ГАЗПРОМНЕФТЬ: ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ FCF ПО ИТОГАМ КВАРТАЛА И ПОЛУГОДИЯ

Компания представила несколько неоднозначную отчетность по итогам 2 кв2020 и первого полугодия. Несмотря на некоторое улучшение показателя чистой прибыли во втором квартале (+22 млрд рублей vs убытка в 13.8 млрд в 1 кв.2020), свободный денежный поток во 2 кв2020 снизился: -76.9 млрд против +22.1 млрд в 1кв2020. По итогам 1П2020 отрицательный FCF составил 54.8 млрд. рублей vs +119.2 млрд в 1П2019.

Вполне вероятно, что уровень дивидендов по итогам 2019 года имеет все шансы остаться рекордным, когда по его итогам на одну обыкновенную акцию было начислено 37.96 рублей. Дивиденды Газпромнефти росли 5 лет подряд: 2015 МСФО - 6.47 руб на акцию, 2016 - 10.68 руб, 2017 - 15 руб, 2018 - 30 рублей на акцию.

Отметим, что ГПнефть (в отличие от “некоторых” других госкомпаний) приняла политику, которая предусматривает выплаты акционерам в размере 50% прибыли по МСФО.

«Газпромнефть» снова подчеркнула, на этот раз единолично, что она не согласна с реформой НДД. Об этом заявил ее гендиректор по финансам Алексей Янкевич. Также он выразил мнение, что дискуссия по реформе теперь будет вынесена на самый высокий уровень.

"Что касается предложений Минфина, мы с ними не согласны, мы достаточно четко выразили свою позицию, как нефтяные компании, было подписано соответствующее письмо. И сейчас, соответственно, дискуссия будет вынесена на более высокий уровень, и мы надеемся, что совместно с правительством мы найдем некое компромиссное решение, но я практически уверен, что это решение будет найдено. Но опять-таки, это пока предложение от Минфина, с которым компании категорически не согласны"

«Газпромнефть» вместе с «Роснефтью» были основными пользователями льгот по НДД и больше всех пострадают от их отмены. На фоне финансовых проблем в компании Миллера (сокращение капзатрат во 2-м полугодии на 20%, падение прибыли), потеря преференций стала бы для «Газпромнефти» тяжелым ударом. Теперь очевидно, что компании смогли раскачать лодку и привлечь к разбирательству самый мощный админресурс - президента. А значит у Минфина может не получиться решить проблему полюбовно.

Турция, похоже, все активнее превращается из потребителя в поставщика газа. По крайней мере, потенциального. Судно «Фатих» обнаружило в Черном море запасы природного газа, сообщает телеканал Habertürk со ссылкой на источники.
Одновременно Турция настойчиво продвигает свои интересы в Восточном Средиземноморье, где претендует на разработку месторождения Афродита близ берегов непризнанной Республики Северного Кипра. Ситуация там накалилась настолько, что недалеко до открытого военного столкновения между ВВС Турции, Греции и других заинтересованных стран.
Все это, вкупе с объявленными недавно планами по строительству газопровода EastMed, который соединит средиземноморские месторождения с Южной Европой, заставляет по новому оценить отказ Турции от поставок газа из России по газопроводам «Голубой поток» и «Турецкий поток».
У Стамбула богатый опыт – под объединенным давлением Москвы и Вашингтона туркам уже пришлось отказаться от надежд стать газовым хабом в рамках проекта Nabucco. Однако мечта осталась, и сейчас Турция видит реальный шанс к ее воплощению.
С Америкой Эрдоган уже успешно поссорился. Оставалось получить независимость от российских поставок. Ее турки увидели в подешевевшем СПГ который поможет им продержаться, пока идет освоение морских запасов. Сейчас поставки сжиженного газа успешно замещают российское топливо. Ничего личного – просто бизнес.

Китайские и испанские компании, выбранные конголезскими властями, в конце концов согласились сформировать консорциум для строительства гидроэлектростанции Инга III. В результате этого соглашения Южная Африка возобновила интерес к этому мегагидропроекту мощностью 11 050 МВт. https://www.afrik21.africa/en/drc-chinese-companies-to-head-consortium-for-inga-iii-dam/

И давайте еще немного про «Восток Ойл». Раз уж пошли сувениры президенту с первой нефтью, очевидно, что ни кризис, ни ограничения ОПЕК+ особо не повлияли на реализацию проекта. Оно, в общем, закономерно: даже аналитики видят в арктическом проекте потенциал роста для его владельцев («Роснефти» и ННК, которая разрабатывает Пайяху).

➡️ Анна Бутко, аналитик по нефтегазовому сектору АТОН, отмечает: «Восток Ойл» — знаковый и стратегически важный проект[…] Ресурсный потенциал оценивается порядка 5 млрд тонн. В случае успешной реализации, «Восток Ойл» значительно улучшит профиль роста компаний[…] Принимая во внимание текущую конъюнктуру на рынке, существующие ограничения ОПЕК+ и учитывая, что деталей о проекте все же не так много (предварительные затраты на реализацию ожидаются на уровне 10 трлн руб., однако одним из ключевых пунктов для расчёта экономики проекта будет налоговая составляющая), «Восток Ойл» пока не отражается в оценке компании. Но ситуация постепенно будет меняться, и мы видим «Восток-Ойл» как один из ключевых долгосрочных катализаторов для «Роснефти».

А если смотреть шире, то на 1 вложенный рубль проект сгенерирует 9,3 рубля, посчитали в Институте прогнозирования РАН. Но это всё, включая инфраструктуру для Арктики и загрузку СМП, напрямую зависит от режима налогообложения (другого и не просят). А Минфин опять поднимает вопрос корректировки НДД. Так что тут надо решать, исходя из долгосрочных, а не сиюминутных целей. Аналитики тоже уверены, что не следует оценивать арктические проекты только с точки зрения доходов от продажи углеводородов.

➡️ «Когда мы говорим об арктических проектах, надо уйти от их оценки в плоскости финансового результата от продажи углеводородов, — объясняет д.э.н. Алексей Фадеев, и.о. руководителя экспертной группы «Геология и Арктика» Российского газового общества, ведущий научный сотрудник ИЭП КНЦ РАН. — Это огромный сегмент, который может быть мультиплицирован с точки зрения работы промышленности, создания рабочих мест, увеличения налогооблагаемой базы и так далее».
https://oilcapital.ru/article/general/19-08-2020/vostok-oyl-karavan-idet?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Saudi Aramco прекращает участие в СП по строительству НПЗ в Китае за $10 млрд.

Такое решение принято на фоне планируемых саудовской компанией сокращений расходов. И неуверенности в перспективе рынка. Уже известно,что китайская сторона будет продолжать продвигать этот проект.

Что касается Saudi Aramco, то она планирует существенно сократить свои капитальные расходы, пытаясь сохранить дивиденды в размере $75 миллиардов на фоне низких цен на нефть и растущего долга.
@GazMyaso

❗️Зависимость мирового нефтегаза от китайского импорта может сыграть с экспортерами злую шутку.

В первом полугодии импорт нефти в Китай вырос примерно на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Последние данные показывают, что он продолжал оставаться устойчивым в июле, даже несмотря на то, что упал на 3% по сравнению с июнем. Вдобавок появились сообщения о том, что китайские государственные нефтяные компании заказали танкеры для перевозки не менее 20 млн баррелей американской нефти в этом и следующем месяце.

Почему Китай стал импортером #1 читайте в нашем материале:

https://teknoblog.ru/2020/08/22/107182

#газ#Нидерланды#

Новость, которую сегодня мусолят новостные ТГ-каналы такая странная, что лучше бы ее не было. Потому что, если это правда, то это означает, что один из мировых лидеров нефтегазовой отрасли окончательно разочаровался в углеводородах как источнике доходов и теперь следует ожидать от него новой стратегии по следам ВР - наращивание доли ВИЭ и сокращение добычи нефти в ближайшую декаду. В общем, лучше бы эта новость оказалась фейком. Но...

Коллеги пишут: «Shell рассматривает вопрос о продаже своего норвежского подразделения Gasnor, занимающегося поставками природного газа. Компания уже обратилась к инфраструктурным фондам и частным инвестиционным компаниям с таким предложением. Однако официального подтверждения этой информации пока нет.

Gasnor поставляет сжиженный природный газ промышленным и морским потребителям Норвегии. Shell приобрела Gasnor в 2012 г. за $74 млн. При этом Shell, как и многие другие европейские компании, декларирует постепенный переход на низкоуглеродную энергию.
В 2019 г. компания продала свою долю на газоперерабатывающем заводе Nyhamna в Норвегии. Таким образом превращается в реальность движение европейской экономики в сторону зеленой генерации. Россия же пока остаётся в стороне от этих процессов» (Газ-Батюшка).

Если же это правда, то остальным участникам нефтегазового рынка следует крепко задуматься о своих стратегических планах на следующие 10 лет.

Экспорт нефти из восточной Ливии возобновится в течение ближайших недель, и до конца 2020 года добыча может выйти на уровень 1-1,2 млн барр./день.

Дальнейшее расширение добычи уже потребует капитальных вложений.

Как и предполагали осведомленные наблюдатели, не произошло изменений ни в законодательных рамках нефтедобычи, ни в составе участников. По-прежнему ведущие позиции занимают европейские компании, а также канадская Suncor.

Выдержав подобающую паузу, госкорпорация NOC приветствовала заявления Агилы Салеха (восток) и Фаеза Сарраджа (ПНС, Триполи).

Решение Наджи ал-Мограби, главы восточных отрядов PFG, не препятствовать более возобновлению работы терминалов, NOC в своих комментариях проигнорировала.

NOC подчеркнула, что средства от экспорта будут заморожены на счетах в банке LFB (100% акций у ЦБ Триполи), до достижения полноценного политического соглашения в рамках «Берлинского процесса».

NOC отметила также, что предпримет усилия для разгрузки хранилищ конденсата в Зуетине и Бенгази. Переполнение хранилищ конденсата, тем не менее, заставляет NOC остановить с сегодняшнего дня, 22 августа добычу газа на востоке.

Отметим, что раньше конденсат шёл на экспорт, а метан, извлекаемый вместе с ним, – на местные электростанции. Переполнение хранилищ за 7 мес. блокады портов и привело, в конечном счёте, к остановке добычи газа и перебоям с электроэнергией в восточной Ливии. Эта цепочка событий тоже сыграла важную роль в решении востока снять блокаду, отказавшись от ранее выдвигавшихся условий.

Взамен газа NOC обещала направить в Бенгази танкер с дизелем.

Госкорпорация поблагодарила за успешное посредничество миссию ООН в Ливии и отдельно — США. США же будут и основными бенефициарами сделки, т.к. «замороженные» нефтяные счета LFB заморожены, по слухам, как раз там.

#Ливия #нефть #США

Зеленая Калифорния имеет худшую энергосистему в стране

The Washington Examiner:

📍Вечером в пятницу более миллиона калифорнийцев пострадали от отключения электроэнергии. Когда из-за высоких температур потребительский спрос превышал доступную мощность, электроэнергетические компании Калифорнии использовали периодические отключения, чтобы вызвать сокращение спроса. Энергосистема Калифорнии является худшей в стране, а политика в области зеленой энергии, проводимая штатом, вероятно, способствует снижению надежности сети.
📍В 18:30 в пятницу Pacific Gas and Electric, крупнейшая коммунальная компания Калифорнии, начала отключать электроэнергию при перебоях в электроснабжении, чтобы вызвать сокращение спроса. Southern California Edison также отказала в подаче электроэнергии в дома, начиная с 19:00. Отключения затронули постоянно меняющуюся группу из 2 миллионов клиентов до 23:00.
📍Калифорнийский независимый системный оператор объявил аварию с электричеством третьего уровня, первую подобную аварию с 2001 года. Спотовые цены на электроэнергию взлетели до более чем 1000 долларов за мегаватт-час, что более чем в 10 раз превышает обычную цену.
📍В 2018 году 19% электроэнергии в Калифорнии поступало от солнечных установок на крышах и коммунальных предприятий, что составляет самый высокий процент в стране. Но к 18:30 каждый день эта солнечная энергия приближается к нулю. В штате не хватает надежных мощностей по выработке электроэнергии, чтобы в жаркие летние вечера запустить кондиционер у всех.
📍Согласно данным Eaton Corporation, Калифорния ежегодно лидирует в США по количеству отключений электроэнергии, причем за последнее десятилетие их было более чем в 2 раза больше, чем в любом другом штате.
Ясно, что в штате не хватает надежной базовой мощности в качестве резерва для непостоянной энергии ветра и солнца.
📍Проблема низкой надежности электроснабжения Калифорнии, вероятно, усугубится. 10 сентября 2018 г. Джерри Браун подписал законопроект Сената № 100, обязывающий Калифорнию получать 100% электроэнергии из «чистых источников энергии» к 2045 году. Замена угольных, ядерных и газовых генераторов на ветровые и солнечные будет и дальше подрывать надежность сети.
📍Калифорния также хочет, чтобы жители перешли с автомобилей и грузовиков с бензиновым и дизельным двигателем на электрические модели. Итак, когда эти отключения электричества произойдут в будущем, вы не только откажетесь от освещения и кондиционеров, но и не сможете готовить еду или водить машину.
📍Калифорния пожертвовала надежной электроэнергией на алтарь борьбы с глобальным потеплением. Нет никаких доказательств того, что усилия штата хоть как-то повлияют на глобальную температуру, но они будут хороши для продаж свечей и фонарей.

#виэ #climatexit

https://www.washingtonexaminer.com/opinion/op-eds/green-california-has-the-nations-worst-power-grid

Стремление президента Дональда Трампа и крупнейших мировых производителей нефти к повышению цен на сырую нефть не смогло остановить лавину банкротств в отрасли, и еще больше впереди.

Разрушительное воздействие пандемии Covid-19 на рынок нефти распространяется по всей цепочке поставок, от исследователей до компаний, которые предоставляют им рабочую силу и оборудование. Лондонская компания Valaris Plc, владелец крупнейшего в мире морского парка буровых установок, стала последней жертвой в среду. Только в Северной Америке в 2020 году обанкротились десятки производителей и нефтесервисов, и ранее в этом году Mizuho Securities USA прогнозировала, что до 70% американских производителей сланца могут обанкротиться. https://gulfnews.com/business/analysis/trumps-opec-push-fails-to-avert-us-oil-industrys-breakdown-1.73349223

«Новая эра» и отказ от Турецкого потока: фантазии Эрдогана в интерпретации американских агентств
Глава Турции Реджеп Эрдоган порадовал соотечественников - на участке «Дунай-1», в турецких внутренних водах вблизи морской границы с Румынией и Болгарией, обнаружено несколько месторождений природного газа.

"Судно "Фатих" обнаружило самый большой запас газа в зоне Черного моря, примерный объем которого оценивается в 320 млрд кубометров", - заявил турецкий лидер во время обращения к народу.

Многочисленные СМИ во главе с Bloomberg и турецким тв-каналом Habertürk наперегонки заговорили о конце Турецкого потока и зависимости страны от российского газа.

Американские и прочие источники поспешили, выдавая желаемое за действительное.

Во-первых, никаких документальных подтверждений заявленных запасов от аудиторов не было. Названные цифры – пока фантазии анонсеров. Ни точных объемов, ни глубины залегания, ни других технических подробностей нет.

Во-вторых, таких больших месторождений газа в Черном море до сих пор никто не находил. Все прошлые анонсированные проекты (наши изыски Роснефти, румынские OMV Petrom и проч.) закончились ничем.

В-третьих, даже если все заявленное правда, от заявлений до реального промышленного освоения пройдет не менее 6-8 лет. При этом ежегодные объемы этих поступлений, в лучшем случае, будут исчисляться первыми миллиардами кубов. При потребности в десятки миллиардов рынка Турции плюс Болгария, Венгрия, далее везде, это незначительная часть.

В-четвертых, и главных, в 2020 году у Турции заканчиваются крупные контракты с Газпромом, в т.ч. с крупнейшей госкомпанией Botas. Заявления Эрдогана о «новой эре» следует рассматривать исключительно в контексте дальнейшей торговли между турецкими компаниями и Газпромом.

Китай ужесточил требования к качеству угля, поставляемого из России. Сейчас китайские потребители принимают только половину от обычной нормы, в пересчете на год заявки снизились на 14%. На российско-китайской границе скопилась огромная очередь из вагонов, которые не пропускают китайские таможенники.
Российские угольщики уверены, что дело не в качестве, а в желании Пекина помочь собственным производителям. В это легко поверить – страна, которая громче всех кричит о свободе торговли, когда речь идет об экспорте, активно использует протекционизм в отношении импорта.
Сейчас «Газпром» вкладывает огромные деньги в строительство газохимических предприятий на Дальнем Востоке, продукцию которых надеется экспортировать в Китай. Тем временем в Поднебесной уже поговаривают об избытке нефтехимических мощностей. Следующая пятилетка будет посвящена ликвидации этих избытков. Как бы вдруг не оказалось, что российские пластмассы не вышли качеством.

Европейские нефтяные компании собираются отказаться от освоения новых месторождений

Большую роль в этом сыграл нефтяной кризис 2020 года и возросший налог на углеродные выбросы.

Нефтедобывающие компании Европы готовятся отказаться от освоения новых месторождений и переключиться на развитие альтернативной энергетики. Как сообщает Bloomberg, причиной этого стал налог на углеродные выбросы, который сделал нерентабельным разработку новых мест добычи ископаемых.

Большую роль сыграл и нефтяной кризис 2020 года, который подтолкнул многие европейские страны к ускорению перехода на возобновляемую энергетику.

Первой от геологоразведки отказалась британская компания BP. Из-за обвала спроса на нефть, вызванного пандемией коронавируса COVID-19, BP понесла $6,7 млрд убытка. Британские нефтяники объявили, что к 2030 году собираются снизить добычу нефти и газа на 40%. В то же время BP планирует увеличить производство энергии из возобновляемых источников до 50 ГВт.

Источник: https://plus-one.ru/news/2020/08/17/evropeyskie-neftyanye-kompanii-sobirayutsya-otkazatsya-ot-osvoeniya-novyh-mestorozhdeniy

#экология #нефть #добычанефти #ВИЭ

#нефть#Азербайджан#

Виктор Черномырдин снова прав с утверждением: «Никогда такого не было, и вот опять».

Нефтью лет 200-250 назад лечили заезжие вояжёры жителей маленьких городков в Северной Америке практически от всего - желудочных расстройств и кожных заболеваний. Дозы и схема приёма отличались. Помогало ли это лекарство - история умалчивает. Но с активным запуском двигателя внутреннего сгорания вся экспертная медицина с нефтью постепенно сошла на нет.

И вдруг - снова ренессанс. «Азербайджан начнет лечить нефтью кожные заболевания
Институт Стандартизации Азербайджана разработал проект государственного стандарта AZS 886:2020 «Нативная нафталановая нефть. Общие требования».

Нафталановая нефть - это нефть из вблизи города Нафталан в Азербайджане. Ее используют в медицине для лечения кожных болезней. Накануне прошло первое заседание технического комитета по стандартизации нафталановой нефти и продуктов из нее.

В Азербайджане надеются, что новый стандарт поможет повысить конкурентоспособность страны, улучшить качество предоставляемых услуг населению и поспособствовать развитию медицинского туризма.» (Газ Батюшка).

Не ясно пока, нефть отберут из объемов, которые направляются на нефтепереработки для производства бензинов, или из дополнительных?...

Экспорт нефти из США в Китай должен достичь рекордного уровня в следующем месяце, так как Пекин наращивает закупки для выполнения своих обязательств в рамках знаковой торговой сделки, пишет Bloomberg.

Согласно предварительным данным, китайские покупатели сырья зафрахтовали около 19 танкеров для отправки в КНР примерно 37 млн барр. Если все пойдет по плану, то экспорт превысит рекорд, установленный в мае на уровне 35,2 млн барр.

В рамках первой фазы сделки крупнейший в мире импортер нефти обещал закупить дополнительно на $200 млрд американских товаров и услуг в 2020 и 2021 годах, а также на $52 млрд энергоресурсов.

Все танкеры, кроме одного, способного перевозить около 2 млн барр. Они будут базироваться на американском побережье Мексиканского залива. Некоторые из этих танкеров заказал Unipec, торговое подразделение крупнейшего китайского нефтепереработчика Sinopec. Несколько других были зафрахтованы компанией PetroChina.

«Газпромнефть» и «Зарубежнефть» Сергея Кудряшова объединили усилия для разработки месторождений трудноизвелекаемой нефти в ХМАО с общим запасом 500 млн т. Речь идёт о Салымской группе участков недр, где компании создали СП и готовы вложить 5 млрд рублей.

Их партнёрство неслучайно. Только «Газпромнефть» имеет уникальный опыт разработки аналогичных месторождений Баженовской свиты, а «Зарубежнефть» успешно применяла технологию добычи с карбонатных коллекторов. Компания Миллера начала работать с такими месторождениями несколько лет назад.

Без участия зарубежных мейджеров будет сложно. Привлечь к СП Shell не получилось, поэтому решили договориться с «Зарубежнефтью». Ее доля в проекте - 49%, «Газпромнефти» - 51%.

Тунберг Трампу не помеха

Экологи и коренные жители Аляски оспаривают решение администрации Трампа о продаже прав на бурение в Арктическом национальном заповеднике, утверждая, что правительство не придало особого значения воздействию на белых медведей и другую дикую природу региона.

Противники утверждают, что Министерство внутренних дел проигнорировало потенциальные негативные последствия разработки нефтяных месторождений на прибрежной равнине арктического заповедника площадью 1,56 млн акров и не рассмотрело в достаточной степени альтернативы, которые позволили бы минимизировать риски.

Конгресс в 2017 году принял закон, требующий проведения двух аукционов по аренде нефти на сумму не менее 400 тыс. акров в прибрежной равнине до декабря. Но на прошлой неделе Министерство внутренних дел пошло еще дальше, разрешив аренду всей прибрежной равнины.

Прибрежная равнина содержит до 11,8 млрд барр. технически извлекаемой нефти, однако экологи утверждают, что нефть угрожает одному из последних по-настоящему диких мест страны и процветающим в нем песцам, белым медведям, карибу и перелетным птицам.

Буровая: Остатки прежнего глобального проекта продолжают преследовать администрацию США, реализующую по сути новый проект. Разогнали и разогрели общественные настроение под "зелёную" повестку будущего и прочую толерантность. Теперь вынуждены с этим бороться.

Вангуем: нефтедобыче на Аляске быть, так как "сланцевая афера" захлёбывается, а видимость углеводородного изобилия на фоне реального дефицита поддерживать надо, пока переформатирование рынка не завершено.

Два американских сланцевых производителя, Pioneer Natural Resources и Parsley Energy, планируют сократить количество сотрудников в ближайшие дни в связи с большими потерями во II кв.

Parsley сократит около 10% своих сотрудников, сообщил агентству Reuters источник.

Pioneer Natural, которая урезала буровые работы и снизила план по росту производства, заявила, что сокращение штата является частью реструктуризации, которая завершится в следующем квартале. У компании около 2300 сотрудников, и в июне уже уволили около 50 сотрудников в своем подразделении по обслуживанию скважин. Pioneer сообщила о потере $439 млн во втором квартале в начале этого месяца из-за снижения цен на энергоносители и потерь производных инструментов.

⚠️🛢#XOM #нефть #газ #сша #ураган #форсмажор
EXXON ЗАКРЫВАЕТ ЧАСТЬ ПРОИЗВОДСТВА НА НПЗ В ТЕХАСЕ ИЗ-ЗА ШТОРМОВ

EXXON REDUCES BEAUMONT TEXAS REFINERY PRODUCTION AHEAD OF POSSIBLE SHUTDOWN DUE TO STORM
———————-
ранее:

МЕТЕОСЛУЖБА США: ОЖИДАЕТСЯ, ЧТО ШТОРМ "ЛАУРА" ПЕРЕРАСТЕТ В СИЛЬНЫЙ УРАГАН В СРЕДУ

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ ВЫПУЩЕНЫ ДЛЯ ТЕХАСА

👉 ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА В РЕГИОНЕ ЗАКРЫВАЕТСЯ

ТРАМП ВВЕЛ РЕЖИМ ЧС В ТЕХАСЕ ИЗ-ЗА ТРОПИЧЕСКИХ ШТОРМОВ