬 Алексей Лавров: мы создаём все условия для устойчивой работы сферы закупок

Система закупок смогла подстроиться под вызовы пандемии, в текущей ситуации также созданы необходимые условия для её дальнейшей работы в бесперебойном режиме. Об этом рассказал замминистра финансов Алексей Лавров, выступая на пленарном заседании «Оптимизационный закон: первые результаты и перспективные планы» форума-выставки «Госзаказ».

⚙️ В начале своего доклада замминистра финансов напомнил об оптимизационном законе 360-ФЗ, нормы которого начали вступать в силу с 1 января 2022 года. «Оптимизационный закон действительно существенным образом облегчил жизнь всем заказчикам и поставщикам. Его новации сейчас служат основой, которая помогает адаптировать контрактную систему к текущей ситуации», – сказал Алексей Лавров.

🏛 В настоящее время в сферу закупок вносится ряд важных поправок, которые помогут поддержать заказчиков и участников этой системы. Среди них – возможность для малого и среднего бизнеса получить банковские гарантии для участия в закупках госкомпаний у банков, имеющим на это право в рамках госзакупок.

📈 Другая новация ускорит оборот средств поставщиков. «Мы сократили срок получения поставщиками денег по общему правилу до 7 дней», – пояснил замминистра финансов, – также повышен объем авансирования до 50% от суммы общего платежа, если средства пойдут без казначейского сопровождения, а если вместе с ним – когда контракт свыше 100 млн рублей, – то аванс необходимо будет установить в пределах от 50% до 90%».

🗓 В конце выступления Алексей Лавров обратил внимание на дальнейшие планы в сфере закупок. «Мы в ближайшее время доработаем инструмент офсетных контрактов, хотим сделать его более доступным, в том числе сократив планку по инвестициям с 1 млрд до 100 млн рублей», – отметил он.

#ПрямаяРечь

❗️По итогам отчета Правительства в Госдуме Министр финансов Антон Силуанов дал интервью телеканалу «Россия 24»‎

Основными темами стали:

🔏 исполнение Россией международных обязательств в рублях;

📊 финансовые меры поддержки населения и предприятий;

📌 выделение средств на ускорение процесса импортозамещения.

#ПрямаяРечьВидео

❗️Минфин России доработал законопроект о регулировании цифровых валют

Минфин России доработал проект федерального закона «О цифровой валюте» с учетом ранее поступивших позиций ведомств и направил его в Правительство РФ.

📌 Уточнены и конкретизированы отдельные положения законопроекта, в том числе касающиеся деятельности по осуществлению цифрового майнинга.

🖇 Законопроект предусматривает создание комплексного регулирования криптовалютного рынка, включая порядок совершения операций с цифровыми валютами и их выпуска, а также определения особенностей деятельности субъектов криптовалютного рынка.

#МинфинСообщает

Друзья, мы на финишной прямой ФинЗОЖ Фест!

8 апреля — День цифровой гигиены и кибербезопасности!
Сегодня будет масса полезного контента:

10:30 — Как защитить свои персональные данные и деньги: всё о факторах авторизации и паролях (видеоролик)

11:00 — Как обезопасить свою страницу и информацию на ней от злоумышленников (видеоролик)

12:00 — Как не попасться на уловки мошенников

12:30 — Как работать с приложениями для гаджетов (видеоролик)

13:00 — Стоит ли устанавливать обновления для приложений и операционных систем (видеоролик)

14:00 — Почему важно следить за тем, что вы пишете в интернете (видеоролик)

15:00 — Конкурс для юных участников ФинЗОЖ Феста «Крош и Грош» (вопрос №5)

16:00 — Цифровая гигиена: какие правила надо соблюдать, чтобы не стать жертвой мошенников (видеоролик)

17:00 — Информация для участников конкурса «Крош и Грош»

Переходите в нашу группу ВКонтакте, участвуйте в онлайн-мероприятиях, оставляйте комментарии >>