#нефть #global
По нефти скоро будет мощная движуха походу. Готовьтесь!

Ребята, а вом не кажется, что аудит/консалтинг и прочие мероприятия должны быть закрыты, даже для переименованных, "дочек" "большой четверки" - PwC, это Ernst&Young, KPMG и Deloitte? Тут точно нет рисков слива и недружественных действий? Как минимум в секторе ТЭК. А то мы тут статистику прячем, а конфиденциальную информацию легко раскрываем. А кто-то уже начал. В конце марта «Газпром» впервые с 1995 года сменил PwC на российское ООО «ФБК» («Финансовые и бухгалтерские консультанты»), а РБК писал, что ограничить работу аудиторов «большой четверки» с госкомпаниями в прошлом году хотела ФСБ. В общем нужно как-то уточнить требования в ФЗ.

Иран наращивает экспорт нефти в Китай

Иран наращивает экспорт нефти и извлекает выгоду из роста цен на нефть, так как его основной покупатель, Китай, отказывается от закупок российской нефти.

Как пишет The Wall Street Journal, экспорт иранской нефти, который идет почти исключительно в Китай, за исключением редких поставок в Сирию и Венесуэлу, вырос до 870 тыс. баррелей в день в первые три месяца года, что на 30% больше среднего объема поставок, сообщил поставщик данных о сырьевых товарах Kpler.

Согласно данным китайской таможенной администрации, в марте Китай сократил закупки российской нефти на 14%. Что ж, свято место пусто не бывает...

Дивиденды «Газпрома» за 2021 год могут составить рекордные 52,5 рублей за акцию.

Компания Миллера представила ожидаемо впечатляющий отчет по МСФО за прошлый год, когда цены на газ в Европе достигали исторических максимумов. Выручка составила рекордные 10,24 трлн рублей, а прибыль – 2,09 трлн рублей против 135 млрд рублей годом ранее.

По словам зампредседателя правления «Газпрома» Фамила Садыгова, средняя экспортная цена в четвертом квартале достигла $517 за тыс. кубов, а средняя цена за весь год стала в 2 раза выше, чем в прошлом – $298.

Наиболее активно наращивали закупки в 2021-м Германия (+10,5%), Турция, (+63%) и Италия (+20,3%).

Откуда берется цифра в 52,5 рублей за акцию? Согласно дивидендной политике «Газпрома», на выплату дивидендов направляется не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Если учесть, что нынешняя стоимость акций компании – 240 рублей, то доходность может составить аж 22%.

Где там шутки про акции «Газпрома»?

Польша выбирает путь Украины

Написал простенький текст по текущим событиям вокруг оплаты за рубли. Кратко тут, полностью — по ссылке.

Общая картина по вопросу оплаты газа за рубли недружественными европейскими странами пока полностью не прояснилась. Но 2 страны уже отказались рассчитываться в рублях, а поставка газа приостановилась: это Польша и Болгария.
Напомним, что у Польши истекает долгосрочный контракт с Россией в конце 2022 года. Страна и ранее объявляла, что продлевать его не будет. Поэтому решение Варшавы можно, казалось бы, трактовать просто в контексте досрочного прекращения и без того истекающего договора. Газовый баланс Польши известен. Около 20 миллиардов кубометров в год потребления, из них — 4 миллиарда собственной добычи, 10 миллиардов — российский газ по контракту, остальное — СПГ со своего терминала.

Соответственно, российский газ по плану должен быть заменён на топливо из строящегося газопровода Baltic Pipe (норвежский газ), который будет запущен осенью 2022 года. Но тут объёмы под вопросом до сих пор. Но и расчёт Варшавы на отказ от контракта понятен. «В случае чего», Польша планировала и дальше получать российский газ, отбирая его из транзитного газопровода «Ямал-Европа». Разумеется, абсолютно официально в рамках виртуального реверса.

Правда, сейчас «Ямал-Европа» полностью опустел, зато в объёме полного российского контракта идёт уже не виртуальный, а физический реверс в Польшу со стороны Германии.
К слову сказать, и ранее в последние месяцы, когда мы слышали, что «Ямал-Европа» работал, но совсем с маленькой загрузкой, Польша исправно получала по нему часть газа. Плюс к этому, с восточной стороны есть ещё две точки входа российского газа в Польшу. Во-первых, ещё одна труба через Беларусь, это газопровод Кобрин-Брест-Варшава (на 5 миллиардов кубометров максимальной мощности, но последнее время был загружен частично), а кроме того шёл газ и через Украину, в эквиваленте 3 миллиарда кубометров в год. Кроме того, работал и реальный, физический реверс со стороны Германии, конечно в меньших объёмах, чем сейчас. То есть, было задействовано четыре маршрута, которые в сумме давали как минимум те самые стандартные 10 млрд кубометров экспорта (в годовом исчислении), а в какие-то дни и больше. В результате, когда у всех в Европе газовые хранилища полупустые, у Польши сейчас они заполнены на 75%!

Примерно по такому пути в своё время пошла Украина, когда принципиально отказалась от импорта из России, но около 15 миллиардов кубометров в год стала получать реверсными поставками, которые формально приписываются к закупкам европейских импортёров. Но есть разница. Если Украина перешла на такую схему, когда «Газпром» в качестве своей базовой стратегии максимизировал поставки в Европу, то сейчас ситуация обратная. Пока наступил комфортный для всех импортёров период, так как отопительный сезон закончился, а с закупками в хранилища можно чуть повременить. Что будет дальше?

Первый вариант. Несколько стран согласятся рассчитываться в рублях, и по факту через них будет вестись весь экспорт и расчёты.
Но есть и второй вариант. «Газпром» ограничивает поставки даже готовым платить в рублях импортёрам размером действующего контракта, в таком случае им просто не хватит газа для перепродажи прочим участникам. Это позволит нашей получить дополнительные рычаги по объёму поставок и влиянию на цены, но является всё же конфронтационным сценарием, тем более, когда важно сохранить и объёмы экспорта, а ЕС сам нацелен на снижение импорта из России. Частным случаем этого сценария можно считать и запрет на описанные перепродажи со стороны ЕК, что также приведёт к дополнительной напряжённости на рынке.
Есть и третий, вариант, возможно наилучший для всех. Перекинуть объёмы из «замороженных» контрактов на Электронную торговую платформу «Газпрома», где газ может быть приобретен странами и компаниями, готовыми рассчитываться в рублях, и далее перепродан слишком принципиальным участникам европейского рынка. https://ria.ru/20220429/polsha-1786059111.html

❗️Силуанов не исключил сокращения добычи нефти в России на 17% в 2022 из-за отказа ряда стран ее покупать

"Снижение добычи будет? Будет. В каких объемах: 17%, чуть меньше или чуть больше - возможно. Но то, что мы учитывали текущие ситуации с курсом, с объёмом добычи и с ценами на энергоресурсы - это да, в наших прогнозах это учитывается"

"Мы это не считали, конечно, как мы могли это просчитать? Потому что какие страны будут отказываться - не будут отказываться? Мы понимаем, что если западные страны будут отказываться - будем искать соответственно другие источники потребления наших энергоносителей. Если в одном месте отказываются - значит, будем продавать другим"

"Польша отказалась (от российского газа), но наши все прогнозы рассчитывались при одних ценах на газ, а сейчас объемы снижаются, но цены растут. В целом у наших компаний более-менее баланс. Какие будут перспективы на оставшиеся периоды конца года - сложно пока сказать"

Физическое портовое дизельное топливо (кровь для реальной экономики) в Нью-Йорке подскочило в цене до рекордной отметки в 534 цента за галлон — это почти $225 за баррель.

Спекулянты в коротких позициях платят невероятную цену, чтобы срочно выйти из позы и избежать обязательств поставки топлива по истечении срока действия контракта на NYMEX — 22 мая.
На графике — ценовой спрэд, который в моменте расширялся до 131 цента, впервые за всю историю наблюдений.

А как так получилось?

❗️ЕС собирается предложить ввести запрет на нефть из РФ к концу года, передает агентство Bloomberg со ссылкой на источники.

Страсти рублёвы

🙅🏻‍♂️ Отказ польских властей оплачивать газ по схеме, предложенной «Газпромом», привёл к остановке прямых поставок в страну, однако российский газ продолжил поступать в Польшу «реверсом» из Германии. По приблизительным оценкам, из-за увеличенного транспортного плеча газ по такой схеме поставок обойдётся полякам на 10-15% дороже. Ожидается, что по схожей схеме получать газ будет и Чехия, власти которой публично отвергли предложения «Газпрома».

📉 Основным вопросом в таком случае станет пропускная мощность газопроводов, идущих в Германию. Но и здесь возникает противоречие — министр финансов ФРГ заявил о непринятии новой схемы оплаты российского газа за рубли. Пока что соответствующая дискуссия не вышла за рамки Twitter, однако остановка поставок «Газпрома» в ФРГ уже точно обрушит не только экономику самой Германии, но и всех, кто планирует с её помощью уйти от расчётов за газ в рублях.

#TEKSituation

Европейские докеры борются с "токсичной" нефтью

Индийский танкер Sunny Liger с нефтью из России шесть дней скитается по портам в Северном море в попытке избавиться от "токсичного" груза.

Как пишет "Морской бюллетень", сначала танкеру отказала Швеция, причем не шведские власти, а местные гетеборские докеры, которые не захотели связываться с судном.

Злополучный танкер поплыл в Нидерланды, но профсоюз докеров Роттердама также отказался работать с российским грузом. В итоге Sunny Liger был вынужден перебраться на стоянку в Амстердам и ждать там каких-либо решений. То есть почти неделю он вынужден околачиваться в Северном море в попытках избавиться от "токсичной" нефти из России.

​​🌍 Мировые наблюдаемые запасы нефти в хранилищах сократились самыми быстрыми темпами за последние полтора года, упав более чем на 600 млн. баррелей. Причем вклад в столь сильное сокращение сделала не одна лишь Америка, несмотря на недавнее освобождение из резервов.

Эти запасы в настоящее время находятся на самом низком уровне более чем за десятилетие. Проще говоря, миру не хватает добычи нефти, и её приходится добавлять в потребление из запасов. Это следствие резкого спроса после убранных коронавирусных ограничений, во время которых множество стран сокращали добычу.

Теперь добавьте к этому современные цены на сырье, которые стали самым настоящим экономическим вызовом для стран-импортеров.

#макроэкономика #нефть
@carefullytru

В США готовят инструмент для ввода санкций против ОПЕК

В США вновь актуализировали рассмотрение NOPEC (No Oil Producing and Exporting Cartels Act) – законопроекта, который де-юре может позволить американскому правительству подавать в суд антимонопольные иски в отношении стран ОПЕК.

В офисе сенатора от штата Айовы Чака Грассли (республиканец) заявили, что этот чиновник вместе с сенатором Эми Клобучар (демократ) и другими готовит повторное рассмотрение законопроекта.

Если его примут, то законы США, в глазах американских судов, станут выше законов других стран и международного права. Все ради того, чтобы легитимизировать санкции на членов ОПЕК за то, что они не хотят наращивать добычу нефти.

Законопроект NOPEC «покрывается пылью» в Конгрессе США уже почти 22 года, но работа в тандеме республиканцев и демократов говорит о том, что ради него политики даже готовы временно забыть свои распри.

Если NOPEC действительно одобрят, это можно считать окончательным разрывом долгого сотрудничества Саудовской Аравии и США. Что будет в таком случае с нефтедолларом?

Ответа пока нет, но саудиты, возможно, не просто так ведут консультации с Китаем о взаиморасчетах за нефть в юанях, а наследный принц Мухаммед бин Салман распродает свое имущество в США и странах ЕС.

Helsingin Sanomat: "Газпром" может прекратить поставки газа в Финляндию 21 мая

По данным газеты, "Газпром" попросил финскую государственную газовую компанию Gasum ответить на требования об оплате газа в рублях до 20 мая.

"Возможно, что 21 мая будет прекращено поступление российского трубопроводного газа в Финляндию и большую часть Европы", - сообщает издание.

Скорее всего финская промышленность останется без российского газа, представители страны уже заявили, что не намерены платить за него в рублях. В случае прекращения поставок из РФ, вероятно Хельсинки воспользуются газопроводом Baltic Connector, либо вынужден будет сокращать производство.

Уже писали, что в ЕС конкретные проблемы с дизельным топливом, цена которого уже превышает цену бензина SP98, но рабочим, которые потом пойдут требовать новых мер властей по снижению цен, всё пофиг. Пишут, что голландские докеры отказались разгрузить танкер с грузом российского дизельного топлива в Амстердаме в субботу, на следующий день после того, как аналогичное действие помешало пришвартоваться судну в Роттердаме. Танкер Sunny Liger водоизмещением 42 000 тонн в настоящее время стоит на якоре у берегов Амстердама. Профсоюзы рулят. Не пугает даже то, что груз, скорее всего, уже оплачен и совсем не российской компанией. Компания, которой поручено отбуксировать судно в порт, заявила, что протестующие могут заблокировать судно и это приведёт к опасной ситуации в порту. Министр иностранных дел Нидерландов Вопке Хекстра заявил в пятницу, что судну Sunny Liger не может быть отказано во входе в голландский порт по закону, но он поддержал действия докеров.

⚡️Бразильская нефтегазовая компания Petrobras объявила о повышении в среднем на 19% отпускных цен на газ с мая. Об этом сообщает в субботу газета Globo.

Страны с развивающейся экономикой в ​​Южной Азии решили запустить старые электростанции, работающие на «грязном» мазуте, поскольку рост цен на СПГ делает более чистые источники энергии недоступными для них. Об этом пишет Bloomberg.

Например, Бангладеш выработал в этом месяце 5000 мегаватт электроэнергии на электростанциях, работающих на мазуте. Это примерно на 25 процентов больше, чем годом ранее. Цены на СПГ в Северной Азии выросли за последний год в три раза, в то время как рост цен на мазут был более скромным.

Прогнозируется, что Пакистан, Бангладеш и Шри-Ланка импортируют около 680 000 тонн мазута в апреле, что станет самым высоким показателем с июня 2018 года. (ЛентаРу)

Власти Японии рассматривают вариант экстренного ввода в эксплуатацию остановленных с 2011 года АЭС с целью с целью преодоления дефицита электроэнергии

Стоимость солярки в США установила новый рекорд - 5,25 долл. за галлон, это на 70% выше, чем год назад

WP с прискорбием признаёт, что у Европейских стран недостаточно альтернатив, которые смогли бы заменить поставки российского газа и не допустить серьёзных экономических проблем будущей зимой. А проблемы обещают быть именно таковыми.

Согласно почти любому сценарию, следующие 18 месяцев будут мучительным временем для Европы, т.к. последствия высоких цен распространятся по всему миру, а правительства стран будут бороться за то, чтобы отопить дома своих жителей и обеспечить свои заводы энергией.

А поскольку альтернатив (к тому же, по такой цене) толком нет, то экономические потери обеспечены. Особенно пострадают Германия, хранилища которой заполнены всего на 33,5%, Италия (35%) и Венгрия (19,4%). Но о последней журналисты зря волнуются – Будапешт согласился оплачивать газ в рублях и потому его эти проблемы обойдут стороной.

Опаньки, нежданчик какой.. Неужели это правда?

Германия по контракту обязана закупать не менее 40 миллиардов кубометров российского газа в год до 2030 года. В случае отказа, Газпром имеет право получать деньги, не поставляя газ.