Рейтер опять освещает парадокс американской политики: европейцы и китайцы жалуются на протекционистские субсидии зелёной экономике Штатов по Закону о снижении инфляции, а министр финансов США Джанет Йеллен планирует предупредить Пекин о вреде, который наносят субсидии на экологически чистые энергетические технологии, включая солнечные панели, которые, по ее словам, "наводняют мировые рынки и представляют угрозу для американских фирм".

По данным Китайской ассоциации фотоэлектрической промышленности, в конце 2023 года годовая мощность производства готовых солнечных модулей в Китае составила 861 ГВт в эквиваленте, что более чем вдвое превышает глобальные установки модулей (390 ГВт).

Избыток предложения привел к падению цен на готовые солнечные панели в Китае на 42% в 2023 году , в результате чего китайские панели стали более чем на 60% дешевле, чем оборудование, произведенное в США, при этом некоторые производители, производящие только модули, принимают заказы с отрицательной маржой, чтобы сохранить долю рынка

Цены на газ

Давненько о них не писали. Отопительный сезон в Европе пройден неплохо. Зима была мягкой, в который уже раз. В итоге, цены болтаются где-то там внизу.

Более того, расчитывать на их рост я бы не стал. Причина в расширении предложения со стороны Катара, намеченном на 2025-6 годы. Писали об этом ранее. Конечно, всякое может случиться, но при прочих равных, дефицита газа в ближайшие годы не прослеживается.

@NewGosplan

Нефть

По сравнению с другими рынками все относительно тихо. Но даже и тут некоторый melt-up пошел. Брент добрался до 90 долл., впервые с октября 2023-го. Скромно, но хоть что-то.

Среди причин можно выделить небольшое снижение экспорта у крупных игроков (по данным Vortexa), очередное обострение на Ближнем Востоке (хотя, по большому счету, в который уже раз), ну и, наверное, главное в том, что за последние месяцы вообще все более менее выросло, от крипты и акций до золота и какао.

@NewGosplan

Кто на самом деле управляют ОАЭ? Руслан и Анараа из МИЭП МГИМО рассказывают: https://youtu.be/4Rf8pwLUxvc

Взгляд из будущего. На дату посмотрите и должность.

🇺🇸 Как нефть влияет на внешнюю и внутреннюю политику Америки — статья Максима Сучкова @postamerica:

• «Пакт Куинси» создал долгосрочную проблему, о которой США узнали не сразу: на протяжении 40 лет постоянная турбулентность Ближнего Востока будет ставить в уязвимое положение экономику и политику Америки в области энергетики. Особенно остро американцы ощутили это в 1973 году, когда арабские экспортёры наложили эмбарго на поставку нефти в Штаты из-за их поддержки Израиля во время войны Судного дня, а также после исламской революции в Иране в 1979 году.

• В 2022 году американцы импортировали около 12% нефти из Персидского залива, но тенденция к снижению в общем объёме импорта доли ближневосточной нефти, с одной стороны, и увеличение поставок из Канады вкупе с развитием внутреннего производства — с другой — позволяют американцам чувствовать себя одинаково уверенно в отношениях со строптивыми арабскими союзниками и с главными геополитическими противниками — Ираном, Россией и Китаем.

• Внутри Америки с началом СВО с новой силой разгорелись споры о том, должны ли США увеличить производство нефти для укрепления собственной энергонезависимости и внешнего могущества или сократить его, повысить энергоэффективность и перейти на возобновляемые источники энергии. Сланцевая добыча вновь вывела на передний план вопросы загрязнения окружающей среды.

• Дело не в упёртости экологов: на кону большие деньги и передел энергорынка в пользу новых игроков, рассчитывающих обогатиться благодаря «зелёной повестке». Но нефтяники просто так сдаваться не собираются и задействуют как личные связи в высших эшелонах власти, так и институт лоббизма.

• Нефтяное лобби — одно из самых могущественных и богатых в Америке. В 2023 году в США объём лоббистских услуг в нефтегазовом секторе составлял около 133 млн долларов. С этих денег кормились 754 лоббиста, отрабатывая заказы 201 клиента. Из них 480 лоббистов (63,66%) — «обращенцы» (revolvers), те, кто когда-то работал в нефтегазовой отрасли, потом перешёл в сферу профильного лоббизма, но спустя какое-то время может вернуться к «полевой работе».

• Партийные симпатии большинства представителей лоббистских групп на стороне республиканцев. Все они не жалеют денег и усилий на продвижение выгодных их компаниям-заказчикам законопроектов и периодически объединяют усилия для противодействия климатическим активистам.

• Формы такого противодействия могут ранжироваться от мягких (кампании в СМИ, доказывающие, что «климатическая повестка» — искусственно раздутая тема) до более жёстких — вплоть до судебных исков, привлекающих к ответственности за введение общественности в заблуждение относительно изменений климата.

Читать статью для @profilejournal

Продолжая читать американского геостратега Питера Зейхана. Он на простом примере показывает, как легко может быть нарушена мировая океаническая торговля, а вместе с ней – и глобализация.

Ирано-иракская война (1980-1988) к 1983 году зашла в тупик. Это побудило обе страны обстреливать ракетами суда друг друга в попытках экономически задушить противника. В общей сложности было поражено около трехсот судов. По сравнению с масштабами мирового судоходства в то время это была лишь капля в море.
Но эта «капля» событий почти уничтожила глобальный страховой сектор.

Американская гарантия безопасности судоходства считалась железной. На протяжении десятилетий в мире произошло меньше инцидентов, чем эта «капля». Был даже период примерно с 1950 по 1975 год, когда нападений на морские суда вообще не было. Поэтому резервы по покрытию убытков по морскому страхованию были минимальными.
Но когда посыпались страховые случаи от ирано-иракской войны, у страховых компаний быстро закончился операционный капитал. Поэтому они предъявили претензии своим перестраховочным фирмам, которые также быстро иссякли. Внезапно все страховые компании обнаружили, что вся их отрасль стоит на краю пропасти. А поскольку большинство страховых компаний были связаны с рынком облигаций через крупные финансовые дома, надвигалась катастрофа.

Единственное, что предотвратило широкомасштабный глобальный финансовый крах, было решение администрации Рейгана, состоящее из трёх частей: а) физическое сопровождение неиранских судов в Персидском заливе, б) перефлагирование всех таких судов как американских, в) предоставление компенсации всем таким судам. Локальная военная ссора между парой неторговых держав, не имеющих даже финансовых секторов, быстро переросла в такую ситуацию, что только у сверхдержавы хватило военной, финансовой и юридической мощи, чтобы предотвратить глобальный финансовый крах.

Представьте себе, если бы подобное событие произошло сегодня. С 1970 по 2008 год американцы почти всегда держали в Персидском заливе авианосную группу (а после конфликта «Буря в пустыне» 1991 года, как правило, две). Сопровождение коммерческих судов в 1983 году потребовало лишь нескольких изменений в схемах патрулирования. Но с 2015 года для американцев стало нормой по несколько месяцев вообще не иметь в регионе кораблей такого размера. К концу 2021 года американцы вывели все регулярные сухопутные войска из региона в целом. В отсутствие США существует лишь горстка держав - Франция, Великобритания, Япония и Китай, - которые в принципе могут просто достичь Персидского залива с военными средствами. Из них только Япония обладает техническими возможностями для силовых действий, и ни у одной из них нет судов, необходимых для организации значимых конвоев».
(Военный океанский флот есть только у США, но они всё меньше горят желанием быть глобальным полицейским)

ОПЕК+ продлил-таки сделку, но не только на следующий квартал, а аж до конца 2025 г.

В общем, мораль следующая. Дабы быть нефтяным Нострадамусом и Вангой всея энергетического сектор не надо быть инсайдером-провидцем в чёрной мантии и с шапочкой из фольги, достаточно следить за инвестиционной политикой Саудовской Аравии, ибо Саудиды буквально растут на нефти.

#нефть #ОПЕК+ #мир

Ограничения на добычу в рамках ОПЕК+ продлили на весь 2025 год.

Министры стран-экспортеров нефти на встрече ОПЕК+ 2 июня 2024 года решили, что в 2025 году страны-участницы сделки будут добывать в совокупности 39,725 млн б/с, в том числе страны ОПЕК — 24,135 млн б/с, страны не-ОПЕК — 15,590 млн б/с.

Тем самым министры продлили действующие квоты в рамках сделки. При этом для ОАЭ согласовано увеличение уровня добычи на 0,3 млн б/с, которое будет реализовано постепенно с января до сентября будущего года.

Кроме того, министры согласовали дальнейшую работу до ноября 2025 года независимых консультационных агентств по оценке производственных мощностей участников сделки — их результаты будут основанием для выработки квот на 2026 год.

Bloomberg и сайт правительства Москвы пишут, что добровольные сокращения нефтедобычи в рамках сделки ОПЕК+ тоже продлены, причем до конца года. Reuters сообщает о продлении лишь на третий квартал 2024 года.

Министры ОПЕК+ будут теперь собираться раз в полгода. Следующая встреча ОПЕК+ назначена на 1 декабря 2024 года.

Накануне заседания ОПЕК+ Bloomberg подсчитал, что отстающих — не выбирающих свою квоту по добыче — в начале этого года было восемь, затем к ним присоединился Южный Судан. Самый большой «недобор» в январе–апреле у Нигерии, Мексики и Азербайджана. И это при том, что Нигерия в конце года добивалась целевого уровня добычи в 1,5 млн б/с, а сторонние консультанты, нанятые ОПЕК, поставили ей планку в 1,38 млн б/с. Кажется, они быди правы.

Мексика, которая, хоть и является участницей ОПЕК+, с 2020 года не берет на себя ограничений по нефтедобычи, пытаясь достичь хотя бы целевого уровня в 1,75 млн б/с на фоне падающих инвестиций в углеводороды.

Что же до Азербайджана, то он снижает добычу нефти с тех пор, как присоединился к ОПЕК+. С января его квота — 550 тыс. б/с, но страна не производит и 500 тыс. б/с, и новая платформа на проекте АЧГ, которую запустила недавно BP, не помогла нарастить производство черного золота в стране.

Из превышающих квоты — таких Bloomberg насчитал 8 стран — самыми большими превышениями по нефтедобыче отметились Ирак и Казахстан. С февраля по апрель даже саудиты превышали свой уровень добычи, а в апреле 2024 года к «нарушителям» присоединилась и Россия.

Интересный расклад по сфере энергетики дали аналитики коммуникационного холдинга «Минченко консалтинг» в свежем докладе «Политбюро 2.0 и долгая зима». Теперь кадровые перестановки в правительстве становятся куда понятнее.

Модель российской политической системы, составленная аналитиками, описывает четкую иерархию, зоны интересов и вес политических групп. Лидеры групп называются «членами Политбюро 2.0», а прямые президентские выдвиженцы с вверенным им функционалом называются «кандидатами в члены Политбюро 2.0» и/или «членами ЦК».

Состав Политбюро 2.0 аналитики оставили неизменным, однако свои позиции укрепили группы Геннадия Тимченко и Ковальчуков. Сохранил стабильные позиции Игорь Сечин.

Также сфере энергетики обращает на себя внимание серьезное усилие позиций вице-премьера Александра Новака «как куратора гражданской макроэкономики и спецпорученца президента в сфере мировой энергетики».

Его успехи в сохранении сделки ОПЕК+, которая позволила удержать приемлемые для РФ цены на нефть и за счет этого сбалансировать бюджет и нарастить ВВП, не остались незамеченными ни президентом, ни экспертами. Он вошел в состав кандидатов в Политбюро 2.0.

Назначение же Сергея Цивилева министром энергетики, как и других губернаторов на посты министров, можно рассматривать как президентский тест нового поколения управленцев и «возвышение» за счет серьезного менеджерского опыта под патронажем членов Политбюро 2.0.

Бывший губернатор Кузбасса, связанный с группой Геннадия Тимченко, не только стал министром энергетики, но и значительно укрепил позиции группы Тимченко. Таким образом бизнесмен расширил зоны влияния в правительстве в условиях турбулентности энергетической отрасли. При этом Цивилев будет вполне удобен и главе «Роснефти» Игорю Сечину (также члену Политбюро 2.0), хотя ранее более приближенным к Сечину считался его предшественник Николай Шульгинов. 

При этом в позициях кандидатов в Политбюро 2.0 наблюдается некоторая турбулентность. Алексей Миллер на фоне санкций Запада несет беспрецедентные потери (акции «Газпрома» рухнули до уровня 2017 года), а вот Николай Токарев, наоборот, смог адаптировать «Транснефть» к новым реалиям, что обеспечило уверенный рост показателей компании.

В состав членов ЦК в блок «Технократы» впервые вошел гендиректор «Росатома» Алексей Лихачев, а укрепил влияние и усилил позиции в блоке «Частный бизнес» акционер НОВАТЭКа и «СИБУРа» Леонид Михельсон.

Больше подробностей о состоянии правящей элиты читайте в докладе.

@gazmyaso

Коммуникационный холдинг «Минченко консалтинг» представляет новый аналитический доклад из серии «Политбюро 2.0» - «Политбюро 2.0 и долгая зима».

@politburo2

О презентации Сечина можно говорить ещё долго.

Но есть один нюанс, который всегда упоминается где-то на перефирии разговоров про энергетику.

Это проблема энерго потребления вычислительтных мощностей. В развитых постиндустриальных регионах дата центры уже съедают более 5% энергии.

И это точно не предел.

Пока человечество не перейдёт из эры кремния в эру, где хранилища информации будут потреблять в сотни раз меньше энергии, смысла от дальнейших шагов цивилизации не будет.

Термояда нет, ВИЭ отстой, через десять лет мы все будем работать только чтоб не вырубило дата центры.

Если нет нормальной альтернативы сегодняшнему хранению и обработке данных, то все остальные разговоры, включая ядерный апокалипсис - пустое